Tras años en los que gran parte de las rentabilidades de los mercados de renta variable han estado impulsadas por un reducido grupo de compañías tecnológicas, muchos inversores se preguntan dónde encontrar nuevas oportunidades inversión en el entorno actual de mercado.
El encuentro «Oportunidades de inversión Value con Boston Partners» contará con Jack Birmingham, Product Specialist para conocer las perspectivas de mercado y las oportunidades que identificamos actualmente en distintas estrategias de renta variable, con especial foco en Robeco BP Global Premium Equities y Robeco BP US Premium Equities.
El evento tendrá lugar en Barcelona el 17 de noviembre y en Bilbao, el 18 del mismo mes.
Bankinter amplía Capital Advisor, su servicio de asesoramiento en inversión 100% digital, para que los padres y tutores legales puedan contratarlo para menores de edad. Con esta nueva funcionalidad, las familias podrán planificar mediante la inversión objetivos financieros de largo plazo relacionados con el futuro de sus hijos, como estudios universitarios, la formación internacional, la adquisición de una primera vivienda u otros proyectos de largo plazo.
Según explica la firma, la ampliación de Capital Advisor permite a las familias complementar el ahorro tradicional con una solución de inversión adaptada a objetivos que requieren una planificación prolongada. Un horizonte temporal amplio puede ofrecer más tiempo para afrontar las fluctuaciones de los mercados y beneficiarse del potencial de crecimiento y del efecto de la capitalización a largo plazo.
Capital Advisor está disponible para clientes de Bankinter con una inversión mínima inicial de 10.000 euros. El servicio también permite realizar aportaciones periódicas desde 100 euros. De este modo, las familias pueden establecer una estrategia de inversión progresiva, adaptada a sus posibilidades y orientada a objetivos financieros de largo plazo vinculados al futuro de sus hijos.
Foto cedidaNadia Bucci, Ventas Institucionales para el Sur de Europa (izquierda) y Thomas Handte, gestor de Multi Activos de Assenagon AM.
En un entorno marcado por la incertidumbre, la transformación de los mercados y una creciente complejidad a la hora de tomar decisiones de inversión, comprender el contexto actual resulta más importante que nunca.
En esta sesión, Nadia Bucci, ventas Institucionales para el Sur de Europa, y Thomas Handte, gestor de Multi Activos de Assenagon AM, compartirán su visión sobre la evolución de los mercados financieros, analizando los principales factores que están condicionando el escenario actual y las perspectivas para los próximos meses. Un espacio de reflexión sobre los retos y oportunidades que plantea el entorno de inversión y sobre la importancia de una gestión flexible, diversificada y adaptada a las diferentes fases del ciclo de mercado.
A partir de este análisis, se presentarán las soluciones Assenagon Multi Asset Conservative y Assenagon Multi Asset Balanced, dos estrategias diseñadas para abordar los mercados desde una perspectiva global y diversificada, combinando diferentes clases de activos y buscando adaptar la exposición de la cartera a las condiciones del entorno.
La sesión permitirá conocer con mayor profundidad el enfoque de Assenagon en la gestión Multi Asset, así como las características y el posicionamiento de ambas soluciones y el papel que pueden desempeñar dentro de una estrategia de inversión diversificada.
Una oportunidad para compartir perspectivas, analizar el presente y explorar nuevas oportunidades de inversión en un entorno de mercado en constante evolución.
La presentación, con almuerzo, que tendrá lugar el miércoles 18 de noviembre en el Club Financiero Génova (Madrid).
CaixaBank ha lanzado una gama de fondos multriestrategia de activos alternativos compuesta por tres fondos de inversión libre (FIL): CaixaBank Multistrategy FIL, CaixaBank Growth FIL y CaixaBank Income FIL-. Según explica la entidad, estos vehículos amplían su oferta de inversión alternativa para clientes de wealth management, que invierten a través de fondos subyacentes en los mercados de activos reales -principalmente infraestructuras-, private equity (renta variable no cotizada) y private debt. Son los primeros fondos de inversión libre de mercados privados que lanza la entidad.
