El Programa EFPA de Educación Financiera ha formado a más de 45.000 personas en los últimos 10 años, consolidándose como una de las iniciativas privadas de mayor impacto en el fomento de la cultura financiera en España, según la EFPA. Este proyecto, que acaba de cerrar su décima edición, ha involucrado a lo largo de estos años a más de 300 colectivos, incluyendo colegios profesionales, asociaciones, instituciones públicas y cámaras de comercio de todo el país.
Lanzado en 2015, el programa nació con el propósito de proporcionar herramientas prácticas para que los ciudadanos tomen decisiones económicas más informadas, mejorando su planificación y gestión financiera. “Desde entonces, el proyecto no ha dejado de crecer, poniendo de relieve el interés que despiertan las finanzas personales, la brecha existente en su conocimiento y el potencial de la iniciativa. En concreto, a lo largo de los últimos diez años, ha contado con la colaboración de más de 1.000 voluntarios miembros certificados por EFPA España, que han impartido cerca de 3.000 horas de formación”, según la entidad.
El proyecto, según EFPA, se vehicula a través de una serie de talleres presenciales y en línea, en los que se abordan temas clave como planificación financiera personal, inversión responsable, fiscalidad, sostenibilidad, inversión inmobiliaria y tecnología aplicada a las finanzas. En la décima edición, que ha concluido recientemente, la asociación integró un taller sobre la importancia de los seguros en la economía doméstica, ampliando los temas abordados para cubrir necesidades cotidianas.
Con el objetivo de fomentar la educación financiera, EFPA España ha desarrollado otras iniciativas enmarcadas bajo el mismo programa, como el proyecto ‘UNIverso Financiero’, que desde 2023 trata de acercar la formación en finanzas a los estudiantes universitarios de España de cualquier especialidad. Un programa totalmente optativo y gratuito que quiere capacitar a las nuevas generaciones en un momento clave como lo es el paso por la universidad y la transición hacia el mercado laboral.
Además, en la última edición del Día de la Educación Financiera, celebrado el pasado mes de octubre, la asociación puso en marcha el primer Maratón Online de Educación Financiera, un evento abierto dirigido a todos los públicos que buscaba mejorar su conocimiento en la gestión de sus finanzas y que contó con 550 inscritos.
Un elevado índice de satisfacción
Los colectivos que han participado a lo largo de las diez ediciones celebradas del Programa EFPA de Educación Financiera han valorado de forma muy positiva esta iniciativa, con una satisfacción global de 8,6 sobre 10, una vez celebrados los talleres. Por su parte, los asesores financieros certificados por EFPA que han colaborado como voluntarios en el programa otorgan una puntuación media de 9,3 a su experiencia, destacando el impacto positivo en la mejora de los niveles de educación financiera de los asistentes, motivo por el que, en la mayoría de los casos, repiten la experiencia.
Santiago Satrústegui, presidente de EFPA España, señala que “durante estos diez años, hemos alcanzado un auténtico hito con un programa que nació con el único propósito de mejorar la cultura financiera de miles de ciudadanos de nuestro país, brindándoles herramientas prácticas para gestionar sus finanzas de una manera más eficiente. La acogida por parte de los propios colectivos participantes ha sido excepcional y nos anima a seguir ampliando el alcance del programa en los próximos años. Además, el elevado grado de implicación de nuestros miembros asociados pone de manifiesto el interés de los asesores financieros por aportar su contribución a la sociedad en un ámbito tan relevante”.
La Dirección General de Seguros y Planes de Pensiones ha emitido una circular, promulgada el 20 de enero pasado, que pretende homogeneizar la información sobre comisiones y gastos a potenciales partícipes y a beneficiarios de planes de pensiones para favorecer la comparabilidad.
La circular regula las comisiones y gastos que se deben incluir en los documentos de información general y de datos fundamentales para el partícipe, desarrolla el desglose de las partidas de gastos que las entidades gestoras de fondos de pensiones deben incluir, como recoge el reglamento de planes y fondos de pensiones,y recoge el modelo de información sobre comisiones y gastos en los documentos de información general y datos fundamentales y en la información periódica. El texto final solo tiene modificaciones de carácter formal respecto al que se sometió a consulta.
La circular entró en vigor el 21 de enero pasado. No obstante el desglose y el modelo de la información sobre comisiones y gastos serán exigibles a los 6 meses desde la fecha anterior, y el detalle de comisiones y gastos incluido en la información periódica será aplicable por primera vez a la del primer semestre de 2025.
Un análisis de finReg360 recoge los aspectos más relevantes del documento.
