Mientras que el índice MSCI World cayó un 18,1% en 2022, los valores del sector sanitario sólo cayeron un 5,4%. Pero la reputación de la sanidad como refugio defensivo subestima los atractivos del sector. Los grupos farmacéuticos, los fabricantes de dispositivos médicos y los proveedores de asistencia sanitaria se están beneficiando de grandes tendencias que pueden ayudar a impulsar los rendimientos a largo plazo para los inversores que sepan descifrar las complejas fuerzas que dan forma al sector.
La realidad actual es que tres fuerzas están estimulando el cambio en la sanidad actual: la innovación, las estructuras de precios y la política. Sin embargo, estas dinámicas chocan a menudo y complican las perspectivas de inversión en un producto o una empresa. ¿Pagará más la gente por un tratamiento revolucionario si no está cubierto por un sistema sanitario? ¿Es probable que un gobierno conceda subvenciones significativas para una nueva tecnología de diagnóstico? Cuestiones como éstas varían de un país a otro, en función de las políticas gubernamentales, la economía nacional y las preferencias culturales o de gasto.
A pesar de estos retos, creemos que hay formas de hacer juicios informados en toda la industria que pueden conducir a los inversores a fuentes sólidas de rentabilidad y rendimiento de la inversión.
Durante la pandemia, muchas empresas intentaron desarrollar vacunas contra el COVID-19, pero sólo unas pocas lo consiguieron. Ni siquiera los mejores científicos del mundo pueden predecir con fiabilidad los resultados de los ensayos farmacológicos, de modo que la cuestión es por qué deberían apostar los inversores. En su lugar, hay que hacerse una idea clara de cómo la innovación, la fijación de precios y la dinámica política podrían afectar a la rentabilidad y la tasa de crecimiento de una empresa.
La innovación
La innovación científica ha sustentado los avances sanitarios durante décadas. Sin embargo, en muchos aspectos, la revolución tecnológica en la sanidad está aún en pañales. Los inversores deben mirar más allá de los equipos de vanguardia o la investigación biotecnológica para comprender cómo la innovación remodelará el sector.
Por ejemplo, aunque el uso de macrodatos e inteligencia artificial es aun relativamente limitado en el desarrollo farmacéutico, con el tiempo se convertirán probablemente en herramientas integrales para mejorar la eficacia de los ensayos de medicamentos.
Los nuevos avances repercutirán en muchos ámbitos. La robótica ya está cambiando los procedimientos quirúrgicos. Los tratamientos para la enfermedad de Alzheimer y los trastornos cardiovasculares ayudarán a combatir los costes físicos y económicos del cambio demográfico. El desarrollo de soluciones a problemas ancestrales, desde el resfriado común al cáncer, es sólo cuestión de tiempo.
Con todo, las innovaciones potentes no siempre tienen sentido desde el punto de vista económico. Entender cómo se determinan los precios de un nuevo producto o servicio es esencial para calibrar el potencial de beneficios de una empresa.
La alteración de precios
En muchos casos, los inversores deben preguntarse si los precios son realistas. Por ejemplo, el EpiPen de Mylan es un popular producto que puede evitar la muerte en casos de reacciones alérgicas extremas. Su precio se ha multiplicado por más de seis desde mayo de 2007, cuando Mylan compró la unidad de medicamentos genéricos de Merck, que incluía el EpiPen.
¿Es esto sostenible? Aunque los productos de alto precio pueden favorecer los beneficios y márgenes de una empresa, podrían resultar un punto débil si la dinámica del mercado o las decisiones políticas obligan a bajar el precio.
Se debe desconfiar de las empresas que persiguen el crecimiento de los beneficios a expensas de la rentabilidad. También hay que examinar con lupa las empresas que realizan grandes adquisiciones, sobre todo si están muy endeudadas o concentran sus ventas en un pequeño grupo de productos. En nuestra opinión, las empresas que confían en el éxito de una única prueba farmacológica para impulsar su crecimiento futuro deben tratarse con sumo cuidado.
Intuitive Surgical podería ser un buen ejemplo de empresa que cumple los criterios de esta firma. La empresa es líder en robótica médica, con tecnología probada en un sector que tiene grandes barreras de entrada para los competidores. La adopción mundial de la cirugía robótica está aumentando, con más de 1,5 millones de procedimientos realizados en 2021, un aumento del 50% desde 2018. Y el sólido ROIC de Intuitive Surgical le proporciona los medios financieros para autofinanciar su expansión, así como nuevas oportunidades en áreas como la cirugía de orificio natural, que reduce el riesgo de los procedimientos y no crea cicatrices, según apunta.
En cambio, creemos que las empresas farmacéuticas especializadas y los hospitales suelen ser inversiones problemáticas. Para muchas empresas farmacéuticas especializadas, los modelos de precios son insostenibles, ya que las empresas aplican subidas de precios agresivas mientras que se gasta poco en I+D.
En cambio, el capital se destina a adquisiciones, que suelen impulsar el crecimiento de los beneficios ajustados a expensas del ROIC. Los hospitales también se enfrentan a presiones sobre la rentabilidad, ya que las aseguradoras se centran en crear ecosistemas sanitarios de bajo coste y alta calidad, en parte con la ayuda de los nuevos avances tecnológicos que alejan a los pacientes de los hospitales para muchos tipos de tratamientos.
