Carmignac refuerza el equipo de gestores del Patrimoine y consolida la cúpula directiva

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Carmignac ha anunciado que Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Jacques Hirsch y Christophe Moulin han sido nombrados cogestores del fondo Carmignac Patrimoine, con carácter inmediato. Colaborarán con David Older, responsable de renta variable. Estos ascensos se producen tras el nombramiento de Rose Ouahba como directora general del equipo sénior de dirección de la firma.

Guillaume Rigeade y Eliezer Ben Zimra se responsabilizarán de la parte de renta fija de la cartera de Carmignac Patrimoine, así como de la gestión de divisas y tipos de cambio. Ambos han gestionado fondos de renta fija durante más de 15 años y han trabajado más de 10 como cogestores de fondos de asignación flexible. Desde julio de 2019, han gestionado de forma conjunta Carmignac Portfolio Flexible Bond. A lo largo de tres años, la rentabilidad de este fondo ha batido la de su índice de referencia en más de 13 puntos porcentuales. Ambos se incorporan además al Comité de Inversiones Estratégicas de Carmignac.

Jacques Hirsch y Christophe Moulin, especialistas en inversión macroeconómica y miembros del Comité Estratégico de Inversión, se incorporarán al equipo de gestión de Carmignac Patrimoine para supervisar el enfoque macro del fondo, decidir la configuración de la cartera e implementar la gestión de riesgos. Esto incluye la evaluación del mejor momento para invertir y desinvertir, la elaboración de estrategias en derivados y coberturas del riesgo de mercado, y la identificación y aplicación de la exposición a temáticas de renta variable mundial con un enfoque top-down. Esta configuración permitirá a los especialistas de las distintas clases de activos centrarse en la selección de valores bottom-up, en combinación con el análisis top-down gestionado por Jacques y Christophe.

Hirsch es cogestor del fondo Carmignac Portfolio Patrimoine Europe desde julio de 2023. Se incorporó a Carmignac procedente de Ruffer, donde cogestionaba un fondo multiactivo flexible clasificado dentro del primer cuartil a uno, tres y cinco años. Christophe ha sido desde septiembre de 2022 jefe adjunto del equipo multiactivo de Carmignac, donde sus responsabilidades consistían en la evaluación macroeconómica, la evaluación del posicionamiento en el mercado y el análisis técnico del mercado. Antes de fichar por Carmignac, trabajó en BNP Paribas AM como responsable mundial de inversión multiactivo.

En relación con estos nombramientos, Edouard Carmignac destacó que «con el regreso del ciclo económico, la macroeconomía vuelve a ocupar el primer plano. Por eso estamos fortaleciendo de forma enérgica la gestión de Carmignac Patrimoine, que se articula en torno a tres catalizadores de rentabilidad. Me complace reunir una serie de competencias y talentos de todo nuestro equipo de inversión con los de David Older para la gestión de la estrategia del fondo». En este punto, el directivo añadió que «Guillaume y Eliezer son reconocidos por la calidad de su asignación en todas las clases de activos de renta fija de los mercados mundiales, mientras que Jacques y Christophe cuentan con una gran experiencia en la implementación del análisis macroeconómico y evaluación de riesgos. Estos dúos de expertos comparten un agudo sentido de la colaboración y estoy plenamente convencido de que reúnen las competencias adecuadas para gestionar nuestro fondo insignia en el entorno actual».

Paralelamente, Guillaume Rigeade y Pierre Verlé (este último responsable de la estrategia de Crédito desde 2013) toman las riendas de la renta fija con vistas a implantar la filosofía flexible de Carmignac en toda la gama de productos de renta fija. Verlé continuará como cogestor de las estrategias de crédito de la empresa, que incluyen a Carmignac Portfolio Credit, fondo que figura en el primer decil y ha batido a su índice de referencia en 26 puntos porcentuales a lo largo de 5 años.

Ascenso al equipo directivo de la firma

Estas designaciones se producen tras el nombramiento de Rose Ouahba como directora general del equipo sénior de dirección de la firma. Trabajará junto a Edouard Carmignac y Eric Helderlé en Luxemburgo, Maxime Carmignac en Londres, y Christophe Peronin en París.

En su nuevo puesto, Rose se responsabilizará de la supervisión de las iniciativas de distribución y marketing de la empresa, combinando la experiencia del cliente y las ventas para mejorar la satisfacción del cliente y el desarrollo del negocio. Su enorme experiencia y la alineación bajo su mando de la distribución y el marketing serán fundamentales para coordinar el desarrollo y la promoción de los productos a través de los distintos canales de distribución de Carmignac.

