Seguro que todos hemos oído hablar en el último año y medio de IA (inteligencia artificial) y en concreto de la IA generativa, máxime desde la irrupción en el mercado del famoso “bot” de la compañía norteamericana OpenAI (ahora está Microsoft detrás de dicha compañía), que empezó a popularizar de manera muy significativa su uso y conocimiento.
No obstante, la inteligencia artificial digamos “tradicional” lleva conviviendo con nosotros desde hace bastante tiempo, con casos de uso más o menos exitosos a principios de este siglo que, en el ámbito de nuestro sector, han podido estar muy focalizados en tareas, como por ejemplo, de:
Interpretación de documentos asociados con herramientas de OCR (reconocimiento óptico de caracteres); o
Asistentes virtuales básicos que realmente nos facilitaban la localización información dentro de documentos.
De hecho, la definición formal de IA surgió del profesor John McCarhty de la Universidad de Standford, en el siglo pasado (1955):
“The science and engineering of making intelligent machines” (Más información sobre los conceptos que subyacen a la IA en este documento).
Solo una pequeña aclaración de alto nivel antes de continuar:
En lo que respecta a la inversión en IA generativa, podemos ver en el siguiente gráfico que ha habido una explosión muy importante desde 2023 (https://spectrum.ieee.org/ai-index-2024):
Y que hay varias compañías tecnológicas que están apostando fuertemente por la IA como Microsoft, Google, Meta o el propio Elon Musk.
Con todo lo anterior, todo nos induce a pensar, y por tanto a explorar, dónde podemos utilizar la IA (generativa o no) en nuestro sector, para optimizar de manera significativa nuestros servicios y procesos. Sin embargo, no debemos forzarlo, es decir, debemos primero contemplar un análisis razonado de los casos de uso potenciales donde pueda tener sentido explorar el uso IA.
Aquí, podemos tomar como referencia una propuesta de Google que, para el sector financiero en genérico, enumera los siguientes:
Análisis de documentos y resúmenes
Agentes virtuales avanzados o mejorados
Análisis de los mercados (“capital markets”)
Asistente para ayudar a localizar cambios publicados por el regulador correspondiente, en documentos normativos
Recomendación (que no asesoramiento) personalizada a nivel financiero o de inversión
No digo que sea obligatorio, pero si tomamos esta enumeración como punto de partida razonable -más allá de lo específicos que sabemos que son algunos de nuestros servicios-, lo “único” que nos queda es decidirnos por cuál o cuáles vemos que aplican a nuestra compañía y que entendemos nos pueden aportar más valor. Por ejemplo, para ser más concreto, si estamos en el ámbito de la negociación o de la gestión de activos, el tercer caso de uso nos puede servir para empezar a probar las bondades de la IA. Si queremos hacer un “zoom” por área dentro de nuestra empresa, también parece que el primero y el tercero son casos de uso que pueden ayudar significativamente a, por ejemplo, nuestros departamentos de Legal y de Cumplimiento.
En cualquier caso, la recomendación aquí es elegir casos de uso cuyo impacto sea relevante, así como su ámbito, es decir:
Que pueda tener impacto directo en el cliente final (por ejemplo, el segundo o el cuarto caso); o
Solo impacto interno, para optimización del tiempo invertido en determinadas tareas que, a su vez y de manera colateral, puedan tener un impacto indirecto positivo en nuestros clientes.
No obstante, debemos considerar la IA como una ayuda a nuestro desempeño como profesional, área o compañía y no como una sustitución. Probablemente esto último llegue paulatinamente en algunos servicios; de hecho, a modo de curiosidad, ya hay algún ejemplo en robótica, con robots físicos con apariencia humana (humanoides) que son capaces de mantener una conversación inteligible.
Una vez, elegido el caso de uso, no debemos agobiarnos con el tipo de modelo a considerar de los siguientes:
Lo normal es que partamos de uno “ya entrenado” que podamos personalizar con nuestros datos, es decir, el segundo del gráfico anterior. Por supuesto, siempre tendremos que considerar las correspondientes restricciones de ciberseguridad asociadas, así como de protección de datos, a la hora de utilizar al servicio de IA que elijamos.
Para terminar, y solo como recomendación, debemos tener en cuenta unas pocas consideraciones antes de lanzar una prueba de concepto (PoC) o, por qué no, directamente un proyecto, aunque lo más conveniente es una PoC si es nuestra primera experiencia con la aplicación de IA, sobre lo que NO debemos hacer:
Tribuna de Ramón Parrilla, Head of IT Architecture and Innovation for Spain & LatAm en CACEIS Investor Services
Mutuactivos, la gestora de fondos de Mutua Madrileña, ha activado la clase B de su fondo de inversión Mutuafondo Compromiso Solidario, FI para ayudar a Cáritas Española en su labor de apoyo a los afectados por la DANA que ha arrasado amplias zonas del sureste de España. Todo el patrimonio captado por el fondo en esta clase irá destinado al proyecto ‘Emergencia por las graves inundaciones en España‘ puesto en marcha ante la situación extraordinaria que viven diversas localidades de Valencia, sobre todo, pero también de Albacete y Cuenca.