Invertir eficazmente en valores del sector sanitario requiere una serie de habilidades únicas. No se trata de perspicacia científica. Aplicando un proceso de inversión disciplinado que integre los diversos factores que afectan a las empresas sanitarias, los inversores pueden acceder a fuentes de fuerte potencial de rentabilidad que pueden vigorizar una cartera de renta variable a largo plazo.
Tribuna de opinión escrita por Vinay Thapar, CFA en AllianceBernstein
El pasado lunes 25 de septiembre se cumplieron 8 años desde que Naciones Unidas aprobara los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), que nos vinculan a todos en torno a 17 grandes desafíos y una fecha de cumplimiento: el año 2030. Esta misma semana, los líderes mundiales se reunían en Nueva York, en la Asamblea General de la ONU, para analizar el estado de la Agenda 2030.
Desde ComBoca, agencia de comunicación especializada en sostenibilidad, han querido conocer la opinión al respecto de algunos de sus clientes, así como sus políticas activas para contribuir a los ODS. Y por eso les han hecho algunas preguntas, que reflejamos a continuación junto a las respuestas.
Según el SDG Report, alrededor del 15% de las metas de los ODS van por buen camino,el 48% lo hacen de forma moderada y el 37% muestran un estancamiento o unretroceso. ¿Tenemos tiempo para alcanzar los objetivos? ¿Qué se necesita para mejorar su implementación? ¿Qué desafíos concretos tiene vuestro sector y cómo estáis contribuyendo a los ODS desde vuestra compañía? El impacto de la sostenibilidad es mayor cuando se vincula con la innovación y latecnología: ¿qué papel desempeña la innovación para alcanzar la Agenda 2030 y cómo la estáis aplicando en vuestra empresa?
Corporate Excellence: por un mejor impacto de las organizaciones
Ángel Alloza, CEO de Corporate Excellence-Centre for Reputation Leadership, ha declarado: «La Agenda 2030 y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas surgen ante la necesidad de resolver los principales retos a los que se enfrenta la sociedad. Es una ambiciosa agenda, tanto para organizaciones, gobiernos y ciudadanía, y durante estos siete años de recorrido se ha convertido en la guía o camino a seguir en las estrategias de sostenibilidad de las organizaciones».
Cree que los ODS han contribuido a que las organizaciones se hayan visto obligadas a adaptarse a las necesidades y exigencias de sus grupos de interés. Durante los últimos años hemos asistido al rol transformador de las empresas y a su consolidación como agentes de cambio y actores clave para generar valor social, medioambiental y económico. Así que, como indica, aunque aún queda mucho camino por recorrer, cree que se están haciendo grandes esfuerzos en la consecución de los grandes objetivos que plantea la Agenda 2030.
«Desde Corporate Excellence buscamos contribuir e impulsar mejores organizaciones que impactan positivamente en los entornos en los que operan. La sostenibilidad se posiciona como disciplina que aplica a toda la organización de forma transversal y, por tanto, también afecta e influye en otros intangibles clave. Nuestra naturaleza y nuestra relación constante con la empresa y el día a día de las organizaciones nos evidencia el impacto que tiene la sostenibilidad en la reputación de las empresas. La aplicación de políticas sostenibles, que tienen como guía el cumplimiento de los ODS, tienen una gran aceptación social. Así, nuestra contribución a la Agenda 2030 se centra concretamente en el ODS 17 de Alianzas, que se convierte en un eje vertebrador y nuestro impacto se multiplica al influir en el resto», continúa.
La Bolsa Social: promoviendo la inversión de impacto
Jose Moncada, CEO y fundador de La Bolsa Social, ha comentado que según Naciones Unidas, los ODS corren peligro de estancarse en medio de la crisis climática y las fluctuaciones económicas, los conflictos y las secuelas de las pandemias.Para cumplir con la Agenda 2030 es fundamental el compromiso de los gobiernosnacionales, que deben facilitar las estructuras específicas y estrategias para incorporarde manera transversal los ODS en políticas públicas. Pero también debemos unirfuerzas los sectores privados y la sociedad civil, y conseguir mayor financiación, másrecursos y más soluciones inteligentes. Pero aún hay esperanza. Ha habido importanteslogros. La inversión en economías inclusivas y sostenibles puede brindar importantesoportunidades de prosperidad compartida. Y en este sentido, en España, la inversiónde impacto se consolida, creciendo hasta un 12% en 2021, según el informe de SpainNAB.
«La Bolsa Social sigue creciendo cada año. Trabajamos para promover la inversión deimpacto, aquella que busca de manera intencional y medible contribuir a solucionarproblemas sociales y medioambientales, frecuentemente desatendidos por elmercado. En Europa hemos encontrado grandes desafíos a nivel macroeconómico ysocial, tensiones geopolíticas que nos han dejado un mercado de inversión máscauteloso y tímido, con posturas más conservadoras. Afianzar el crecimiento requiere de la colaboración de diferentes actores, tanto públicos como privados», ha recalcado.
