España archivos - Página 582 de 3001

Caja Ingenieros Vida y Pensiones celebra 15 años y se consolida como entidad líder en productos ISR

Caja Ingenieros Vida y Pensiones, filial del Grupo Caja de Ingenieros, celebra 15 años de una sólida trayectoria. Desde su nacimiento el año 2008, la entidad ha experimentado un crecimiento sostenido y en línea con el compromiso del Grupo de contribuir al crecimiento sostenible de la economía, siendo pionera en el mercado español en el lanzamiento de productos ISR, inversión socialmente responsable. Actualmente, según lo establecido en el artículo 8 del Reglamento de Divulgación sobre Finanzas Sostenibles (SFDR), el 95% del patrimonio de planes de pensiones gestionados se integran en fondos que promueven características medioambientales y/o sociales. En concreto, 6 de los 7 planes de pensiones individuales cuentan con la máxima calificación de sostenibilidad otorgada por Morningstar.

15 años de una sólida trayectoria, siempre al servicio de los socios y socias de la entidad

Con un patrimonio gestionado actual de 663 millones de euros y en un contexto de variabilidad de tipos de interés, la filial Caja Ingenieros Vida y Pensiones ha evolucionado, a lo largo de estos 15 años su modelo de gestión y de riesgos, adaptándolo a los distintos entornos económicos y marcos normativos en materia de pensiones. Inició su andadura en 2008 con el lanzamiento de Caja Ingenieros Vida y su primer producto de seguros de vida (CI Plan de Previsión Asegurado, PPA). Con el objetivo de fortalecer el área de previsión, en 2009 tuvo lugar la fusión de Caja Ingenieros Vida con Caja Ingenieros Pensiones, dando lugar a la actual Caja Ingenieros Vida y Pensiones.

En 2010, Caja Ingenieros Vida y Pensiones se consolidó en el negocio asegurador con un crecimiento del 16%. Ese mismo año, y gracias a su Plan de Pensiones CI Multigestión, obtuvo el premio Morningstar al mejor plan de pensiones de renta variable global, reconocimiento que se otorga a aquellos fondos y operadoras que más valor aportan a sus clientes. Los buenos resultados permitieron ampliar la gama de productos disponibles en 2011, incorporando el servicio CI Rentas Vitalicias, servicio que recientemente ha sido modernizado de forma amplía incorporando nuevas modalidades gracias a que el actual entorno de tipos de interés ha aumentado el apetito por estas soluciones tan importantes en la culminación de la planificación financiera de las personas. En 2012, Caja Ingenieros Vida y Pensiones experimentó un crecimiento del 23,1%, y superó los 200 millones de euros de patrimonio gestionado, obteniendo el Premio Expansión All Funds al mejor plan de España multiactivo moderado por el plan de pensiones CI Mixto PP.

Su andadura como entidad pionera en productos ISR se inició en el año 2013 con el lanzamiento del primer Plan de Pensiones gestionado bajo criterios ISR avanzados, el CI Global Sustainability ISR, PP. Un año después, Caja Ingenieros Vida inauguró su sede en la calle Caspe de Barcelona y fue en 2015 cuando se convirtió en la primera aseguradora en crecimiento en volumen de primas, y a su vez lanzó un nuevo servicio personalizado para los socios y socias, el simulador de previsión familiar. En 2016, la Entidad obtuvo el Premio IPE (Investment&Pensions Europe) al mejor Plan de pensiones Individual de España gracias a su servicio CI Multigestión.

Otro gran hito para la entidad tuvo lugar en 2017 cuando lanzó el primer Plan de Pensiones Climático de España, CI Climate Sustainability ISR, PP. En 2018, los Planes de Pensiones CI Global Sustainability ISR, PP y CI Climate Sustainability, ISR, PP obtuvieron la certificación AENOR como producto financiero socialmente responsable. En los años siguientes, 2019 y 2020, CI Climate Sustainability ISR, PP obtuvo durante dos años consecutivos el reconocimiento a Mejor Plan de Pensiones Mixto de Morningstar.