1. Contenido
La circular regula las comisiones y gastos que se deben incluir en los documentos de información general y de datos fundamentales para el partícipe. Además, desarrolla el desglose de las partidas de gastos que las entidades gestoras de fondos de pensiones deben incluir, como recoge el reglamento de planes y fondos de pensiones. Asimismo, recoge el modelo de información sobre comisiones y gastos en los documentos de información general y datos fundamentales y en la información periódica.
El texto final solo tiene modificaciones de carácter formal respecto al que se sometió a consulta.
2. Entrada en vigor
La circular entra en vigor al día siguiente de publicarse, esto es, el 21 de enero de 2025.
No obstante, el desglose y el modelo de la información sobre comisiones y gastos serán exigibles a los seis meses desde la fecha anterior. Además, el detalle de comisiones y gastos incluido en la información periódica será aplicable por primera vez a la correspondiente al primer semestre de 2025.
Los españoles mayores entre 55 y 75 años -más de 16.300.000 ciudadanos- son un pilar básico de la economía y de la sociedad. Una buena parte sigue en activo, aportan dos o más ingresos al hogar, ahorra a final de mes, es propietario de su vivienda y ayuda económicamente a su entorno. También están conectados al mundo digital, aprecian el ocio, el turismo y la cultura, cuidan su salud y consideran que su vida sexual es importante para su calidad de vida.
Por otro lado, no están de acuerdo en alargar la jubilación más allá de los 65 años, no quieren dejar de conducir por razón de edad y sienten que la sociedad les envejece antes de tiempo y les discrimina sobre todo en la etapa activa.
Estas son algunas de las claves que definen al colectivo senior en 2024, según el ‘V Barómetro del Consumidor Sénior’, realizado por el Centro de Investigación Ageingnomics de Fundación Mapfre, en colaboración con Google. El objetivo del estudio es analizar los hábitos de consumo y comportamiento de este grupo de edad, que actualmente representa el 34% de la población total, el 60% del gasto y el 25% del PIB.
El estudio también confirma que la “generación de las canas” presenta una situación financiera y unas expectativas económicas mejores que las de hace un año. El 58% se siente tranquilo con su situación económica actual, ocho puntos porcentuales más que hace un año, y contemplan con optimismo el futuro, pues el 73% de ellos considera que su situación se mantendrá igual o mejorará en los próximos años, frente al 58% de 2023 y 2022, respectivamente.
Ahorro, préstamos y cesta de la compra
En España, según el informe, los mayores de 55 años siguen siendo el sostén económico de su entorno más cercano. La mitad de ellos (51%) ayuda a familiares o allegados, sobre todo, a sus hijos. Aun así, el 51% asegura que logra ahorrar a final de mes, un hábito que sigue ascendiendo y cuyo objetivo principal es estar preparados ante posibles imprevistos (60%), obtener seguridad y tranquilidad (51%) y ahorrar para complementar su pensión (25%), entre otros.
El informe destaca, además, que, en el 57% de los hogares con un senior, dos o más personas aportan con sus ingresos, que solo uno de cada cuatro mayores (23%) paga algún préstamo o hipoteca. Las dos partidas principales de gasto siguen siendo alimentación y bebidas no alcohólicas (89%) y vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles (83%), para las que se prevé un mayor incremento del gasto en 2025.
Edadismo, vida laboral y jubilación
Los mayores sienten que la sociedad “les envejece” antes de tiempo. Así lo recoge el informe, que confirma que, aunque para la mayoría de los senior alguien es mayor a partir de los 74 años, creen que la sociedad fija ese momento en los 67 años. Según la investigación, 3,6 millones de personas mayores de 55 años se habrían sentido discriminadas por su edad y una de cada 3 de 55 a 59 años -1,1 millones- ha sentido discriminación por su edad, lo que evidencia que comienza a producirse en el entorno laboral, disminuyendo en las siguientes etapas.
Con respecto a su vida laboral, actualmente, solo el 15% de los mayores de 55 años alargaría su vida profesional más allá de los 65 años, pero, sin embargo, un 38% de los senior en activo y un 25% de los ya jubilados desearía poder compaginar trabajo y pensión.
Conducción y relaciones íntimas
Por primera vez, el ‘V Barómetro del Consumidor Sénior’ ha incluido datos sobre otros comportamientos de los mayores de 55 años, como los hábitos de conducción. En este sentido, el informe destaca que 6 de cada 10 (61%) conduce al menos una vez a la semana, frecuencia que decrece significativamente a partir de los 70 años. Además, 7 de cada 10 (77%) considera que no hay una edad concreta para la que se es demasiado mayor para conducir y que las limitaciones deben establecerse en función de otros factores, como la salud y los reflejos de cada persona.
Con respecto a su salud, los senior españoles son muy conscientes de la importancia de cuidarse para mantener una buena calidad de vida. Prueba de ello es que 4 de cada 5 (80%) cuida su alimentación; el 59% respeta las horas de sueño, el 58% realiza ejercicio físico y el 53% se hace chequeos médicos preventivos, actitudes que se hacen más frecuentes a partir de los 65 años.