Mutuactivos quiere de este modo ayudar a atender las necesidades básicas de los miles de afectados por el temporal que ha causado daños humanos y materiales sin precedentes en el país. Con los recursos aportados, la ONG podrá adquirir bienes de primera necesidad, como ropa, mantas, medicinas, alimentos, agua y suministros básicos, así como apoyar a todas estas personas a enfrentar la dura tarea de recomponer sus vidas y volver a su día a día.
Cáritas recibirá una primera donación el 15 de noviembre y las posteriores, en los siguientes días 15 y a finales de cada mes, hasta que pase la emergencia.La Fundación Mutua Madrileña será una de las entidades que contribuya con una aportación al fondo de Mutuactivos.
Se trata de la cuarta vez que Mutuactivos activa esta clase (B) de Mutuafondo Compromiso Solidario, FI creada con el objetivo de destinar su patrimonio a necesidades sociales urgentes o catástrofes, como es el caso de la actual situación de emergencia en Valencia. Anteriormente, el fondo colaboró con tres proyectos, también de Cáritas, para prestar apoyo en plena pandemia de coronavirus al colectivo de las personas mayores que vivían en residencias de la organización, para ayudar en la puesta en marcha de medidas urgentes en favor de Ucrania (ante el estallido de la guerra en 2022) y también para apoyar a los afectados ante el terremoto que sufrió Marruecos el año pasado.
Mutuafondo Compromiso Solidario, FI es un fondo 100% solidario del mercado español, lanzado a finales de 2019. El único objetivo del fondo es colaborar con proyectos solidarios mediante la donación de las participaciones suscritas por los inversores y de la rentabilidad que generen. Mutuactivos lo gestiona de forma totalmente desinteresada, sin obtener ganancia alguna, sin cobrar comisiones y asumiendo los gastos del fondo.
La Fundación Mutua Madrileña se encarga de seleccionar los proyectos a los que se destinarán las donaciones en base a los rigurosos criterios que ya tiene implantados y velando en todo caso por su viabilidad.
Mutuafondo Compromiso Solidario, FI ha donado ya, gracias a las suscripciones de sus clientes, más de 350.000 euros para diversas causas sociales. En concreto, desde su puesta en marcha, los clientes de Mutuactivos han realizado donaciones a través del fondo a proyectos de Cáritas Española, Unicef, Fundación Unoentrecienmil, Fundación Aladina, Fundación Menudos Corazones y Fundación Juegaterapia.
Todos los interesados pueden hacer suscripciones en el fondo a través de www.mutuactivos.com y del teléfono 900 555 559.
Healthcare Activos ha creado un nuevo vehículo de inversión, Healthcare Activos Yield 2, en asociación con un consorcio global de inversores institucionales con el objetivo de ampliar la presencia de la compañía en mercados europeos clave como Alemania, Francia, Bélgica, España, Irlanda, Italia y Portugal.
El consorcio de Healthcare Activos Yield 2 está formado por Mubadala Investment Company, el fondo soberano de Abu Dhabi, y otros inversores institucionales globales gestionados por la estrategia indirecta de CBRE Investment Management.
Healthcare Activos Yield 2, el cuarto vehículo de inversión creado por Healthcare Activos desde su fundación en 2016, empleará el mismo modelo de negocio a largo plazo con un enfoque de operador utilizado por sus anteriores plataformas inmobiliarias en el sector salud, con más de 650 millones de euros disponibles para invertir en mercados europeos en los próximos años.
A través del nuevo vehículo de inversión, Healthcare Activos refuerza su compromiso de apoyar a los operadores sanitarios de toda Europa para que cumplan sus planes de expansión mediante colaboraciones centradas en la infraestructura inmobiliaria. Las inversiones de Healthcare Activos priorizan el impacto ESG a largo plazo mediante el desarrollo, la mejora y la modernización de las instalaciones inmobiliarias sanitarias que apoyan el desarrollo positivo de las comunidades en toda Europa.
Dos acuerdos de compra
La entidad, a través del nuevo fondo, ha reforzado su posición en Europa con la firma de dos acuerdos vinculantes para adquirir dos activos únicos en Francia. El cierre de las transacciones no está sujeto a condiciones sustanciales y se ejecutarán antes de finales de 2024. Estas inversiones representan las primeras inversiones de Healthcare Activos en Francia y se suman a su reciente entrada en el mercado irlandés.
La primera adquisición es un activo emblemático en el distrito octavo de París a una Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) gestionada por Groupe La Française. Este activo emblemático está situado cerca del Parque Monceau en París y actualmente está arrendado a largo plazo a Clariane, el segundo mayor operador de residencias de mayores en Europa. Con una superficie total de 4.628 m² y 98 camas, la ubicación única del activo ofrece alquileres predecibles y sostenibles en el tiempo cumpliendo con los criterios fundamentales a largo plazo de Healthcare Activos.
