Instituto BME, el centro formativo de BME, ha firmado un acuerdo de colaboración con la Bolsa de Valores de la República Dominicana (BVRD). El convenio interinstitucional busca promover la educación financiera en ambos países y contribuir al desarrollo de los mercados de capitales a través de cursos formativos virtuales.
La cooperación entre ambas instituciones consistirá en la creación y puesta en marcha de programas de información financiera, incluidos talleres, seminarios web y cursos dirigidos a profesionales del sector financiero, inversores particulares y al público en general interesado en aumentar su cultura financiera. Con este convenio, el Instituto BME y BVRD reafirman su compromiso con el fomento de la educación financiera y su vocación apoyar el crecimiento del mercado de capitales a través de la educación y la capacitación continua.
Enrique Castellanos, director del Instituto BME, explica que “estamos muy contentos con este acuerdo, que ayudará a los profesionales e inversores de ambos países. La promoción de la educación financiera es esencial para que los ciudadanos tomen las decisiones de inversión adecuadas, lo que repercute positivamente en el conjunto de la sociedad”.
Por su parte, Elianne Vilchez Abreu, vicepresidenta ejecutiva de la BVRD, expresó «La BVRD refuerza su compromiso con el desarrollo de la educación y profesionalización del mercado de valores a través de esta alianza estratégica, permitiendo expandir los alcances y diversificar los contenidos educativos. Esta colaboración nos brinda la oportunidad de ofrecer programas de formación innovadores y accesibles para todos, fomentando un mercado más inclusivo y preparado para enfrentar los desafíos del futuro”.
El Instituto BME anunció hace unas semanas un acuerdo de colaboración con la Universidad Católica Boliviana “San Pablo”. Ambos acuerdos de colaboración muestran el compromiso del centro formativo de BME con la promoción de la educación y la formación de calidad en España y en América Latina.
El 72,7% de las instituciones de inversión colectiva (IICs) en España se distribuyen ya mediante gestión discrecional o asesoramiento (274.118 millones de euros), y el resto vía comercialización (27,3%), con datos a junio de 2024.
Son las cifras estimadas por Inverco a partir de una muestra de aproximada del 75% del total de la distribución de IICs en España, y que incluye información de entidades que han facilitado información sobre este desglose respecto a la distribución realizada por sus grupos financieros.
A finales del segundo trimestre de 2024, el porcentaje distribuido mediante gestión discrecional de carteras asciende al 25,1% del total mientras la distribución de IICs a través de asesoramiento alcanza el 47,6%.
La GDC sigue creciendo
De acuerdo con los datos recibidos por las gestoras de IICs, que han facilitado información sobre esta actividad desarrollada por sus grupos financieros, la cifra estimada de patrimonio en gestión discrecional de carteras se situaría en torno a 126.000 millones de euros a finales de junio de 2024 (estimaciones a partir de los 123.502 millones para las gestoras que facilitan dato).
En el segundo trimestre de 2024, el valor de la distribución de IICs a través de gestión discrecional de carteras experimentó un incremento del 6,8%.
El número estimado de contratos superaría el millón (1.029.871 para las entidades que remiten información), correspondiendo casi la totalidad de ellas a clientes minoristas, según Inverco.
Audaz Capital anuncia su lanzamiento como fondo de búsqueda con el objetivo de identificar, adquirir y gestionar una empresa privada existente, con un EBITDA comprendido entre 1 y 5 millones de euros, con sede en la Península Ibérica.
Este proyecto está liderado por Filipe Bergaña, un profesional con dos décadas de experiencia y éxito en la identificación de oportunidades de inversión y la gestión de carteras de acciones en mercados cotizados. Filipe ha aportado su experiencia a algunas de las gestoras de activos más prestigiosas del mundo, como BlackRock, Fidelity y Man Group, y fue cofundador y director de su propia gestora, que posteriormente fue absorbida por la mayor gestora de fondos de capital riesgo cotizada a nivel mundial.