En 2021, Caja Ingenieros Vida y Pensiones dio un paso importante para reforzar su compromiso con la sostenibilidad, con su adhesión Principios para la Sostenibilidad en Seguros (PSI), para abordar los riesgos sociales, medioambientales y de gobierno en su estrategia. Además, el Plan de Pensiones CI Multigestión ISR, PP, se añadió al catálogo de productos con etiqueta ISR de la Entidad, logrando que el 75% del patrimonio gestionado en planes de pensiones individuales incorpore la citada etiqueta ISR en su denominación. Por otro lado, también en el 2021, la entidad fue pionera en introducir la ISR en el ahorro sistemático a través del CdI PIAS GO, un seguro de vida que incorpora un nuevo concepto de ahorro-inversión 100% flexible que se adapta a todos los perfiles inversores.

En 2022, la entidad obtuvo el Premio IPE (Investment&Pensions Europe) al mejor vehículo de inversión de la categoría Silver regional gracias a su servicio CI Skyline, PP. Además, el Plan de Pensiones del Grupo Caja de Ingenieros, obtuvo el segundo lugar como el mejor vehículo de inversión europeo en los IPE Awards 2022 en la categoría Active Management.

Durante este ejercicio 2023, la entidad ha inaugurado su nueva sede corporativa en la Rambla Catalunya que acoge, en el corazón de Barcelona, a la totalidad de colaboradores de la firma. Además, Caja de Ingenieros y Pensiones ha empezado a desarrollar su línea estratégica de evolucionar hacia una entidad especialista en Previsión Social Complementaria Empresarial con el lanzamiento de los servicios My Company dirigidos al ahorro colectivo en el ámbito de las empresas y con el lanzamiento del Plan Autcat Futuro Autónomos, un plan de pensiones de empleo simplificado pionero dirigido exclusivamente a todas las personas trabajadoras por cuenta propia.

En estos 15 años de trayectoria, Caja Ingenieros Vida y Pensiones ha cerrado más de 60.863 contratos de seguros de vida y pensiones nuevos, con una subida acumulada del 55% de recursos gestionados en los últimos cinco ejercicios. Cabe destacar que en los últimos diez años (2012-2022) ha tenido crecimientos importantes, tanto en número de contratos como en patrimonio gestionado, situando la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) en nuevos contratos en un 10,4% y el incremento de patrimonio gestionado se cifra en 8,68%.

Expertos en educación financiera

Desde su creación, Caja Ingenieros Vida y Pensiones trabaja con el objetivo de mejorar la salud financiera de sus socios y socias ofreciendo soluciones aseguradoras y de ahorro-previsión de calidad y sostenibles. Bajo esta premisa, la entidad acompaña a sus socios y socias en su proceso de planificación financiera; realiza, promueve y comparte jornadas de divulgación financiera, y ofrece soluciones que garantizan la mejor salud financiera de sus socios y socias.

Así lo afirma Antoni Fernández, director general de Caja Ingenieros Vida y Pensiones: “Para nosotros es muy importante concienciar y asesorar a nuestros socios y socias de la importancia de la protección personal y la planificación financiera de cara a la jubilación. Gracias a nuestro equipo de profesionales expertos en la gestión de seguros, pensiones y riesgos, ofrecemos propuestas de ahorro adecuadas a las necesidades y expectativas de cada persona, poniendo a su disposición todas las herramientas necesarias para asegurarles un futuro, siempre sin olvidar su presente”.

Con la solidez y la solvencia como principales valores, la entidad ofrece una amplia gama de planes de pensiones, rentas vitalicias, seguros de vida riesgo y seguros de vida ahorro mediante activos de alta solvencia y liquidez bajo criterios de máxima prudencia.

atl Capital impulsa el área de inversión alternativa con el lanzamiento del primer fondo de capital privado

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

atl Capital, a través de su división de gestión alternativa, lanza su primer fondo de inversión en activos alternativos, atl Inversión Alternativa 2023 FCR. La entidad de banca privada, en su objetivo de ofrecer a sus clientes un servicio global de asesoramiento financiero, proporciona a los inversores la posibilidad de aprovechar las oportunidades que ofrecen los mercados de capital privados para conseguir mejores retornos a largo plazo con carteras más diversificadas y una menor volatilidad.

Con el lanzamiento de Atl Inversión Alternativa 2023 FCR, la firma impulsa el negocio en inversión alternativa tras constituir a principios de 2023 una división especializada en la gestión de este tipo de activos e incorporar a la firma a Antonio Pérez-Labarta, con más de 20 años de experiencia en el sector de mercados privados, como director de esta área, encargado de desarrollar vehículos y estrategias de inversión para reforzar el servicio a los clientes.

