Invesco amplía el acceso al Invesco European Upper Middle Market Income Fund mediante un acuerdo con Index Varainhoito

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Invesco ha alcanzado un acuerdo con Index Varainhoito, con sede en Helsinki, mediante el cual la gestora de patrimonios finlandesa pone el Invesco European Upper Middle Market Income Fund (EUMMI) a disposición de sus clientes. El acuerdo amplía el alcance de EUMMI dentro del mercado europeo de gestión patrimonial y supone la primera relación de distribución del fondo con una plataforma de gestión patrimonial de los países nórdicos.

EUMMI es una estrategia evergreen ofrecida bajo el marco ELTIF 2.0 y está disponible en las principales plataformas de EMEA, lo que permite a gestoras de patrimonios, asesores financieros y otros intermediarios elegibles acceder al fondo para sus clientes. El fondo ofrece suscripciones mensuales y reembolsos trimestrales.

Lanzado en diciembre de 2025, EUMMI busca generar elevados ingresos mediante la inversión en una cartera diversificada de préstamos sénior garantizados a grandes empresas europeas consolidadas, normalmente con un EBITDA superior a 50 millones de euros. La estrategia tiene como objetivo combinar rentabilidades atractivas con una mayor resistencia a lo largo de los ciclos de mercado, respaldada por un enfoque en empresas con balances sólidos y flujos de caja resistentes.

EUMMI combina préstamos directos y préstamos sindicados para acceder a oportunidades en ambos mercados a medida que cambian los precios y las condiciones de financiación. Busca proporcionar una baja correlación con las clases de activos tradicionales y un incremento significativo de la rentabilidad frente a estrategias de deuda más líquidas, al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en la preservación del capital.

“Los mercados privados se están convirtiendo en un componente cada vez más importante de la construcción de carteras a largo plazo. Al incorporar el Invesco European Upper Middle Market Income Fund a nuestra oferta, ampliamos la gama de soluciones de crédito privado disponibles para nuestros clientes y reforzamos nuestra capacidad para construir carteras diversificadas entre mercados públicos y privados. La experiencia de Invesco en crédito privado europeo, junto con el enfoque del fondo en empresas más grandes y consolidadas, convierte a EUMMI en una valiosa incorporación a nuestra oferta de inversión», ha señalado Kalle Anttila, CEO de Index Varainhoito, señaló.

Por su parte, Carl-Otto Ardermark, Senior Sales Manager Nordics de Invesco, señaló: “Estamos encantados de que Index Varainhoito haya puesto el Invesco European Upper Middle Market Income Fund a disposición de sus clientes. El crédito privado está bien consolidado entre los inversores institucionales, mientras que el interés sigue creciendo entre los inversores de banca privada y gestión patrimonial que buscan diversificar más allá de las carteras tradicionales de renta variable y renta fija. A través de EUMMI, ahora pueden acceder a una estrategia de crédito privado que históricamente estaba reservada a inversores institucionales”.

Fredrik Nilsson, Head of Nordics de Invesco, señaló: “Vemos una oportunidad atractiva en la financiación de empresas europeas de mayor tamaño con balances sólidos y flujos de caja resistentes. Al invertir tanto en mercados de préstamos directos como de préstamos sindicados, EUMMI cuenta con la flexibilidad necesaria para responder a medida que cambian el valor relativo y las condiciones de financiación. Creemos que esto es fundamental para generar ingresos manteniendo un fuerte enfoque en la preservación del capital”.

CFA Society Spain conecta a los jóvenes con el futuro de la industria financiera

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CFA Society Spain ha reforzado su compromiso con la formación financiera y las nuevas generaciones con la celebración, el próximo 8 de octubre en Madrid, de la segunda edición de su Career Day. La jornada, que se celebra en la misma semana que el Día de la Educación Financiera, el 5 de octubre, acercará a estudiantes y jóvenes profesionales a la realidad del sector inversor, sus oportunidades laborales y las capacidades y competencias necesarias.