Con estos lanzamientos, CaixaBank acelera el desarrollo de su estrategia en activos alternativos, ampliando el acceso de sus clientes de alto patrimonio a mercados privados, tradicionalmente reservados a inversores institucionales. Están destinados a los clientes de CaixaBank Wealth Management con contrato de asesoramiento, y la inversión mínima en cada uno se sitúa en 50.000 euros, siendo este también el importe mínimo a mantener.
Según explica la firma, estos proyectos representan un nuevo hito en la hoja de ruta de activos alternativos del Grupo CaixaBank. En los últimos meses, CaixaBank Asset Management ha impulsado capacidades específicas para esta clase de activos mediante la creación de una dirección especializada -la Dirección de Desarrollo y Gestión de Activos Alternativos-, la incorporación de un equipo especializado. Además, ha desarrollado nuevas soluciones de inversión adaptadas a las necesidades de los clientes de alto patrimonio, como el CaixaBank Multimanager Alternative IICIICIL, un fondo de fondos de inversión libre único de una gestora española, y que invierte en hedge funds de mercados alternativos líquidos.
La apuesta por los activos alternativos forma parte de la estrategia del Grupo para anticiparse a las tendencias del mercado, ampliar las capacidades de asesoramiento y ofrecer nuevas fuentes de rentabilidad y diversificación en un entorno de inversión cada vez más complejo. De esta manera, CaixaBank da respuesta a las nuevas necesidades de sus clientes de Wealth Management que demandan una mayor diversificación de sus carteras, una mayor sofisticación en sus estrategias, y nuevas fuentes de diversificación y generación de valor a largo plazo dentro de sus carteras globales.
Tres estrategias alineadas para diferentes objetivos de inversión
La nueva oferta se construye con tres fondos que invierten entre un 80% y un 95% del patrimonio en instituciones de inversión colectiva de inversión libre o vehículos similares, nacionales o extranjeros. Cada FIL prevé invertir, como mínimo, en cinco fondos subyacentes evergreen, con un límite general del 30% por vehículo, lo que garantiza un nivel elevado de diversificación, tanto por tipo de activo como por gestor. La estructura de los vehículos se asemeja a la de los fondos de asset allocation, ya que cada FIL combina las mismas clases de activos -activos reales (mayoritariamente infraestructuras), private equity (renta variable no cotizada) y private debt (renta fija privada)-, pero con pesos distintos.
El CaixaBank Income FIL se orienta a un perfil más conservador dentro de los activos alternativos, con énfasis en generación de ingresos recurrentes y protección de la inflación a medio y largo plazo. El fondo puede invertir entre un 15% y un 95% en renta fija privada no cotizada; entre un 15% y un 95% en activos reales principalmente ligados a infraestructuras. La exposición a private equity se limita a un máximo del 10% del patrimonio.
Por su parte, El CaixaBank Multistrategy FIL se configura como la opción de perfil equilibrado. El fondo puede invertir entre un 35% y un 65% en private equity, a través de estrategias de venture capital, capital de expansión, adquisiciones de empresas maduras y situaciones especiales; entre un 5% y un 30% en renta fija privada no cotizada; y entre un 5% y un 30% en activos reales, mayoritariamente ligados a infraestructuras.
Con respecto al CaixaBank Growth FIL, representa el perfil con un mayor potencial de rentabilidad de capital. Este vehículo concentra entre un 65% y un 95% de su patrimonio en private equity; entre el 0% y el 25% en renta fija privada no cotizada; y entre un 0%-25% en renta fija y/o renta variable no cotizadas cuyo objeto social sea la adquisición o tenencia de activos reales, principalmente infraestructuras.
Para gestionar el riesgo de liquidez propio de los mercados privados, CaixaBank Asset Management selecciona los fondos subyacentes, todos con estructura de evergreen. El proceso se lleva a cabo a través de un análisis exhaustivo, que estudia estrategia, procesos de inversión y construcción de carteras, estructura del vehículo y de la gestora, controles de riesgo, liquidez, capacidad del equipo y documentación legal.