En este ámbito destaca que la mayoría apenas hace uso de la sanidad hasta que cumplen 70 años, edad a partir de la cual 7 de cada 10 acude al médico al menos una vez al mes. En cuanto a sus relaciones íntimas, el 84% de los senior con pareja reconoce estar enamorado de la suya; el 63% admite que el sexo es importante para mantener una buena calidad de vida y casi la mitad (48%) señala estar satisfecho con su vida sexual.
Vivienda en propiedad y ‘coliving’
La gran mayoría de los senior españoles tiene vivienda en propiedad. Concretamente, el 84% es propietario de su casa y el 69% no tiene cargas hipotecarias. Solo el 15% vive de alquiler o en otro régimen distinto al de la propiedad y el 23% de ellos ha adaptado su vivienda a una persona dependiente.
En cuanto a alternativas residenciales a la propia vivienda, el 30% de los senior está abierto al ‘coliving’, porcentaje que asciende al 37% entre los mayores con estudios superiores. Este concepto va más allá de compartir espacio de residencia, pues también se refiere a compartir actividades y momentos en común. El informe señala que el 54% no estaría dispuesto a abandonar su casa y que el 18% contempla la posibilidad de vivir en una residencia.
Más digitales que nunca
Los mayores de 55 años están cada día más digitalizados y conectados al mundo a través de las nuevas tecnologías y las redes sociales. Así lo indica el barómetro de este año, que pone de manifiesto que cada año, cientos de miles de senior se incorporan a su uso, incluso entre los de mayor edad.
Respecto a 2023, un 27% más de personas entre 74 y 85 años utiliza internet de forma diaria. El 85% realiza consultas en su banco, el 76% ejecuta compras, el 65% es activo en redes sociales y publica o consume contenido y el 52% lo utiliza para hacer cursos. Llama la atención que el 43% de los senior realice sus pagos a través del móvil y que la plataforma de video YouTube tenga 12 millones de usuarios.
En un momento en el que más de 14 millones de españoles cuentan con algún fondo de inversión, comprender los errores más comunes y aprender a evitarlos es imprescindible. Por este motivo, Víctor Alvargonzález y Fernando Luque, dos expertos sobre fondos de inversión de España, hablaron sobre los errores más costosos y menos discutidos en la inversión en fondos durante la última tertulia de Nextep Finance «Hablando de Fondos».
Víctor Alvargonzález es socio fundador de Nextep Finance, con más de 35 años asesorando carteras valoradas en más de 10.000 millones de euros mientras que Fernando Luque es analista senior de Morningstar, con más de 30 años de experiencia en análisis de fondos.
En la tertulia, Víctor y Fernando enumeraron un total de 12 errores que se cometen a la hora de invertir en fondos. Como reflexiona Alvargonzález: «En mis 35 años asesorando he visto una constante: el mayor coste no viene de los errores que cometemos, sino de la demora en corregirlos”.
1.- «Los fondos no funcionan»: un prejuicio costoso
Los expertos establecen una analogía: «es como decir que no le gusta viajar en tren después de una mala experiencia en un cercanías, sin haber probado el AVE».
Según ambos, esto es un error debido a varios factores como generalizar una mala experiencia con un fondo específico a todos los fondos de inversión. Otro error es no reconocer que hay diferentes tipos de fondos para diferentes objetivos. A estos se une ignorar que el éxito depende de múltiples factores, como la estrategia, el momento del mercado, los costes y la experiencia del gestor.
Víctor menciona casos reales de inversores que rechazaron fondos con una rentabilidad del 15% anual porque «los fondos no funcionan», mientras mantenían su dinero en depósitos al 0,5%. El consejo es evaluar cada fondo individualmente y buscar asesoramiento independiente antes de descartar una opción de inversión.
2.- No diferenciar en renta fija: un error silencioso
«La gente entiende que no es lo mismo invertir en acciones americanas que chinas, pero cree que toda la renta fija es igual”, explica Luque. Según los expertos, esto es un error porque los nombres de los fondos de renta fija no siempre son claros, lo que genera confusión. Hay que tener en cuenta que la duración (plazo) de los bonos afecta directamente su sensibilidad a los cambios en los tipos de interés.
“Aprenda a interpretar la duración de los bonos. Si no está seguro, consulte con un experto para asegurarse de que su inversión sea adecuada”, recomiendan.
3.-Ignorar la distribución de activos: clave para la rentabilidad
«Tener los mejores ingredientes no garantiza un buen plato; la clave está en la receta”, resumen los expertos, quienes señalan que ignorar la distribución de activos es un error porque el 70%-80% de la rentabilidad proviene de la correcta asignación de activos, no de elegir el «mejor fondo». Además, en los últimos 20 años, incluso el peor fondo norteamericano superó al mejor español.