Organizado por el Comité de Educación de CFA Society Spain, el II Career Day dará a los jóvenes la oportunidad de conocer directamente qué está demandando actualmente el mercado laboral financiero y cómo están evolucionando los perfiles profesionales ante factores como la tecnología, la inteligencia artificial y la creciente especialización de la industria.

“La educación financiera es una herramienta fundamental para que las personas puedan tomar mejores decisiones a lo largo de su vida, y ese aprendizaje debe comenzar cuanto antes. Desde CFA Society Spain queremos contribuir también a que los jóvenes conozcan mejor nuestra industria, comprendan qué capacidades demanda y puedan tomar decisiones sobre su futuro profesional con más información y preparación”, ha explicado Sila Piñeiro, CFA, vicepresidenta de CFA Society Spain.

Por su parte, Jaime Albella, CFA, Chair del Comité de Educación de CFA Society Spain ha señalado: “Los jóvenes que hoy se plantean desarrollar una carrera en finanzas se incorporarán a una industria muy distinta de la que conocíamos hace apenas unos años. Además de conocimientos técnicos, las entidades buscan capacidad analítica, criterio, adaptación y habilidades interpersonales. Con el Career Day queremos acercarles esa realidad y ponerles en contacto directo con profesionales y empleadores que puedan ayudarles a orientar sus primeros pasos.”

Profesionales y empleadores, frente a frente con los jóvenes

La II edición del Career Day contará con la experiencia de José Luis de Mora, CFA, Past President de CFA Society Spain, que abordará el impacto que la formación y la acreditación CFA han tenido en su trayectoria profesional. Uno de los ejes centrales del encuentro será una conversación sobre tendencias de contratación, nuevas competencias, soft skills y futuro del sector financiero, en la que participarán profesionales directamente vinculados a la gestión del talento, la selección y la industria: Emiliano Sacristán, Partner de Prinzipal Partners; Elena Sierra, Talent & Culture Partner de BBVA; María Guinda, CFA, Founder de Cherry Peaks; y Luis Miguel Fuentes, Senior director de Michael Page. La conversación estará moderada por Íñigo Serrats, CFA, Chair del Comité Employers & Headhunters de CFA Society Spain.

Según aclara la firma, los asistentes conocerán de primera mano qué perfiles buscan actualmente las entidades, qué competencias están ganando peso y qué aconsejan los profesionales de selección y talento a quienes quieren iniciar una carrera en una industria en plena transformación.  Esta iniciativa se enmarca en una estrategia más amplia de CFA Society Spain para acercar la formación financiera a estudiantes, jóvenes profesionales y al conjunto de la sociedad, a través de iniciativas que combinan conocimiento, experiencia práctica y conexión con la industria. 

El objetivo es contribuir a elevar el conocimiento financiero, fomentar el interés por la profesión y acercar a las nuevas generaciones los principios de formación, rigor, ética y criterio profesional que CFA Society Spain considera esenciales para fortalecer la confianza en la industria financiera.

Entre las iniciativas destaca la participación de CFA Society Spain como entidad adherida al Plan de Educación Financiera, impulsado por la CNMV, el Banco de España y el Ministerio de Economía, que a través de “Finanzas para Todos” promueve la mejora de la cultura y las competencias financieras de la ciudadanía. Además, a esta iniciativa se suman el CFA Research Challenge, ya consolidado en el ámbito universitario y que permite a los estudiantes aproximarse de manera práctica al análisis financiero y de inversiones, y el Concurso de Simulación de Carteras de CFA Society Spain, que acerca a los participantes a la toma de decisiones de inversión en un entorno práctico. La labor se extiende también a los Quant Awards, orientados a impulsar el conocimiento y el talento en el ámbito de las finanzas cuantitativas, y los podcasts de formación y divulgación financiera.

