La imposición de aranceles por parte del presidente Trump en 2025 podría tener un impacto significativo en la economía de la Unión Europea, dada su condición de uno de los mayores socios comerciales de Estados Unidos. Muchos países de la UE, especialmente Alemania, Irlanda y Bélgica, tienen importantes superávits de comercio exterior con Estados Unidos, lo que los hace especialmente vulnerables a nuevas barreras comerciales, explican en Freedom 24.
Unos aranceles más elevados aumentarán el coste de las exportaciones europeas a EE.UU., reduciendo su competitividad. Esto podría provocar una reducción de las ventas y de los beneficios empresariales, lo que a su vez obligaría a las empresas a recortar costes, incluidos posibles despidos y una menor inversión en nuevos desarrollos, defienden los expertos.
Los principales sectores económicos que se verían afectados por la imposición de aranceles son diversos y cruciales para la economía de la Unión Europea. En primer lugar, la industria del automóvil, donde fabricantes europeos como BMW y Volkswagen dependen en gran medida del mercado estadounidense. Un arancel del 25% sobre las importaciones de automóviles podría causar un aumento significativo de los precios para los consumidores en EE.UU., lo que reduciría potencialmente los beneficios en un 5% o más.
En el sector de los artículos de lujo, marcas como LVMH y Hermès podrían experimentar una disminución en sus ventas, ya que los aranceles elevarían los precios para los consumidores estadounidenses, afectando negativamente el crecimiento de sus ingresos. La industria y la fabricación, con empresas como Siemens y Airbus, también se enfrentarían a mayores costes y retrasos debido a la interrupción de la cadena de suministro generada por los aranceles. Finalmente, la agricultura y la alimentación, sectores clave que exportan productos como vino y queso a Estados Unidos, verían una reducción en la demanda de estos productos debido a los aranceles, lo que afectaría a las empresas agrícolas de la UE.
Algunas expectativas económicas muestran que el aumento de las barreras comerciales podría provocar un descenso del PIB de la UE de alrededor de un punto porcentual. Esto es especialmente tangible para las economías dependientes de la demanda exterior, como Alemania e Italia, donde el efecto negativo podría verse agravado por el estancamiento general del sector industrial.
Además de las consecuencias económicas directas, dicen en Freedom 24, el refuerzo de las medidas proteccionistas por parte de EE.UU. puede provocar represalias por parte de Bruselas, lo que no hará sino agravar la confrontación comercial y crear riesgos adicionales para las empresas europeas. La UE, centrada en los lazos comerciales mundiales, podría tener que intensificar las negociaciones con otros socios, como China, para compensar la pérdida de exportaciones a EE.UU.
En conjunto, los nuevos aranceles suponen un serio desafío para la UE, ya que amenazan con ralentizar el crecimiento económico, debilitar la posición de las empresas europeas en el mercado mundial y exacerbar aún más los desacuerdos comerciales con Washington, defienden los expertos.
Foto cedidaGanadores de los Premios de Filantropía CaixaBank Banca Privada 2024
CaixaBank Banca Privada ha celebrado la séptima edición de sus Premios de Filantropía, unos galardones creados por la entidad para apoyar la labor filantrópica de sus clientes y reconocer aquellos proyectos que destacan por su altruismo, solidaridad y por generar un impacto positivo en la sociedad.
Los premios se entregaron en un evento en la Bolsa de Madrid, al que asistieron numerosos galardonados y/o familiares, y Belén Martín, directora de Banca Privada de CaixaBank, acompañados de clientes y una amplia representación del sector de banca privada en España. La ceremonia se enmarcó en una cena de gala organizada en colaboración con CaixaBank Asset Management.
De entre las 210 candidaturas recibidas, el jurado de los premios ha elegido este año a cuatro galardonados nacionales, que reciben una dotación de 10.000 euros. Además, por primera vez desde la creación de los galardones, se han entregado siete Premios de Filantropía Territorial, de manera que se han reconocido 11 proyectos en total, uno por cada Dirección Territorial de CaixaBank.
Los ganadores nacionales de la edición 2024 han sido Iñaki Williams, Javier Martínez, Antonio Barba y la Fundación Carlos Simón, quienes han destacado por su compromiso social y sus iniciativas en distintos ámbitos.
Por un lado, Iñaki Williams, nacido en Bilbao, junto con su hermano Nico, originario de Pamplona, han sido conscientes de sus orígenes y del esfuerzo que sufrió su familia hasta alcanzar un futuro próspero. Por esta razón, en 2020 decidieron construir un colegio en el país donde nacieron sus padres, Ghana. Así, el Lead International School de Pokuase, ubicado en Gran Acra, la región administrativa que alberga la capital del país, acoge a niños y niñas de entre 5 y 16 años. Este centro educativo sigue el currículo británico y ofrece programas académicos diseñados para proporcionar una educación integral y de alta calidad, incluyendo educación primaria, secundaria y programas extracurriculares. Además, los hermanos Williams han adquirido varios autobuses para facilitar el acceso de los alumnos que viven en zonas alejadas y, mediante un sistema de becas, cubren la educación de aquellos niños cuyas familias no pueden pagar la matrícula.
Asimismo, Javier Martínez, tras perder a su mujer en 2012, decidió, junto con sus tres hijos y hermanos, impulsar una fundación para continuar la labor que su esposa había desarrollado en vida, orientada a financiar investigaciones sobre el cáncer sarcoma y la formación de profesionales. Años más tarde, en 2022, con el objetivo de salvar la vivienda familiar del derrumbe y darle una segunda vida, Javier Martínez, ingeniero de profesión, impulsó la creación de un centro de reunión para colectivos y vecinos del Barrio de Quintana, en el distrito de Ciudad Lineal, en Madrid. En la actualidad, el centro se ha convertido en un punto de encuentro para el desarrollo, el diálogo, la educación, el aprendizaje, la divulgación, la ayuda a colectivos desfavorecidos, el tejido asociativo y el entretenimiento. Para ello, desarrolla todo tipo de actividades benéficas y solidarias, lo que le ha permitido consolidarse como el principal referente cultural y social del barrio en solo dos años.