Con estos fondos, CaixaBank mantiene un firme compromiso con la innovación y el desarrollo de nuevas propuestas de valor y un modelo más especializado. Destaca la especial atención a las necesidades de los inversores de alto patrimonio que buscan soluciones avanzadas personalizadas, y carteras más sólidas y diversificadas en todas las clases de activo relevantes; y consolida su posición como entidad de referencia en el sistema financiero europeo.
Foto cedidaClaire Aley, directora de Producto y PRD para Europa.
Vanguard ha anunciado el lanzamiento del ETF Vanguard USD High Yield Corporate Bond UCITS, un fondo cotizado que ofrece al inversor europeo acceso diversificado y a bajo coste al mercado de bonos de high yield denominado en dólares estadounidenses. De esta forma, se amplía aún más la gama de ETF UCITS de renta fija de Vanguard. El ETF cotizará en la Bolsa de Londres, la Deutsche Börse, la Borsa Italiana, Euronext Ámsterdam y SIX Swiss.
Según explican, el ETF Vanguard USD High Yield Corporate Bond UCITS replica el índice Bloomberg US High Yield $250MM 2% Issuer Capped, lo que ofrece un acceso diversificado a bonos corporativos denominados en dólares estadounidenses con calificación inferior al grado de inversión. Con un coste total de gestión del 0,15%, es el fondo de menor coste de la categoría UCITS USD High Yield Bond de Morningstar, con domicilio en Europa, según el grupo de referencia aplicable.
En opinión de Claire Aley, directora de Producto y PRD para Europa, el mercado de high yield en dólares estadounidenses es el segmento más grande del mercado mundial de bonos corporativos de high yield y un pilar fundamental en una oferta integral de renta fija. “Lanzamos ahora el ETF UCITS de bonos corporativos de high yield en dólares estadounidenses de Vanguard para ofrecer a los inversores un acceso diversificado y de bajo coste a una importante fuente de ingresos, en un momento en el que muchos buscan mejorar los ingresos de sus carteras, gestionar el riesgo de duración y ampliar la diversificación. El ETF se basa en la amplia experiencia de Vanguard en renta fija y refuerza aún más nuestra gama de oportunidades de inversión escalables que pueden desempeñar un papel significativo a lo largo de los ciclos de mercado”, destaca Aley.
Este lanzamiento se enmarca en la continua expansión de la gama de ETF UCITS de Vanguard, tras el lanzamiento de nueve ETF de renta variable en 2026. Junto con varias reducciones de comisiones en los últimos 24 meses, que han supuesto un ahorro estimado para los inversores de más de 80 millones de dólares, refleja el compromiso constante de Vanguard por ampliar su oferta de bajo coste y reducir el coste de la inversión.
El banco online N26 ha anunciado que amplía su oferta de fondos con un nuevo fondo monetario. Según explica, este lanzamiento amplía la oferta de inversión al incorporar el acceso a fondos del mercado monetario, complementando su cartera actual de acciones, ETFs, ETCs, fondos de inversión activos y criptomonedas. El producto está diseñado para clientes que buscan oportunidades de rentabilidad potencial adicional con un riesgo limitado, combinado con un acceso sencillo y flexible.
Las características principales son las siguiente. La rentabilidad competitiva, ya que el producto de inversión ofrece una rentabilidad objetivo de hasta un 2,57% TAE. La rentabilidad es variable y no está garantizada. Sus bajas barreras de entrada, pues la inversión mínima es a partir de 1 €. Su alta liquidez, pues los depósitos y retiradas ilimitadas con total flexibilidad, sin comisiones por transacción ni restricciones. La exposición diversificada, dado que el fondo ofrece exposición directa a instrumentos del mercado monetario a corto plazo.Y la valoración diaria y pago mensual, pues los rendimientos se acumulan diariamente y se reinvierten mensualmente.