Los compromisos climáticos se mantienen vigentes en un contexto de seguridad energética y riesgos físicos crecientes

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El compromiso climático se mantiene vigente a pesar del reciente revés político a nivel global hacia la sostenibilidad y las iniciativas de cero emisiones netas. El 60% de los encuestados de todo el mundo prevé aumentar la asignación de fondos a inversiones que combatan activamente el cambio climático durante los próximos 3 años. Mientras que casi tres quintas partes (59%) creen que la demanda de soluciones para la mitigación del cambio climático se mantendrá fuerte, sin importar la orientación política.

La sexta Encuesta Global sobre Inversión Climática de Robeco se realizó entre 200 inversores institucionales y 100 inversores mayoristas de Europa, América del Norte, Asia-Pacífico y Sudáfrica. El optimismo hacia las inversiones centradas en el clima se mantiene a pesar de la creciente preocupación de los inversores por la política gubernamental. Solo el 19% piensa que se producirá una transición climática ordenada, mientras que el 47% cree que las medidas serán insuficientes y tardías. Alrededor del 44% considera que el objetivo de limitar el calentamiento global a un nivel muy inferior a los 2°C no es alcanzable, mientras que la incertidumbre en las políticas gubernamentales se percibe como el mayor obstáculo al considerar soluciones de mitigación del cambio climático (según el 45% de los encuestados). Sin embargo, el 94% de los encuestados que se fijaron una meta de cero emisiones netas afirman que mantendrán su rumbo independientemente de la política del Gobierno.

Los riesgos climáticos

Según la encuesta, la mayoría de los inversores cree que los riesgos climáticos físicos continuarán influyendo en los precios de los activos físicos, y dos tercios (66%) prevén una repercusión moderada o significativa en los próximos 5 años. Asimismo, la seguridad energética y el impulso para desarrollar la capacidad nacional para generar energía renovable se están convirtiendo en fuerzas geopolíticas y macroeconómicas cada vez más importantes: la mayoría de los inversores afirma que el conflicto en Oriente Medio acelerará la transición hacia las energías renovables, tanto de forma moderada (60%) como significativa (15%).

“Nuestro análisis de 2026 refleja lo que denominamos “la nueva realidad de la inversión climática”. Si bien los inversores siguen comprometidos con sus objetivos de cero emisiones netas, hay un creciente reconocimiento de que la transición está impulsada por factores económicos y geopolíticos de peso. El impulso hacia la seguridad energética beneficia las inversiones en ámbitos como energías renovables, almacenamiento en baterías y redes eléctricas. La nueva realidad climática nos hace ver también que los riesgos físicos ya están aquí, y no en un futuro lejano. Creemos que ello impulsará cada vez más la confianza de los inversores en los próximos años”, ha señalado Lucian Peppelenbos, estratega de clima y biodiversidad de Robeco.

La preocupación por la rentabilidad de las inversiones se ha reducido 

El estudio de este año muestra que los inversores comienzan a entender el equilibrio entre los distintos aspectos que implica la descarbonización de las carteras: la rentabilidad de las inversiones sigue siendo el mayor desafío general (50%), pero ha descendido considerablemente con respecto a 2025 (67%). La calidad de los datos también ha perdido importancia como reto (34% frente al 48% del año pasado), pero equilibrar los objetivos con el impacto (41%) y gestionar clases de activos complejos (37%) siguen ocupando un lugar destacado en la agenda.

“La inversión climática es cada vez más sofisticada, ya que se basa en datos más prospectivos —en vez de limitarse únicamente a las emisiones de carbono— y está más integrada en los resultados financieros. Como ingenieros de inversión, seguimos innovando con datos e investigaciones para poder respaldar a nuestros clientes”, ha señalado Peppelenbos.

Desayuno Nórdico Nordea AM en Bilbao

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Nordea Asset Management celebrará su próximo Desayuno Nórdico el día 13 de octubre de 2026. Contará con la prencia con César Rico, especialista de producto de Nordea Asset Management, quien presentará la visión actualizada sobre las estrategias de European Covered Bonds en el entorno actual de mercado.