Sobre el nombramiento de Rose Ouahba como directora general, Maxime Carmignac señaló que «bajo el liderazgo de Rose, la presencia de Carmignac en el ámbito de la renta fija se ha ampliado considerablemente con la implantación de varias estrategias de gran éxito en los últimos años. Ha demostrado ser una auténtica líder empresarial y ha desplegado tanto espíritu emprendedor como pasión por la firma. Su visión firme y un enfoque centrado en el cliente la convierten en una elección natural para incorporarse al equipo de dirección sénior, que ahora se encuentra trabajando en mejorar nuestra propuesta de distribución y marketing. Estoy deseando trabajar con ella, ya que aportará una experiencia única en su nueva etapa de liderazgo».

Cambios organizativos en la alta dirección del Grupo Mediolanum

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Pixabay CC0 Public DomainGianluca Bosisio (izquierda) e Igor Garzesi.

El Grupo Mediolanum ha anunciado dos cambios en su cúpula directiva que entrarán en vigor a partir del próximo 1 de enero de 2024. Por un lado, Igor Garzesi, actual consejero delegado de Banco Mediolanum, asumirá el cargo de director general de Banca Mediolanum, la sociedad matriz del grupo con sede en Milán, bajo dependencia directa del consejero delegado, Massimo Doris. A su vez, Gianluca Bosisio, actual director general de Banca Mediolanum, la sociedad matriz del Grupo, pasará a ser consejero delegado de Banco Mediolanum, la entidad española del grupo.

A raíz de este intercambio de funciones, el consejero delegado de Banca Mediolanum, Massimo Doris, ha declarado que “estos nombramientos aportarán ventajas a ambas entidades. Banco Mediolanum vive una etapa de mayor madurez y rencuentra a Gianluca Bosisio que ya realizó una labor determinante cuando llegamos al mercado español. Hoy Bosisio vuelve a España con la gran experiencia de director general que ha desarrollado en Italia, donde ha contribuido de manera decisiva al crecimiento de los resultados en los últimos diez años».

El directivo ha añadido que Banca Mediolanum «da la bienvenida a Igor Garzesi que ha realizado un magnífico trabajo en España: bajo su dirección Banco Mediolanum ha logrado en los últimos años un éxito tras otro. Garzesi trae consigo todo el entusiasmo, el dinamismo y la experiencia maduradas a lo largo de sus más de veinte años en el Grupo. Son cambios que, aún dentro de la continuidad, estoy convencido de que llevan a ulteriores aceleraciones de nuestras actividades»

Gianluca Bosisio inició su carrera en 1988 en el Grupo Tas y tras pasar por el Grupo Fininvest, el Grupo Nuova Tirrena y el Grupo Toro, se incorporó al Grupo Mediolanum en 1999. En el año 2000, cuando el Grupo Mediolanum llegó a España y adquirió Fibanc -la entidad española que hoy es Banco Mediolanum-, Bosisio fue nombrado consejero delegado y director general. Ocupó el cargo hasta 2006, cuando regresó a Italia para asumir diferentes responsabilidades hasta ser nombrado director general de Banca Mediolanum en 2014.

Igor Garzesi inició su carrera en Deloitte & Touche en Barcelona, en el área de Auditoría, en 1995. En el año 1998 pasó a ser director de Merger & Acquisitions Services, también en Deloitte, pero en Estados Unidos. En el año 2000 volvió a Deloitte en Barcelona como director Corporate Finance, responsable de los servicios de Due Diligence en los procesos de M&A. En 2001 se unió al Grupo Mediolanum como director de Organización de Banco Mediolanum. Durante 2004 y 2005 estuvo en Italia, en Banca Mediolanum, donde fue primero responsable del Servicio de Banca Telefónica y después, adjunto al Director General. En diciembre de 2005 regresó a España y fue nombrado director de Operaciones de Banco Mediolanum. En 2010 fue nombrado director general de la entidad y en 2019 fue nombrado consejero delegado.

Los nuevos participantes en el negocio chino de fondos de inversión avivan la competencia

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Con nuevos participantes en el mercado, como sociedades de valores, gestoras de fondos de inversión de propiedad individual y gestoras extranjeras, el sector de los fondos de inversión de China ha entrado en una fase de expansión acelerada e intensa competencia, sobre todo a partir de 2022. Según el informe Asset Management in China 2023: Finding Certainty Amid Geopolitical Shocks, elaborado por Cerulli Associates, todos los participantes en el mercado tendrán que aprovechar sus propias ventajas para hacerse con una mayor cuota de activos.