De la misma manera, Antonio Barba ha acompañado y asesorado desde sus inicios a la Fundació Espigoladors, entidad que nació en el seno de su familia de la mano de su hija Mireia Barba. Su gran compromiso y sensibilidad hacia causas sociales y ambientales han sido cruciales, brindando apoyo económico a la emprendedora como primer creyente de la idea y aportando su confianza en un modelo ambicioso e imprescindible en el contexto actual. A esto se suma el hecho de que la familia Barba, una familia numerosa y comprometida con causas sociales, ha abierto nuevos campos de influencia y ha ayudado a expandir el modelo, proporcionando apoyo emocional y nuevos contactos.
En este sentido, la Fundació Espigoladors lucha contra el desperdicio alimentario y defiende el derecho a una alimentación saludable y sostenible de una manera innovadora, transformadora e inclusiva, al mismo tiempo que empodera a colectivos en situación de vulnerabilidad. Preocupados por el derroche alimentario, la entidad ha alcanzado acuerdos con productores y recolecta frutas y verduras que son descartadas del circuito comercial, canalizándolas hacia puntos de distribución gratuita, con la recuperación de cerca de tres millones de kilos de fruta y verdura.
Por último, la Fundación Carlos Simón ha sido reconocida por la implicación personal, profesional y económica del Dr. Carlos Simón en el impulso y desarrollo de la fundación homónima. Como referente en el ámbito de la salud de la mujer, el Dr. Carlos Simón ha dedicado su carrera a la medicina reproductiva, contribuyendo al avance del sector y transformando la práctica médica. Después de liderar el lanzamiento de Igenomix como startup valenciana hasta convertirla en una multinacional líder mundial en servicios genéticos, en 2022 se convirtió en filántropo, centrado en la proyección social de los avances científicos en el campo. En toda su trayectoria, han sido determinantes su influencia global, la red internacional de contactos en el sector y su compromiso con la educación y la investigación en medicina reproductiva.
En este contexto, la Fundación Carlos Simón es una fundación sin ánimo de lucro cuya actividad principal es la investigación biomédica en el campo de la medicina reproductiva y la salud de la mujer, con un enfoque dirigido a la traslación clínica y la educación. Su principal objetivo es mejorar la salud, la calidad de vida y los servicios asistenciales en este campo. Para ello, la investigación, como pilar fundamental, se centra en la paciente y se basa en los valores de compromiso y excelencia científica. Además, se trata de un modelo sostenible único, que fomenta la creación de startups a partir de los resultados de investigación.
Premios de filantropía territorial
Y los siete galardonados territoriales son los siguientes: en la DT Andalucía, Fundación PRODE. La Fundación, que cumple en 2024 40 años de vida, fue creada como un movimiento familiar con el fin de dignificar la vida de las personas con discapacidad intelectual en la comarca de Los Pedroches, Córdoba. Su modelo se ha replicado en otros territorios de Andalucía, buscando expandirse a más personas y colectivos vulnerables, llegando a ser una de las comarcas andaluzas con mejores datos de empleo de personas con discapacidad en la región. El jurado ha destacado de su modelo la promoción de estrategias para la participación de las personas beneficiarias, basado en la economía social y la vida independiente.
Esta iniciativa, desde hace años muy consolidada más allá de su ámbito rural, tuvo su origen en el carácter altruista y humanitario del padre de Emiliana García Ruiz, quien fue el germen de su singular modelo. En la actualidad, la entidad cuenta con casi mil profesionales y destaca por su promoción del derecho a la vida independiente mediante diferentes proyectos piloto de ocupación con sentido en entornos inclusivos, vivienda autónoma, formación dual y emprendimiento social.
En la DT Baleares, Fundación Othman Ktiri. El jurado ha destacado la labor del emprendedor e inversor financiero franco-marroquí afincado en Mallorca, Othman Ktiri, que en 2018 fundó la fundación que lleva su nombre para desarrollar una serie de iniciativas y acciones solidarias en Baleares y en la provincia de Tinghir (Marruecos), encaminadas a mejorar las condiciones de los colectivos en situación de vulnerabilidad y a fomentar la protección del medioambiente, con más de 15.000 beneficiados directos en España, y un total de 8.000 en Marruecos. Además, la Fundación Othman Ktiri se involucra en proyectos de desarrollo comunitario, ayudando a familias en situación de extrema vulnerabilidad con bienes de primera necesidad, asistencia técnica y sanitaria para mejorar sus condiciones de vida.
En la DT Canarias, Fundación Canaria para la Reforestación, Foresta. El jurado ha destacado a Foresta por el proyecto «Emplea Verde Gran Canaria: Empleo con Horizonte de Futuro«, que lidera en alianza con el Cabildo de Gran Canaria, para dar formación específica y empleo a personas con dificultades de empleabilidad, al tiempo que se impulsa la recuperación del patrimonio natural y de las masas forestales de la isla, recuperando ecosistemas y potenciando la biodiversidad, ayudando a prevenir futuros incendios forestales. Otro factor de mucho peso es el componente ambiental del mismo. Las hectáreas trabajadas y reforestadas, los árboles plantados, los ecosistemas restaurados y la biodiversidad recuperada (alineado con los Objetivos de Desarrollo Sostenible 13 y 15), son beneficios alineados con los objetivos fundacionales de la entidad.
El proyecto también sirve de estímulo para la creación de un tejido empresarial en torno al sector forestal para potenciar las zonas rurales de la isla, a la vez que permite la reinserción de parados de larga duración, grupos de exclusión social, migrantes y otros colectivos, mejorando su calidad de vida y preparándolos para enfrentarse al mundo laboral. En sus seis años de andadura, la iniciativa se ha consolidado como una opción laboral con horizonte de futuro y cada vez más consolidada con la transición ecológica.
En la DT Castilla la Mancha y Extremadura, Fundación Atrio Cáceres. Los hosteleros José Polo y Toño Pérez, motivados por las experiencias personales vividas gracias a la música, han decidido llevar la formación musical a todos los círculos sociales y a todas las edades, utilizando la música como herramienta transversal. La fundación ofrece programas de música creativa para niños, cursos de coro para mayores y musicoterapia para personas con discapacidad. Organiza también el festival Atrium Musicae en Cáceres, un festival internacional que ofrece conciertos de renombrados artistas internacionales de primer nivel.