“En lugar de obsesionarse con encontrar el mejor fondo, priorice una asignación estratégica de activos que refleje sus objetivos y tolerancia al riesgo”, concluyen.
4.- Sobrediversificación: cuando «más» es «menos»
«El otro día revisamos una cartera de cinco millones de euros con 200 fondos diferentes. El cliente pensaba que estaba muy diversificado. En realidad, estaba pagando 200 veces por prácticamente lo mismo”, comentó Alvargonzález.
La sobrediversificación supone duplicidad de costes, neutralización -las ganancias de unos fondos se anulan con las pérdidas de otros- y dificulta el seguimiento y la gestión de la cartera.
“Mantenga su cartera simplificada y bien estructurada. Menos fondos, pero mejor seleccionados, pueden proporcionar mejores resultados y reducir los costes”, destacan.
5.- Pagar comisiones innecesarias: clases limpias
«Imaginen dos pantalones Levi’s 501 idénticos, uno a 100 euros y otro a 30 euros. Eso son las clases limpias”, han explicado los expertos en su analogía, quienes explican que el pago de comisiones innecesarias es un error ya que muchos inversores desconocen que las clases limpias eliminan los incentivos pagados a distribuidores, reduciendo significativamente las comisiones.
“Pregunte en su banco si tiene acceso a clases limpias y priorice estos fondos para optimizar su cartera”, aconsejan los expertos.
6.- La ilusión de la gestión activa
Muchos fondos que se presentan como «gestión activa» pero en realidad son indexados encubiertos, que replican índices sin generar un valor adicional.
Para identificar los fondos “fake”, los analistas recomiendan comparar el gráfico del fondo con su índice de referencia, si son prácticamente idénticos, está pagando de más y, por último, analizar las comisiones y buscar alternativas más económicas.
7.- El espejismo del largo plazo
«Uno de los mantras más peligrosos del sector es el que dice que «es para largo plazo, no hay que hacer nada’”, según Alvargonzález. Es un error, puesto que si bien el largo plazo es importante, no significa que deba desatenderse una cartera. Además, los cambios en el entorno macroeconómico, como subidas de tipos de interés o alta inflación, pueden afectar significativamente el rendimiento.
Los analistas aconsejan programar revisiones periódicas para evaluar la estrategia de su cartera y realizar ajustes cuando las condiciones del mercado lo requieran.
8.- La trampa de la liquidez: el caso del private equity
«Esto es especialmente relevante ahora que los bancos están vendiendo private equity como si fueran fondos tradicionales”, explica Alvargonzález. Los fondos de private equity no tienen la misma liquidez que los tradicionales: bloquean el capital durante años y ofrecen ventanas de liquidez limitadas, lo que puede ser problemático si se necesita acceso a sus fondos en el corto plazo.
Los expertos aconsejan invertir en private equity solo si se comprenden sus limitaciones.
9.- El error de los ratings
«La gente ve cinco estrellas y piensa que es una recomendación de compra, cuando en realidad solo mira al pasado”, argumenta Luque. Los ratings son útiles para comparar fondos dentro de la misma categoría, pero reflejan el comportamiento pasado, no el futuro. Además, los fondos con bajas calificaciones hoy pueden tener un gran potencial si las condiciones cambian.
Los analistas aconsejan usar los ratings como una herramienta complementaria y asegurarse de realizar un análisis más profundo antes de tomar decisiones.
10.- La trampa del asesoramiento bancario
«No podemos confundir la venta de productos con el asesoramiento”, afirma Alvargonzález. El banco, al ser una entidad comercial, prioriza la venta de productos propios sobre un asesoramiento objetivo lo que puede llevar al cliente a pagar comisiones más altas y a invertir en productos menos competitivos.
Los analistas aconsejan trabajar con un asesor independiente que priorice sus intereses por encima de los de la entidad comercial.
11.- El mito de la seguridad bancaria
“Mucha gente teme que si quiebra su banco, perderán sus fondos. Es absolutamente falso”, comentan. Los fondos de inversión están jurídicamente separados del balance del banco, además, añaden los expertos, la custodia de los fondos está regulada y supervisada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Los analistas recomiendan que sus inversiones en fondos están protegidas por ley, incluso en caso de problemas financieros de la entidad bancaria.
12.- El error de la excesiva prudencia
«La seguridad mal entendida puede ser el mayor riesgo para su patrimonio”, apunta Alvargonzález. Dejar todo el dinero en productos de bajo riesgo, como depósitos al 0,01%, no protege de la inflación, según los expertos. Además, en un entorno inflacionario, pierde poder adquisitivo incluso si no pierde dinero nominal.