CANVAS: integrando la Agenda 203o
Claudina Caramuti, cofundadora de CANVAS Estrategias Sostenibles, ha destacado que al ritmo actual es improbable que se alcancen las metas de la Agenda 2030 y los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Uno de los últimos informes de la ONU asegura que la falta de progreso es global, aunque son los más pobres y vulnerables del mundo quienes están experimentando los peores efectos de estos desafíos sin precedentes. A pesar de los esfuerzos realizados en algunos ámbitos, los gobiernos no han logrado avances consolidados. Y la arquitectura financiera internacional no logra canalizar los ahorros globales hacia inversiones en los ODS al ritmo y escala necesarios.
«En CANVAS Estrategias Sostenibles nos dedicamos a la consultoría y conocimientoestratégico en sostenibilidad y trabajamos activamente integrando la Agenda 2030. Lohacemos a nivel de nuestra gestión interna, de sensibilización externa (medianteestudios con nuestro RADAR CANVAS) y en proyectos específicos sobre ODS connuestros clientes. A nivel interno, el ODS como el 5 Igualdad de Género, el ODS 8Trabajo decente, el ODS 12 Producción y consumo responsables son algunos de losobjetivos en los que mayor impacto tenemos a nivel de gestión. A nivel externo, connuestros clientes realizamos un proceso de análisis con el objetivo de identificar y priorizar los ODS más relevantes según cada empresa y su actividad», agrega.
«Como empresa B Corp que somos, cada dos años realizamos una evaluación interna que requiere un exhaustivo reporte en los tres ámbitos, ambiental, social y de gobernanza (ASG), mostrando así nuestro compromiso con la sostenibilidad y los ODS. A finales de 2022 obtuvimos una puntuación de 112.9, subiendo 17 puntos en la Evaluación de Impacto B respecto a la valoración anterior», comenta Caramuti.
Spainsif: por el avance de la inversión sostenible
«El último informe sobre los progresos realizados para lograr los ODS de Naciones Unidas no deja lugar a dudas», establece Pablo Esteban, experto en Finanzas Sostenibles de Spainsif, «la mitad de las 140 metas establecidas están lejos de la trayectoria deseada. Renovar el compromiso internacional y encauzar las acciones y los mecanismos de financiación e inversión necesarios para revertir esta situación es crucial para caminar hacia un planeta más verde, inclusivo, seguro y justo para todos».
Según Esteban, desde Spainsif, todos los años se realiza un análisis de situación y evolución de lainversión sostenible en España, de sus crecimientos y de las estrategias de inversiónsostenible más utilizadas, así como de los ODS más perseguidos. Dar visibilidad a estosaspectos es también fundamental para poder cuantificar y tomar decisiones que favorezcan el avance de la inversión sostenible en nuestro país.
Impact Hub Madrid: huella de carbono neutra en el coworking
Desde Impact Hub Madrid,Cristina Sancho, lead de Sostenibilidad, comenta que desde Impact Hub Madrid contribuyen a los ODS de muchas maneras. La primera, ofreciendo espacios de coworking con huella de carbono neutra, para que todas las empresas y emprendedores que vienen a trabajar a nuestros espacios tengan cero emisiones en consumo energético en oficinas. Organizan eventos sostenibles en los que, además de ofrecer la compensación de la huella de carbono, ofrecemos caterings sostenibles que ofrecen productos locales y utilizan envases de loza para evitar generar residuos. Y desde el área de consultoría diseñan proyectos en torno a las temáticas de transición organizacional (para mover a las empresas hacia modelos de negocio más responsables), innovación y emprendimiento (tratando de integrar la sostenibilidad y el impacto desde las etapas de ideación) y comunidades y ecosistemas (para crear ecosistemas colaborativos que contribuyan a la regeneración en los distintos ámbitos).
«Es prioritario saber identificar cuáles son nuestras áreas de impacto y priorizarlas en función de su magnitud. En 2023 elaboramos una teoría de cambio que nos guiase en la medición de nuestro impacto social y ambiental directo. Y en la actualidad estamos revisando nuestra estrategia de medición para asegurarnos de que recoge no sólo nuestros impactos directos, sino también los indirectos, que en nuestro caso son también muy importantes», concluyen.
Evaneos: más responsabilidad en los viajes
Viola Migliori, Country Manager Souther Europe de Evaneos, ha declarado: «Estamos en el ecuador de los ODS y se da una paradoja, mientras las empresas y los expertos en ASG conocen los 17 objetivos y están implementando iniciativas y programas para cumplir con ellos, siguen teniendo poca visibilidad entre los consumidores y muchos los desconocen. Por eso, para alcanzar la Agenda 2030 sería necesario que los ciudadanos fueran más conscientes de la importancia que tienen nuestras decisiones de compra y primar a aquellas compañías más responsables con su entorno, contribuyendo a los ODS».
«Desde Evaneos tratamos de incidir de manera directa en ellos con nuestro modelo de negocio, facilitando a los agentes locales turísticos el acceso a los mercados globales y asegurarnos de que la mayoría del valor del viaje se queda en el destino, lo que facilita el crecimiento económico de las economías locales y la creación de nuevos empleos. Así el ODS 8 Trabajo digno y crecimiento económico está muy presente, al igual que el ODS 10 Reducción de las desigualdades, dando acceso directo a los mercados de los países de destino al mercado turístico global y nos aseguramos de que los agentes locales tengan una remuneración justa por el trabajo que realizan. También contribuimos al ODS 12 Consumo y producción responsable, ofreciendo viajes sostenibles y responsables en destino como alternativa al sector turístico estándar, que no siempre cuida todo el viaje», continúa.