“Disponer de una división de inversión alternativa nos permite desarrollar vehículos de inversión en estos activos más alineados con el perfil y la demanda de nuestros clientes. Tenemos una amplia experiencia en la distribución de vehículos de otras gestoras, pero este es un paso más que damos en el crecimiento de nuestro negocio siempre focalizado en la creación de valor para nuestros clientes”, afirma Guillermo Aranda, CEO de atl Capital.

atl Inversión Alternativa 2023 FCR está diseñado como una estructura de fondo de fondos con una cartera que invierte en los fondos de las principales gestoras especializadas en la inversión en mercados privados, líderes a nivel global y con un sólido historial de retornos a través de distintos ciclos económicos. “Este fondo permite a los inversores acceder a vehículos diversificados con gestores de primer nivel y baja correlación con los mercados cotizados. Estos activos normalmente van dirigido a inversores institucionales. La inversión en fondos de fondos presenta retornos muy atractivos, con una menor dispersión frente a vehículos menos diversificados”, afirma Antonio Pérez- Labarta, director del área de Inversión Alternativa y gestor del fondo.

El primer fondo en inversión alternativa tiene vocación a largo plazo con una duración de diez años y una cartera muy diversificada por sectores y añadas y centrará su inversión en Europa y Estados Unidos. La estrategia está muy centrada en BuyOut en mercados primarios, secundarios y coinversión, con el foco en empresas maduras con elevada visibilidad. “Estimamos que los fondos que se inviertan en los próximos años obtendrán posiblemente rentabilidades por encima de la media del mercado. Históricamente durante periodos de crisis o corrección, se han conseguido algunas de las mejores añadas”, señala Pérez-Labarta

Bankinter Investment promueve Palatino Residencial, un nuevo vehículo de inversión alternativa centrado en viviendas para alquiler

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

Bankinter Investment, la filial del banco dedicada a la actividad de banca de inversión, acaba de crear un nuevo vehículo de inversión alternativa, con lo que suma 22 vehículos de este tipo. La nueva sociedad, denominada Palatino Residencial, está centrada en la inversión en edificios residenciales para su arrendamiento.

El nuevo vehículo nace como una sociedad anónima y, siempre y cuando se den las condiciones necesarias, podría adquirir la forma jurídica de socimi.

El inicio de la comercialización entre los clientes de banca patrimonial de Bankinter y clientes institucionales, tendrá lugar en los próximos días con una inversión mínima requerida de 200.000 euros.

La sociedad aspira a llegar a 6.000 viviendas y 1.000 millones de euros de inversión, con el foco en la Comunidad de Madrid, dadas la escasez de vivienda disponible y las expectativas de revalorización existentes. De hecho, las primeras inversiones (un activo finalizado y 14 edificios a desarrollar) están ya identificadas en esta comunidad autónoma. No obstante, de manera selectiva, se podrá invertir también en otras autonomías. El vehículo contará con una vida esperada de diez años, a lo largo de los cuales se irán identificando oportunidades adicionales de inversión.

Los activos que están pasando a formar parte de la cartera de inversión de esta nueva sociedad son un tipo de activos muy selectivo, en ubicaciones consolidadas, con alto volumen de demanda y un claro recorrido de revalorización. En este vehículo la vivienda libre tendrá el mayor peso en la cartera, aunque habrá una proporción de vivienda asequible contribuyendo así a facilitar también el acceso a la vivienda.

En la política de gestión de la sociedad figura una estrategia de sostenibilidad definida por Bankinter Investment y VÍA ÁGORA, bajo los criterios ASG (ambiental, social y de gobernanza) que se reflejan en la búsqueda de una arquitectura sostenible y una construcción eficiente.

El socio gestor de la sociedad será VÍA ÁGORA

Para crear este nuevo vehículo, Bankinter Investment tiene como socio gestor a VÍA ÁGORA, grupo de reconocido prestigio fundado por D. Juan Antonio Gómez-Pintado, que atesora más de 35 años de experiencia en el sector. Bankinter Investment y su socio, al igual que en todos los vehículos lanzados hasta ahora, serán inversores ancla coinvirtiendo con el resto de la base inversora, con un compromiso de permanencia de largo plazo, logrando así el máximo alineamiento de intereses.

Una larga trayectoria en inversión alternativa

Bankinter Investment ha lanzado con éxito en los últimos siete años 22 vehículos de inversión alternativa con un capital comprometido por inversores superior a los 4.400 millones de euros que, incluyendo la financiación de proyectos, supone actualmente una cartera de activos bajo gestión superior a 7.200 millones de euros, de los cuales más de 3.000 millones se han dirigido al sector inmobiliario bajo vehículos hoteleros como ATOM y Victoria Hotels, o el referente en logística con la sociedad Montepino. Esta cifra global superará los 10.000 millones de euros una vez estén todos los vehículos invertidos al 100%.