Con una audiencia de más de 2.800 personas, amplifica la difusión cultural y artística, enriqueciendo la vida de la ciudad. Estos números son reflejo de un compromiso continuado con la cultura y la inclusión social en la ciudad que suman a la larga trayectoria de sus fundadores. A través del hotel, del restaurante y de la Fundación Atrio, con su cocina de vanguardia arraigada a la tierra y ahora con la música, dotan de incalculable valor al territorio extremeño buscando crear emociones y experiencias únicas.
En la DT Castilla y León, Áurea Juárez Galindo. La galardonada forma parte muy activa del patronato de la Fundación Verón, entidad que en 2015 construyó una escuela en la aldea de Camalote (El Progreso, Honduras) diseñada para impartir una formación técnica en vidrio al tiempo que la educación reglada para jóvenes que han quedado excluidos del sistema por falta de recursos. Aurea Juárez, entonces directora de La Real Fábrica de Cristales de La Granja, tiene un vínculo sentimental con el lugar y apostó por la especialización en vidrio cuando nació el proyecto para dotar de un oficio, además de la enseñanza reglada. Utilizó y utiliza hoy todos sus conocimientos para lograr la excelencia en la formación, lo impensable allí.
Más tarde, con el asentamiento y crecimiento de La Escuela del Vidrio, llegó la especialización en Hostelería y, ahora, a sus alumnos no les faltan las ofertas de trabajo en cuanto finalizan el periodo de prácticas. Vidrio, cocina, turismo, prácticas reales en su propio taller, reciben encargos, aprenden a presentar el producto, diseño, y un largo recorrido en el que los alumnos reciben y dan a su comunidad. Según va pasando el tiempo La Escuela del Vidrio y Hostelería de Honduras, se va convirtiendo en mucho más que una simple escuela, es el lugar dónde los alumnos se sienten seguros y parte de una comunidad con sus compañeros y profesores, lo que les aleja de caer en las maras, y donde se sienten ellos mismos, crecen personal y profesionalmente. Allí tienen la responsabilidad y la capacidad de construir su futuro.
En la DT Catalunya, Júlia Jové Naval. Julia Jové ha sido reconocida por su condición de pionera y por su firme y largo compromiso en la unión de la pediatría con las Intervenciones Asistidas con Animales (IAA), contribuyendo a la humanización de la sanidad, la atención centrada en la persona y la investigación sobre IAA. La galardonada ejerce como pediatra en un Centro de Salud que en 2008 fue pionero en este ámbito. Fruto de su inquietud por el incremento de personas en riesgo de vulnerabilidad, fundó años más tarde la Asociación Ilerkan para promover iniciativas sin ánimo de lucro dirigidas a mejorar la calidad de vida de personas de todas las edades y especialmente en aquellas más vulnerables.
Entre sus proyectos más destacados está el proyecto Extracan, de apoyo emocional con un perro de terapia a menores durante la extracción de sangre o dental, o el Proyecto Can Confident, dirigido a menores durante la toma de declaración en sede judicial. En la base de todos ellos siempre se respeta el bienestar animal de los perros de terapia del equipo, contribuyendo a que sean perros felices. El jurado ha destacado además su logro de haber implicado a profesionales de diferentes ámbitos a formar parte de Ilerkan, llegando a ser un equipo multidisciplinar; permitiendo atender a personas de distintas edades y con diferentes necesidades. Junto a la práctica ha impulsado el primer Grupo de Investigación en IAA acreditado que aporta bases científicas a las IAA mediante los proyectos de investigación que ella ha liderado.
En la DT Norte, Enrique García Chillón. El jurado lo ha destacado como unreferente a la hora de activar y orientar los recursos que se encuentren a su alcance para mejorar la vida de las personas e impulsar una sociedad más justa y con mayor igualdad de oportunidades. La labor filantrópica de García Chillón hunde sus raíces en su trayectoria familiar, que ha profesionalizado a lo largo de los años y dotado de un nuevo impulso, manteniendo intactos sus valores y la visión de generar un impacto positivo. El ADN de su estrategia se basa, por un lado, en el grupo Profand, que desarrolla su RSC mediante la estrategia de sostenibilidad Profand 4 Future. Por otro, a través de la creación en 2021 de la Fundación García Chillón Orlando, una iniciativa puesta en marcha junto con su familia.
Los proyectos desarrollados tanto por la empresa como por la fundación parten de las inquietudes personales de Enrique García Chillón y de su constante interés por escuchar a las comunidades repartidas por todo el mundo y aportar soluciones a sus necesidades. Destacan los centrados en colectivos en riesgo de exclusión en los lugares en los que el grupo desarrolla su actividad: Vigo, Vilagarcía de Arousa, Cambre, Zaragoza, Grecia, India, Marruecos, Senegal, Estados Unidos, Perú, Ecuador, Argentina. Con una vinculación total en los proyectos que desarrolla, destacan entre sus programas el apoyo a academias de futbol para niños sin recursos, una sala de juegos para menores oncológicos, donaciones de pescado a bancos de alimentos y comedores sociales, la colaboración en la construcción de una residencia de personas con discapacidad intelectual y con diferentes centros de educación especial o el apoyo al deporte inclusivo como, por ejemplo, al paralímpico de parasnowboard Ángel Torres.
Premios de filantropía de CaixaBank Banca Privada
En sus siete años de singladura, los Premios de Filantropía han facilitado a CaixaBank Banca Privada estar más cerca de sus clientes para todo lo que necesitan, que también tiene que ver con sus valores y su compromiso social. Los Premios de Filantropía han dado a conocer numerosas y diversas iniciativas, a lo largo de toda la geografía española, para mejorar la vida de las personas más vulnerables, para avanzar en el ámbito de la investigación médica, en la lucha contra el cambio climático o en la cohesión social, ofreciendo más oportunidades para el futuro.