«Como empresa traveltech, la innovación tecnológica es esencial para que nuestro sistema de trabajo funcione y podamos garantizar un modelo sin intermediarios que beneficie a todas las partes. Nuestra plataforma, completamente digital, es la vía por la que nuestros agentes se conectan con los clientes y diseñan los viajes a medida con ellos. Por lo que la vinculación entre sostenibilidad e innovación desempeña un papel fundamental para alcanzar la Agenda 2030», finaliza.
AUARA: duplicar su impacto
Luis de Sande, CFO y cofundador de AUARA, comenta que su objetivo es acelerar y duplicar su impacto, gracias a su nuevaestrategia dentro de la Corporación Hijos de Rivera, y así contribuir a la consecución delODS 6 en 2030 en acceso a agua potable y saneamiento, un desafío mayúsculo. Segúnel informe especial de los ODS de la ONU, a pesar de los grandes avances, miles demillones de personas continúan sin acceso a agua potable segura, saneamiento nihigiene. Para alcanzar la cobertura universal para el 2030 será necesario aumentarsustancialmente las tasas actuales de progreso: seis veces en el caso del agua potable, cinco veces en el del saneamiento y tres veces en el de la higiene.
«AUARA incide en 15 de los 17 ODS y por nuestra actividad ponemos el foco en el ODS 6 de Agua y Saneamiento, aunque está muy vinculado con el ODS 17 de Alianzas paralograr los objetivos. Así, gracias a la colaboración con diferentes empresas y a los sociosen terreno -ONG y Entidades del Tercer Sector- hemos contribuido a desarrollar 150infraestructuras (pozos, tanques de agua y letrinas) en 22 países de África, Asia y América Central, facilitando que 102.738 personas tengan acceso a agua potable», concluye.
Como cada mes, Morningstar, referente mundial en análisis y evaluaciones de productos financieros, ha hecho público el último ranking de estrellas. Esta clasificación de calidad de gestión mide la rentabilidad ajustada al riesgo de los diferentes fondos respecto a su categoría, considerando los últimos tres años.
La clasificación se basa en el ‘Rating Morningstar Medio a 3 años Ponderado’ (que mide tanto la rentabilidad como el riesgo y las comisiones de los productos), según el patrimonio de cada fondo con rating, correspondiendo los datos a 30 de junio de 2023. Para la clasificación, Morningstar sólo toma en cuenta aquellas gestoras que tengan al menos 5 fondos con rating y 100 millones de euros en fondos calificados.
Asimismo, el rating se divide en dos grandes categorías. Por un lado, las gestoras “grandes”, que cuentan con más de 1.000 millones en patrimonio en fondo calificados y, por otro, las gestoras “medianas”, que cuentan con menos de 1.000 millones en patrimonio en fondo calificados.
Como novedad, esta nueva clasificación tiene otras columnas. Se ha calculado el Rating Medio Simple de los fondos con rating y también se ha calculado el Rating Medio Simple en función del tipo de activo (renta fija, mixtos y renta variable).
Tal y como se muestra, la tabla es liderada por Azvalor Asset Management, seguida de Abante Asesores Gestión y G.I.I.C. Fineco, en tercer lugar.
BBVA Asset Management se sitúa en cuarto lugar, seguida de Mutuactivos, Andbank WM, Trea AM y Unigest.
La gestora de fondos de inversión de Unicaja Banco se sitúa como la octava con mejor rating medio ponderado a tres años y la segunda entre las pertenecientes al grupo bancario, destacan desde la entidad. Unigest cuenta en la actualidad con cinco fondos catalogados con 4 y 5 estrellas Morningstar (índice que tiene en cuenta la rentabilidad ajustada por el riesgo de un determinado fondo respecto a su categoría) con el único objetivo de que sus clientes alcancen sus objetivos financieros.
Apuesta por los fondos y la calidad de gestión
Dentro de su estrategia de negocio, Unicaja Banco está realizando una apuesta en fondos de inversión para liderar la gestión del ahorro a largo plazo, ofreciendo a los clientes las mejores alternativas de inversión, propias o de terceros, a través de una oferta que combina producto propio, arquitectura abierta y alianzas con terceros.
Los fondos de inversión se encuentran entre las principales líneas de negocio de la entidad financiera, definidas en el marco de su Plan estratégico 2022-2024, y, en concreto, dentro del eje de actuación de una mayor especialización para acelerar la actividad comercial.
La Fundación Citi ha anunciado los beneficiarios de las subvenciones otorgadas en el marco de su primer Desafío de Innovación Global, un nuevo modelo filantrópico destinado a identificar y apoyar a organizaciones comunitarias que están desarrollando soluciones innovadoras para algunos de los retos sociales y económicos am las que se enfrentan las comunidades de bajos ingresos.
Inicialmente presentado en el Global Citizen Festival este fin de semana, el primer Desafío de Innovación Global ha proporcionado un total de 25 millones de dólares americanos a 50 organizaciones comunitarias que trabajan para mejorar la seguridad alimentaria y fortalecer la salud financiera de familias y comunidades de bajos ingresos alrededor del mundo.