La segunda adquisición es una operación de ‘sale & lease-back’ de un activo único en Burdeos, con un largo historial de rendimiento operativo y financiero excepcional, propiedad de Colisée, uno de los mayores operadores de residencias en Europa. Con 4.072 m² y 89 camas, la residencia seguirá siendo gestionada por Colisée en un nuevo contrato de arrendamiento a largo plazo en línea con los estándares de Healthcare Activos.
Foto cedidaDe izquierda a derecha y de arriba a abajo, Jorge González (Tressis), Juan Litrán (Creand Asset Management), Juan José del Valle (Activotrade SV), Carlos del Campo (Diaphanum), Mario Catalá (Portocolom AV), Araceli de Frutos (Araceli de Frutos EAFN), José Manuel Marín (Fortuna SFP) y Víctor Alvargonzález (Nextep Finance).
Mañana, los ciudadanos estadounidenses están convocados a las urnas y tendrán que elegir entre dos candidatos que han intensificado sus críticas en los últimos días. Pero gane Trump o gane Harris, los analistas y asesores patrimoniales españoles auguran dos impactos: el primero, el empeoramiento del déficit fiscal en el país, y el segundo, un buen tono en los mercados de renta variable.
Con respecto a ganadores concretos, la mayoría cree en una victoria republicana, pero sin control de las dos cámaras, lo que suavizará las decisiones, si bien la inflación podría ser una variable a vigilar con políticas como las arancelarias de Trump, lo que podría complicar el trabajo a la Fed.
“Independientemente de quién gane, el déficit fiscal de Estados Unidos será el perdedor, incluso sin una extensión de los recortes de impuestos o nuevos gastos. Las proyecciones de déficit asumen que los recortes de impuestos personales de Trump expirarán a finales de 2025, por lo que es probable que los déficits sean aún mayores suponiendo que Harris o Trump extiendan dichos recortes”, comenta Juan Litrán, analista de Family Office en Creand Asset Management.
Jorge González, director de análisis de fondos en Tressis, se pronuncia en la misma línea: “Las encuestas muestran un aumento de apoyo a Trump, y las casas de apuestas le otorgan un 60% de probabilidades de ser reelegido. Los republicanos están confiados, mientras que los demócratas se ven más pesimistas, cuestionando la estrategia de Biden. Es poco probable que los republicanos ganen la Cámara de Representantes, lo que dejaría un Congreso dividido. Sin embargo, se espera que se extiendan los recortes de impuestos que expiran el próximo año, manteniendo el déficit fiscal de EE.UU. en torno al 6,5%.
Más déficit e inflación augura también Mario Catalá, director de gestión discrecional de Portocolom AV: «Trump plantea una bajada de impuestos que podría tener consecuencias dispares. Por un lado aumento de déficit público, y por tanto mayor riesgo de endeudamiento para el país (más aún), pero por otro mayor renta disponible, lo que conlleva a una mayor propensión al consumo y, aunque esto supone una mejora para la actividad económica, también puede implicar mayor riesgo de inflación». En su opinión el partido Republicano parte con cierta ventaja en las encuestas, aunque parece que las elecciones volverán a decidirse en tres o cuatro estados clave, con mucho peso electoral.
Complicando el trabajo a la Fed
En su opinión, una victoria de Trump implicaría probablemente la imposición de aranceles a las importaciones, especialmente de China y Europa, lo que fortalecería al dólar pero también añadiría presión inflacionaria. “Esto complicaría los esfuerzos de la Reserva Federal para reducir los tipos de interés, pudiendo incluso verse obligada a subirlos si la inflación aumenta”, advierte. En su opinión, Trump planea reducir la inflación bajando los precios de la energía, impulsando la producción de petróleo y gas. “Sin embargo, si los precios caen demasiado, podría afectar la inversión en el sector”, añade.
“Trump podría centrarse en aquellos países con los que Estados Unidos tiene un mayor déficit de bienes; es probable que utilice la disminución del déficit con China como prueba de que los aranceles funcionan. Cabe resaltar que los presidentes tienen una discrecionalidad significativa sobre los aranceles”, añaden en Creand AM.
Para Catalá, el aumento de aranceles y trabas hacia importaciones chinas (algo que podría venir de cualquiera de los dos partidos), pueden tener también dos efectos: por un lado dejar de importar deflación desde el gigante asiático, y por otro frenar la posible reactivación de la economía China, que habría comenzado con las medidas implementadas por el PBOC.
Sobre la imposición de aranceles a la importación de productos procedentes de terceros países -“piedra angular” de su política económica-, el director de estrategia de la firma de asesoramiento financiero independiente Nextep Finance, Víctor Alvargonzález, considera que la estrategia será, según ha dicho Trump durante la campaña electoral, «emplear el dinero de los aranceles para compensar el impacto “negativo” sobre el deuda y el déficit de las bajadas de impuestos que tiene previstoacometer si vuelve a la Casa Blanca». Trump ha sido muy claro, recuerda: quien quiera vender en Estados Unidos sin aranceles tiene que fabricar en Estados Unidos, recuerda Alvargonzález quien, además, advierte de que, en el actual contexto económico y geopolítico, Europa tendrá “una mayor capacidad de negociación” con Washington que otros países como Chinay las economías emergentes que vendenen el territorio estadounidense, pero producen fuera “a costes más bajos”.También su candidato a vicepresidente, J.D. Vance, lleva tiempo insistiendo en la necesidad de “volver a industrializarNorteamérica».