Los analistas aconsejan diversificar su cartera con activos de mayor rendimiento para contrarrestar el impacto de la inflación.
La humanidad se encuentra, por primera vez, ante la oportunidad de sanar enfermedades, vivir sin vejez, potenciar la economía de forma vertiginosa y escoger cuánto de inteligente queremos ser el día de mañana. Como buen guion de Spielberg, hemos comenzado a recorrer el camino de lo que terminará siendo tangible: el más allá de lo intangible.
Independientemente de la credibilidad de algunos gobiernos, la lucha por el posicionamiento de los países que han comprendido que la economía se definirá por la magnitud de su infraestructura tecnológica hace que la velocidad con la que avanza la IA resulte maravillosamente espectacular. Al margen del optimismo o pesimismo que rodea a este fenómeno, es evidente que la mediana y gran empresa ya tiene la ventaja de fichar a múltiples premios Nobel en su plantilla o, al menos, a estudiantes de doctorado de primer nivel, cuyo futurible cercano será alcanzar tan valioso reconocimiento.
En cuestión de meses, la IA ha pasado de ser un prototipo de laboratorio a consolidarse en el nuevo pulso de la economía global. Ejemplos recientes, como el lanzamiento de Operator por parte de OpenAI —un agente capaz de automatizar compras y reservas, aunque todavía en fase temprana— o el impulso de DeepSeek —que, según varios informes, ha superado a ChatGPT en la App Store estadounidense, hundiendo la cotización de gigantes como Nvidia o Alphabet— atestiguan la velocidad exponencial que marcará la carrera de este año.
El sector financiero también se ve zarandeado: el anuncio de la administración Trump de invertir 500.000 millones de dólares en infraestructuras de IA, en colaboración con la tríada tecnológica formada por Masayoshi Son (capital, vía SoftBank), Sam Altman (know-how de OpenAI) y Larry Ellison (la potencia de la nube de Oracle), confirma que, de cara al 2025, cualquier aspirante a reinar deberá integrar la IA en su ADN empresarial con la misma determinación con la que se abrazaron las grandes revoluciones industriales.
La IA acapara titulares por su enorme potencia de cómputo, posibilitada por infraestructuras de alto rendimiento que emplean procesadores especializados capaces de procesar millones de datos en paralelo. Metodologías como ModelOps —orientadas al despliegue continuo de modelos— y las técnicas de entrenamiento basadas en retroalimentación humana permiten que estos modelos se perfeccionen con cada nueva iteración de datos y con supervisión experta. Además, la adopción de grandes modelos fundacionales, como GPT, LLaMA o PaLM, y de herramientas Low-Code/No-Code, concebidas para crear aplicaciones con poca o ninguna programación, transmite una aparente sensación de democratización de la IA. Sin embargo, el control real sigue concentrado en unas pocas corporaciones que poseen la nube y el hardware. La ventaja competitiva va más allá de disponer de IA: consiste en comprenderla, ensamblarla e integrarla con transparencia y seguridad para lograr un impacto competitivo y sostenible en el mercado.
Integrar un modelo de lenguaje a gran escala (LLM) se asemeja a “fichar” a un premio Nobel corporativo: su genialidad puede desentrañar correlaciones invisibles en cuestión de segundos, pero sin un riguroso proceso de onboarding y un fine-tuning (ajuste) con datos internos, esa brillantez corre el riesgo de diluirse.
A principios del año pasado, en Trioteca, gestamos MarIA, nuestra IA generativa entrenada con millones de registros. Con ella, hemos reducido hasta un 40% los tiempos de tramitación, asumiendo tareas que antaño consumían semanas de trabajo manual. Lo más cautivador de este agente digital no es su voracidad de datos, sino la transformación humana que provoca: al descargar a los profesionales de la rutina burocrática, pueden centrarse en la empatía, la innovación y en perfeccionar la experiencia del cliente. Es un efecto sinérgico: la IA se encarga de lo mecánico, mientras el equipo potencia el componente relacional, marcando una diferencia sustancial en cada interacción.
Claro que tanta euforia tecnológica exige cautela. Cuestiones como la propiedad intelectual por ejemplo, la generación de contenidos por IA sin atribución o compensación adecuada— y la trazabilidad de las decisiones automatizadas- abren debates nada triviales. En sectores como el hipotecario, donde la equidad es innegociable, los sesgos algorítmicos pueden dañar reputaciones y acarrear graves sanciones. De ahí que metodologías como Explainable AI (XAI) adquieran rango de requisito imprescindible, evitando que el premio Nobel se transforme en una caja negra de consecuencias imprevisibles.