Audaz Capital cuenta con el respaldo de un grupo de 18 socios inversores, tanto nacionales como internacionales, con amplio conocimiento estratégico y operativo en el ámbito empresarial. Entre ellos se incluyen los más renombrados fondos de search funds, firmas de private equity, family offices e inversores privados, incluyendo antiguos searchers con una exitosa trayectoria en adquisiciones pasadas.
Durante los próximos dos años, Filipe se dedicará plenamente a la tarea de identificar una empresa con un modelo de negocio sencillo pero diferenciado, con una fuerte capacidad de generación de caja, operando en una industria de crecimiento estructural y un entorno competitivo saludable. Una vez adquirida, Audaz Capital y su grupo inversor asumirán el liderazgo de esta empresa, potenciando sus capacidades y enfocándose en la generación de valor para todas las contrapartes involucradas, incluidos clientes, empleados y accionistas.
«El relevo generacional sigue siendo uno de los mayores desafíos para las pequeñas y medianas empresas. Audaz Capital nace para ofrecer una solución a este problema, brindando una alternativa para los propietarios de empresas sólidas que buscan una salida a su activo, pero que al mismo tiempo desean un proyecto de sucesión comprometido a largo plazo y enfocado en el crecimiento», sostiene Filipe Bergaña, fundador de Audaz Capital.
El banco online N26 ha anunciado el lanzamiento en España de su bróker N26 Acciones y ETFs, que permite a sus clientes locales comprar y vender acciones e invertir en ETFs a partir de sólo un euro. El nuevo producto ofrece una de las tarifas más competitivas del mercado, sin comisiones de administración o de custodia. A partir de hoy, sus clientes podrán gestionar su cartera de inversiones, su cuenta de ahorro, su cuenta bancaria personal y compartida, y su cartera de criptomonedas todo dentro de la app del banco online.
La nueva plataforma busca acercar el mundo de la inversión a millones de usuarios que aún no han explorado la compraventa de acciones y otros activos financieros como los ETFs con seguridad, transparencia y sencillez que ofrece N26. El producto de trading del banco online permitirá a los clientes comprar y vender acciones de más de 800 compañías internacionales e invertir en ETFs globales. La gama de activos disponibles para invertir seguirá ampliándose a más de 1000 acciones y ETFs en los próximos meses.
Valentin Stalf, fundador y CEO de N26, comenta: “Con este nuevo lanzamiento, ampliamos aún más nuestra cartera de productos para ofrecer a nuestros clientes en España, tanto para aquellos que sean traders expertos como para los que se estén iniciando en el mundo de la inversión, una de los brókeres más atractivos del mercado. Los usuarios de N26 ya pueden gastar, ahorrar e invertir todo dentro de la app de su banco, sin comisiones y disfrutando de una experiencia de usuario sencilla, transparente e intuitiva”.
Por otra parte, N26 también permite a sus clientes establecer planes de inversión gratuitos para facilitarles la automatización de sus inversiones de forma recurrente y ayudarles a crear hábitos financieros saludables a medida que avanzan en su viaje en el mundo de la inversión.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) ha anunciado cargos contra seis organizaciones reconocidas a nivel nacional de calificación estadística por fallos significativos de las firmas y su personal en mantener y conservar las comunicaciones electrónicas. Las firmas afectadas por este procedimiento han sido Moody’s Investors Service, S&P Global Ratings, Fitch Ratings, HR Ratings de México, A.M. Best Rating Services y Demotech, Inc.
Según explican desde la autoridad estadounidense, las firmas admitieron los hechos expuestos en las órdenes respectivas de la SEC, reconocieron que su conducta violó las disposiciones de mantenimiento de registros de las leyes federales de valores y acordaron pagar sanciones civiles, que en conjunto ascienden a los 49 millones de dólares. Además, todas las firmas han comenzado a implementar mejoras en sus políticas y procedimientos de cumplimiento para abordar estas violaciones.