Su Desayuno Nórdico tendrá lugar el martes 13 de octubre en el Hotel Carlton, ubicado en la Plaza de Federico Moyúa, 2 48009 Bilbao, a las 09:00 horas.

Si estás interesado en asistir regístrate a través de event registration, y si necesita contactar con la firma a través de clientservice.iberialatam@nordea.com

EE.UU. es el mejor mercado para la captación de fondos de capital privado, pero los gestores miran al exterior

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Los gestores de fondos de capital privado buscan cada vez más captar fondos fuera de EE.UU., a pesar de considerar que este país ofrece las mejores oportunidades de recaudación, según revela un nuevo estudio de Ocorian, proveedor líder global de servicios para activos. El estudio, realizado en EE.UU. y Europa entre gestores de capital privado que administran 3,511 billones de dólares, revela que más de la mitad (55 %) afirma que EE.UU. ofrece las mayores oportunidades de crecimiento para la captación de fondos en los próximos tres años. Entre los gestores con sede en EE. UU., esa cifra se eleva al 78 %.

En comparación, solo un tercio (33 %) eligió a Europa (excluyendo el Reino Unido) como la región con mejores oportunidades de crecimiento durante dicho periodo. Alrededor del 12 % de los gestores estadounidenses seleccionaron a Europa (sin el Reino Unido). Sin embargo, el documento detectó que las actuales condiciones económicas y geopolíticas de EE. UU. están influyendo notablemente en que las firmas decidan captar capital fuera del país, una visión compartida tanto por gestores estadounidenses como europeos.

Casi nueve de cada diez (87 %) afirman que están buscando en el extranjero a su pesar debido a los desafíos en EE. UU., mientras que el 10 % lo hace de forma activa al percibir un sólido valor estratégico. Alrededor del 4 % indica que el paso al exterior es solo un movimiento a corto plazo en respuesta a las condiciones actuales. Sin embargo, ninguno de los gestores encuestados afirmó que su captación de capital siga centrada primordialmente en EE. UU.

El estudio de Ocorian revela que casi dos de cada cinco firmas (37 %) prevén que el 50 % o más de su captación de capital provendrá de EE. UU. en los próximos dos años. Esto contrasta con solo el 11 % que afirma lo mismo respecto a Europa (excluyendo el Reino Unido) y el 5 % que señala al Reino Unido. Solo el 2 % de los encuestados afirma que no captará nada de capital en EE. UU. en los próximos dos años, mientras que el 35 % señala lo mismo sobre Asia y el 19 % sobre Oriente Medio.

“El mercado estadounidense domina claramente y la mayoría de los gestores de fondos de mercados privados confían en que ofrece las mejores oportunidades de captación de fondos durante los próximos tres años. Sin embargo, las actuales condiciones económicas y geopolíticas están influyendo en las estrategias, llevando a los gestores estadounidenses a buscar capital en otros mercados. Vemos el reflejo de esta tendencia en el aumento del interés por nuestros servicios para comercializar fondos en la UE en conformidad con la directiva AIFMD”, apunta Thomas Fahl, responsable de Servicios AIFM en Ocorian.

Por su parte, Rebecca Thorpe, responsable global de Consultoría Regulatoria en Ocorian, añadió: “A medida que los gestores amplían internacionalmente su captación de fondos, deberán navegar por diferentes regímenes regulatorios, prácticas de mercado y requisitos de los inversores. Gestionar con éxito esa complejidad será clave para respaldar una captación de capital eficiente, mantener la confianza de los inversores y permitir un crecimiento sostenible en las distintas jurisdicciones”.

Gráfico Private Equity, Fuente: Ocorian

¿Cómo funciona un fondo cuantitativo o sistemático?

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Pixabay CC0 Public Domain

La inversión sistemática ocupa un lugar cada vez más relevante en las carteras de inversores institucionales y patrimoniales de todo el mundo. Entender cómo opera un fondo cuantitativo, también llamado sistemático (o quant fund), es clave para evaluar qué papel puede cumplir dentro de una asignación de activos diversificada.