A su vez, el entorno geopolítico añade su propia capa de complejidad. Las restricciones a la exportación de chips avanzados de Estados Unidos a China, la guerra encubierta de patentes o el surgimiento de nuevas “batallas de agentes”, configuran un tablero global en continua transformación. Para aspirar a liderar el 2025, las empresas deberán encarar dos frentes clave: dominar la tecnología con solvencia y navegar los vaivenes regulatorios y diplomáticos, sabiendo que la velocidad de adopción podría inclinar la balanza en un mercado cada vez más volátil.
Al final, la IA no es solo otro activo en el balance tecnológico: la IA redefine la forma de trabajar, invertir y crecer. Quienes la vean como un instrumento para recortar costes se quedarán con un talento desperdigado; quienes la entrenen con visión y la sostengan en valores sólidos, cimentarán un crecimiento ético y duradero. Más allá de lo técnico, la verdadera disyuntiva radica en decidir si queremos una IA que reemplace o que eleve. Ese dilema, al fin y al cabo, no se resuelve con parámetros matemáticos, sino con una elección profundamente humana.
Tribuna de Sara Orra, directora de Operaciones y cofundadora de Trioteca
Foto cedidaManuel Alonso, director comercial de OVB España.
Manuel Alonso, director comercial de OVB España, explica las razones por las cuales es imprescindible invertir los ahorros. En primer lugar, recuerda que hay que entender que «invertir no es tan complicado como parece» y que «hay que definir los objetivos» antes de dar el primer paso como inversor. También resalta la importancia de realizar aportaciones periódicas a las inversiones.
¿Por qué hay que invertir los ahorros?
Invertir no es un lujo reservado a grandes fortunas, sino una herramienta al alcance de todos para proteger y hacer crecer nuestro dinero. En un contexto económico donde la inflación erosiona el poder adquisitivo, mantener los ahorros estáticos significa perder valor. Invertir, en cambio, permite combatir esta pérdida y avanzar hacia nuestras metas financieras, ya sea a corto, medio o largo plazo.
¿Qué consejos da para empezar a invertir?
El primer paso es entender que invertir no es tan complicado como parece. Define tus objetivos: ¿para qué quieres invertir y en qué plazo? A partir de ahí, diversifica para reducir riesgos y comienza con aportaciones regulares, que suavizan los altibajos del mercado. Familiarízate con instrumentos básicos como los fondos de inversión, que ofrecen una forma accesible y diversificada de empezar. Y si tienes dudas, consulta a un asesor financiero que te guíe en función de tu perfil y objetivos.
¿Se invierte igual a lo largo de la vida? ¿Es necesario cambiar de estrategias?
No, las estrategias deben evolucionar según tus necesidades y etapa de vida. Por ejemplo, al inicio de tu carrera puedes optar por inversiones de mayor riesgo, como fondos de renta variable, que ofrecen más potencial de crecimiento. Sin embargo, a medida que te acercas a tus objetivos —como la jubilación— es recomendable buscar estabilidad con fondos más conservadores. La clave está en ajustar tu estrategia al horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo.
¿Con qué frecuencia hay que hacer aportaciones a las distintas inversiones?
Realizar aportaciones periódicas, como mensuales o trimestrales, es una de las estrategias más efectivas. Este método, conocido como «coste promedio», ayuda a reducir el impacto de la volatilidad del mercado, ya que compras más participaciones cuando los precios bajan y menos cuando suben. Además, fomenta la disciplina y el hábito de invertir de forma constante.
¿Qué aporta un asesor financiero a la rentabilidad de las inversiones?
Un asesor financiero ofrece experiencia y un enfoque personalizado que te ayuda a tomar decisiones informadas. Te orienta para diversificar correctamente, optimizar el rendimiento según tu perfil de riesgo y evitar errores comunes, como invertir impulsivamente o ignorar aspectos fiscales. En resumen, un asesor no solo mejora la rentabilidad de tus inversiones, sino que también aporta tranquilidad y confianza en tu estrategia.
LinkedInDe arriba a abajo y de izquierda a derecha, Jan Liebminger, Javier García Matías y Óscar Arnau Cendoya, nuevos fichajes de Klosters Capital.
Dentro de su política de crecimiento y expansión, Klosters Capital España EAF SA, entidad de asesoramiento independiente, anuncia la apertura de su oficina en Barcelona e incrementa su equipo con la incorporación de Jan Liebminger y Javier García Matías.
Jan Liebminger cuenta con más de 20 años de experiencia internacional gestionando clientes de banca privada en entidades financieras como Credit Suisse y UBS, donde trabajó en España, México y Suiza antes de su incorporación a Klosters Capital España. Jan es licenciado en Economía por la Universidad de Berna (Suiza) y ostenta el título de Certified Wealth Management Advisor (CWMA) emitido por la Swiss Association for Quality (SAQ).