Estos premios se enmarcan dentro del servicio de filantropía de CaixaBank Banca Privada, único en España. La entidad ofrece a aquellos clientes interesados en generar un impacto positivo en la sociedad a través de la filantropía, un asesoramiento personalizado que se apoya en la definición de cada estrategia a partir de la causa específica que se quiere abordar, de los beneficiarios a los que quiere alcanzar, del impacto que desea lograr y del grado de implicación previsto por el cliente. Además, la entidad fomenta el conocimiento y la difusión de la filantropía, con la organización de eventos de formación a cargo de especialistas de diferentes ámbitos, la creación de una línea de investigación basada en estudios académicos y guías que contribuyan a analizar y visibilizar el contexto y las buenas prácticas de filantropía, así como la oferta de herramientas que orienten su gestión.
Más allá de ofrecer pólizas atractivas, las aseguradoras enfrentan una nueva realidad: los consumidores exigen atención personalizada, transparencia y soluciones tecnológicas que faciliten sus interacciones. Arbentia, firma internacional de consultoría de negocio y tecnologías de la información, reconoce en este punto de inflexión una oportunidad para impulsar la evolución del sector asegurador hacia un modelo más ágil, eficiente y conectado gracias a la digitalización, los datos y la inteligencia artificial.
“El éxito de las aseguradoras hoy depende de su capacidad para ir más allá de las coberturas, adaptándose a las expectativas cambiantes de los clientes y ofreciendo soluciones personalizadas y ágiles”, señala Fernando González-Haba, director de servicios en Arbentia. “Para ello, contamos ahora con los aliados más poderoso: los datos y la tecnología para procesarlos; y los consumidores, lejos de mostrarse recelosos, están cada vez dispuestos a compartir información personal si eso se traduce en una mejor experiencia”. Según un estudio de Bain & Company, el 70% de los consumidores en España considera favorable proporcionar sus datos a las aseguradoras.
Además, Gartner predice que la inteligencia artificial automatizará el 16% de los trabajos de servicio al cliente este año. En este sentido, las aseguradoras están en un momento crítico para repensar sus estrategias y garantizar que el cliente esté en el centro de todas sus decisiones.
El sector de los seguros enfrenta barreras estructurales y de comunicación que dificultan la creación de una experiencia excepcional para el cliente. Arbentia resalta tres desafíos clave a los que se enfrentan las aseguradoras. En primer lugar, la complejidad de los productos aseguradores, donde la terminología técnica y los largos términos y condiciones actúan como barreras para los clientes. Es fundamental simplificar el lenguaje y ofrecer herramientas digitales que expliquen las coberturas de manera clara y accesible para ganar la confianza de los usuarios. Otro desafío es la comunicación omnicanal y transparente.
Los clientes valoran la capacidad de comunicarse con su aseguradora a través de diferentes canales, desde plataformas digitales hasta atención telefónica o presencial. Mejorar esta interacción optimiza la relación con los clientes y refuerza la percepción de cercanía y accesibilidad. Además, la gestión rápida y eficiente de incidencias es crucial. En situaciones como siniestros, los clientes esperan respuestas rápidas y efectivas, por lo que la falta de protocolos claros o los tiempos de espera prolongados pueden deteriorar la confianza y la fidelidad hacia la compañía.
Para abordar estos desafíos, las aseguradoras tienen la oportunidad de evolucionar mediante el uso de tecnologías avanzadas. Arbentia señala algunas de las soluciones más efectivas, como la digitalización y automatización de procesos. La adopción de sistemas ERP y CRM específicos para el sector ayuda a optimizar la gestión de pólizas, reclamaciones y tareas administrativas, además de liberar recursos humanos para que los equipos se centren en ofrecer un trato personalizado. La personalización mediante el análisis de datos también juega un papel crucial. El uso de Big Data y IA permite segmentar a los clientes y diseñar productos ajustados a sus necesidades específicas.
La IA facilita la predicción de comportamientos y necesidades de los clientes, permitiendo a las aseguradoras anticiparse con soluciones personalizadas. La atención al cliente 24/7 mediante IA, a través de chatbots y asistentes virtuales, no solo ofrece respuestas rápidas y eficientes, sino que también garantiza atención constante. Por último, la transparencia a través de herramientas digitales, como aplicaciones móviles y portales web intuitivos, mejora significativamente la experiencia del usuario, permitiendo a los asegurados consultar información sobre sus pólizas, realizar gestiones y reportar siniestros de manera sencilla.
El 90% de las gestoras españolas de private equity cuenta con una política ASG a nivel entidad, lo que demuestra “un claro compromiso del sector del private equity español para incorporar la sostenibilidad como un eje transversal en su estrategia de negocio”. Así lo recoge el informe “Evaluación sobre la madurez ASG del mercado español de Private Equity 2024”, que acaba de publicar EthiFinance, agencia europea independiente de Rating ESG y proveedor de Second Party Opinions (SPOs), que, no obstante, recuerda también que existe todavía un margen de progreso en la evolución de la madurez ASG de este sector.
El estudio, que ha analizado el nivel de madurez ASG de 60 gestoras de activos de capital riesgo que operan en España, recoge que más de la mitad de las compañías se posicionan en las categorías “Líder” y “Avanzada” de la escala de evaluación de EthiFinance respecto a su nivel de madurez ASG. En concreto, el 23% de las gestoras analizadas obtienen una puntuación de entre 75 y 100 puntos, posicionándose en la categoría “Líder”, la más alta de la escala de evaluación de EthiFinance, mientras que el 33% se sitúa en la categoría “Avanzada”, con entre 50 y 74 puntos, mostrando áreas de mejora en asuntos como las exclusiones de inversión.
En el ámbito de la gestión ASG, el 90% de las gestoras de activos evaluadas integra los riesgos ASG en su proceso de inversión, y el 73% incluye criterios ASG en su política de remuneración. Además, el 43% declara que analiza y cuantifica, a nivel financiero, los riesgos de sostenibilidad, y el 78% cuenta con, al menos, un empleado especializado en temáticas ASG.