En esta primera edición del Desafío de Innovación Global, cada organización beneficiaria ha recibido 500.000 dólares para apoyar sus programas en cuatro áreas clave: acceso a alimentos, disponibilidad, asequibilidad y resiliencia comunitaria. Las innovaciones van desde el lanzamiento de aplicaciones que conectarán la oferta y la demanda de alimentos hasta proyectos piloto de nuevas tecnologías y prácticas agrícolas sostenibles, la creación de huertos urbanos y muchas más. Algunos ejemplos de proyectos son:
The Hunger Project está ampliando la escala de su iniciativa para que mujeres indígenas del sur de México participen en capacitaciones técnicas sobre liderazgo y emprendimiento a fin de crear empresas alimentarias lideradas por la comunidad.
Concern Worldwide está brindando capacitación de negocios, expandiendo el acceso a mercados e inversores, impartiendo capacitación en nutrición y apoyando los huertos urbanos para productores a pequeña escala, especialmente mujeres y jóvenes, en Nairobi (Kenia).
The Global FoodBanking Network está expandiendo su apoyo técnico, mentoría y entrega de recursos financieros a bancos de alimentos recientemente creados que están apoyando a comunidades que se enfrentan a la pobreza y la inseguridad alimentaria.
Yayasan Kopernik está trabajando con pequeños agricultores de Timor Occidental (Indonesia) para revitalizar prácticas agrícolas indígenas y adoptar tecnologías de preservación de alimentos con miras a un sistema alimentario más resiliente y autosostenible.
En España, la financiación se destinará al Programa Ample de EIT Food, un programa de innovación social y emprendimiento cuyo objetivo es crear intervenciones conjuntas con comunidades marginadas para mejorar el acceso y la asequibilidad de los alimentos, lo que se traduce en mejores resultados en materia de salud.
La iniciativa se desarrollará a lo largo de 24 meses (del 2 de octubre de 2023 al 31 de septiembre de 2025) en dos ciudades europeas e implicará la colaboración de EIT Food con socios locales para ayudar a los emprendedores a acceder a herramientas, formación y fondos para negocios relacionados con la alimentación.
La primera de las dos ciudades será Madrid (España), donde las intervenciones específicas incluirán trabajar con los espacios de colaboración existentes en los que las comunidades cultivan y preparan alimentos, crean nuevas empresas y venden productos y servicios; abordar el reto de la asequibilidad para ampliar las alternativas más saludables al suministro de alimentos con alto contenido en grasas, sal y azúcar y, finalmente, ayudar a la comunidad local apoyando a los emprendedores y así puedan contribuir a la creación de nuevas oportunidades de trabajo.
La experiencia del programa de Madrid se utilizará para informar y crear un modelo que pueda aplicarse en otras comunidades, con un proyecto piloto en una segunda ciudad europea que se anunciará más adelante. Se espera que los conocimientos adquiridos sobre el terreno durante este programa sirvan para que otros grupos, ciudades y organismos de financiación colaboren en intervenciones eficaces.
“Reconociendo el papel fundamental que el capital filantrópico tiene en el mercado de las soluciones sociales, el Desafío de Innovación Global de la Fundación Citi está diseñado para promover que las nuevas ideas crezcan y aumenten su impacto”, comentó Brandee McHale, presidenta de la Fundación Citi y directora de Inversión y Desarrollo Comunitario de Citi.
“Las organizaciones que conforman nuestra primera cohorte del Desafío de Innovación Global están brindando soluciones que van desde la ayuda inmediata a personas en crisis hasta intervenciones a largo plazo, soluciones que pueden cambiar vidas y fortalecer la salud de las comunidades de bajos ingresos”.
Las subvenciones tienen un plazo de dos años y en el transcurso de la iniciativa, los beneficiarios tendrán acceso a asistencia técnica y una comunidad de aprendizaje facilitada por IDEO.org, un estudio de diseño sin ánimo de lucro. A través de estos servicios integrales, los beneficiarios tendrán la oportunidad de colaborar, compartir lecciones aprendidas e intercambiar buenas prácticas.
“Cuando se trata de resolver los problemas más urgentes que afronta nuestro mundo, está claro que el sector privado tiene un papel fundamental que desempeñar en aportar soluciones innovadoras”, señaló Liza Henshaw, presidenta de Global Citizen. “Felicitamos a la Fundación Citi por el enfoque orientado a la acción adoptado en su Desafío de Innovación Global, que liberará recursos vitales para las organizaciones que realizan una labor crucial en favor de familias y comunidades de todo el mundo”.
Jayne Brookman, directora de Asociaciones de EIT Food, ha declarado: «Estamos encantados de ser uno de los beneficiarios del Desafío a la Innovación Global de la Fundación Citi, y de anunciar el lanzamiento del Programa Ample para trabajar con comunidades marginadas en la co-creación de soluciones que mejoren el acceso a alimentos sanos y asequibles».
En febrero de 2023, la Fundación Citi lanzó esta convocatoria global, la primera en su historia. Se presentaron más de 1.000 propuestas de organizaciones que trabajan en más de 80 países.
El Desafío de Innovación Global de la Fundación Citi sobre seguridad alimentaria complementa la sólida trayectoria de Citi en este sector, desde trabajar con clientes para desarrollar soluciones de pago digitales hasta dar financiación a organizaciones que ayudan a los pequeños agricultores a aumentar la productividad, etc.