El asesor, que cree que aumentan las probabilidades de que una victoria republicana, defiende, como consecuencia de esta política arancelaria, una importante rotación en los mercados: «No consideramos que una victoria de Trump tenga porque ser mala para las bolsas, más bien al contrario”, asevera y añade que, en todo caso, lo que podría producirse una “importante rotación” sectorial y geográfica, además de cambios en las cotizaciones del mercado de divisas.
Consecuencias en los mercados
¿Y cuáles serían las consecuencias en los mercados de deuda? Para Tressis, con un déficit fiscal en el 6,5%, los niveles de deuda seguirán aumentando, lo que podría llevar a un aumento de la rentabilidad exigida a las emisiones de mayor plazo.
“En el mercado de bonos de EE. UU., la tónica de las últimas semanas ha sido la de volatilidad según nos vamos acercando al 5 de noviembre, con una de las mayores caídas en precios de bonos en seis meses. Esta situación cobra aún más relevancia al acercarse un período clave en el que se espera que varios eventos puedan definir la tendencia del mercado”, explica González. “La caída en los precios de los bonos del Tesoro refleja la solidez de la economía estadounidense,lo que ha generado dudas sobre cuán agresiva será la Fed en los próximos recortes de tasas. En los últimos días, tanto la Fed de Atlanta como múltiples organismos han revisado al alza las previsiones de la principal economía del mundo. Las elecciones han añadido un factor de incertidumbre, y algunos analistas consideran que una posible victoria de Donald Trump podría hacer subir la rentabilidad de los bonos si sus políticas fiscales generan presiones inflacionarias”, añade.
En renta variable, la situación podría ser más clara: “Si analizamos el histórico, los mercados bursátiles se han recuperado después de las elecciones, independientemente del ganador. A medida que nos acercamos al día de las elecciones, el mercado de renta variable tiende a recuperarse en los días inmediatamente anteriores a las elecciones, repuntando sobre un 2%. Después de las elecciones, los mercados han seguido subiendo históricamente, registrando un ~5% después de un viraje republicano”, dicen en Creand AM.
Sin embargo, y aunque luego remonte, Tressis vaticina unas jornadas de caídas a la espera de conocer el resultado definitivo de las elecciones, que no tendría por qué conocerse hasta cuatro o cinco días después de la celebración de las mismas. “Desde el punto de vista del comportamiento sectorial, podemos pensar en un mejor desempeño de las utilities y el sector sanitario en caso de la elección de Harris, mientras que la energía, la banca y la tecnología se podrían beneficiar de la desregulación abanderada por Trump. No tenemos tan claro que los inversores en renovables prefieran a uno u otro candidato. Mientras que el sector industrial y los de consumo deberían hacerlo bien en cualquiera de los escenarios”, explica González.
Catalá, por su parte, prevé «algo de volatilidad en los mercados en las jornadas previas a las elecciones americanas, como suele ser habitual. Dicha volatilidad podría extenderse a varios días después de los comicios en el caso de que los resultados quedasen muy ajustados, y fuera decisivo (como en años anteriores), el recuento del voto por correo», asegura. En su opinión, será clave cómo se reparta finalmente tanto la cámara de representantes como el senado pues, de no conseguir mayoría en ambas, muchas de las leyes que se propongan podrían no llegara ejecutarse. «Por ejemplo, ahora mismo las probabilidades de que Kamala Harris consiga la victoria en ambas cámaras es muy baja, por tanto queda descartada de momento la posibilidad de subidas de impuesto de sociedades o sobre plusvalías, algo que estaba añadiendo incertidumbre al mercado. También podríamos ver cierto impacto en el sector energías renovables si ganan los republicanos aunque, para eliminar ciertas leyes existentes, nuevamente necesitarían mayorías amplias”, indica.
«El desenlace electoral en EEUU resulta imprevisible y las encuestas no apuntan a una victoria clara de ningún candidato, si bien durante el último mes, el mercado ha ido poniendo en precio la posibilidad de que gane Trump con una apreciación del dólar, un aumento de las expectativas de inflación y un repunte de las rentabilidades de los bonos soberanos», explica Carlos del Campo, del equipo de inversiones de Diaphanum. En su opinión, ambos candidatos supondrían un deterioro de la sostenibilidad fiscal y un enfrentamiento comercial con China, aunque gane quien gane, no anticipan un efecto significativo en el ciclo económico. «Históricamente, la volatilidad tiende a subir a medida que se acerca la cita electoral, pero en el medio y largo plazo, la evolución de las bolsas debería tener más relación con la evolución de los beneficios empresariales donde se esperan avances de doble dígito en 2025, mientras que en renta fija lo que más debería pesar es el ritmo de recortes de tipos de la Fed».