Según matizan la SEC en su comunicado sobre este caso, cada una de las agencias de calificación crediticia, con la excepción de A.M. Best y Demotech, también está obligada a contratar un consultor de cumplimiento. Por su parte, el organismo reconoce que A.M. Best y Demotech realizaron esfuerzos significativos para cumplir con los requisitos de mantenimiento de registros relativamente pronto como agencias de calificación crediticia registradas y, además, cooperaron con las investigaciones de la SEC, por lo que no estarán obligadas a contratar un consultor de cumplimiento bajo los términos de sus acuerdos.
“Hemos visto repetidamente que los fallos en mantener y preservar los registros requeridos pueden obstaculizar la capacidad del personal para asegurar que las firmas cumplan con sus obligaciones y la capacidad de la Comisión para responsabilizar a aquellos que no cumplen con dichas obligaciones, a menudo en detrimento de los inversores. Con estas acciones, la Comisión deja claro una vez más que existen beneficios tangibles para las firmas que hacen esfuerzos significativos para cumplir y, además, cooperan con las investigaciones del personal”, explica Sanjay Wadhwa, subdirector de la División de Cumplimiento de la SEC.
Foto cedidaLa ponente será Aramide Ogunlana y junto a ella estará Borja González.
M&G Investments participará en el I Funds Society Investment Summit Alternativos, que se celebrará el próximo 12 de septiembre en Toledo, con su estrategia de crédito privado en formato ELTIF.
Así, presentará el fondo M&G Corporate Credit Opportunities ELTIF, una estrategia que pretende aprovechar las mejores ideas en el ámbito de los préstamos corporativos líquidos e ilíquidos y ser flexible a las condiciones del mercado. La entidad considera que es un buen momento para posicionarse en crédito a empresas privadas (préstamos y bonos emitidos por empresas que no cotizan en bolsa), algo que ofrece a los inversores diversificación frente a los mercados cotizados. Se trata de una estrategia con limitada liquidez (mensual para suscripciones y trimestral para reembolsos), con inversiones a largo plazo, y que pretende obtener retornos de Euribor +5%-6% a medio plazo.
Una de las claves es la flexibilidad de la estrategia, con capacidad para ajustar las posiciones según vean mejores oportunidades en los universos de préstamos sindicados y crédito privado. La estrategia tiene una estructura de ELTIF, lo que permite un mayor acceso a instrumentos de crédito privado.
La ponente será Aramide Ogunlana: se incorporó a M&G Investments en 2022 como especialista de inversiones en estrategias de crédito privado. Anteriormente ocupó un puesto similar en Alcentra, centrándose en el desarrollo de negocio en las plataformas de préstamos apalancados, crédito estructurado (CLO) y multiactivos. Antes de esto, pasó cuatro años en bfinance ayudando a clientes institucionales a asignar más de 3.000 millones de euros a diversas estrategias de renta fija a través de mandatos de selección de gestores. Aramide comenzó su carrera en el lado vendedor, revisando, fijando precios y estructurando productos de cobertura. Es titular de la certificación CFA® y tiene un Máster en Finanzas e Inversiones por la Universidad de Durham.
Junto a ella estará Borja González, miembro del equipo de Ventas de la entidad. Es licenciado en Derecho y Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Pontificia de Comillas. Programa superior de Carteras en el IE. Realizó un máster en mercados financieros e inversiones alternativas en el Instituto BME (MFIA). Borja cuenta con 11 años de experiencia en el equipo de ventas de M&G Investments; ocho años de analista de fondos en Bankia Banca Privada; y dos años en Skandia multi gestión como consultor interno y analista de fondos.
M&G Investments es una gestora de activos internacional, con un enfoque de inversión activo y a largo plazo. La compañía lleva más de 90 años ayudando a sus clientes a prosperar rentabilizando su capital y comprendiendo sus necesidades. Respondiendo a un entorno financiero continuamente cambiante, M&G ha desarrollado una amplia gama de soluciones de inversión que abarcan renta variable, renta fija, propiedad inmobiliaria y multiactivos. Con sede central en Londres, M&G da empleo a más de 2.300 profesionales, cubriendo 28 mercados y gestiona activos en Europa, Asia y Américas.