“Los hogares españoles mantienen cerca de un billón de euros en cuentas de ahorro que prácticamente no generan ningún rendimiento, incluso con una inflación constante que hace que el valor real del dinero se erosione año tras año. Los fondos monetarios se han consolidado como una excelente alternativa a las cuentas remuneradas. Su mayor ventaja es que históricamente replican de forma casi inmediata los tipos de interés del Banco Central Europeo, lo que permite obtener rendimientos atractivos y variables sin depender de las ofertas comerciales de los bancos, manteniendo siempre una alta liquidez y un riesgo moderado”, comenta Antón Díez Tubet, director general de N26 para España y Portugal.
Foto cedidaMike Gitlin y Benno Klingenberg-Timm, de Capital Group
Capital Group ha obtenido la autorización de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) de ADGM para prestar servicios financieros y operar como gestora de inversiones regulada. La autorización permite a Capital Group llevar a cabo actividades de negociación, gestión de inversiones y distribución en ADGM. Según explica, este hito regulatorio abre una nueva etapa en su compromiso a largo plazo con la región.
En mayo de 2026, la firma anunció sus planes de establecer en Abu Dabi su primera oficina en Oriente Medio. Desde entonces, ha trasladado allí a empleados de Norteamérica, Europa y Asia para acercar sus capacidades de inversión, operativas y de atención al cliente a los clientes y las oportunidades de la región. Se espera que la presencia local siga creciendo de acuerdo con las necesidades del negocio y de los clientes. “Establecer una presencia regulada en Abu Dabi nos acerca a nuestros clientes y a las oportunidades de inversión en todo Oriente Medio, una región en la que hemos estado presentes desde hace muchos años. Desde el primer día, contaremos con una presencia significativa, con capacidades in situ en materia de inversión, operaciones y atención al cliente. Al igual que ocurrió con la apertura de nuestra oficina de Singapur en 1989, estamos reuniendo toda la experiencia de Capital Group en Abu Dabi, lo que refleja nuestra confianza en el crecimiento a largo plazo de la región”, ha afirmado Benno Klingenberg-Timm, director de la oficina de Abu Dabi y responsable del área institucional para Europa y Asia de Capital Group.
Por su parte, Ahmed Jasim Al Zaabi, presidente de ADGM, ha comentado: «Nos complace dar la bienvenida a Capital Group, una gestora de inversiones global, tras su establecimiento en Abu Dabi. Su decisión refleja la solidez del ecosistema financiero de Abu Dabi y la creciente posición de ADGM como centro financiero internacional de referencia para las instituciones globales que buscan oportunidades a largo plazo en toda la región».
«Oriente Medio reviste una importancia estratégica para Capital Group y para nuestros clientes. La obtención de nuestra licencia regulatoria en Abu Dabi refleja nuestro compromiso a largo plazo con la región y nuestra convicción de que seguirá desarrollándose como un centro financiero internacional de primer orden. Esperamos poder estrechar aún más nuestros lazos con clientes y socios», añade Mike Gitlin, presidente y consejero delegado de Capital Group.
BNY ha anunciado la ampliación de su plataforma de Custodia de Activos Digitales para instituciones seleccionadas en la Unión Europea bajo el marco de los Mercados de Criptoactivos (MiCA), convirtiendo a BNY “en uno de los primeros bancos de importancia sistémica global en ofrecer custodia regulada de activos digitales en la región”.
Según explican, la expansión tiene lugar tras la inclusión de The Bank of New York Mellon SA/NV, la entidad bancaria europea de BNY, en el registro MiCA de la Autoridad Europea de Valores y Mercados en julio de 2026, lo que permite a BNY prestar servicios de custodia, administración y transferencia de criptoactivos en nombre de sus clientes en uno de los mercados regulados de activos digitales más grandes del mundo.