Los expertos están de acuerdo en que podemos esperar volatilidad estos días: “Veo que a corto plazo imprimirá volatilidad en los mercados, pero como se dice siempre, la importancia en la inversión está en el largo plazo. Dicho esto según las últimas encuestas parece que dan una victoria a Trump y cabe preguntarse si esta victoria está descontada ya por los mercados”, añade Araceli de Frutos Casado, fundadora de la EAFN homónima. La experta comenta cómo en los últimos días se ha producido del lado de la renta fija, que es tradicionalmente el mercado que más anticipa los movimientos, un repunte de las rentabilidades del 10 años americano, descontando una victoria de Trump: “Si Trump ganase lo que se pone en precio es una combinación de bajada de impuestos con aumento de los aranceles, política proteccionista, que haría subir los precios y con ello más complicado para la Fed el continuar con su política laxa, de bajada de tipos, con lo que ha hecho que el movimiento correctivo que vimos con la actuación de la Fed se revierta y se ha vuelto de niveles de julio de este año: de 3,66% ha pasado de nuevo a 4,20%”, explica. Sobre el papel los sectores de bolsa a los que beneficiaría una victoria de Trump destaca las energías fósiles, el financiero, el de defensa y, en negativo, renovables o sanidad. Y sería “justo al contrario, como si fuera un espejo, si ganara Harris”, añade.
Con todo, cree que poco cambiará en algunos frentes: “Si se tiene un congreso dividido, las políticas que propugnan serían más complicadas de implantar. A ambos lo que les importa es la primacía de Estados Unidos en el terreno económico y de influencia mundial compitiendo con China: tanto si gana uno como otro nada cambiará”, asegura.
La incertidumbre ha impulsado la volatilidad y el precio del oro, señala otro asesor: “En muchas ocasiones hablar de elecciones es una lotería, simplemente porque los encuestados, cuando se les preguntan, igual no dicen la verdad sobre sus intenciones de voto, y éstas siempre generan desasosiego entre los posibles afectados. Que la potencia número 1 del mundo esté en elecciones genera volatilidad e incertidumbre, como hemos podido ver en los bonos del Tesoro de Estados Unidos. El ratio MOVE ha alcanzado un valor por encima de 100, muestra de las preocupaciones por las posibles fluctuaciones fuertes en las tasas de interés o riesgos macroeconómicos. Y los rendimientos de los bonos americanos se han incrementado”, recuerda José Manuel Marín de Fortuna SFP. Y señala al oro, que sigue su camino triunfal hasta los 3.000 dólares/onza, rompiendo la resistencia de los 2.750, haciendo oídos sordos de que aquellos que dicen que está caro: “Al igual que a la renta variable la empujan la actividad, el empleo, los resultados empresariales y la bajas de tipos, al oro lo elevan, la guerras, las tensiones geopolíticas, la baja de tipos y el endeudamiento de la Casa Blanca”, añade.
Y hace otro apunte sobre la sobrevaloración del sector tecnológico, sobre todo si gana Trump: “Haciendo memoria de las últimas declaraciones estivales de Trump sobre el robo de tecnología por parte de Taiwán así como el pago por su protección frente a Chi,; y sabiendo que éste lidera en cinco de los siete estados clave, igual es el detalle definitivo que necesita algún inversor para salir de la sobre valorada temática”.
Impacto en España
Algunos analistas también hablan de cierto impacto en el mercado español, sobre todo en los bancos. Juan José del Valle, responsable de análisis de Activotrade SV -bróker español independiente, que operaba como agencia de valores desde 2010 hasta obtener el visto bueno de la CNMV en febrero 2024 para transformarse en sociedad de valores- cree que la victoria de Trump podría beneficiar a Santander frente a BBVA: “Un aspecto técnico particular que nos ha llamado la atención de los bancos más grandes (BBVA y SAN) es que la entidad de Botín ha adelantado y lo ha hecho mucho mejor desde principios de mes frente a su rival y más directo competidor en nuestro país. Lo podemos entender como un posible descuento que esté haciendo el mercado de que Trump gane las próximas elecciones de EE.UU., lo cual probablemente favorecería más a Santander que a BBVA, por las inversiones tanto en EE.UU. como en México de cada una de las entidades respectivamente”, explica.
“Desde 2018 y hasta septiembre de 2024, BBVA ha movilizado 276.000 millones de euros en acción climática y crecimiento inclusivo, lo que significa que avanzamos por encima de la senda prevista para alcanzar el objetivo de 300.000 millones en el periodo 2018-2025. Estamos muy cerca y si mantenemos este ritmo, alcanzaremos nuestro objetivo antes de lo previsto”, ha destacado Javier Rodríguez Soler, responsable global de Sostenibilidad y CIB de BBVA.
De los 276.000 millones de euros, el 77% corresponde a la lucha contra el cambio climático y la preservación del capital natural, mientras que el 23% restante se ha destinado a promover el crecimiento inclusivo, según la entidad.
La Banca Corporativa y de Inversión (CIB) ha movilizado entre enero y septiembre de 2024 alrededor de 37.000 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 38% con respecto al mismo periodo del año anterior, según la entidad. Durante este trimestre, se han movilizado alrededor de 13.000 millones de euros.