Primera edición
La gestora estará presente en esta primera edición del Investment Summit Alternativos que Funds Society celebra en Toledo el próximo 12 de septiembre. Las conferencias se celebrarán en el hotel Eurostars Palacio Buenavista, el cual ocupa el espacio donde una vez estuvo el Palacio de Buenavista, construido y diseñado por El Greco. Por la noche los asistentes disfrutarán del espectáculo «El sueño de Toledo» en Puy du Fou.
El evento cualifica con 5 horas de formación para CFA Charterholders y Certified Advisor-CAd.
Janus Henderson Investors ha publicado los resultados de su informe Investor Survey 2024: Insights for a Brighter Future, que revela que la incertidumbre que rodea a las próximas elecciones presidenciales, la coyuntura económica y el entorno de tipos de interés ha llevado a algunos inversores a reducir el riesgo de sus carteras.
En particular, solo el 42% de los inversores encuestados se sienten muy satisfechos con su situación financiera actual, frente al 48% de hace un año, y dos de cada tres (67%) creen que el coste de la vida está aumentando más rápidamente que sus ingresos. “En tiempos como estos, todos los inversores deberían tener en cuenta que los cambios en una cartera diseñados para evitar la volatilidad a corto plazo a menudo pueden poner en peligro los objetivos a largo plazo. El ciclo de noticias se mueve a un ritmo increíble y los titulares pueden ser desconcertantes, pero la renta variable estadounidense se ha mantenido notablemente resistente ante los elevados niveles de incertidumbre”, señala Matt Sommer, responsable de Specialist Consulting Group de Janus Henderson Investors.
Según se refleja en el informe, las elecciones presidenciales preocupan más que la inflación y los tipos de interés. En un año electoral marcado por la agitación pesa claramente en las mentes de los inversores actuales, ya que el 78% de los encuestados están preocupados por cómo las próximas elecciones presidenciales pueden afectar a su situación financiera en los próximos 12 meses. De hecho, hay más encuestados preocupados por las elecciones que por la persistente inflación (70%), los elevados tipos de interés (57%), los malos resultados de la bolsa (57%) o una posible recesión (55%).
A más largo plazo, es decir en los próximos 10 años, las preocupaciones de los inversores están relacionadas con problemas sistémicos nacionales y mundiales más amplios. En concreto, por orden de relevancia, por el impacto a largo plazo de la creciente discordia política en EE.UU. (77%); el aumento del coste de la atención sanitaria (67%); la deuda nacional (66%); y las relaciones entre Estados Unidos y China (64%).
Menos renta variable y más gestión activa
A la hora de valorar cuáles son las implicaciones en la inversión de este sentimiento, el informe apunta que los inversores han reducido su exposición a la renta variable. Durante los últimos 12 meses, el 33% de los encuestados ha cambiado activos de renta variable a efectivo o inversiones de renta fija y casi el mismo número de inversores (32%) afirma que tiene previsto cambiar activos de renta variable a efectivo o inversiones de renta fija en los próximos 12 meses.
“Entre las principales razones para abandonar la renta variable o planear hacerlo se encuentran la subida de los tipos de interés, siguiendo una recomendación de su asesor, y sintiéndose más seguros en efectivo o renta fija. Aunque casi la mitad de los encuestados (54%) afirma estar preparándose para una recesión, esta cifra es inferior al 65% de 2023”, explican desde la gestora.
En cambio, una tendencia que destaca es que la gestión activa sigue siendo demandada. Según indica el documento en sus conclusiones, en medio de una elevada incertidumbre, el 43% de los inversores que poseen fondos de inversión o ETFs afirman que prefieren una combinación equitativa de fondos activos y pasivos en su cartera, el 26% se inclina por los gestores activos, el 18% por los pasivos, el 10% no tiene ninguna preferencia y el 3% no estaba seguro.
Además, las áreas que los inversores consideran que representan las mejores oportunidades de inversión en los próximos años son la tecnología (73%), la sanidad/biotecnología (62%) y el sector inmobiliario (38%).