Todo lo anterior ha permitido que más de 7.000 familias españolas y portuguesas coinviertan con Bankinter Investment y sus socios, con una clara vocación de fomentar el ahorro financiero a largo plazo, diversificando en activos reales, optimizando los binomios de rentabilidad-riesgo y generando un valor perdurable en el tiempo a la sociedad.

Para la gestión de los activos, Bankinter Investment ha seguido en todos los vehículos el modelo de aliarse, en exclusividad, con un socio experto en cada segmento de inversión, como energías renovables, sostenibilidad, residencias de estudiantes, sector hotelero, sector inmologístico, infraestructuras, tecnología, superficies comerciales, residencial y capital riesgo. A finales del año 2022 y amparado bajo el nuevo marco regulatorio que fijó la Ley 18/2022, se constituyó Bankinter Investment SGEIC, entidad del Grupo Bankinter especializada en la gestión de activos alternativos.

PGIM refuerza su franquicia de inversiones alternativas con el lanzamiento de PGIM Private Alternative

| Por Rocío Martínez | 0 Comentarios

PGIM, la división de gestión de inversiones globales de Prudential Financial, ha nombrado a Eric Adler presidente y consejero delegado de PGIM Private Alternatives, que aglutinará las capacidades de alternativos privados de la firma con el fin de ofrecer a los inversores globales un conjunto cohesionado de soluciones de inversión en crédito privado, capital y deuda inmobiliarios, capital privado, infraestructuras y agricultura.

«La creación de PGIM Private Alternatives y el nombramiento de Eric reflejan nuestra firme convicción de la importancia de ofrecer a nuestros clientes un acceso sin fisuras a todo el conjunto de capacidades de las filiales de PGIM, especialmente a medida que los clientes institucionales siguen aumentando sus asignaciones a alternativas privadas», declaró David Hunt, presidente y consejero delegado de PGIM. El directivo añadió que «Eric está especialmente cualificado para dirigir PGIM Private Alternatives, ya que ha convertido a PGIM Real Estate en uno de los mayores inversores inmobiliarios del mundo y dirige un equipo de más de 1.200 profesionales de la inversión que supervisan activos por valor de 210.000 millones de dólares. Estoy encantado de ver la próxima generación de crecimiento de PGIM en estrategias de inversión alternativa bajo su liderazgo».

PGIM gestiona actualmente 310.900 millones de dólares en estrategias alternativas privadas en los sectores inmobiliario, agrícola, de crédito privado y de capital privado. Estas estrategias son gestionadas por PGIM Real Estate (inmobiliario y agrícola), PGIM Private Capital (crédito privado, deuda de infraestructuras) y Montana Capital Partners (capital privado secundario).

Con la nueva estructura, las estrategias de inversión subyacentes y los equipos de cartera y originación seguirán siendo distintos, y cada filial mantendrá su propia gobernanza. En su función de consejero delegado de PGIM Private Capital, Matt Douglass seguirá supervisando las actividades de crédito privado de PGIM, que continúa ampliando su plataforma de préstamos global.

Adler es actualmente presidente y consejero delegado de PGIM Real Estate y presidente de Private Equity. Su nombramiento será efectivo el 1 de octubre de 2023, momento en el que Cathy Marcus y Raimondo Amabile asumirán conjuntamente el liderazgo de PGIM Real Estate como codirectores generales.

El nombramiento de Adler y la creación de PGIM Private Alternatives subraya el compromiso de PGIM de potenciar su franquicia de alternativas. PGIM Real Estate es el tercer mayor inversor inmobiliario y uno de los mayores inversores agrícolas del mundo, mientras que PGIM Private Capital gestiona 98.000 millones de dólares en crédito privado y originó 16.100 millones de dólares en deuda senior y capital junior para 241 empresas y proyectos del mercado medio de todo el mundo en 2022.

PGIM ha invertido en la profundización de sus capacidades en el mercado privado con la adquisición de una participación mayoritaria en Deerpath Capital a principios de este año, una expansión de sus capacidades de préstamo directo tras la adquisición en 2021 del especialista en capital privado secundario Montana Capital Partners.