“Desde el 1 de abril de 2020, cuando la Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China (CSRC) levantó el límite de propiedad extranjera en las gestoras de fondos de inversión, se han creado ocho gestoras extranjeras de propiedad absoluta. Respaldadas por equipos profesionales de inversión e investigación, así como por una amplia experiencia en inversión global, las gestoras extranjeras pueden ofrecer soluciones innovadoras para satisfacer las diversas necesidades de los inversores”, comentan desde Cerulli.

En el estudio queda reflejado que los gestores extranjeros pueden utilizar estos puntos fuertes en áreas que son relativamente nuevas en China, como los fondos de pensiones, los fondos indexados, los fondos temáticos de sostenibilidad y los fondos de Inversores Institucionales Nacionales Cualificados (QDII). 

Las políticas favorables han despertado el interés de las sociedades de valores por obtener licencias de fondos de inversión. La súper guía, anunciada por primera vez en 2018, estableció prohibiciones sobre el negocio de canales y ejerció presión sobre los activos bajo gestión de las empresas de gestión de activos de valores. Por lo tanto, según explica el informe, la mayoría de las empresas de valores que cotizan en bolsa están buscando solicitar licencias de fondos mutuos a través de canales subsidiarios y entrar en el mercado de fondos mutuos para expandir su negocio.

Las medidas reguladoras publicadas en mayo de 2022 abrieron el camino para que varias empresas, incluidas las sociedades de valores, soliciten licencias de fondos de inversión bajo la regla de «una participación, un control y una licencia». Según esta norma, una sociedad de valores que ya controle una sociedad gestora de fondos puede solicitar una licencia de fondos de inversión a través de su filial.

“Las gestoras de fondos de inversión de propiedad individual son las creadas por antiguos altos ejecutivos de sociedades gestoras de fondos de inversión. Estas firmas se están expandiendo a un ritmo más rápido que el sector (siete veces más que el doble que los fondos de inversión durante este periodo), aunque su cuota de mercado es relativamente baja. En junio de 2023, las 27 empresas de propiedad individual registraron activos de casi 500.000 millones de renminbis (70.000 millones de dólares) y un aumento significativo de la cuota de mercado del 0,2% al 1,7% desde 2015, convirtiéndose así en una nueva fuerza a tener en cuenta en el mercado de fondos de inversión de China”, concluye el informe.

«Los reguladores siguen fomentando el desarrollo del mercado y concediendo licencias, lo que favorece una competencia sana en el sector y ofrecerá a los inversores una gama más diversa de productos de gestión de activos», afirma Joanne Peng, analista de investigación de Cerulli. «Las gestoras de fondos de inversión extranjeras, las gestoras de fondos de inversión de propiedad individual y las sociedades de gestión de activos de valores son actores importantes que deben competir eficazmente mejorando sus estudios y servicios de inversión, así como personalizando los productos para satisfacer las necesidades del mercado chino».

XTB lanza “Universo de XTB” de la mano de Iker Casillas

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Foto cedidaIker Casillas, legendario portero del Real Madrid que jugó también en el FC Porto y embajador global de XTB

XTB, el bróker global de inversión, continuando con su estrategia hacia un entorno de inversión online diversificada, ha presentado su nueva campaña “Universo de XTB”, una nueva estrategia lanzada en 12 mercados cuyo objetivo es introducir aún más a los clientes en su plataforma de inversión. Concretamente, a través de estos nuevos anuncios, la fintech presenta este nuevo mundo creado dentro de la app móvil y la plataforma de XTB donde los usuarios podrán encontrar todo lo que necesitan para empezar a invertir. Podrá verse en televisión a partir del 2 de octubre.

Con esta nueva campaña, XTB se acerca más a los usuarios y les invita a un viaje virtual a través de este Universo XTB. Iker Casillas, legendario portero del Real Madrid que jugó también en el FC Porto, y embajador de marca del bróker, hará de guía a los usuarios. Les presentará y mostrará las oportunidades de inversión disponibles en la XTB App y en la plataforma. Además, los usuarios podrán también conocer a otros inversores con los que podrán debatir acerca de sus elecciones de inversión.  