Javier García Matías se incorpora a través de su sociedad profesional, con dilatada experiencia en la industria del asesoramiento y gestión independiente. A lo largo de su trayectoria ha ocupado diferentes cargos directivos en firmas como Banesto, Riva y García, Edmond de Rothschild, y ha sido partner en GBS Family Office. Antes de sumarse al proyecto de Klosters Capital, desarrollaba, en Welzia Management, el área de Asesoramiento Independiente a través de un partnership, hasta que ésta fue adquirida por Abante Asesores. Javier tiene estudios en Derecho y Economía, PDE por Instituto de Empresa. Además, ostenta un máster en Gestión de Patrimonios emitido por la Fundación de Estudios Financieros, homologado por la CNMV.
Adicionalmente, Óscar Arnau Cendoya se ha incorporado para reforzar la oficina de Barcelona. Posee una doble titulación en Derecho y Administración y dirección de empresas por Esade.
Klosters Capital inició sus operaciones en Miami (Estados Unidos) en 2016 como asesor independiente registrado con la SEC (Securities & Exchange Commision) y desde 2022 opera en Madrid como una empresa de asesoramiento financiero registrada con la CNMV, desde donde atiende a clientes locales y latinoamericanos ofreciendo un servicio de asesoramiento global independiente en productos financieros, estructuras patrimoniales, real estate e inversiones directas.
Jupiter Asset Management, gestora de fondos británica de gestión de alta convicción, ha anunciado el lanzamiento del Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF, el primer fondo cotizado (ETF) del Grupo, en colaboración con HANetf, especialista en ETFs de marca blanca.
Jupiter ha estado explorando nuevas formas de distribuir sus productos y ampliar el acceso de más clientes a su amplia experiencia en inversión. Con una ejecución más flexible, un alto grado de transparencia y precios competitivos, los ETFs activos ofrecen a los clientes un punto de acceso alternativo y democratizado. En consonancia con el enfoque de gestión de inversiones de alta convicción verdaderamente activo de Jupiter, los ETFs de gestión activa también ofrecen a los inversores la posibilidad de obtener mayores rendimientos que los productos pasivos tradicionales.
El Jupiter Global Government Bond Active UCITS ETF, o GOVE, aspira a superar la rentabilidad de las inversiones tradicionales en bonos soberanos ofreciendo una cartera diversificada de deuda pública de mercados desarrollados y emergentes, con una baja correlación con la renta variable y otros activos de riesgo. Debido a su complejidad, su potencial para generar ineficiencias en el mercado y su sensibilidad a los factores macroeconómicos, los bonos soberanos globales representan una clase de activo ideal para un ETF activo.
El fondo está gestionado por Vikram Aggarwal, gestor de inversiones en deuda soberana, que lleva en Jupiter desde 2013. La estrategia de inversión del fondo se centra en detectar ineficiencias en la valoración del mercado de bonos soberanos, comparando nuestra percepción del régimen económico actual con las expectativas del mercado. Este enfoque contrarian busca capitalizar oportunidades cuando hay una divergencia significativa entre las condiciones económicas percibidas y las reales.
“Nos complace asociarnos con HANetf EN el lanzamiento de nuestro primer ETF activo. Hemos estado explorando nuevas formas de proporcionar a los clientes acceso a la amplia experiencia inversora de Jupiter y el lanzamiento de hoy forma parte de esa estrategia. Sabemos que la mayor transparencia, la rapidez de ejecución y los precios competitivos hacen que los clientes deseen aumentar su exposición a los ETF activos. Creemos que el enfoque de inversión verdaderamente activo de Jupiter y su oferta de productos diferenciados nos sitúan en una posición muy favorable para aumentar los activos en esta nueva y apasionante área”, dice Matthew Beesley, CEO de Jupiter.
Hector McNeil, Co-Founder y Co-CEO de HANetf, afirmó: “Estamos encantados de trabajar con Jupiter en su primer ETF activo en este momento crucial para el mercado. Las entradas netas en ETFS activos procedentes de clientes radicados en Europa aumentaron más de un 50% entre el primer y el segundo trimestre de 2024. El total de activos gestionados en Europa supera ya los 41.000 millones de dólares y, a medida que los clientes aumentan sus asignaciones, observamos una dinámica de crecimiento muy saludable”.
Foto cedida Cristina Vidal, nueva socia del área de Servicios Financieros en Madrid de Pérez-Llorca
Pérez-Llorca continúa con su estrategia de crecimiento y refuerzo de sus diferentes áreas de práctica con la incorporación de Cristina Vidal como nueva socia del área de Servicios Financieros en Madrid. Vidal, reconocida experta en regulación financiera y mercados de valores, se une al despacho ante la creciente demanda de asesoramiento especializado por parte de clientes nacionales e internacionales en un contexto de creciente complejidad normativa.