La diferencia con la gestión tradicional está, principalmente, en cómo se toman las decisiones. Un gestor discrecional analiza compañías o escenarios y decide según su juicio. En un fondo cuantitativo, el equipo diseña un sistema y este ejecuta las decisiones según reglas establecidas de antemano, aunque normalmente existe supervisión humana. Opera como una fábrica de decisiones basadas en datos y métodos estadísticos, buscando patrones repetibles en el mercado.

Todo parte de una hipótesis: por ejemplo, que los activos que han subido tienden a seguir haciéndolo durante un tiempo, o que las compañías baratas respecto a sus fundamentales rinden más a largo plazo. Esa idea se traduce en reglas concretas y se contrasta con datos históricos antes de utilizarse con capital real.

Las etapas del proceso

Aunque cada gestora tiene su propia metodología, el proceso suele seguir cuatro fases. La primera es la recopilación de datos: precios, resultados empresariales, volúmenes, indicadores macroeconómicos y, cada vez más, datos alternativos, como imágenes satelitales o transacciones con tarjetas. La calidad de la información es determinante.

La segunda es la generación de señales, es decir, indicadores que estiman qué activos podrían comportarse mejor o peor. La tercera es la construcción de la cartera: un algoritmo decide cuánto invertir en cada posición teniendo en cuenta la rentabilidad esperada, el riesgo y los costes de operación. La cuarta es la ejecución y el control de riesgo, con órdenes automatizadas y límites estrictos de exposición, volatilidad o concentración.

Entre las estrategias más difundidas se encuentran las de factores, que buscan capturar primas asociadas a características como valor, momentum, calidad o baja volatilidad; las de seguimiento de tendencias, típicas de los fondos CTA sistemáticos, que toman posiciones largas o cortas según la dirección de los precios; y las de valor relativo o arbitraje estadístico, que explotan desajustes temporales entre activos relacionados.

Pueden aplicarse a renta variable, renta fija, divisas y materias primas en cualquier mercado, lo que explica su alcance global.

Ventajas y limitaciones

Entre sus fortalezas destacan la disciplina, la reducción de sesgos emocionales, la capacidad de procesar grandes volúmenes de información y la posibilidad de diversificar en muchos mercados a la vez.

Sin embargo, también presentan riesgos propios. El más conocido es el sobreajuste: un modelo que funciona muy bien con datos pasados, pero que no mantiene sus resultados en el futuro. A ello se suman los cambios de régimen, en los que las relaciones históricas dejan de cumplirse, y la concentración o crowding de estrategias, que se produce cuando muchos actores replican señales similares. Episodios como el de agosto de 2007, en el que varios fondos cuantitativos long-short de renta variable sufrieron pérdidas simultáneas, lo ilustran.

Qué debe evaluar el inversor

Antes de invertir conviene analizar la transparencia del proceso, la solidez de la investigación, la gestión del riesgo, los costes y la correlación con el resto de la cartera. Un fondo cuantitativo no es una caja negra infalible ni un sustituto de la gestión activa tradicional, sino una herramienta complementaria que aporta un enfoque distinto y disciplinado.

Las gestoras de activos apuestan fuerte por la IA en la gestión de riesgos

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Una nueva investigación de Clearwater Analytics, extraída de su estudio «GenAI and the Data Divide», revela que las gestoras de activos están ampliando los agentes de IA hacia la gestión de riesgos, y casi tres cuartas partes (73 %) esperan que el ritmo de integración de la IA en este ámbito se acelere en los próximos tres años. Esta cifra es inferior a la confianza casi unánime que muestran las empresas en la IA en general, y esa brecha es precisamente la noticia. Incluso en la única función donde la precaución es mayor, la mayoría de las firmas sigue esperando que el papel de la IA continúe creciendo.