BBVA ha continuado impulsando en el segmento mayorista la financiación de tecnologías limpias (cleantech) y de proyectos de energías renovables, así como el ‘confirming’ vinculado a la sostenibilidad, entre otras líneas estratégicas. En términos de canalización en el tercer trimestre de 2024, destaca la financiación de proyectos de energías renovables, que aportó alrededor de 690 millones de euros, lo que supone más del doble en relación al mismo periodo del año anterior, siendo fundamental la aportación de Estados Unidos que ha movilizado más de la mitad en este apartado, según destacan desde BBVA.
“La unidad de negocio de Empresas ha canalizado entre enero y septiembre de 2024 alrededor de 24.000 millones de euros en negocio sostenible, lo que supone un crecimiento del 55% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Este es el segmento de negocio con mayor incremento porcentual. Solo en el tercer trimestre de 2024 se han canalizado aproximadamente 9.000 millones de euros”, destacan desde BBVA.
Este negocio ha continuado asesorando a los clientes de empresas en soluciones sostenibles que permiten potenciales ahorros económicos con foco en aspectos transversales, tales como la eficiencia energética, la renovación de flotas de vehículos o la reducción de la huella hídrica. En este sentido, cabe destacar la financiación destinada a capital natural (agronegocios, agua y economía circular) con casi 600 millones de euros durante el tercer trimestre de 2024, lo que representa un incremento de un 59% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
El negocio minorista durante los primeros nueve meses de 2024 ha canalizado alrededor 9.000 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 41% en comparación con el mismo periodo del año anterior. En el tercer trimestre, se han canalizado alrededor de 4.000 millones de euros.
BBVA ha continuado impulsando soluciones digitales personalizadas dirigidas al mercado de gran consumo, ofreciendo al cliente minorista una visión del ahorro potencial que puede obtener al adoptar medidas de ahorro energético en sus hogares y transporte. Destaca el buen comportamiento de la movilización relacionada con la adquisición de vehículos híbridos o eléctricos con 192 millones de euros en el tercer trimestre, que representa un crecimiento de un 106% en relación al mismo periodo del año anterior.
Durante el tercer trimestre del año, BBVA ha creado en Houston un ‘hub’ de sostenibilidad con el objetivo de liderar la financiación de la transición energética en Estados Unidos, convertir la sostenibilidad en un motor de crecimiento y promover proyectos de descarbonización en este país.
La estrategia de sostenibilidad de BBVA en Estados Unidos se enfoca en apoyar a empresas del sector de la energía y a aquellas que promueven el desarrollo sostenible, incluyendo a las tecnologías renovables tradicionales –como la eólica y la solar–, así como a las tecnologías climáticas (cleantech). Entre las tecnologías limpias se encuentran, por ejemplo, los sistemas de almacenamiento de energía, el hidrógeno o la captura de carbono, y sectores como el de los vehículos eléctricos, la eficiencia energética y la economía circular.
La nueva oficina de BBVA en Houston se suma a los equipos de financiación de la innovación en tecnologías limpias o cleantech que trabajan en Nueva York, Londres y Madrid. Adicionalmente, BBVA ofrece acompañamiento a las empresas en la transformación de su modelo de negocio hacia alternativas más sostenibles con soluciones de financiación y asesoramiento. Estos planes contribuirán a la consecución del objetivo global de negocio sostenible de BBVA.
La Delegación del Instituto Español de Analistas en Aragón, Navarra y La Rioja organiza la jornada titulada ‘¿Están las empresas preparadas para los nuevos requerimientos de información sobre sostenibilidad?’, que se celebrará el próximo 13 de noviembre a las 12:30 horas en el Espacio Xplora de Ibercaja, situado en la Plaza de Basilio Paraíso, Zaragoza.
En esta ocasión, Marta Olavarría García-Perrote, autora del estudio que da nombre a la jornada, presentará sus hallazgos antes de la mesa de debate. Su trabajo ofrece un análisis detallado sobre la capacidad de las empresas para adaptarse a las crecientes demandas en información y prácticas de sostenibilidad, subrayando tanto los retos como las oportunidades que se presentan ante los nuevos requerimientos normativos en ESG (ambiental, social y de gobernanza).
Dirigido a directivos y profesionales, este evento busca aportar una comprensión profunda y práctica de cómo las empresas pueden alinear sus estrategias con las normativas de sostenibilidad, así como las métricas y herramientas necesarias para una rendición de cuentas adecuada que satisfaga las expectativas de inversores y otros grupos de interés.
Para acudir al evento pueden registrarse a través del siguiente enlace.
Foto cedidaMartin Hahn, Senior Managing Director Chief Executive Officer
Capital Dynamics, firma global independiente de gestión de activos privados, ha anunciado el cierre final del Capital Dynamics Global Secondaries VI, el último fondo secundario global de la firma. GSEC VI ha cerrado con aproximadamente un capital comprometido de 1.100 millones de dólares estadounidenses procedente de clientes institucionales y plataformas de patrimonio privado de toda Europa, Estados Unidos, Oriente Medio y Asia.