Como gestor de redes sociales de un banco, hay algunas cosas que se deben tener en cuenta como que el contenido y la estrategia deben cumplir la normativa federal o, dependiendo de dónde esté operando, la normativa de su organismo sector.
“Los profesionales del marketing que trabajan en servicios financieros saben que equilibrar las normas de cumplimiento con ideas creativas para generar un contenido de marketing eficaz en la banca no es tarea fácil”, según Romina González Galetto, directora regional de Iberia y Francia de Hootsuite. “Al ser un sector muy regulado, su estrategia en redes sociales necesitará un toque diferente al de, por ejemplo, un adolescente de TikTok que comparte sus últimas compras”.
De esta forma, Hootsuite, la plataforma líder en gestión de redes sociales, ofrece cuatro consejos útiles para facilitar el trabajo, tanto si se buscan nuevas formas de captar clientes en Instagram, crear conciencia de marca en TikTok, o simplemente para averiguar qué táctica funcionará mejor en Twitter.
Formación del equipo interno
Incluye en tu estrategia una fase dedicada a formar a tu equipo interno de redes sociales sobre la normativa del sector y tus propias directrices para las redes sociales porque cuando los miembros del equipo sepan cómo cumplir la normativa, será mucho menos probable que publiquen accidentalmente algo que pueda crear problemas.
Para facilitar esta tarea, es importante contar con una plataforma de promoción de empleados como Amplify, que permita a los gestores impulsar un flujo constante de contenido validado que los empleados puedan compartir en sus propias cuentas de redes sociales. También permite ampliar el alcance de la organización y reducir el riesgo con contenidos conformes a la marca.
Establecer una política de gestión de redes sociales
Una política de gestión de redes sociales, la cual establece las normas de participación de todos los empleados, debe estar en consonancia con las directrices establecidas para el correo electrónico, los mensajes de texto y el resto de comunicaciones con los clientes y el público.
Dado que la gestión de las redes sociales forma parte de las políticas generales de seguridad y cumplimiento de la empresa, los directores de información y de riesgos pueden participar en la creación de la política de gobernanza de las plataformas.
Incorporar la Diversidad, Equidad e Inclusión (DE&I)
Puede que te hayas dado cuenta de que no llegas a un determinado grupo demográfico y hayas decidido dirigirte a él con una campaña. Encabezar iniciativas de DE&I puede ayudar a aumentar el alcance y llegar a todo tipo de personas como una campaña de «educación financiera para todos» diseñada para igualar las condiciones de inversión.
Las iniciativas de DE&I contribuirán intrínsecamente a que se cumplan (e incluso se celebren) normativas como el Reglamento B, la Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito que establece que, como entidad, puede «solicitar o animar afirmativamente a los miembros de grupos tradicionalmente desfavorecidos a que soliciten créditos, especialmente a grupos que normalmente no lo harían». Una campaña DE&I bien gestionada puede hacer exactamente eso.
Crear contenidos clave para su audiencia
La creación de contenidos clave proporciona una base sólida para la estrategia, permitiendo hacerse una idea de cómo debe ser la página en su conjunto y servir de punto de partida para la creación.
Al centrarse en temas que resuenan con una determinada audiencia, se proporcionan directrices que mantienen las publicaciones enfocadas, creativas y relevantes. Por lo tanto, es importante tener en cuenta las distintas plataformas que se utilizan a la hora de decidir qué contenido va en cada lugar, como por ejemplo instrucciones informativas o encuestas divertidas.
Para agilizar aún más el proceso, crear bibliotecas de contenidos con plantillas preaprobadas, recursos multimedia y contenidos listos para publicar puede simplificar el trabajo.
El panorama de mercado actual se caracteriza por una progresiva ralentización de la economía, tipos de interés elevados, desaceleración de beneficios corporativos y una elevada dispersión con potencial de generar retornos atractivos. En un entorno como este, DNB Asset Management trae a España dos propuestas para que los inversores puedan mejorar la rentabilidad de sus carteras.
Todo, en el Nordic Investment Day 2023, evento para conocer de primera mano las mejores estrategias para proporcionar alfa y diversificación en las carteras: DNB Fund Nordic Small Cap y DNB Fund Nordic High Yield.
El evento estará conducido por Mikko Ripatti, responsable de ventas de DNB AM en Iberia y contará con la presencia de Svein Aage Aanes, Head of Fixed Income, y de Hans-Marious Lee Ludvigsen, Lead portfolio manager del DNB Fund Nordic Small Cap.
DNB Nordic Investment Day 2023 tendrá lugar primero en Madrid el próximo 10 de octubre a las 9.30 CEST en el Hotel Único (Claudio Coello 67, Madrid). Para registrarte, por favor, haz click aquí.
En Barcelona llegará un poco más tarde y el DNB Nordic Investment Day 2023 tendrá lugar el próximo 11 de octubre a las 9.30 CEST en el Hotel Granados 83 (C/ Enric Granados, 83 – Barcelona). Para registrarte, por favor, haz clickaquí.
Banca March ha lanzado, a través de su gestora March Asset Management, el nuevo fondo de inversión March Endowments, poniendo a disposición de sus clientes una nueva alternativa para coinvertir junto con el Grupo Banca March.