Abogada del Estado en excedencia, Vidal cuenta con una trayectoria de más de 20 años en el sector y una amplia experiencia en el asesoramiento a entidades financieras, gestoras de fondos, aseguradoras y empresas del sector fintech en materia regulatoria, de cumplimiento normativo y de gobierno corporativo.
Julio Lujambio, socio ejecutivo de Pérez-Llorca, ha señalado: “La incorporación de Cristina refuerza nuestra apuesta por el talento y la excelencia. Su experiencia y profundo conocimiento del sector financiero nos permitirá seguir ofreciendo a nuestros clientes un asesoramiento de la máxima calidad en un entorno regulatorio cada vez más exigente”.
Vidal se une al equipo que actualmente está formado por las socias Josefina García Pedroviejo, en España, e Inês Palma Ramalho, en Portugal, para guiar a entidades financieras, gestores de fondos, entidades de pago y proveedores de infraestructuras de mercado en sus operaciones y proyectos en la Península Ibérica.
Desde la reelección de Donald Trump y con el bitcoin alcanzando máximos históricos, las criptodivisas nunca han estado tan en el candelero como a principios de 2025. Sin embargo, se trata de una clase de activo que a menudo ha sido menospreciada en el pasado. En un reciente estudio, HelloSafe analiza la progresión de la adopción de criptodivisas en todo el mundo durante los últimos cinco años, lo que revela una creciente conversión por parte de particulares en un gran número de países.
En España, entre 2019 y 2024, casi 2,5 millones de españoles se convirtieron al comercio de criptodivisas, lo que supone un crecimiento del 50%, según el informe. En concreto, en 2019 había 4,71 millones de inversores y poseedores de criptodivisas (el 10% del total), frente a los 7,13 millones de finales de 2024 (el 15% del total, según los datos de la entidad).
Canadá y Alemania son los dos países donde más ha aumentado la proporción de criptoposeedores entre 2019 y 2024
La evolución de la tasa de tenedores de criptodivisas entre 2019 y 2024 muestra aumentos notables en varios países, lo que pone de relieve la creciente adopción a escala global. Entre los países con mayores incrementos destacan Canadá, Alemania y EstadosUnidos, con aumentos del 225%, donde la tasa de tenedores se triplicó. Los Emiratos ÁrabesUnidos también registraron un aumento del 210%, seguidos de cerca por Suecia y Pakistán, con tasas de crecimiento respectivas del 200%.
En Asia, países como Taiwán, India e Indonesia han visto aumentar significativamente su tasa de titulares, con crecimientos del 180%, 175% y 163,64%, respectivamente. Esta dinámica también se observa en África, especialmente en Egipto ( 137,5%) y Nigeria ( 67,86%), donde la criptomoneda se está convirtiendo en una herramienta cada vez más accesible y popular.
Estas tendencias atestiguan el creciente atractivo de las criptomonedas, impulsado por una mejor accesibilidad, una mayor inversión tecnológica y una adopción más fácil por parte de los gobiernos y los agentes económicos.
Crecimiento en Asia y África
El aumento del número de poseedores de criptodivisas entre 2019 y 2024 fue especialmente marcado en varios países, como Asia, África y América del Norte. Entre los mayores aumentos, destaca la India, con una diferencia bruta de más de 200 millones de titulares, pasando de 109 millones en 2019 a 314 millones en 2024, seguida de cerca por Indonesia, que vio aumentar su número de titulares en 56 millones. En África, Nigeria también experimenta un fuerte crecimiento, con un aumento de 48 millones de titulares, lo que eleva el total a más de 104 millones.
Estados Unidos registró un aumento de más de 38 millones de titulares, mientras que Pakistán y Turquía sumaron 30 y 24 millones de nuevos titulares, respectivamente. Esta dinámica también está presente en países como Tailandia y Brasil, donde los aumentos rondan los 14 y 13 millones respectivamente. Estos crecimientos atestiguan la creciente adopción de las criptomonedas, facilitada por factores económicos locales, una mayor accesibilidad y los esfuerzos de los gobiernos por promover estas tecnologías financieras.
En Europa…
En Europa, varios países vieron un notable aumento en el número de poseedores de criptodivisas entre 2019 y 2024. Francia vio un aumento de más de 3,3 millones de titulares, llevando su número total a casi 5,9 millones. El Reino Unido vio aumentar su número de titulares en casi 4,8 millones, mientras que los Países Bajos y Bélgica añadieron 1,1 millones y 962.000 titulares, respectivamente. Portugal y España también registraron un crecimiento significativo, con aumentos de más de un millón de titulares en cada país. Suiza, por su parte, vio aumentar su número de titulares en casi 830.000, lo que refleja el continuo auge de las criptomonedas en Europa, especialmente en países con una elevada adopción tecnológica.