«Casi todas las empresas encuestadas (93 %) ya consideran que la integración de agentes de IA es importante o fundamental para sus operaciones, y un 95 % afirma que es clave para alcanzar sus objetivos de gestión de inversiones en los próximos tres años», ha señalado Souvik Das, director de tecnología (CTO) de Clearwater Analytics. «La gestión de riesgos es donde uno esperaría que ese consenso fuera más difícil de encontrar. Que tantas firmas sigan esperando que el papel de la IA crezca en esa área revela una dirección intencionada por parte de empresas que realmente la han probado y confían en lo que están viendo», concluye.

Invertir en los cimientos, no solo en la tecnología

La inversión respalda esta convicción. Más de cuatro de cada cinco gestores esperan que el gasto en IA aumente al menos un 50 % en los próximos 12 meses; un 62 % prevé subidas de entre el 50 % y el 99 %, y un 22 % adicional espera incrementos de entre el 100 % y el 299 %. Poco menos del 5 % espera que el gasto se mantenga estable o disminuya.

Para un sector que asigna el capital con precisión, las empresas han decidido que la IA es una infraestructura central para la gestión de riesgos. Pero la inversión va por delante de los cimientos de los que depende, y esa brecha es exactamente lo que separa a las empresas que están haciendo las cosas bien de las que todavía intentan ponerse al día.

En conjunto, estos hallazgos describen un sector que está situando la IA en el centro de su propuesta competitiva, construyendo la función que desempeña un papel determinante a la hora de saber si se les puede confiar el capital de un cliente.

«Uno esperaría que la parte más cautelosa del negocio fuera la que avanzara más despacio ante algo nuevo. Estos datos dicen lo contrario. Las empresas se están apoyando en la IA en el lugar donde menos pueden permitirse equivocarse», continuó Das. «La gestión de riesgos es donde los datos de una empresa no tienen dónde esconderse. Un informe lento es perdonable; una señal de riesgo basada en malos datos, no. El 79 % de las empresas afirma que sus datos están completos, pero solo el 56 % los considera precisos, y esa brecha es la que decide si se puede confiar en una señal de riesgo. Las empresas que la están cerrando son las que están tomando decisiones más precisas, con mejor información de la que tenían antes», termina de apuntar.

La IA, la energía y la longevidad ponen de manifiesto la necesidad de impulsar la inversión y el ahorro a largo plazo

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La transformación tecnológica y energética, el aumento de la longevidad y la necesidad de canalizar el ahorro hacia inversiones de largo plazo están redefiniendo el papel de la industria de gestión de activos. Esta fue una de las principales conclusiones de la III Jornada de la Cátedra de Asset Management de la Universidad Pontificia Comillas (Comillas ICADE), que reunió a representantes de las principales gestoras internacionales y nacionales con presencia en España, así como a expertos del ámbito económico y financiero.

Uno de los principales debates de la jornada estuvo centrado en el impacto de la inteligencia artificial sobre la economía y los mercados. Los participantes coincidieron en que la expansión de la IA no supone únicamente una revolución tecnológica, sino que también está impulsando la demanda de energía, infraestructuras y capital.

La creciente utilización de centros de datos, la electrificación de la economía y el crecimiento de los mercados emergentes están generando una demanda cada vez mayor de energía, mientras que el desarrollo de nueva capacidad de generación requiere elevados niveles de inversión y largos plazos de ejecución. Este escenario genera oportunidades para la inversión a largo plazo, pero también plantea retos relacionados con los elevados costes iniciales, los plazos de construcción, la recuperación del capital y la necesidad de contar con un suministro energético suficiente y fiable.

Borja González, director de Ventas de M&G Investments Iberia, destacó que “la IA no es algo etéreo. Aunque hablamos de una economía cada vez más digital, esta digitalización exige cada vez más respaldo físico. Uno de los principales ejemplos son los centros de datos, cuyo consumo energético es muy elevado. El desafío fundamental es satisfacer una demanda de energía que crece rápidamente, con una oferta cuyo crecimiento avanza a un ritmo mucho más lento”.