“La adopción de activos digitales se está acelerando en toda Europa: desde bancos y agentes de bolsa que amplían sus ofertas de criptoactivos y stablecoins, hasta gestores de activos y tesoreros corporativos que explotan pagos digitales y títulos tokenizados para mejorar la liquidez, la liquidación y la movilidad de las garantías”, apunta Jennifer Barker, directora de BNY para Europa. Barker añade que para respaldar estrategias cada vez más digitales, las instituciones necesitan soluciones con la misma resiliencia, supervisión y salvaguardas en las que confían en sus operaciones tradicionales. “Al ampliar nuestra plataforma en Europa, ofrecemos a los clientes una infraestructura de nivel institucional para afrontar esta transición con confianza”, matiza.
Custodia de activos digitales segura y regulada
Lanzada en 2022, la plataforma de Custodia de Activos Digitales de BNY ofrece la custodia y gestión segura de activos digitales mediante una infraestructura diseñada con controles de seguridad y gestión de riesgos, incluyendo tecnología de computación multiparte, monederos de clientes segregados y almacenamiento de claves privadas.
A través de un modelo de custodia bien desarrollado, BNY puede ofrecer a los participantes del mercado un acceso regulado a activos como BTC, ETH, SOL y USDC, con la ambición de admitir una gama más amplia de criptoactivos y stablecoins.
“Nuestra plataforma no es una solución aislada; la hemos construido a partir de la profunda experiencia, los rigurosos controles y el firme compromiso con la confianza del cliente que fundamentan nuestra franquicia existente de servicios de activos. A medida que ampliamos esta capacidad, preparamos a más clientes para integrar sus operaciones actuales con las estrategias digitales emergentes de forma más fluida, eficiente y transparente a lo largo de todo el ciclo de vida del activo”, comenta Emily Portney, directora global de Servicios de Activos en BNY.
Base para la innovación en activos digitales
La Custodia de Activos Digitales es la base de las capacidades de activos digitales de BNY, ya que admite casos de uso en efectivo digital, activos tokenizados, pagos, liquidación y movilidad de garantías en todo el ecosistema financiero. Según Carolyn Weinberg, directora de Innovación y Transformación del Mercado en BNY, “gracias a nuestro papel central y nuestra escala en los mercados de capitales, BNY mantiene su compromiso de construir la infraestructura financiera del futuro en alianza con nuestros clientes. Esta expansión refleja nuestra inversión continua en las capacidades de BNY para conectar los ecosistemas financieros tradicionales y digitales, así como para desarrollar soluciones que impulsen nuevas formas de actividad financiera para nuestros clientes a nivel global”.
Morningstar ha anunciado el lanzamiento de Morningstar Direct AI, una experiencia de software con agentes totalmente rediseñada para su plataforma insignia. Disponible desde el 8 de octubre para usuarios de todo el mundo, Direct AI está diseñada para permitir a los profesionales de la inversión descubrir información, explorar oportunidades y realizar análisis que antes estaban fragmentados entre distintas herramientas, dependían del conocimiento institucional o requerían soluciones manuales considerables.
“La IA y los agentes solo son tan valiosos como los datos que los alimentan. Con Direct AI, estamos incorporando toda la amplitud de nuestra investigación, datos y análisis independientes en agentes que se adaptan de forma natural a los flujos de trabajo de nuestros clientes. Esto acelera nuestra misión de potenciar el éxito de los inversores”, explica Scott Brown, presidente de la plataforma Direct en Morningstar.
Según indican, además de una interfaz totalmente nueva basada en navegador, Direct AI presenta inicialmente tres agentes diseñados específicamente para las tareas críticas que más valoran nuestros clientes. El primero de ellos es el “Product Development” que, según explican, ayuda a los gestores de activos a ajustar el posicionamiento de sus productos y a tomar decisiones sobre su lanzamiento. Combina los datos de flujos de Morningstar y el análisis de categorías para ayudar a responder preguntas como «¿Qué categorías de Morningstar muestran una fuerte demanda pero una competencia limitada?» y «¿Cuánto tiempo tardaron productos comparables en alcanzar los 1.000 millones de dólares en activos?».