Gonzalo García Valero, director de Inversiones de la agencia de valores de Mutua Madrileña y El Corte Inglés

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

La agencia de valores de Mutua Madrileña y El Corte Inglés, Ahorro & Inversión ECI, Agencia de Valores, ya tiene director de Inversiones. Será Gonzalo García Valero, según ha podido confirmar Funds Society.

García Valero reportará a Helena Calaforra, directora de la agencia de valores.

Gonzalo García Valero fue durante los últimos casi seis años director de Inversiones de Caser Asesores Financieros. Anteriormente, tuvo responsabilidades en la gestión de activos en Renta 4 (en gy también fue gestor de clientes institucionales en Banif, Santander Private Banking España.

Las mujeres en finanzas priorizan la gestión y la conservación del patrimonio

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

Aunque el 40% de la riqueza mundial está en manos femeninas, pocos estudios han examinado hasta la fecha qué quieren y esperan las mujeres de sus inversiones. Por iniciativa de LO Women, el grupo de debate dirigido por sus banqueras europeas, Lombard Odier realizó una encuesta entre sus clientes y socias en los mercados francófonos -Francia, Bélgica, Luxemburgo y Suiza francófona- durante el primer trimestre de 2023. Su objetivo era identificar los factores que influyen en las mujeres y en sus inversiones, evaluar su interés por los activos privados y entender su motivación con respecto a la inversión sostenible.

Visión a largo plazo y deseo de sostenibilidad

Las clientas y socias que respondieron a la encuesta de Lombard Odier dan prioridad a la gestión y conservación de su patrimonio, con la mentalidad de transferirlo a la próxima generación. Otro objetivo que muestra la misma mentalidad sostenible es que las inversiones deben contribuir a construir el mundo que heredarán sus hijos. Lejos de ser un tema tabú, más del 50% de las encuestadas afirman haber tratado abiertamente las cuestiones de herencia dentro del seno familiar.

Más allá de la gestión de carteras, la encuesta mostró que las mujeres esperan, por este orden, que su banco les haga propuestas de inversión sostenibles e innovadoras, que adopte un enfoque holístico de la gestión de sus activos y que les asesore sobre cómo estructurar su patrimonio junto con información relevante sobre los mercados financieros.

Inversiones sostenibles: convicción y pragmatismo

Algo más del 30% de las encuestadas creen que las inversiones sostenibles superarán a las inversiones tradicionales en un horizonte de cinco años. El 61% dice que dan prioridad a inversiones sostenibles siempre que sea posible, y el 80% piensa que este tipo de activo tendrá un rendimiento igual o superior al de inversiones tradicionales. Los clientes de hoy en día afirman que recibir propuestas específicas es el elemento más grande que les ayudará a invertir de forma más sostenible, por encima de cuestiones de transparencia o medidas del impacto. En concreto, están más interesados en el consumo responsable y el reciclaje y el tratamiento de residuos como temas de inversión. La protección de los bosques y los medios de transporte con bajas emisiones de carbono resultaron menos populares.

Cécile Friedrich-Vuillemin, banquera senior de Lombard Odier en París, explica que su objetivo «es invertir de manera sostenible y tener un impacto positivo en los humanos y el mundo natural, sea cual sea la forma en que se exprese. Evidentemente, ya no basta con proponer una estrategia de gestión basada únicamente en criterios financieros. Al mismo tiempo, sería un error pensar que las mujeres están dispuestas a sacrificar el rendimiento, como demuestra nuestra encuesta. Nuestras encuestadas creen que las opciones sostenibles también serán rentables a largo plazo».

Desempeñar un papel activo en la gestión del patrimonio

La mayoría de las encuestadas comprueba el rendimiento de sus carteras cada trimestre (40%) o cada mes (30%). Gestionan sus activos de diversas maneras: mientras que un tercio afirma tener un mandato discrecional de gestión de activos, un cuarto gestiona sus inversiones de manera independiente y una proporción similar recurre a los servicios de su asesor. Sin embargo, persiste una percepción de falta de legitimidad o capacidad: el 20% dicen que está es la mayor barrera para implicarse más en la gestión de su dinero, lo que pone en el punto de mira la necesidad de que los banqueros ofrezcan más educación financiera.