Además, el estudio observa que el 43% de las gestoras de activos analizadas no considera las Principales Incidencias Adversas (PIAs) en sus procesos de inversión, lo cual, potencialmente, es un reto vinculado a “la falta de claridad presente en la regulación actual y la falta de datos ASG de calidad”.
Más fondos artículo 8 y 9
Por otra parte, la clasificación de productos financieros sostenibles alineados con el Reglamento SFDR ha crecido 17 puntos en el último año, y el 52% de las gestoras analizadas ya dispone de al menos un fondo clasificado como Artículo 8, es decir, productos financieros que promueven características ambientales y/o sociales. En esta misma línea, el 33% de las gestoras analizadas disponen de un fondo clasificado como Artículo 9, es decir, productos financieros que tienen como objetivo inversiones sostenibles, lo que representa una evolución de seis puntos por encima del dato de 2023, aunque se observa una ralentización que podría deberse a “la incertidumbre y la complejidad técnica de la regulación”.
Asimismo, en el caso de las actividades que las gestoras consideran perjudiciales para la sociedad o el medio ambiente, el 78% cuenta con una lista de actividades excluidas para sus procesos de inversión, y el 68% dispone de exclusiones vinculadas al cumplimiento de principios éticos, morales o normas internaciones, por ejemplo, los Diez Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas o la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo (OIT).
Respecto a los marcos voluntarios ASG, desarrollados por diversos actores para fomentar la transparencia, el 52% de las gestoras afirma alinearse con alguno de estos marcos voluntarios, aunque el porcentaje se eleva hasta el 80% cuando se trata de gestoras de activos que alinean sus objetivos ASG con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas.
Finalmente, el estudio de EthiFinance subraya que los enfoques especializados de inversión están ganando relevancia en el mercado, sobre todo en el ámbito de la inversión de impacto, ya que una de cada cuatro gestoras de activos divulga tener este enfoque para alguno de sus productos financieros. Por su parte, el 18% de las gestoras afirma tener un enfoque especializado en transición, y un 8% en biodiversidad. En concreto, el 35% de las gestoras españolas de private equity cuenta con un enfoque especializado en inversión de impacto, transición y biodiversidad. En la actualidad, estas cifras reflejan una tendencia de especialización y sofisticación y un avance del nivel de madurez del sector.
Para acceder al informe completo, pincha en este enlace.
Cobas Asset Management, una de las gestoras de fondos más prestigiosas en el ámbito de la inversión, ha formalizado su incorporación como socio protector de Aspain 11 Unidos por las Finanzas y el Emprendimiento.
Cobas Asset Management es una gestora de fondos con un enfoque en el análisis fundamental y el valor a largo plazo. Su compromiso con la inversión responsable y su amplia experiencia en la gestión de activos la ha posicionado como un referente en el sector financiero.
Esta colaboración marca un paso importante, con el objetivo de impulsar proyectos que aporten valor a la economía, desarrollen talento y ofrezcan nuevas oportunidades de inversión. Es una excelente oportunidad para continuar trabajando juntos por un futuro más próspero y dinámico para las empresas emergentes y para la economía en general.
Como socio protector, Cobas Asset Management aportará su vasta experiencia y su compromiso con el crecimiento y la sostenibilidad del ecosistema empresarial, proporcionando apoyo estratégico y financiero a las iniciativas de la asociación Aspain 11 unidos por las finanzas y el emprendimiento.
Nuevo proyecto de Juan Manuel Vicente Casadevall, profesional con una dilatada trayectoria en el sector financiero y de asesoramiento, y Pedro Santos, experto en marketing con más de 20 años de experiencia. Se trata de Smart Bolsa, un proyecto innovador, basado en la educación financiera y una filosofía de inversión sencilla y pensada para el largo plazo, que aprovecha lo mejor de la gestión pasiva y de la gestión activa.
Se trata de una propuesta de educación financiera y de inversión global basada en la diversificación inteligente, que aúna la eficiencia y bajas comisiones de la gestión indexada con la calidad y rentabilidades extraordinarias que pueden ofrecer los mejores fondos de la gestión activa. De esta manera, en lugar de considerar a estos dos enfoques como contrapuestos, Smart Bolsa utiliza lo mejor de cada uno de ellos, mediante una cuidada selección de los mejores ETFs y fondos activos gestionados por boutiques especializadas.
El proyecto cuenta con dos vehículos de inversión asesorados por la Empresa de Asesoramiento Financiero Nacional (EAFN) de Juan Manuel Vicente Casadevall, profesional con más de 25 años de experiencia en los mercados y un reconocido asesor financiero: el fondo de inversión Smart Bolsa Mundial FI y el plan de pensiones Smart Bolsa Mundial PP. Estos productos están diseñados para ofrecer a los inversores una alternativa global, diversificada, eficiente, contrastada y enfocada en el crecimiento a largo plazo para sus carteras, en un contexto de mercado en el que las alternativas puramente indexadas (MSCI World) y con riesgo divisa dólar presentan -a su juicio- elevados riesgos debidos a su concentración en geografías y sectores con altas valoraciones.
Tanto el fondo de inversión Smart Bolsa Mundial FI como el plan de pensiones Smart Bolsa Mundial PP comparten una filosofía de inversión basada en cinco pilares fundamentales. En primer lugar, la diversificación global permite la exposición a una amplia gama de mercados internacionales, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados a la inversión en un solo mercado o sector. Los costes reducidos se logran mediante la inversión en fondos indexados y clases limpias o institucionales de fondos activos de calidad, lo que resulta en menores costes de gestión en comparación con los productos de gestión activa tradicionales.
Ambos productos ofrecen transparencia y simplicidad, con una estructura clara y fácil de entender para todo tipo de inversores, sin importar su experiencia previa. Su enfoque a largo plazo busca maximizar la rentabilidad sostenida a lo largo del tiempo, permitiendo un crecimiento constante sin que las comisiones elevadas afecten significativamente los beneficios.
En cuanto a su objetivo, a diferencia de la mayoría de los fondos de inversión activos que intentan batir al mercado, algo que solo un pequeño porcentaje logra, Smart Bolsa busca igualar o, en el mejor de los casos, superar ligeramente la rentabilidad del índice MSCI World con dividendos reinvertidos en euros (cubierto) en el largo plazo.