En segundo lugar, el “Distribution Agent” ayuda a los equipos de ventas y marketing que trabajan para que los fondos se incluyan en la lista de fondos aprobados de una empresa o en una cartera modelo. Mediante las clasificaciones propias de Morningstar y sus herramientas de cartera —incluidas las diseñadas para analizar carteras que contienen tanto valores cotizados como privados—, este agente identifica las lagunas en una cartera modelo existente, muestra dónde podría encajar un fondo concreto y explica cómo modificaría el modelo. A continuación, puede ayudar a preparar los puntos clave para la reunión de revisión.
Y, por último, el “Manager Research Agent” ayuda a los equipos de due diligence a evaluar las estrategias de inversión. Aplica el mismo marco que utilizan los analistas de Morningstar para evaluar carteras, recurriendo a los exhaustivos conjuntos de datos de Morningstar para ayudar a responder preguntas como «¿Ha cambiado recientemente el comportamiento bursátil de este fondo?» y «¿Qué entornos de mercado han favorecido o perjudicado la rentabilidad?».
Desde Morningstar matizan que cada uno de los agentes se basa en los datos, los análisis, la investigación y los ratings de Morningstar, que abarcan millones de valores y entidades en una amplia gama de clases de activos, incluidos fondos, acciones, renta fija y una gran variedad de otros productos financieros. “Con el respaldo de los más de 1.100 analistas de investigación de la empresa en todo el mundo, la experiencia en inversión de Morningstar y sus marcos propios —desde las Morningstar Categories y los Medalist Ratings hasta el nuevo Active/Passive Strategy y el Semiliquid Adjusted Cost Estimate— están integrados en su lógica, y pueden ayudar a los profesionales de la inversión a tomar decisiones más informadas y fundamentadas”, concluyen.
Foto cedidaAmra Koluder, responsable de Clientes Internacionales y Distribución, y Lorenzo González Menéndez, como director para el Sur de Europa.
Se cumplen casi dos años desde que DNB AM abrió su oficina en Madrid, con Lorenzo González Menéndez, director para el Sur de Europa, al frente y el respaldo de Amra Koluder, responsable de Clientes Internacionales y Distribución. Según reconocen ambos, en estos 19 meses, han demostrado que el mercado español tiene potencial para la gestora noruega por dos motivos: por su conexión con Latinoamérica y Europa; y por la acogida que ha tenido su oferta de fondos temáticos.
En el marco de la celebración de su IV Edición de los DNB Nordic Investment Days, ambos responsables compartieron su visión sobre el papel que está jugando la firma en España. “En un 2026 que nos ha dado mayor claridad sobre las fuerzas y tendencias que están configurando y van a configurar el mundo, pese a las turbulencias vividas, creemos que DBN tiene mucho que aportar desde su experiencia, sus 200 años de historia y el respaldo bancario con que cuenta. Entramos en un mundo muy diferente donde la resiliencia y la seguridad, la energía y la tecnología son más importantes que antes”, comentó Koluder al hacer un breve diagnóstico sobre a qué nos enfrentamos.
En este sentido, apuntó que muchas de las tendencias que se observan en España -económicas, sociales y financieras-, son similares a las del resto de Europa y, por lo tanto, la entidad se siente cómoda y satisfecha con su negocio aquí. “Es una de las mejores decisiones que hemos tomado en nuestra estrategia internacional. España es para nosotros uno de esos mercados dinámicos. El país cuenta con un ecosistema de inversión maduro, con una gran autonomía y significativamente desarrollado; además, tiene mucho valor porque está conectado con los mercados internacionales, en especial con Latinoamérica y el resto de Europa. Por eso estamos muy agradecidos por la confianza que hemos logrado entre los inversores”, afirmó Koluder.