Por su parte, Jorge Fernández-Cuervo, director ejecutivo de AQR, puso el foco en las bondades y limitaciones de la inteligencia artificial. “La IA es una herramienta poderosa, pero incluso los modelos más sofisticados tienen que ir acompañados del intelecto humano para abordar problemas complejos, como son los que pertenecen al núcleo de la gestión de inversiones. Unida a la creciente cantidad de datos, esta combinación ha permitido que la gestión sistemática desarrolle señales cuantitativas sobre información que no era accesible en el pasado, facilitando la generación de alfa”.

Mariano Arenillas, responsable para Iberia de DWS, destacó que la evolución de la inteligencia artificial está entrando en una segunda fase, centrada en la aplicación de los modelos desarrollados durante los últimos años al mundo real. “Europa cuenta con importantes activos para afrontar esta transformación. El reto pasa ahora por movilizar los recursos y canalizar el capital necesario para financiar las grandes transformaciones que afronta el continente. Esta es precisamente una de las cuestiones que aborda la iniciativa European Transformation de DWS: cómo las necesidades de inversión de Europa en ámbitos como las infraestructuras, el crédito privado o las inversiones alternativas pueden generar nuevas oportunidades y contribuir a canalizar el ahorro hacia la transformación de la economía europea”, señaló Arenillas.

El reto de movilizar el ahorro hacia el largo plazo

La jornada también abordó uno de los grandes retos estructurales de las economías desarrolladas: cómo fomentar el ahorro y, especialmente, cómo conseguir que una mayor parte de ese ahorro se canalice hacia la inversión a largo plazo. El aumento de la esperanza de vida hace especialmente relevante la necesidad de planificar financieramente con una perspectiva de largo plazo. En este contexto, los participantes destacaron la importancia de avanzar desde una cultura basada únicamente en el ahorro hacia una mayor conciencia sobre la necesidad de invertir y planificar.

Arantxa López, directora de Producto, Marketing y Digital de Santander Asset Management, señaló que “hemos aprendido muy bien a ahorrar, pero quizá no hemos aprendido igual de bien a invertir para objetivos de muy largo plazo, el reto ahora no es pasar de no ahorrar a ahorrar. Es pasar de ahorrar a planificar, y de planificar a invertir. Durante muchos años hemos enseñado al ahorrador a proteger lo que tiene. Quizá ahora necesitamos enseñarle también a proteger lo que necesitará”.

En esta misma línea, Javier Dorado, director general de J.P. Morgan Asset Management, destacó la importancia del horizonte temporal y de una adecuada diversificación para aprovechar el potencial de la inversión a largo plazo. 

“El tiempo es el gran aliado de una buena inversión, por la “magia” del interés compuesto y porque amortigua la volatilidad. Si invertimos nuestros ahorros en carteras de activos diversificadas y globales y dejamos que el tiempo haga su trabajo, los resultados podrán acercarse a lo que busca cada inversor en el horizonte temporal que se haya planteado”, señaló.

Por su parte, Luis Vadillo, director del Instituto BBVA de Pensiones y Longevidad, puso el foco en la necesidad de facilitar hábitos de inversión a largo plazo: “Empezar a invertir pronto y hacerlo de forma periódica es clave. Tenemos que avanzar hacia soluciones que faciliten que las aportaciones se hagan de manera automática, porque eso ayuda a convertir la inversión en un hábito y a mantenerla en el tiempo”. 

Un espacio de colaboración entre universidad e industria

La jornada contó con la ponencia inaugural de José María Marcos, director general de Entidades de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y con la intervención de Fernando Martín del Agua, socio de McKinsey & Company, quien abordó algunas de las claves para avanzar hacia la consolidación de la industria de gestión de activos en Europa.