Delphine Barbaud, banquera senior de Lombard Odier en Ginebra, admite que las clientas de la firma «conceden gran importancia a la calidad de los conocimientos y a la claridad de las explicaciones. Compartimos con ellas nuestros análisis, ayudándolas a definir un enfoque a largo plazo y a filtrar todo el ruido de fondo de los medios de comunicación y mercados financieros. También tenemos el deber de explicar claramente los riesgos y oportunidades de invertir en un mundo cada vez más complejo».

Es interesante observar algunas diferencias regionales en la gestión del patrimonio. Las mujeres en Francia se describen como muy autónomas a la hora de gestionar su patrimonio, mientras que sus homólogas belgas suelen preferir el formato de asesoramiento. En Suiza, no obstante, prefieren delegar la gestión.

Escaso conocimiento de los activos privados

El 38% de las encuestadas afirman que su conocimiento de los activos privados es básico o inexistente. Esta falta de familiaridad es la razón principal citada para no haber invertido todavía en esta clase de activos. Confirma una observación preexistente de que a las mujeres les gusta recibir información detallada sobre temas de inversión, con vistas a tomar decisiones con conocimiento de causa.

Gérard Felley, socio y responsable de los mercados suizos y francófonos de clientes privados en Lombard Odier, declara que su objetivo principal es «apoyar a nuestros clientes a gestionar sus activos, por lo que es esencial para nosotros entender las expectativas de nuestras clientas. La creación de LO Women en 2016 también surgió de conversaciones con nuestras clientas y la necesidad de satisfacer sus expectativas en relación con la gestión de patrimonios. Aunque las finanzas han sido tradicionalmente dominadas por el hombre, creemos firmemente en las oportunidades de crecimiento que representa este segmento de nuestra base de clientes, dada que el 40% de la riqueza del mundo está en las manos de las mujeres».

El auge de la inteligencia artificial mantiene la inversión en el venture capital mundial en 85.000 millones de euros

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

El auge de las tecnologías de inteligencia artificial está impulsando el valor de los fondos de venture capital y private equity, según se desprende de un reciente informe elaborado por Bain & Company. El sector se ha estabilizado durante el segundo trimestre del año, con una captación de más de 85.000 millones de euros en todo el mundo: se trata de una disminución del 1% respecto al trimestre anterior, que estuvo muy impactado por las operaciones de OpenAI y Stripe (de más de 9.000 y 6.000 millones de euros, respectivamente).

Aunque Estados Unidos sigue acaparando el protagonismo del capital riesgo gracias a los sectores de biotecnología e inteligencia artificial, otros países están empezando a ser relevantes. Es el caso de India, que experimentó un crecimiento intertrimestral del 62%, Corea del Sur y Australia. China, en cambio experimentó una caída del 22% en esta tipología de inversiones, debido a la ralentización de su economía, las tensiones comerciales globales y la regulación de las empresas tecnológicas. Europa, por su parte muestra un crecimiento del 6% respecto al primer trimestre del año.

Por otro lado, el valor de las operaciones en empresas en etapa temprana y avanzada se ha visto incrementado durante el segundo trimestre de 2023, con un crecimiento del 8% y el 42%, respectivamente. Por su parte las operaciones en fases semilla se han mantenido constantes. Las operaciones de venture capital corporativo tampoco han variado respecto al primer trimestre del año, en el que ya representaron el 21% de toda la financiación.

Alvaro Pires, socio de Bain & Company en Madrid, comenta: “nuestro informe refleja el impacto positivo de la inteligencia artificial en el sector del venture capital y el private equity en Europa. A pesar de los desafíos globales, vemos un continuo crecimiento en la región, lo que demuestra el potencial que tiene para atraer inversiones en tecnología. Europa está demostrando su resiliencia y su capacidad para competir en este emocionante espacio de innovación.”

Los gestores de fondos alternativos prevén un aumento espectacular de las aportaciones de los fondos de pensiones

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

Un reciente estudio de Ocorian muestra que casi nueve de cada diez (87%) gestores de fondos alternativos prevén que las entradas de fondos de pensiones en fondos alternativos aumenten en los próximos 18 meses. Casi dos quintas partes (36%) esperan un aumento espectacular. Por el contrario, sólo el 9% cree que los niveles se mantendrán y el 3% prevé un ligero descenso.

Su estudio con gestores de fondos alternativos del Reino Unido, Estados Unidos y Europa reveló que casi tres cuartas partes (72%) esperan que las entradas en fondos alternativos procedentes de bancos privados aumenten en los próximos 18 meses, y un 33% espera que aumenten drásticamente. Alrededor del 20% cree que los niveles se mantendrán sin cambios y el 6% prevé un ligero descenso, según la encuesta del proveedor especializado en servicios de fondos alternativos y de soluciones de administración de entidades, fiduciarias y de cumplimiento normativo,.