Orientado principalmente a fundaciones, family offices y otros clientes profesionales, March Endowments ofrece a sus coinversores una estrategia global y diversificada a través de múltiples tipos de activos, con un horizonte temporal a largo plazo (superior a cinco años) y un enfoque arraigado en la filosofía de inversión de los principales endowments internacionales.
La estructura elegida para este fondo de inversión es una alternativa con liquidez mensual, un Reserved Alternative Investment Fund (RAIF), el primero que lanza March AM. March Endowments tendrá una cartera con baja rotación que, en un entorno neutral, mantendrá una exposición a renta variable y activos reales cotizados del 70%, con orientación al dividendo y con componentes diversificadores que ofrezcan cierta descorrelación que permita obtener una rentabilidad superior al momento de mercado.
El nuevo RAIF está clasificado como artículo 8 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) y es susceptible de ser ofertado a clientes con preferencias de sostenibilidad, evidenciando el sólido compromiso del Grupo Banca March con la sostenibilidad.
Coinversión, seña de identidad de Banca March
La coinversión es seña de identidad y máxima expresión del compromiso del Grupo Banca March con sus clientes, facilitando su participación en los mismos vehículos de inversión o proyectos. Esta capacidad de alineación de intereses se ha plasmado en que, a lo largo de los años, el banco familiar ha llegado a coinvertir con más de 9.000 clientes a través de sus sicavs institucionales (Torrenova, Lluc y Bellver), modalidades de coinversión líquida que a cierre de agosto 2023 sumaban un volumen bajo gestión de 1.839 millones de euros.
En cuanto a la modalidad de coinversión no cotizada, desde 2008 el Grupo Banca March ha comprometido más de 2.650 millones de euros en activos ilíquidos junto con más de 1.750 clientes.
“Estamos muy orgullosos de lanzar el primer RAIF de March Asset Management, estructura que permite una mayor flexibilidad a la hora de invertir en diferentes clases de activos. Es una estrategia que completa la actual oferta de productos de coinversión del Grupo Banca March con una solución a medida para el cliente profesional con vocación inversora a largo plazo, que da respuesta a una necesidad no satisfecha en el mercado español para fundaciones y family offices«, señala Javier Escribano, director general de March AM.
Foto cedidaCarlos Lachiondo Camuñas, banquero privado de Welcome AM
Welcome Asset Management, SGIIC, S.A., incorpora como banquero privado a su equipo a Carlos Lachiondo Camuñas.
Lachiondo procede de Deutsche Bank, donde ha estado un año en el equipo de Wealth Management y anteriormente había formado parte del equipo de Banca de Inversión Real Estate en CG Capital Europe.
Es graduado en Administración y Dirección de Empresas Bilingüe con especialización en finanzas por la Universidad Villanueva. Posee certificación MIFID II en asesoramiento financiero.
Este nuevo fichaje para el equipo comercial de Welcome AM consolida el crecimiento de la marca.
BlackRock ha anunciado la incorporación de Luis Megías, hasta ahora CEO en BBVA AM, como director de Iberia (España, Portugal y Andorra). Luis trabajará en estrecha colaboración con el equipo directivo local para seguir impulsando el crecimiento en estos mercados estratégicos. Megías sucede a Aitor Jáuregui, que fue nombrado responsable de Latinoamérica en marzo de este año. Por su parte, Belén Blanco Jerez sustituye a Megías como nueva responsable de BBVA Asset Management para Europa.
Desde BlackRock destacan que el crecimiento de su negocio en Iberia es una prioridad estratégica clave. «Nuestras oficinas en la región han crecido significativamente en los últimos años y ahora cuentan con un equipo de 40 personas, que atienden las necesidades de nuestros clientes locales en todo el espectro de soluciones y servicios de inversión. Nuestros activos bajo gestión en Iberia han crecido cerca de un 35% en los últimos cinco años, pasando de unos 35.000 a 47.000 millones de euros, a medida que nuestros clientes siguen confiando más dinero a BlackRock».
Con Megías asumiendo el cargo de responsable para Iberia, y como el mayor gestor de activos independiente de Europa Continental, BlackRock continúa comprometida en servir a los inversores de la región de Iberia a largo plazo a través de la continua expansión de sus franquicias locales. «Seguimos invirtiendo en la gran cantera de talento local y haciendo crecer nuestro negocio local con clientes institucionales, patrimoniales y socios de distribución», exponen desde la compañía.
Megías cuenta con 25 años de experiencia en diversos puestos de responsabilidad en las principales empresas europeas de gestión de activos, así como en el sector bancario. Así, se une a BlackRock procedente de BBVA Asset Management, donde ha trabajado desde 2012 como consejero delegado. Antes de BBVA AM, fue director ejecutivo en Goldman Sachs, y trabajó en DWS, Deutsche Bank AM y Citibank.
Megías también se unirá a los Comités Ejecutivos de EMEA y Europa Continental. «El crecimiento de nuestro negocio en Iberia es una prioridad estratégica clave para BlackRock y nos complace enormemente dar la bienvenida a Luis Megías para seguir apoyando esta ambición. Como la mayor gestora de activos independiente de Europa Continental, BlackRock está comprometida a servir a los inversores europeos a largo plazo a través de la continua expansión de nuestras franquicias locales. Nuestra oficina en Madrid ha crecido significativamente, duplicando su tamaño en sólo cinco años, apoyando las necesidades de nuestros clientes locales en todo el espectro de soluciones y servicios de inversión», señala Christian Hyldahl, Director de BlackRock en Europa Continental.