“En nuestra nueva campaña, los inversores son los protagonistas del anuncio y nos muestran sus elecciones de inversión y experiencia. Para todos ellos, el Universo XTB es donde llevar a cabo sus inversiones y donde tienen muchas posibilidades de inversión para elegir”, dice Omar Arnaout, CEO de XTB. “Trabajamos intensamente para añadir incluso más productos e instrumentos. No en vano, acabamos de lanzar un nuevo producto de inversión pasiva en Rumanía, que pronto ofreceremos en otros mercados”, añade.  

“El lanzamiento de Universo de XTB es la antesala al lanzamiento de nuevos productos que formarán parte de la oferta en España y que buscan una tipología de cliente con un perfil más conservador y centrado en el ahorro. Con esta campaña buscamos promocionar a XTB como un lugar de inversión online para todo tipo de inversor. Este enfoque en el cliente es la base de nuestro negocio, ya sea a través del lanzamiento de nuevos productos, mejoras en nuestra plataforma o asegurando una experiencia de inversión impecable”, asegura Alberto Medrán, director general de XTB España.

“Estoy encantado de formar parte de esta campaña y de guiar a la audiencia a través del Universo de XTB en el nuevo anuncio. La idea de poner a disposición de los clientes multitud de productos financieros a través de una única aplicación amplía enormemente el potencial de inversión”, afrma Iker Casillas, el embajador global de XTB y con el que el bróker amplió su contrato el pasado mes de abril.

La entrada de flujos de inversión hacia ETPs pierde velocidad a nivel mundial

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Los flujos de inversión hacia productos cotizados (ETPs, por sus siglas en inglés) se moderaron en agosto, según refleja el informe mensual de BlackRock: la entrada de inversión hacia ETPs mundiales se ralentizó desde los 90.100 millones de dólares de julio hasta los 65.300 millones. Esta desaceleración respondió, según la firma, a una caída en las suscriciones de productos tanto de renta variable como de renta fija.

En concreto, los flujos de renta variable cayeron a 45.700 millones de dólares en agosto, frente a los 60.500 millones de julio, mientras que las compras de renta fija disminuyeron a 22.300 millones de dólares, frente a los 32.100 millones del mes anterior. Peores números presentaron los flujos de inversión en materias primas, puesto que mostraron salidas por 3.200 millones de dólares.

Los tipos impulsaron el 83% de las compras de ETPs de renta fija en agosto, con 18.500 millones de dólares, por encima de la media trimestral del 46% de mayo a julio. Como es habitual, la exposición a Estados Unidos lideró las compras (15.300 millones de dólares). Profundizando en los flujos de tipos estadounidenses, el estudio revela que en agosto se produjo una notable ralentización de las compras de duración: las asignaciones se inclinaron claramente a favor de los productos a corto plazo, con 7.600 millones de dólares añadidos, casi 4 veces los niveles de julio.

Las compras de bunds también han sido favorables durante el verano, puesto que en agosto alcanzaron los 800 millones de dólares y se registraron las mayores entradas desde marzo de 2020, que se sumaron a las compras netas de 500 millones de dólares de julio. Más allá de los mercados desarrollados, los ETP sobre deuda de mercados emergentes registraron salidas netas por valor de 300 millones de dólares tras cuatro meses de entradas entre abril y julio (7.300 millones de dólares).

En el resto de la renta fija, agosto fue testigo de una fuerte presión vendedora. El crédito high yield registró reembolsos por 1.600 millones de dólares y los bonos ligados a la inflación, por 1.900 millones. Hubo flujos planos  hacia el crédito con grado de inversión. Sin embargo, estos flujos no han hecho más que hacer mella las fuertes compras de crédito de este año, puesto se se han añadido posiciones este año en crédito con grado de inversión por 30.500 millones de dólares de enero a julio.

Los sectores defensivos, a la cabeza

Los flujos sectoriales de agosto mostraron una tendencia defensiva, encabezada por la tecnología y la sanidad, según el informe de BlackRock. El sector tecnológico impulsó las entradas durante el verano, con 17.200 millones de dólares de mayo a julio y otros 12.200 millones en agosto. Con un total acumulado de 33.000 millones de dólares de entradas hasta la fecha, los flujos del sector tecnológico ya han superado los 26.000 millones de dólares añadidos en 2022, lo que sitúa al sector en camino de ser el más popular por quinto año consecutivo. Las compras en el sector sanitario también volvieron en agosto (1.800 millones de dólares).