La cartera de Smart Bolsa Mundial goza de una larga trayectoria sobre la que sustenta la filosofía de inversión propuesta: el plan de pensiones Smart Bolsa PP ofrece una de las rentabilidades acumuladas más destacadas del sector. La cartera ofrece una amplia exposición a mercados internacionales, evitando la excesiva concentración en un solo mercado, como el estadounidense, una característica de la que adolecen los índices globales actualmente, y de cobertura del riesgo divisa dólar. De esta manera, se logra una diversificación geográfica y sectorial coherente con su filosofía, una forma eficiente de mitigar riesgos.
Entre las principales posiciones destacan ETFs de S&P 500 con dividendos reinvertidos con comisiones de gestión desde el 0,03% o tres puntos básicos y fondos con un gran potencial de rentabilidad a futuro como Avaron Emerging Europe, Lonvia Mid Cap Europe, Liontrust Special Situations UK Equity o Driehus US Small Caps y Snyder UL All Cap Equity.
Educación financiera
«Smart Bolsa quiere ser algo más que una estrategia de inversión: quiere ayudar a los ahorradores e inversores a tomar mejores decisiones sobre su patrimonio», dicen en la entidad. Para ello, desde Smart Bolsa se ha creado una newsletter y un e-book que, desde el lunes 10 de febrero de 2025 se irá publicando por capítulos. Este proyecto cuenta con contenidos exclusivos, amenos y pedagógicos contados de forma informal y divertida cuyo objetivo es ayudar a los suscriptores a mejorar su relación con los mercados financieros.
Ares Management Corporation, gestora global especializada en inversiones alternativas, ha anunciado que su fondo Ares European Strategic Income Fund («AESIF») -un vehículo abierto de préstamo directo que ofrece acceso a la estrategia europea de préstamo directo de Ares a inversores particulares de Europa y Asia– ha superado los 2.200 millones de euros en activos totales en su primer año completo, con el apoyo de capital obtenido principalmente a través del canal patrimonial.
AESIF, disponible por primera vez para inversores particulares en 2024, es la oferta inaugural en las regiones de Europa y Asia a través de la plataforma Ares Wealth Management Solutions («AWMS»).
El objetivo de AESIF es ofrecer una cartera diversificada compuesta principalmente por préstamos senior garantizados a tipo variable originados directamente a empresas de Europa Occidental. A 31 de diciembre de 2024, AESIF había invertido en más de 230 empresas en cartera de diversos sectores. El objetivo del fondo es ofrecer a los inversores minoristas una solución de ingresos básicos con protección frente a las caídas, así como rendimientos estables. Todo bajo un formato que presenta unos mínimos de inversión más bajos en relación con los productos de inversión alternativos tradicionales.
«Estamos orgullosos de ver un interés significativo por parte del canal patrimonial en nuestra estrategia de Préstamos Directos Europeos, que hemos ofrecido a inversores institucionales desde 2007», dijeron Daniel Sinclair, socio de Préstamos Directos Europeos, y Andrea Fernández, responsable de Gestión de Producto y Relaciones con Inversores para Crédito Europeo y Secundarios Corporativos de Ares.
«AESIF permite a los inversores particulares beneficiarse de la fortaleza de la plataforma europea de Ares, incluyendo nuestra escala, red de originación local, experiencia de ejecución y capacidades de gestión de carteras mientras buscamos ofrecer atractivas rentabilidades ajustadas al riesgo. A medida que el crédito privado europeo sigue ganando mayor visibilidad y penetración, creemos que estamos bien posicionados para aprovechar nuestro historial de despliegue disciplinado de capital en inversiones de calidad para apoyar los objetivos a largo plazo de los prestatarios», aseguran.
Desde el lanzamiento de AWMS en 2021, Ares se ha centrado en ampliar su plataforma patrimonial para proporcionar acceso a los mercados privados, así como a la formación para los asesores financieros y sus clientes. Con un equipo cada vez mayor de aproximadamente 150 profesionales ubicados en oficinas de Estados Unidos, Europa y Asia, AWMS representa una de las plataformas de distribución de patrimonio y servicio al cliente con más recursos del sector alternativo en la actualidad.
Foto cedida Mohamed Kallala y Philippe Setbon, Natixis
Mohamed Kallala, director general de Natixis, responsable de Corporate & Investment Banking, y Philippe Setbon, director general adjunto de Natixis, responsable de Asset & Wealth Management, se incorporan al comité ejecutivo de Dirección de BPCE, tras su dependencia directa de Nicolas Namias, director general de BPCE, desde el 1 de enero de 2025. El Comité Ejecutivo de Dirección de BPCE cuenta ahora con un total de doce miembros.
Biografía de Mohamed Kallala
Mohamed Kallala comenzó su carrera en 1993 como operador ALM para BNP Paribas antes de ser nombrado jefe de Fusiones y Adquisiciones en Crédit Agricole Indosuez en 1995. En 2000, fundó Global Equities Corporate Finance. En 2005, se incorporó a Natixis y fue nombrado director de Asesoramiento Especializado Inmobiliario. En 2010, Mohamed fue nombrado director de Financiación Inmobiliaria antes de convertirse en director Global de Banca de Inversión en 2016. A principios de 2020, Mohamed Kallala se convirtió en director Global de la actividad de Mercados Globales de Natixis Corporate & Investment Banking, antes de convertirse en su Co-Director Global más tarde ese mismo año. En 2023, fue nombrado director global de los negocios de Natixis Corporate & Investment Banking. En enero de 2025, fue nombrado consejero delegado de Natixis, a cargo de Corporate & Investment Banking.