El GSEC VI se construye sobre los pilares de la probada estrategia de inversión secundaria de Capital Dynamics, que se centra en transacciones secundarias más pequeñas, y a menudo complejas, a escala mundial. Este enfoque permite al equipo ofrecer precio por cambio de complejidad, al tiempo que minimiza el riesgo de una cartera de activos ciega o blind pool (sin una cartera inicial garantizada). Con una amplia gama de capacidades de transacción, el equipo construye carteras diversificadas, que van desde posiciones individuales de Limited Partner (LP) a sofisticadas estructuras lideradas por un General Partner (GP). La amplia plataforma global de Capital Dynamics ofrece importantes ventajas competitivas en términos de información, búsqueda de operaciones y acceso al mercado, lo que se traduce en un mayor flujo de operaciones para el equipo de Secondaries (transacciones secundarias). El fondo está gestionado por un equipo de inversión altamente cualificado con presencia global, que ha desplegado con éxito capital a través de múltiples fondos y ciclos de mercado.
El fondo cuenta con una cartera diversificada a escala mundial que se instrumentaliza a través de diversas estrategias, ofreciendo exposición a gestores y empresas de alta calidad. Cuenta además con una cartera de 41 proyectos -entre cerrados y en ejecución- que representan una exposición total de aproximadamente 875 millones de dólares. Muchas de estas transacciones se obtuvieron por cuenta propia o se negociaron en exclusiva. En el volátil mercado actual, el equipo ha sido capaz de asegurar descuentos significativamente mayores frente a los que se obtuvieron en los últimos años.
Joseph B. Marks, director general sénior y responsable de la división de Secondaries en Capital Dynamics, ha asegurado: «Agradecemos la confianza que nuestros inversores han depositado en nosotros. La sobresuscripción de GSEC VI habla no sólo de la fortaleza de nuestra estrategia, sino también de la dedicación y experiencia de todo nuestro equipo de Secondaries. Invertir en fondos secundarios ofrece una oportunidad única de acceder a activos maduros con un fuerte potencial de crecimiento, lo que permite a los inversores beneficiarse de la dinámica favorable del mercado y lograr la diversificación en el cambiante panorama económico actual. Nuestro compromiso con la búsqueda de valor y la ejecución de operaciones complejas es la clave de nuestro éxito y esperamos seguir consolidando nuestra sólida trayectoria en este ámbito con la creación de este fondo».
Martin Hahn, director general sénior y CEO de Capital Dynamics, ha comentado: «Estamos encantados de contar con el apoyo de diversos inversores de todo el mundo que se han unido a nosotros en este fondo. Este éxito destaca la amplia red de estrechas alianzas de la firma y su sólido historial de creación de valor. La confianza de nuestros clientes refleja el valor que concedemos a la creación de asociaciones sólidas y duraderas y a la oferta de las mejores soluciones. Nuestro objetivo sigue siendo crear valor a largo plazo para nuestros inversores, y esperamos seguir atendiendo sus diversas necesidades en unas condiciones de mercado en constante evolución».
Las consecuencias de la DANA ocurrida en el sureste peninsular han sido dramáticas, sobre todo en términos de vidas humanas. Las entidades financieras españolas, como bancos, aseguradoras y gestoras de activos se han volcado con los afectados y víctimas. Entre las entidades con iniciativas, Ibercaja ha habilitado un plan de medidas de apoyo a sus clientes; Mutua Madrileña ha puesto en marcha un dispositivo especial para los damnificados y su gestora, Mutuactivos, ha activado la clase B de su fondo solidario para ayudar a Cáritas en su apoyo a los afectados por la DANA; Abanca ha donado un millón de euros para las víctimas; CaixaBank ha habilitado una línea de financiación para las empresas afectadas; Banco Mediolanum ha presentado un plan de ayudas para sus clientes damnificados; Unicaja también ha lanzado un plan de apoyo; las cajas rurales del Grupo Cooperativo Cajamar han dispuesto un plan de ayudas para los afectados que comprenden préstamos al 0% y anticipos sin coste, moratorias hipotecarias, retiradas de efectivo sin comisiones en los cajeros de la provincia, refuerzos en la atención de seguros para la gestión de siniestros y soluciones de pago alternativas sin necesidad de disponer de tarjetas físicas. Por su parte, Santander donará dos millones de euros para los afectados e igualará las cantidades que aporten sus empleados mientras BBVA, que la semana pasada estableció un plan de urgencia, ha anunciado ahora que suma una dotación de 4 millones de euros a su paquete de medidas. Allianz hará una donación de hasta un millón de euros.
Además, el Consejo General de Economistas ha pedido que se activen medidas fiscales urgentes para paliar los efectos de la DANA en la Comunidad Valenciana y otras zonas afectadas. Y el sector bancario (CECA) anunció una moratoria para afectados, de tres meses ampliables para préstamos a particulares, autónomos y pequeñas empresas.