En cuanto a los flujos hacia sectores cíclicos, las salidas en el sector financiero (3.300 millones de dólares) anularon con creces las entradas de julio por 2.400 millones de dólares, lo que sugiere que quizá sea demasiado pronto para hablar de un cambio de tendencia, según desgranan en la firma.  El sector energético registró salidas moderadas (-0,1 millones de dólares), después de que las entradas de julio (1.200 millones de dólares) indicaran que los inversores podrían estar volviendo al sector tras siete meses de reembolsos.

El value tuvo una buena acogida, con entradas de 1.300 millones de dólares en agosto, que se sumaron a los 1.500 millones acumulados en junio y julio. En línea con la tendencia observada en los sectores, la calidad recibió entradas por valor de 2.600 millones de dólares, tras registrar salidas en julio (-0.400 millones de dólares). La calidad sigue siendo el factor de exposición más popular este año, con 23.500 millones de dólares añadidos hasta la fecha, en camino de convertirse en el año con mayores entradas registradas.

Los flujos de renta variable de los mercados desarrollados dejan paso a los mercados emergentes

Las compras de renta variable estadounidense impulsaron los flujos regionales a lo largo de junio y julio, al suponer más del 60% los flujos regionales, pero cayeron bruscamente en agosto, hasta alcanzar los 11.100 millones de dólares, es decir, el 24% del total, dando paso a fuertes compras de renta variable de mercados emergentes. en esta área, las suscripciones totalizaron 21.500 millones de dólares. Agosto marcó el tercer mayor mes de entradas registrado para los ETP de renta variable de emergentes, tras diciembre de 2019 (23.100 millones de dólares) y enero de 2022 (21.700 millones de dólares). Los flujos de entrada de renta variable de mercados emergentes han sido notablemente persistentes en 2023 hasta ahora, con 88.700 millones de dólares añadidos hasta la fecha y cinco de los ocho meses naturales con más de 10.000 millones de dólares de entradas netas.

Por el contrario, los flujos hacia la renta variable de mercados emergentes han sido relativamente irregulares este año: la inversión hacia bolsa japonesa aumentó en agosto desde los 2.600 millones de dólares en julio hasta los 3.600 millones en agosto, pero el impulso ha disminuido desde junio (7.800 millones de dólares). Los ETP sobre renta variable japonesa cotizados en Estados Unidos captaron 600 millones de dólares, mientras que las exposiciones cotizadas en EMEA registraron un goteo de casi 100 millones de dólares. La renta variable europea siguió siendo poco apreciada, con un quinto mes consecutivo de salidas, esta vez, por 1.300 millones de dólares, que se suman a los 7.400 millones de dólares de salidas acumuladas de abril a julio. Esto ha anulado el 60% de las entradas de inversión registradas en el primer trimestre.

El oro pierde brillo

Los ETP sobre materias primas registraron un tercer mes consecutivo de salidas en agosto, esta vez por 3.200 millones de dólares, tras un total de 8.800 millones de dólares de salidas netas en junio y julio. Los metales preciosos siguieron siendo uno de los principales motores de las salidas en agosto, con ventas netas en los ETP sobre oro por 2.500 millones de dólares y plata, por 0,4 millones de dólares). De junio a agosto, los ETP sobre oro se desprendieron de 8.700 millones de dólares. Como resultado, 2023 parece ser otro año débil para la compra de oro, con flujos netos negativos de 7.600 millones de dólares hasta la fecha.

Por otra parte, otras exposiciones a materias primas también registraron salidas, con 1.800 millones de dólares en ETP sobre crudo. Las exposiciones a materias primas de mercados amplios fueron un punto positivo en agosto, con entradas de 0,3 millones de dólares.

China y Arabia Saudí tienen la llave para que el petróleo llegue a 100 dólares

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El precio del barril de Brent ya está en 95 dólares y podría seguir al alza. Lejos quedan los 84 dólares a los que terminó el mes de julio. En pleno auge del precio del petróleo, Audra Delport, Head of Corporate Credit Research en Federated Hermes Limited recuerda que “los flujos de inversión en tecnologías limpias siguen superando al gasto en combustibles tradicionales”. Sin embargo, la gestora sostiene que la previsión de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), el organismo que vela por los intereses energéticos de la OCDE, de que los combustibles fósiles alcanzarán su pico de demanda en menos de 10 años “puede ser demasiado optimista”. Delport ve difícil imaginar que se produzca un cambio tan profundo antes de 2030, “ya que la demanda de petróleo sigue alcanzando máximos históricos impulsada por los combustibles para el transporte”.