El riesgo de la IA
Una conclusión llamativa es que los inversores consideran que el riesgo de fraude por IA es una amenaza establecida. Casi tres de cada cuatro inversores (73%) creen que la IA aumenta en gran medida el riesgo de explotación financiera, y el 56% están muy o algo preocupados de que ellos o un ser querido puedan ser víctimas de explotación financiera. Los Millennials (66%) y los miembros de la Generación X (63%) son más propensos a estar preocupados por el fraude financiero que los Baby Boomers (48%) o los miembros de la Generación Silenciosa (43%).
En todas las generaciones, el 45% de los inversores que utilizan un asesor financiero afirman que su asesor ya les ha proporcionado recursos para ayudarles a evitar el fraude financiero, al 29% le gustaría que su asesor les proporcionara estos recursos y el 26% restante dice que no está interesado en estos recursos.
Según matiza la gestora, el sentimiento en torno a la IA no es totalmente negativo. Entre los que utilizan un asesor financiero o los que considerarían contratar uno en los próximos dos años, la mayoría se siente bien o neutral respecto a que su asesor utilice la tecnología de IA para crear contenidos educativos (85%) o para tareas administrativas (83%). Sin embargo, apunta el informe, el 36% se opondría a que su asesor utilizara la IA para hacer recomendaciones de inversión, y un 44% se sentiría molesto si supiera que su asesor utiliza la IA para responder a sus mensajes de texto o de correo electrónico.
Mayor satisfacción con los asesores financieros
Por último, la encuesta destaca que entre los inversores que trabajan con un asesor financiero, el 67% está muy satisfecho y el 31% algo satisfecho con su relación. En particular, cuando los asesores atienden las necesidades emocionales, la satisfacción del cliente mejora, ya que los factores asociados a niveles más altos de satisfacción incluyen:
El asesor me da la tranquilidad de saber que voy por buen camino para alcanzar mis objetivos (citado por el 79% de los clientes “muy satisfechos”)
Se preocupa por mí como persona, más allá de mi situación financiera (72%)
Proporciona educación financiera (65%)
Destaca que el 42% de los inversores asesorados afirma que su asesor tiene 50 años o más, y dentro de este grupo, el 42% dijo que su asesor había abordado el tema de la planificación de la sucesión, el 25% no conocía los planes de su asesor, pero estaría interesado en saber más, y el 32% restante no veía la necesidad de abordar este tema.
“Los asesores financieros orientados al crecimiento deberían ver los retos a los que se enfrentan los inversores en esta era de elevada incertidumbre como una oportunidad para reforzar su propuesta de valor. Es evidente que los índices de satisfacción de los clientes son muy elevados entre los inversores asesorados, sin embargo, con muchos asesores acercándose a la jubilación, aquellos que sean capaces de generar confianza y diferenciarse basándose en ofrecer mejores experiencias a sus clientes se verán recompensados”, apunta Sommer.
Allianz Global Investors ha anunciado el lanzamiento de su primer Fondo Europeo de Inversiones a Largo Plazo (ELTIF). Según explica la gestora, el nuevo vehículo invertirá en acciones y deuda de infraestructuras globales, “ofreciendo a los inversores acceso a las principales tendencias sociales, como la descarbonización, la digitalización y los cambios demográficos, a través de una cartera ampliamente diversificada de inversiones directas e indirectas”.
La gestora apunta que el fondo Allianz Global Infrastructure ELTIF combina la búsqueda de rentabilidad con una gran atención a la gestión del riesgo y la liquidez. Asimismo, invierte en una cartera diversificada que incluye inversiones en infraestructuras a través de acciones y deuda, en diversas zonas geográficas, sectores y activos subyacentes, con una mayor asignación a activos orientados a la transición energética. En concreto, realizará inversiones directas propias, así como coinversiones e inversiones en fondos, tanto en mercados primarios como secundarios.
Según matizan, este nuevo fondo de inversión a largo plazo está diseñado para inversores que buscan un crecimiento de capital y diversificación de sus carteras, con un amplio compromiso en sostenibilidad y que estén dispuestos a asumir una menor liquidez.