Biografía de Philippe Setbon
Philippe Setbon comenzó su carrera en 1990 como analista financiero en Barclays Bank en París, antes de trabajar para Groupe Azur-GMF durante 10 años como director de Gestión de Activos. A continuación, se incorporó al Grupo Generali en 2004, donde ocupó varios puestos de responsabilidad, entre ellos el de consejero delegado de Generali Investments France, consejero delegado de Generali Investments Europe Sgr y director general de Inversiones para todo el Grupo Generali. Se unió a Groupama en 2013 como CEO de Groupama Asset Management. En 2019, se convirtió en CEO de Ostrum Asset Management, y luego CEO de Natixis Investment Managers en 2023. Philippe Setbon es Presidente de la Asociación Francesa de Gestión de Activos (AFG) desde junio de 2022. En enero de 2025, Philippe Setbon fue nombrado director general adjunto de Natixis, a cargo de Asset & Wealth Management.
Para Nicolas Namias, CEO de BPCE: «Me gustaría dar la bienvenida a Mohamed Kallala y Philippe Setbon al Comité Ejecutivo de Dirección, reconociendo su profesionalidad y los excelentes resultados que han logrado para los dos negocios globales de Groupe BPCE. Esto demuestra también nuestro compromiso con el desarrollo continuo de Natixis CIB y Natixis IM al servicio de sus clientes directos, así como de los de Banques Populaires y Caisses d’Epargne. Este movimiento enriquece aún más nuestro Comité Ejecutivo de Dirección al proporcionar una representación equilibrada de cada uno de los negocios del Grupo, incluyendo la banca minorista y los seguros, así como aquellos con una dimensión global, y nuestras principales funciones. El Comité de Dirección Ejecutiva, que cuenta ahora con 12 miembros, ilustra la riqueza de las trayectorias profesionales dentro del Grupo, que combinan conocimientos y experiencia, y nuestra capacidad para atraer y cultivar el talento”.
Sobre Groupe BPCE
Groupe BPCE es el segundo grupo bancario de Francia y el cuarto de Europa. A través de sus 100.000 empleados, el grupo atiende a 35 millones de clientes -particulares, profesionales, empresas, inversores y administraciones locales- en todo el mundo. Opera en los ámbitos de la banca minorista y los seguros en Francia a través de sus dos grandes redes, Banque Populaire y Caisse d’Epargne, junto con Banque Palatine y Oney. También desarrolla sus actividades en todo el mundo con los servicios de gestión de activos y patrimonios que ofrece Natixis Investment Managers y la experiencia en banca mayorista de Natixis Corporate & Investment Banking. La solidez financiera del Grupo está reconocida por cuatro agencias de calificación crediticia con las siguientes calificaciones de LT preferente senior: Moody’s (A1, perspectiva estable), Standard & Poor’s (A+, perspectiva estable), Fitch (A+, perspectiva estable) y R&I (A+, perspectiva estable).
La Asociación Europea de Fondos y Gestión de Activos (Efama, por sus siglas en inglés) ha lanzado una herramienta de evaluación de sistemas de IA, diseñada para ayudar a empresas de todos los tamaños a navegar por las complejidades regulatorias acerca de la inteligencia artificial. Desarrollada junto con expertos miembros de la organización de toda la industria, la herramienta permitirá a las empresas documentar y evaluar casos de uso de IA en línea con la Ley de IA de la UE y otras regulaciones interdependientes, como el RGPD, MiFIR y DORA, utilizando una herramienta estandarizada y gratuita.
Según explican desde Efama, este lanzamiento se produce en un momento en que la Comisión Europea ha publicado esta semana sus directrices sobre prácticas prohibidas de IA, que forman parte del marco de clasificación basado en riesgos de la Ley de IA de la UE. Además, recuerdan que la aplicación general de la Ley de IA está prevista para entrar en vigor el próximo año, incluyendo nuevas obligaciones para los proveedores de sistemas de IA de alto riesgo.
«El lanzamiento de esta Herramienta de Evaluación de Sistemas de IA es un gran avance para la industria. Ofrece a las empresas un enfoque estructurado para documentar y evaluar sus sistemas de IA, asegurando que puedan cumplir con los requisitos regulatorios de manera eficaz y eficiente. Esperamos que esto contribuya a una mayor innovación en el sector de la gestión de activos», explica Ulf Herbig, presidente del Grupo de Trabajo sobre IA de Efama.
Por su parte, Franco Luciano, asesor de políticas en Efama, añade que «los esfuerzos colaborativos de nuestros miembros han dado como resultado una herramienta de acceso libre que ayudará a los gestores de activos a incorporar la IA en sus modelos de negocio dentro de un panorama regulatorio complejo y en evolución». E insite: «Efama está comprometida a apoyar al sector financiero con herramientas que faciliten el cumplimiento normativo y promuevan la adopción responsable de la IA».
Por último, Mónica Valladares, asesora general de CaixaBank Asset Management y miembro del grupo de trabajo sobre IA de Efama, comenta: «Definitivamente creemos que la IA será una herramienta poderosa para nuestro sector y apoyamos esta iniciativa liderada por la industria. El sector de gestión de activos en Europa está ansioso por aprovechar al máximo esta tecnología, manteniendo al mismo tiempo un enfoque responsable y cumpliendo con las normativas aplicables. Todo comienza con la correcta identificación de los casos de uso, la comprensión del contexto específico y de las regulaciones pertinentes, que es precisamente lo que esta herramienta ofrece».
La inteligencia artificial (IA) se ha convertido en un tema ampliamente conocido en los últimos años, gracias al esfuerzo de las empresas por simplificar y transformar las avanzadas capacidades de los algoritmos de IA generativa en productos fáciles de usar, que los consumidores pueden disfrutar sin necesidad de contar con conocimientos técnicos especializados. En el plano de uso general, los expertos de la Unesco, Microsoft o Accenture abogan para que el gobierno y la democracia de la IA sea de los propios usuarios. La mayoría de las IA están bajo el poder de muy pocas empresas: ¿ha empezado la guerra por intentar acaparar la mayor capacidad de cálculo y también de suministro energético?