Seis de cada 10 (61%) prevén un aumento de las inversiones en activos alternativos procedentes de empresas en los próximos 18 meses, con un 34% que espera un incremento espectacular. Alrededor de un tercio (32%) prevé que los niveles se mantendrán sin cambios y el 4% prevé un ligero descenso.

La investigación de Ocorian, que gestiona más de 15.000 estructuras en nombre de más de 6.000 clientes en todo el mundo, muestra que el aumento de las entradas se produce en un momento en que los gestores de activos alternativos creen que los niveles de oportunidades de inversión atractivas también están aumentando. Más de nueve de cada diez (93%) de los gestores de activos alternativos consideran que los niveles de oportunidades de inversión atractivas aumentarán en los próximos tres años, y el 17% prevé un incremento espectacular. Sólo el 5% cree que los niveles se mantendrán iguales, y sólo el 2% cree que los niveles descenderán ligeramente.

Paul Spendiff, director de Desarrollo de Negocio de Fondos Globales de Ocorian, ha declarado que el estudio muestra que los gestores de activos alternativos «se sienten muy optimistas de cara a los próximos 18 meses, con niveles crecientes de flujos de entrada en todos los sectores y, en particular, de fondos de pensiones, bancos privados y empresas que desean cosechar los beneficios que pueden aportar los activos alternativos, ayudando a reducir la volatilidad, mejorar los rendimientos y aumentar la diversificación. Estos ingresos vienen con «condiciones», ya que los inversores solicitan más información personalizada, transparencia e información detallada a nivel de activos. Estas peticiones están poniendo al límite a los equipos operativos incluso de los mayores gestores de activos alternativos, lo que les lleva a recurrir a empresas como Ocorian para que les ayuden a informar a sus inversores».

Los activos netos de los fondos UCITS y alternativos en Europa aumentan un 2%, hasta los 19,8 billones de euros

| Por Rocío Martínez | 0 Comentarios

Los datos proporcionados por la Asociación Europea de Fondos de Inversión y Gestión de Activos (Efama) correspondientes al segundo trimestre del año desvelan que los activos netos de los UCITS y los fondos alternativos (FIA) aumentaron un 2%, hasta situarse en los 19,8 billones de euros. Además, la adquisición neta de fondos de inversión por parte de los hogares europeos siguió siendo positiva. En este caso, las cifras son del primer trimestre, con un total de 31.000 millones de euros, más que los 22.000 millones del trimestre anterior. En cambio, las otras dos grandes categorías de inversores en fondos (aseguradoras y fondos de pensiones) redujeron sus participaciones en 8.000 millones de euros durante el primer trimestre de 2023.

Sin embargo, las cifras de flujos de inversión del organismo desvelan tendencias dispares entre las distintas clases de activos. En primer lugar, los fondos UCITS registraron salidas netas de 1.000 millones de euros, frente a entradas netas de 76.000 millones de euros en el primer trimestre. La mayor sangría provino de los fondos de renta variable y multiactivos, que registraron reembolsos por 13.000 y 21.000 millones de euros, respectivamente.

Por el contrario, lo fondos de renta fija continuaron registrando suscripciones récord, esta vez, con flujos de entrada por 35.000 millones de euros. Sin embargo, la fiebre por este activo parece que afloja en intensidad, puesto que las entradas de inversión en el primer trimestre ascendieron a 51.000 millones de euros. Los fondos monetarios también atrajeron flujos, en concreto, por 5.000 millones de euros.

Los FIA, por su parte, registraron suscripciones netas por 9.000 millones de euros, por lo que pudo revertir en parte los reembolsos netos de 24.000 millones del primer trimestre. Aquí, la tendencia de flujos de inversión fue similar a la de los fondos UCITS, puesto que los productos de renta variable y multiactivos también registraron salidas netas: 20.000 millones y 13.000 millones de euros, respectivamente. Mientras, los fondos de obligaciones registraron entradas netas de 8.000 millones, por lo que también pudieron frenar las salidas del primer trimestre, que ascendieron a 25.000 millones de euros.

Los FIA monetarios registraron entradas netas por un total de 3.000 millones de euros, mientras que las suscripciones en los inmobiliarios alcanzaron los 3.000 millones de euros. Otros fondos registraron entradas netas de 27.000 millones de euros.