“Por otro lado, Allianz Global Infrastructure ELTIF se distingue por su sólido compromiso con la sostenibilidad y la transición energética, cumpliendo con los requisitos de divulgación del artículo 8 del SFDR. Esto lo convierte en una opción atractiva para aquellos inversores que buscan invertir de manera sostenible”, añaden desde la gestora. En este sentido, las inversiones se centran en reducir el déficit en infraestructuras y en participar de tendencias como la descarbonización, la digitalización y los cambios demográficos. Así, los sectores en lo que invierte incluyen energía, transporte, comunicaciones, sanidad y medioambiente, con activos potenciales como parques eólicos, plantas de hidrógeno verde, centros de datos, gestión del agua y trenes, entre otros.
“Con más de 15 años de experiencia en el sector y siendo uno de los mayores inversores en infraestructuras a nivel global, estamos muy orgullosos de lanzar nuestro primer ELTIF de infraestructuras. Los mercados privados son una clase de activos particularmente atractiva por su capacidad de ofrecer mayores rendimientos y diversificación de las carteras, dos características que pueden ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión. Además, este fondo, enmarcado bajo el artículo 8 del SFDR, permitirá a los inversores contribuir al desarrollo de infraestructuras modernas a nivel global y apoyar la transición energética”, afirma Edouard Jozan, responsable de Distribución Europea de Allianz GI.
Por su parte, Raluca Jochmann, responsable de Soluciones de Mercados Privados de Allianz GI, añade: “La nueva normativa facilita que los inversores privados accedan a estrategias de mercados que antes solo estaban disponibles para los inversores institucionales. Gracias a Allianz Global Infrastructure ELTIF, nuestros clientes pueden beneficiarse ahora de nuestras exclusivas herramientas de construcción de carteras, junto con el acceso a toda la cartera de proyectos incluidos en nuestra plataforma global de inversión en infraestructuras. De este modo, los inversores pueden impulsar el crecimiento de su patrimonio invirtiendo de manera sostenible en una clase de activos que para muchos es completamente nueva, a través de una solución altamente diversificada”.
Actualmente, AllianzGI gestiona más de 90.000 millones de euros en mercados privados, de los que más del 50% están invertidos en infraestructuras. Durante los últimos cinco años, el capital destinado a infraestructuras en Allianz GI ha crecido desde los 28.200 millones de euros a 51.200 millones de euros. Esto la convierte en uno de los mayores inversores en infraestructuras del mundo. Desde su lanzamiento, esta división ha cerrado más de 200 inversiones en más de 50 países de los 5 continentes.
Foto cedidaCem Inal, gestor del fondo y Chief Investment Officer—US Large Cap Value Equities de AllianceBernstein.
AllianceBernstein L.P. (AB) ha anunciado el lanzamiento de AB US Value Portfolio, gestionado por Cem Inal, para el mercado europeo. El fondo emplea el mismo enfoque que la estrategia US Large Cap Value de AB, que lleva funcionando desde 1973, y ha estado previamente disponible para los inversores estadounidenses a través de un fondo de inversión estadounidense denominado AB Value Fund desde 2001.
Según explica la gestora, el equipo de inversión utiliza análisis fundamentales y cuantitativos para identificar empresas de gran capitalización de alta calidad a valoraciones atractivas. En este sentido, utilizan un enfoque perspicaz para identificar empresas con fundamentales sólidos y catalizadores de inversión convincentes a nivel de empresa y/o sector. Según destacan, el enfoque ascendente pretende centrarse en oportunidades de gran capitalización analizables e idiosincrásicas que los inversores no comprenden. El vehículo invertirá entre 45 y 65 participaciones.
“Llevamos más de cincuenta años gestionando con éxito la estrategia US Value y estamos encantados de que ahora sea accesible para el mercado europeo. La actual oportunidad de valor es sustancial en EE.UU., con muchas empresas de éxito y en crecimiento valoradas con grandes descuentos respecto a sus flujos de caja intrínsecos”, ha señalado Cem Inal, CIO y gestor de la cartera AB US Value.