Encajar en el puzzle
Por su parte, González destacó que, en un mercado en el que hay establecidas más de 280 gestoras y más de 4.200 fondos de inversión, lo que ha diferenciado a DNB ha sido “ir donde realmente creemos que podemos aportar valor añadido”. “Para nosotros, una primera fase ha sido ver cómo podíamos encajar en el puzzle de las carteras de los inversores, donde conviven distintos tipos de fondos y activos. Queríamos encontrar esa pieza que nos permitiera ofrecer algo diferente y atractivo, por eso empezamos con fondos temáticos, pero en aquellas áreas en las que tenemos experiencia y aportamos valor añadido”, explicaba ante una audiencia formada por gestores, selectores, asesores financieros, banqueros privados y distribuidores. Para el responsable del sur de Europa de la firma, lo realmente importante es que no se han dejado deslumbrar por las “historias bonitas”, sino que se han centrado en buscar aquellas temáticas que tienen futuro, fundamento económico y posibilidades de ofrecer una rentabilidad interesante en el largo plazo.
“Otra cosa que podemos aportar bastante diferencial es que no somos simplemente una gestora independiente, somos una gestora de un gran grupo bancario noruego con más de 200 años de historia. Una gestora con muchas décadas a sus espaldas significa que tenemos clientes que son fondos de fondos, planes de pensiones, institucionales, pero también tenemos clientes de alto patrimonio y puro retail. Y, al final, toda esta tipología de clientes cuando los mercados se vuelven volátiles, demandan una visión clara a largo plazo, agilidad para adaptar las carteras a un entorno incierto, pero, sobre todo, siendo transparentes y ofreciendo toda la información necesaria”, añadió.
Cuatro fondos temáticos
Dentro de la oferta de temáticos de la firma en España destacan cuatro estrategias que, durante el evento, explicaron Eivind Grøver Aukrust, Head of Indexed & Thematic Investments, y Marius Wennersten, Portfolio Manager, DNB Fund Technology. La primera de ellas es DNB Technology, que es probablemente la estrategia de tecnología más longeva con el mismo equipo gestor fundador, con 25 años de historia consolidada a través de distintos ciclos de mercado. Se trata de un fondo de renta variable gestionado activamente que invierte en los sectores de tecnología y servicios de comunicación. La selección de valores se basa en cuatro pilares: la identificación de tendencias; la creación de valor centrándose en la asignación de capital; el momentum de los beneficios de las empresas; y la valoración a medio y largo plazo. Según los gestores, estamos ante una temática cuyo universo de inversión cambia continuamente con la aparición de nuevos modelos de negocios. “Esto crea una base sólida para un enfoque activo y oportunista para la selección de valores”, indicaron.
La segunda de las estrategias es DNB Nuclear Energy, el primer fondo especializado en energía nuclear, con exposición a toda la cadena de valor del sector. El vehículo proporciona una exposición temática específica al sector nuclear, invirtiendo en compañías de la cadena de valor global de la energía nuclear, incluyendo generación, tecnología, servicios e infraestructura, así como suministro de combustible. En opinión de los gestores de la firma, la energía nuclear ofrece producción estable y predecible, reduciendo la dependencia exterior y reforzando la resiliencia del sistema energético, “algo determinante si tenemos en cuenta la necesidad de independencia energética de Europa”.
En tercer lugar, la gestora destaca su fondo DNB European Defence, que es “el primer fondo europeo de gestión activa especializado exclusivamente en defensa”. Consiste en una estrategia de renta variable gestionado activamente que invierte en las 35 – 45 empresas europeas más prometedoras en los sectores de defensa, seguridad y aeroespacial. Según destaca el gestor, la inversión no se limita al ámbito militar. También se impulsa la protección de infraestructuras civiles, la defensa frente a ciberataques y el desarrollo de tecnologías de uso dual, incluyendo el sector aeroespacial.
Por último, la firma cuenta con el fondo DNB Global Enhanced, su estrategia global indexada mejorada. “La estrategia introduce desviaciones selectivas dentro del marco indexado para aprovechar cambios en el índice, operaciones corporativas y oportunidades de valoración, combinando la eficiencia de la inversión indexada con un potencial de generación de alfa. Además de replicar el índice, la estrategia sobrepondera e infrapondera empresas según rentabilidad, fortaleza financiera y valoración, con el objetivo de generar alfa de forma consistente”, explicó el gestor.