Los fondos SFDR calificados como artículo 9 registraron entradas netas por noveno trimestre consecutivo, en concreto, por 3.900 millones de euros, una cifra ligeramente inferior a la del primer trimestre de 5.300 millones de euros. Los fondos artículo 8 registraron salidas netas de 22.400 millones, frente a suscripciones netas de 26 900 millones de euros de enero a marzo.

Invertir en la transición energética: qué deben tener en cuenta los inversores

| Por Rocío Martínez | 0 Comentarios

Cuando hablamos de transición energética nos referimos específicamente al cambio global de fuentes de energía basadas en combustibles fósiles hacia energías más sostenibles y renovables. Esta tendencia hacia una energía sostenible ha generado la necesidad de invertir en activos vinculados a la transición energética.

Hoy en día, los inversores institucionales de deuda tienen a su alcance un amplio espectro de activos que impulsan dicha transición energética. Por ejemplo, aquellos vinculados con las energías renovables, con el almacenamiento y producción de energía, así como con la infraestructura, la descarbonización del transporte o las soluciones de eficiencia energética. Si bien la inversión en transición energética se ha acelerado en los últimos años, todavía queda un largo camino que recorrer. De hecho, según datos de BloombergNEF (tal y como se muestra en el gráfico), para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas a nivel global, la inversión en transición energética y redes eléctricas deberá alcanzar una media de 4,55 billones de dólares entre 2023 y 2030. Esto supone más del triple del total invertido en 2022.

Gráfico: Comparación de la transición energética de 2022 y la inversión anual en la infraestructura frente a la inversión anual necesaria en 2023-30, 2031-40 y 2041-50 en un escenario de cero emisiones netas

Por qué es un buen momento para invertir en la transición energética

Tal y como se ha mencionado con anterioridad, invertir en activos vinculados a la transición energética ofrece a los inversores institucionales en deuda la oportunidad de contribuir activamente al cambio global hacia fuentes de energía más sostenibles. Actualmente, la oportunidad de invertir en esta tendencia es atractiva por tres razones principales:

1.- Los inversores pueden marcar el camino en la lucha contra el cambio climático. Invertir en activos de transición energética permite a los inversores apoyar la reducción de las emisiones de carbono y combatir activamente el cambio climático. Esto resulta clave para la transición de los combustibles fósiles a las fuentes renovables, la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero y la consecución de los objetivos climáticos mundiales. Tales inversiones transmiten un mensaje firme sobre el compromiso de los inversores con la gestión medioambiental, fomentando relaciones positivas con las partes interesadas, que cada vez dan más prioridad a las prácticas sostenibles.

2.- Aumenta la demanda de energía limpia y el entorno regulatorio es favorable. La transición mundial hacia fuentes de energía sostenibles y renovables está provocando un aumento de la demanda de tecnologías e infraestructuras de energía limpia. Este crecimiento, junto con el marco regulatorio favorable establecido por los gobiernos, abre importantes oportunidades potenciales de inversión.

3.- Las inversiones en activos de transición energética pueden ofrecer flujos de caja estables con rentabilidades atractivas. Los activos de transición energética pueden proporcionar flujos de ingresos estables a través de acuerdos de compra de energía o ingresos regulados. Estas fuentes de ingresos pueden garantizar un flujo de caja estable y predecible, aunque en algunas ocasiones pueden suponer un mayor riesgo. Sin embargo, los inversores pueden aprovechar un potencial de márgenes más elevados, creando así una mezcla de impacto y rentabilidad al aumentar el rendimiento global de una cartera.

Invertir en activos vinculados a la transición energética ofrece a los inversores institucionales de deuda la oportunidad de contribuir activamente al cambio global hacia fuentes de energía sostenibles. Mediante la alineación de las inversiones con los objetivos medioambientales, el respaldo de los gobiernos y la diversificación de sus carteras, los inversores pueden acceder a una sólida fuente de financiación a la vez que contribuyen a los esfuerzos de descarbonización. Además, la diversificación potencial puede mejorar la rentabilidad ajustada por riesgo. Dado que estos activos pueden no verse influidos de la misma manera por los riesgos soberanos y regulatorios, así como por las fluctuaciones del mercado, puede construirse una cartera diversificada incluso con un enfoque temático puramente centrado en la transición energética.

Tribuna elaborada por Benjamin Walter, gestor del equipo de deuda de infraestructuras en Allianz Global Investor