Rafael Doménech, Director de Análisis Económico de BBVA Research y Enrique Marazuela CFA Director de asuntos económicos en Comillas, mantuvieron un diálogo sobre el momento que atraviesa la economía española y sobre dos variables claves para empresas e inversores: la inflación y los tipos de interés. El encargado de cerrar el encuentro fue Luis de Guindos, exvicepresidente del Banco Central Europeo y director de la Cátedra de Política Económica Europea de la Universidad Pontificia Comillas.

La Cátedra de Asset Management está codirigida por los profesores de Gestión Financiera de Comillas ICADE Natalia Cassinello e Ignacio Cervera y cuenta con la participación de algunas de las principales gestoras internacionales y nacionales con presencia en España: J.P. Morgan Asset Management, M&G Investments, AQR, DWS, BBVA Asset Management y Santander Asset Management. La iniciativa, pionera en el ámbito universitario español, nació en 2023 con el objetivo de incrementar el conocimiento sobre la gestión de activos en España y acercarlo tanto al público inversor como al ámbito académico, creando un espacio de colaboración entre la universidad y la industria.

Desayuno Nórdico: Actualización de Carteras; European Covered Bonds

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La firma celebrará este próximo 6 de Octubre de 2026, en el Hotel Only YOU de Valencia & 7 de Octubre en Barcelona en el Ohla Eixample un evento sobre la Actualización de Carteras: European Covered Bonds. El evento contará con la presencia de César Rico, especialista de producto de Nordea Asset Management, encargado de presentar el evento, desde una visión actualizada estrategias de European Covered Bonds en el entorno actual de mercado. El desayuno nórdico arrancará a las 9:00 hrs

Para confirmar asistencia pinchad en este enlace.

Tikehau Capital amplía la distribución de crédito privado europeo a través de iCapital Marketplace

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Tikehau Capital ha incorporado una estrategia europea de crédito privado a través de iCapital Marketplace, con  el objetivo de ampliar su alianza con la compañía fintech global y contribuir a definir el futuro de las inversiones. Según explican, esta implementación aumenta la oferta de oportunidades de inversión evergreen y ELTIF 2.0, disponible en la plataforma para gestores de patrimonios en los mercados elegibles de EMEA. La nueva estrategia está domiciliada en Luxemburgo, denominada en euros y de carácter evergreen; invierte principalmente en deuda sénior garantizada de primer rango emitida por compañías europeas. Estructurada como un ELTIF, se encarga de acercar al canal de gestión patrimonial la experiencia institucional de Tikehau Capital en crédito privado.

Por su lado, iCapital Marketplace conecta a gestores de patrimonios, bancos privados, asesores financieros independientes y family offices con una amplia gama de oportunidades de inversión en mercados privados a través de un único punto de acceso digital. La plataforma agiliza los procesos de suscripción, incorporación de inversores, gestión continuada y formación de asesores; ayudando a las gestoras de activos a ampliar sus capacidades de distribución y a los gestores de patrimonios a integrar las inversiones alternativas de forma más eficiente.

“A través de esta ampliación de nuestra alianza con iCapital, hacemos más accesible nuestra experiencia en crédito privado europeo a los gestores de patrimonios de EMEA mediante una experiencia de inversión digital más ágil. A medida que los inversores de patrimonios privados siguen buscando fuentes diversificadas de rentas y resiliencia, las estructuras ELTIF 2.0 pueden contribuir a ampliar el acceso a estrategias de mercados privados de calidad institucional”, ha señalado Thomas Friedberger, Deputy CEO de Tikehau Capital.

Según Jocelyn Pidoux, Head of Asset Manager Solutions EMEA de iCapital, “El crédito privado sigue desempeñando un papel importante en las asignaciones a mercados privados, y los gestores de patrimonios buscan fórmulas más eficaces para incorporar estas estrategias a las carteras de sus clientes. Con la incorporación de esta estrategia a iCapital Marketplace, ampliamos el abanico de oportunidades ELTIF 2.0 disponibles a través de la plataforma y contribuimos a ofrecer una experiencia de inversión más ágil a los gestores de patrimonios de toda EMEA”.