Este sería uno de los apoyos que contaría el crudo para seguir al alza. Francisco Blanch, responsable global de materias primas y derivados de Bank of America, detalla que Asia sigue liderando el crecimiento de la demanda energética mundial y si la OPEP mantiene los recortes en la producción, Blanch no descarta que el oro negro se sitúe en los 100 dólares por barril ni que pudiera aparecer “pronto” un desequilibrio de los productos petrolíferos en el mercado de Asia-Pacífico, “ya que China e India están dispuestas a exportar cualquier excedente de combustible que no puedan utilizar a nivel nacional” en pleno auge del vehículo eléctrico en el área asiática.

Philippe Waechter, economista jefe de Ostrum AM (afiliada de Natixis IM), también cree que el barril de crudo alcanzará las tres cifras, con una demanda que ya supera los 100 millones de barriles al día en lo que va de año, “lo que hace que la producción esté al límite para satisfacerla”. El experto admite que los países de la OPEP, en general, están aumentando su producción, “pero Arabia Saudí está haciendo el movimiento contrario, creando tensiones en el mercado” y cree que, mientras persista la actitud del primer productor de petróleo del mundo, “el precio tendrá un sesgo alcista”. 

Sin duda, los temores de los inversores se inclinan hacia las implicaciones inflacionistas de estas subidas del precio del oro negro. Las tensiones inflacionistas parecen estar bajo control después de las fuertes subidas de los tipos de interés llevadas a cabo por los bancos centrales, pero un nuevo golpe a los IPCs mundiales sería posible. De hecho, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, aludió a esta situación en la última reunión como uno de los riesgos a tener en cuenta, tras subir los tipos de interés. “La contribución de la energía a la tasa de inflación volverá a ser positiva, revirtiendo lo observado desde principios de año. Además, la inflación ganará en persistencia desdibujando aún más el mensaje de los bancos centrales”, asegura Waechter.

Eso sí, hay firmas que tienen la esperanza de que se revierta la situación y la sangre no llegue al río. Es el caso de Norbert Rücker, Head Economics and Next Generation Research de Julius Baer. El experto apuesta por una fase bajista a medio plazo, después de alzas a corto, que dejan su precio objetivo medio para el oro negro en 82,5 dólares. “El esfuerzo en solitario de Arabia Saudí es insostenible, y los países productores tendrán que volver a niveles de bombeo más equitativos: las crecientes exportaciones de Irán y el aumento de la producción de Emiratos Árabes Unidos el año que viene podrían ser los detonantes”, asegura el experto.

Ahorra en la vuelta al cole: esto es todo lo que puedes desgravar

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El término de las vacaciones implica la vuelta a la rutina y, para muchas familias, esto significa el regreso a la escuela de los más pequeños de la casa. Y, con ello, todos los gastos que esto conlleva: libros de texto, material de estudio, actividades extraescolares, comedores, matrículas y tasas… Gastos que, sin duda, ejercerán una presión adicional en el presupuesto familiar.

No obstante, y aunque la vuelta a la rutina puede generar tensiones financieras a medida que los gastos comienzan a acumularse, conocer las deducciones fiscales puede ayudar a reducir la carga tributaria y, con ello, el desembolso. Para facilitarlo, Taxfix, plataforma fiscal para dispositivos móviles líder en Europa, repasa las principales desgravaciones autonómicas a las que pueden acogerse las familias para maximizar sus finanzas y hacer de la vuelta a la rutina una proceso más llevadero.

Por adquisición de libros de texto y material escolar

A pesar de la creciente digitalización, muchas escuelas todavía utilizan libros de texto impresos como recursos educativos fundamentales. Si una familia tiene varios hijos en la escuela, la compra de múltiples conjuntos de libros de texto puede ser una carga financiera aún mayor. Conscientes de ello, varias comunidades autónomas en España han decidido tomar cartas en el asunto y se han decantado por aplicar deducciones fiscales que supongan una reducción fiscal para las familias entre las cuales destacan:

  • Baleares, con una bonificación del 100% de los importes destinados a la adquisición de libros de texto por cada hijo que curse estudios (con un máximo de 220 euros por hijo).

  • Asturias, que permite deducir entre 150 y 25 euros, en función de si se opta por realizar la declaración de la renta de forma individual o conjunta.

  • Aragón, aunque se establece una deducción del 100% de las cantidades destinadas por el contribuyente a la adquisición de libros de texto que hayan sido editados para Educación Primaria y Educación Secundaria Obligatoria, se concretan una serie de límites. En el caso de familias numerosas (con tres o más hijos), se establece una cuantía fija de 75 euros por descendientes en declaraciones individuales y 150 euros en declaraciones conjuntas. No obstante, en el supuesto de contribuyentes que no tengan la condición legal de ‘familia numerosa’ las cifras varían entre 25 y 100 euros.