Por su parte, Honor Solomon, consejera delegada de EMEA y directora de EMEA Retail, ha añadido: “Estamos encantados de llevar esta capacidad al mercado de EMEA, ya que el lanzamiento de este fondo llena un vacío en nuestra oferta de renta variable estadounidense para el mercado. Ya hemos recibido un interés significativo de nuestros clientes por este producto y estamos deseando ofrecerlo a nuestros clientes más amplios, para que también puedan acceder a esta estrategia establecida desde hace tiempo”.
El AB US Value Portfolio ha sido financiado por un cliente y cuenta con 229,6 millones de dólares de AuM. El AB US Value Portfolio, domiciliado en Luxemburgo, se ha registrado en Reino Unido, Alemania, Austria, Suiza, Italia, España, Francia, Países Bajos, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Noruega y Suecia.
ETFGI, firma independiente de análisis y consultoría en tendencias del sector mundial de los ETFs, desvela que los activos invertidos en estos vehículos de gestión activa en todo el mundo alcanzaron un nuevo récord de 974.290 millones de dólares al cierre de julio. Ese mes, estos vehículos registraron entradas netas por valor de 35.920 millones de dólares, con lo que los flujos en lo que va de año ascienden ya a 189.960 millones de dólares, según la firma.
El informe de julio de ETFGI resalta como aspectos destacados:
1.- Los activos invertidos en ETFs de gestión activa cotizados en todo el mundo alcanzaron un nuevo récord de 974.290 millones de dólares a finales de julio, por lo que se superó el máximo histórico anterior de 923.220 millones de dólares establecido a finales de junio de 2024.
2.- El valor de los activos ha aumentado un 31,7% en lo que va de año, pasando de 739.870 millones de dólares a finales de 2023, hasta los 974.290 millones de dólares de julio.
3.- En julio se registraron entradas netas de inversión por 35.920 millones de dólares.
4.- Las entradas netas en lo que va de año suman ya los 189.960 millones de dólares, por lo que son las más elevadas registradas; seguidas por las entradas netas en lo que va de año de 86.120 millones de dólares en 2023, y por las aportaciones por 85.250 millones de dólares registradas en 2021.
5.- Con los flujos de julio, ya son 52 meses consecutivos de entradas netas de inversión.
«El índice S&P 500 subió un 1,22% en julio y un 16,70% a lo largo de 2024. Los mercados desarrollados, excluido Estados Unidos, ganaron un 3,37% en julio y un 8,12% en 2024. Irlanda (+6,48%) y Bélgica (+6,42%) registraron los mayores descensos entre los mercados desarrollados en julio. Grecia (+6,93%) y Emiratos Árabes Unidos (+6,18%) registraron las mayores alzas entre los mercados emergentes», según afirmó Deborah Fuhr, socia directora, fundadora y propietaria de ETFGI.
Crecimiento de los activos en ETFs de gestión activa cotizados (a julio)
A finales de julio, cotizaban en todo el mundo 2.761 ETFs de gestión activa, con 3.421 participaciones y activos por valor de 974.290 millones de dólares, procedentes de 461 proveedores que cotizan en 37 bolsas de 29 países.
Los ETFs de gestión activa centrados en la renta variable recibieron entradas netas de inversión por 19.370 millones de dólares durante julio, con lo que las entradas netas en lo que va de año ascienden a 108.520 millones de dólares. Esta cifra supera ampliamente los 58.010 millones de dólares de flujos en el mismo periodo de 2023.
Los ETFs de gestión activa centrados en la renta fija que cotizan en todo el mundo atrajeron inversión por 14.570 millones de dólares en julio, con lo que las entradas netas en lo que va de año ascienden a 69.120 millones de dólares, también muy superiores a los 27.440 millones de dólares de suscripciones en el periodo enero-julio de 2023.
Las entradas sustanciales pueden atribuirse a los 20 principales ETFs gestionados activamente por nuevos activos netos, que en conjunto reunieron 13.420 millones de dólares durante julio. Magellan Global Fund/Open Class reunió 1.640 millones de dólares, la mayor entrada neta individual.