ChatGPT, cumplió dos años a finales de 2024, con el valor de democratizar el acceso a la IA. ¿Cómo de inteligente es la IA actual? Didier Mora Calderón, director de Estrategia de IA de Microsoft, considera que “éste es un nuevo momento de la IA y llegó para revolucionar todas las industrias, favoreciendo una mayor productividad, eficiencia y ahorro de costes para las empresas. No obstante, los riesgos de la tecnología son una carrera contra el tiempo”. En este sentido, ¿la IA debe ser regulada a nivel empresarial y gubernamental, proporcionando guías claras para su implementación? Microsoft basa su desarrollo de la IA en seis principios fundamentales: equidad, fiabilidad, privacidad, inclusión, transparencia y responsabilidad, dicen.
Durante más de una década hemos visto el trabajo de empresas de todos los sectores para incorporar el aprendizaje automático (Machine Learning) y la IA en sus servicios y productos, tanto a nivel interno como al cliente. Los beneficios potenciales pueden ser enormes en ambos frentes. No obstante, cuando las empresas intentan integrar la IA en su oferta hay que tener en cuenta tres desafíos principales. En primer lugar, en palabras de Leonardo Baldassini, al frente de la Factoría de IA del BBVA, está la madurez técnica. A pesar de la creciente comercialización de soluciones basadas en IA, las organizaciones que emprenden este camino pronto descubren que integrar la IA en sus productos, especialmente si buscan mantener la mayor «ownership» posible sobre ellos, requiere equipos de ingeniería maduros y bien rodados, sólidas capacidades de gestión de datos, estructuras equilibradas de gobernanza de datos y modelos, y el acceso a -y la capacidad de manejar- la infraestructura computacional adecuada.
El segundo desafíoes la seguridad. Un fallo de seguridad en sus modelos o en la forma en que estos llegan al consumidor final puede causar suficientes daños reputacionales y financieros como para anular los beneficios prometidos por estas tecnologías. Por último, un tercer desafío es el talento: reclutar expertos técnicos en un mercado que, en los últimos 10 años, se ha vuelto cada vez más competitivo y que, con la creciente polarización, está operado por un grupo restringido de gigantes tecnológicos que avanzan en las tecnologías centrales de la IA. Las organizaciones también deben acompañar el grupo de talento técnico con equipos capacitados de gerentes, estrategas, diseñadores y especialistas en productos para que su visión en torno a la IA se materialice.
Nahum Sánchez de Lamadrid, director de Renta Variable en CBNK Gestion de Activos, explica que “es más que evidente que la IA supone una revolución tecnológica en toda regla, y además, el crecimiento de beneficios de las empresas tecnológicas sigue siendo de doble dígito y eso avala el re-rating en valoración, pero la clave a futuro es determinar la capacidad para monetizar esa oportunidad llamada IA, que suponga un paradigma en el avance económico mundial, aportando eficiencia en multitud de sectores e incremento de los beneficios empresariales, que se extienda mucho más allá de Nvidia o AMD”.
2027, el año cumbre de la IA general
Alberto Fernández, representante del ecosistema Qubic en Europa, considera que la IA es un arma poderosa con múltiples inteligencias unitarias que no tienen mucha relación entre sí. Se basan en capacidades específicas como matemáticas, lenguaje y razonamiento, pero no se integran de manera coherente como la inteligencia humana. Vaticina que “se espera que para 2027 se logre desarrollar una inteligencia artificial general (IAG) que combine todas estas habilidades”. Figuras influyentes como Elon Musk y ex empleados de OpenAI también predicen esta fecha para la llegada de la IAG, lo cual podría revolucionar la humanidad transformando sectores clave como el financiero, el educativo, el tecnológico o el empresarial, entre otros.
La IA avanza a pasos gigantes, pero los riesgos siguen latiendo debido a la centralización en manos de grandes empresas, lo que podría llevar a un control desproporcionado y uso indebido de los datos y del poder computacional, como por ejemplo en conflictos bélicos. “Es crucial establecer una gobernanza adecuada y asegurar que la IAG sea transparente y de código abierto, permitiendo la participación y mejora continua por parte de la comunidad global de investigadores y usuarios”, concluye Fernández.
Por su parte, Daniel Diez, profesor del Máster en Blockchain e inversión en Activos Digitales del IEB, advierte que, “aunque cierto es que la IA tiene el potencial de aumentar significativamente la eficiencia en la toma de decisiones, lo cual puede resultar en la automatización de diversas tareas tradicionalmente realizadas por trabajadores humanos, también implica riesgos inherentes que deben ser gestionados cuidadosamente. Uno de los mayores desafíos es la posibilidad de que la IA tome decisiones basadas en datos erróneos o sesgados”.
Para mitigar estos riesgos, es crucial implementar sistemas robustos de supervisión y auditoría que puedan identificar y corregir errores o sesgos en tiempo real. La neutralidad en la IA, asegurando que los algoritmos sean imparciales y accesibles, juega un papel fundamental. Además, es vital mantener un equilibrio entre la automatización y la supervisión humana, garantizando que las decisiones críticas siempre cuenten con un nivel de revisión adecuado. De esta manera, se puede aprovechar la eficiencia de la IA sin comprometer la calidad y la equidad en los procesos de toma de decisiones.
Desde la Unesco hacen un llamado a establecer un marco de gobernanza centrado en el ser humano. Su portavoz en esta materia, Giselle Burbano, resalta que la institución trabaja bajo el mandato de la Agenda 2030 de Desarrollo Sostenible, que pretende no dejar a nadie atrás en el uso de la tecnología y abordar las desigualdades y riesgos asociados con la IA, especialmente en regiones como América Latina, donde la desigualdad es alta.
En este sentido, la Unesco promueve la cooperación intergubernamental en América Latina para enfrentar los desafíos tecnológicos globales de manera unida. Se busca que los países latinoamericanos, a pesar de sus diferentes capacidades, adopten una posición común frente a los productores dominantes de tecnología, promoviendo la producción y desarrollo local de la inteligencia artificial. Este enfoque tiene como objetivo capacitar a las personas de la región y evitar que la tecnología sea impuesta desde otras partes del mundo, fomentando una voz fuerte y cohesiva en América Latina para defender sus intereses y desarrollar tecnologías éticas.
Tribuna de Cristina Murgas Aguilar, periodista y directora del Área de Comunicación Financiera e Institucional de QUUM