En relación al material escolar, la Comunidad Valenciana permite deducir 110 euros por cada hijo o menor acogido, siempre que el contribuyente se encuentre en situación de desempleo e inscrito como demandan­te de empleo en un servicio público de empleo, mientras que Extremadura acepta una desgravación de 15 euros por compra de material escolar para cada hijo del contribuyente.

Por gastos de guardería

La guardería es la primera etapa educativa de muchos niños, por lo que afrontar los gastos económicos que esto supone puede ser un reto aún mayor para los padres primerizos. Este tipo de deducciones para paliar el gasto en guarderías varía mucho dependiendo de la autonomía, entre las cuales incluyen:

  • La Región de Murcia, con una deducción del 20% de los gastos educativos (con un límite de 1.000 euros por hijo).

  • Canarias, con una exención fiscal del 18% por hijo menor de 3 años (con un máximo de 480 euros anuales por hijo).

  • Cantabria, que permite desgravar el 15% de los gastos de guardería de los hijos biológicos o adoptados (con un máximo de 450 euros anuales por hijo).

Además de las deducciones regionales, en España existe una ayuda a la maternidad, conocida popularmente como ‘cheque bebé’. Está deducción consiste en una ayuda de 100 euros mensuales (1.200 euros anuales) por el hecho de tener un hijo menor de 3 años, la cual se se puede deducir en la declaración de impuestos del siguiente año fiscal, o, alternativamente, solicitar el pago por adelantado cuando se cumplan los requisitos para hacerlo. Además, es importante destacar que también existe una ayuda de hasta 1.000 euros por gastos de guardería por todos los meses completos en los que el menor haya estado en la guardería, siempre y cuando, no se hayan subvencionado previamente las cuotas.

Desde gastos a la enseñanza de idiomas y a vestuario de uso exclusivo escolar: más desgravaciones que reducirán la carga fiscal

Además de las ayudas regionales por los gastos en libros de texto, material escolar y guardería, muchas otras comunidades autónomas apuestan por otras deducciones menos comunes, pero que también pueden reducir un buen pellizco la carga fiscal.

En el caso de la Comunidad de Madrid, se contempla una desgravación del 10% en la enseñanza de idiomas como actividad extraescolar, aunque los gastos originados por la realización de campamentos de verano para el aprendizaje de un idioma no pueden ser objeto de deducción, ya que no se considera una actividad ‘extraescolar’. Además, se permite una deducción del 15% de los gastos educativos, siempre que el centro sea privado. Por otro lado, en Andalucía, además de los idiomas, también se contempla la enseñanza de informática, con una deducción del 15% de los gastos.

En el caso de la Comunidad de Madrid, además, se aplica un 5% de los gastos de adquisición de vestuario de uso exclusivo escolar, siempre y cuando las prendas estén autorizadas o exigidas por el centro.

“El lenguaje técnico utilizado y el complejo sistema fiscal hace que sea muy complicado aprovechar todas las ventajas. Por lo tanto, es crucial contar con plataformas que simplifiquen la gestión de las finanzas personales y hagan que esta información sea accesible para todos. Comprender y estar al tanto de las deducciones disponibles puede tener un impacto significativo en nuestra declaración de la renta”, asegura Ana Crespo, experta fiscal en Taxfix.

Declaraciones complementarias: una oportunidad para no lamentarse

Sin una planificación financiera perfecta es posible que nos demos cuenta de que, en el pasado, podríamos haber mejorado nuestra declaración de impuestos y haber ahorrado dinero significativamente. Por suerte, en España existen las declaraciones rectificativas y complementarias; aquellas presentadas para corregir o completar la información proporcionada en declaraciones de años anteriores.

Las declaraciones complementarias se presentan cuando es necesario incluir información adicional que no se incluyó en la declaración original, como deducciones o gastos que se pasaron por alto. En España, por lo general, tienes un período de hasta cuatro años después de la fecha de vencimiento de la declaración de impuestos original para presentar una declaración rectificativa de impuestos correspondiente a años anteriores. Esto implica que puedes revisar y ajustar declaraciones de hasta los últimos cuatro años. Es decir, en 2023, podrías presentar declaraciones rectificativas para los años fiscales 2019, 2020, 2021 y 2022.