«Con la contratación de Luis Megías, BlackRock pretende reforzar aún más el apoyo a sus clientes españoles, portugueses y andorranos. La experiencia y los conocimientos de Luis en el sector de la gestión de activos nos ayudarán a seguir desarrollando nuestros equipos y nuestra plataforma local. Estoy deseando -junto con todos nuestros compañeros- darle la bienvenida y seguir aumentando nuestra presencia en mercados clave para BlackRock», concluye Giovanni Sandri, director de BlackRock en el Sur de Europa.
Belén Blanco Jerez, nueva responsable de BBVA AM para Europa
Tras la salida de Megías de BBVA AM, la entidad ha nombrado a Belén Blanco Jereznueva responsable de BBVA Asset Management para Europa. Será responsable del negocio de gestión de activos de BBVA en España, Luxemburgo y Portugal, con un patrimonio bajo gestión de 80.000 millones de euros.
Desde 2012, Blanco (CFA, CESGA) ha sido responsable de BBVA Qualty Funds, la unidad de BBVA responsable de la selección de fondos de inversión de terceros, y miembro del Comité de Negocio de BBVA AM & Global Wealth. Tiene una experiencia de casi 30 años en los mercados financieros, los últimos 25 en BBVA AM & Global Wealth, donde ha desempeñado diferentes puestos relacionados con la gestión de activos, entre ellos, responsable de Renta Fija y miembro del Comité de Inversiones, y responsable de diseño de producto de BBVA AM.
Foto cedidaJosé Nistal, CEO de Zubi Capital y Carmen Pumariño, directora de inversión del fondo
La firma de inversión Zubi Capital Asset Management ha anunciado el lanzamiento del primer fondo de capital riesgo centrado en la diversidad e inclusión en España, conocido como Zubi Capital Diversity Catalyst FCRE. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha dado su aprobación a este vehículo de inversión, que busca apoyar a startups comprometidas con la promoción de la diversidad y la inclusión en el ámbito empresarial.
Este proyecto representa un importante paso adelante en el ecosistema emprendedor español y europeo, ya que se enfoca en invertir en compañías tecnológicas e innovadoras en sus etapas iniciales, desde pre-semilla hasta semilla, con foco en diversidad e impacto social positivo.
Zubi Capital Diversity Catalyst tiene como objetivo un tamaño de aproximadamente 20 millones de euros y está programado realizar su primer cierre en los próximos meses. Este fondo, que ya cuenta con un amplio respaldo por parte de emprendedores, empresarios e inversores de renombre a nivel nacional e internacional, ejecutará inversiones que oscilarán entre 150.000 euros y 500.000 euros.
Según ha declarado José Nistal, CEO de Zubi Capital, “los fondos de inversión en diversidad representan una tendencia creciente en el mundo financiero, reflejando un enfoque más inclusivo y consciente hacia las inversiones, al tiempo que está demostrado que los equipos diversos en los que se invierte generan mejores retornos financieros y sociales. Al invertir en fondos de diversidad, los inversores no solo buscan rendimientos financieros sólidos, sino que también contribuyen a la construcción de un mundo empresarial más equitativo y representativo. Esta tendencia muestra cómo los valores éticos y financieros pueden converger para impulsar un cambio positivo en la sociedad y en los mercados globales”.
El objetivo de este fondo es abordar la falta de diversidad en los equipos fundadores de nuevas empresas y el acceso limitado al capital de las compañías con equipos diversos. Al respecto, Carmen Pumariño, directora de inversión del fondo, ha señalado que: «Queremos cambiar esta dinámica apoyando a emprendedores que estén construyendo compañías con una apuesta por la diversidad, la equidad y la inclusión en sus equipos. Invertir en las primeras rondas de inversión aporta valor a las compañías, no solo por el capital, sino también por el apoyo estratégico en la promoción de la diversidad e inclusión en las empresas».
Está probado que los equipos diversos generan mejores retornos, de ahí que la estrategia de inversión de este nuevo fondo tenga como objetivo generar una rentabilidad de doble dígito, al tiempo que se compromete a cumplir con unos ambiciosos objetivos de impacto social y medioambiental para alcanzar un equilibrio atractivo entre riesgo, rentabilidad y un impacto sostenible a medio y largo plazo.
El fondo utilizará metodologías y métricas de medición de impacto generalmente aceptados por la comunidad internacional de inversión de impacto, así como cualquier otra métrica o metodología generalmente aceptada que sea relevante en cada caso. Por tanto, las sociedades en las que invierta deberán reportar a la gestora las métricas de D&I (diversidad e inclusión) e impacto social y/o ambientales acordes a la evaluación previa y a lo acordado con la compañía en el momento de la inversión.
Este fondo se une al ya existente fondo de Venture Debt, asesorado por Zubi Capital desde su creación en 2021, para continuar diversificando su estrategia, abordando una mayor variedad de oportunidades de inversión y contribuyendo de manera más efectiva a la generación de un impacto positivo en la sociedad y en los mercados financieros.