La Comisión Europea pone a consulta pública el nuevo reglamento de divulgación sobre sostenibilidad

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La Comisión Europea planteó, el pasado 14 de septiembre, una consulta sobre la futura revisión del reglamento de divulgación de las finanzas sostenibles (SFDR, en siglas inglesas). La intención de la consulta, según este organismo, es evaluar de forma integral el marco normativo del SFDR para detectar posibles deficiencias, sobre todo centradas en la seguridad jurídica, la utilidad del reglamento, y su capacidad para contribuir a la prevención del «greenwashing» o «blanqueo ecológico», según analiza el despacho finReg360.

Esta consulta estará abierta hasta el 14 de diciembre y se podrá participar a través del portal web de la Comisión Europea.

finReg ha resumido en un informe las principales cuestiones planteadas.

Eficacia de los requerimientos actuales del SFDR

En esta sección, la Comisión pretende evaluar las respuestas de los participantes para detectar en qué medida consideran que este reglamento está cumpliendo sus objetivos de manera eficaz y eficiente, y sus opiniones sobre posibles deficiencias en la aplicación del reglamento. Dicho de otro modo, la Comisión se refiere a los problemas que las partes interesadas pueden haber encontrado en los conceptos utilizados en el reglamento y con su aplicación.

Interacción con otras normas sobre finanzas sostenibles

Dada la alta conexión del SFDR con otras normas sobre finanzas sostenibles, la consulta pretende recabar las opiniones de las partes interesadas sobre la interacción, y las posibles incoherencias o desajustes entre ellas.

Posibles cambios en los requisitos de divulgación para los participantes en los mercados financieros

En esta sección se distingue la divulgación de información de sostenibilidad referida a la entidad, en la que se cuestiona la adecuación de algunas medidas de divulgación actuales, y al producto, para analizar la posibilidad de cambios en la divulgación de información relacionada con este y la posible relación entre las categorías y la divulgación de esa información.

Posible sistema de categorización de productos financieros

El uso de los artículos 8 y 9 del SFDR como «etiquetas» de los productos financieros denota la demanda en el mercado de herramientas para comunicar las características de los productos financieros.

Por ello, la Comisión Europea busca opiniones sobre las ventajas de definir categorías de productos sostenibles y cómo debería plantearse su funcionamiento.

LIFT Asset Management potencia su cúpula directiva con el nombramiento de Ana Espárrago como nueva socia de Desarrollo Corporativo y M&A

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Foto cedidaAna Espárrago, socia responsable del Departamento de Desarrollo Corporativo y M&A de LIFT.

LIFT Asset Management, una de las firmas independientes de asesoramiento y gestión de inversiones de mayor crecimiento en España de los últimos cinco años, ha anunciado el nombramiento de Ana Espárrago como socia del grupo. Ana Espárrago será la socia responsable del Departamento de Desarrollo Corporativo y M&A de la firma y formará parte del Comité de Socios de la compañía.

Desde este departamento se impulsa el crecimiento orgánico del grupo dentro de sus tres áreas de inversión (activos cotizados, inmobiliario y private equity), así como del crecimiento vía fusiones y adquisiciones analizando la integración de gestoras con profesionales de reconocido prestigio que quieran formar parte de un proyecto de alto crecimiento.

Este nombramiento potencia la estructura directiva de LIFT y la firme apuesta del grupo por el crecimiento orgánico e inorgánico de cara a cumplir el plan estratégico establecido el año pasado. Ana Espárrago participará, junto con el CEO y los socios de las diferentes divisiones que engloban LIFT, en la definición e implantación de la estrategia del grupo.

En palabras de Francisco López Posadas, CEO de LIFT Asset Management, «este nuevo nombramiento responde a los retos que plantea nuestro crecimiento donde todos los socios de la firma trabajarán de forma conjunta poniendo énfasis en el impulso a los valores de excelencia, la independencia en el asesoramiento y el servicio a los inversores, así como en la búsqueda de las mejores rentabilidades de la industria en las diferentes áreas de inversión de LIFT».

Asimismo, desde LIFT se hace mención a la promoción interna que este nombramiento supone, y que pone de manifiesto la apuesta que tiene por todos los miembros de su equipo actual.  

Ana Espárrago se incorporo a LIFT en marzo de 2022 para crear el departamento de Desarrollo Corporativo y M&A de LIFT y previamente había trabajado para firmas como PwC, BDO en las oficinas de España y USA, y en el área de Diversificación en Mutua Madrileña.