Son solo algunas medidas de ayuda del sector financiero. En este contexto, el seguro también se ha pronunciado: la Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras (Unespa) ha desarrollado el siguiente escrito de preguntas habituales y respuestas (FAQ) en el que se explica cómo actúa el seguro ante lo ocurrido.
¿Están los daños causados por la DANA cubiertos? ¿Quién me indemniza?
Sí, los daños causados por la DANA o gota fría sobre personas y bienes asegurados están cubiertos. Según sea su naturaleza, serán las aseguradoras, el Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) o Agroseguro quien procederá a indemnizar los daños. La gota fría ha podido afectar a personas (fallecidos, heridos…), cosas (inmuebles, vehículos), cosechas y ganado.
Estas tres instituciones (Aseguradoras, CCS y Agroseguro) han creado un portal web donde se explica esto con más detalle (Naturalmente protegidos). Adjunta a esta FAQ se remiten unas fichas (PDF) donde se explica quién y cómo participa en cada cobertura frente a sucesos de la naturaleza.
¿Qué seguros intervienen en este tipo de circunstancias?
Las lluvias han provocado fallecimientos y heridos, así como daños en inmuebles, vehículos, cosechas y cabañas ganaderas. Estos son los seguros que intervendrán a raíz de la gota fría:
Seguro de vida: si el fallecido tenía seguro de vida, el Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) indemnizará a los beneficiarios que hubiera designado en el contrato.
Seguro de accidentes: si una persona que ha resultado lesionada tenía seguro de accidentes, el Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) le indemnizará.
Seguro del hogar: cubre los daños sufridos en la vivienda (paredes, puertas, ventanas, techos, forjados, estructura…) y su contenido (muebles, electrodomésticos y enseres que hubiera dentro). Los propietarios de las viviendas que se destinaban a alquiler podrían recibir, además, una indemnización por la pérdida de las rentas en las condiciones estipuladas en el contrato (importe, días…). También puede estar cubierta la inhabitabilidad de la vivienda por sus propietarios (ver pregunta específica que aparece más adelante en esta guía).
Seguro de la comunidad de propietarios: cubre los daños en las zonas comunes del edificio (portal, escaleras, ascensores, cuartos de instalaciones, jardines, piscina…). Está cubierto tanto el continente (paredes, puertas, ventanas, techos, forjados, estructura…) como el contenido (mobiliario del portal, decoración de las zonas comunes…).
Seguro de comercio, empresas e industrias: cubre los daños de continente del local (paredes, puertas, ventanas…) y los de su contenido (muebles, mercancías que hubiera dentro…). Adicionalmente, si la póliza incluía la cobertura de pérdida de beneficios por inundación por parte del Consorcio de Compensación de Seguros (CCS), el negocio asegurado podrá recibir una indemnización por la paralización de su actividad empresarial en las condiciones estipuladas en el contrato (importe, días…) por tratarse de un daño material. Por su parte, los propietarios de inmuebles alquilados (locales, naves industriales…) podrían recibir una indemnización por la pérdida de las rentas en las condiciones estipuladas en el contrato (importe, días…) si hubieran contratado esta cobertura.
Seguro de automóvil: todos los seguros del automóvil incluyen la cobertura frente a riesgos extraordinarios. Así pues, todos los propietarios que hayan visto su coche arrastrado por las riadas o dañado por vientos de más de 120 km/h serán indemnizados por parte del Consorcio de Compensación de Seguros (CCS). Los daños ocasionados por el granizo sobre la chapa y las lunas de los vehículos serán indemnizados por la aseguradora si el vehículo incluía la cobertura de rotura de lunas (cristales) o de daños propios (cristales y chapa).
Seguro agrícola: el seguro agrícola cubre los daños que la gota fría haya causado sobre las cosechas, animales (aves, ganado, etc.) e instalaciones agrícolas aseguradas.
¿Debe declararse “zona catastrófica” para recibir la indemnización del Consorcio de Compensación de Seguros?
El Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) es un organismo único en Europa que, entre otras cosas, permite afrontar con tranquilidad la indemnización de daños causados por catástrofes en bienes y personas aseguradas. Su intervención es clave ante grandes pérdidas, ya sean causadas por el hombre, como el terrorismo; o por la naturaleza, como las inundaciones, las tempestades o los terremotos.
Cuando se produce un desastre natural muchos asegurados que se han visto afectados se pueden hacer esta pregunta: ¿es necesaria la declaración de zona afectada gravemente por riesgos de protección civil (antes llamada “zona catastrófica”) para que las pérdidas sean cubiertas por el CCS?
La respuesta es “no”. Ni es necesario que se declare la zona catastrófica, ni hay que esperar a dicha declaración, en caso de que se vaya a producir, para empezar las gestiones. Las aseguradoras y el CCS tienen el compromiso de atender a toda persona o bien que esté asegurado y haya quedado afectado, ya sea un coche, una casa, un local comercial, etc. Esta atención es automática y completamente independiente al hecho de que, ante los daños generales, la Administración decida declarar un territorio como zona catastrófica y conceder algún tipo de ayuda o subvención pública. Por lo tanto, los asegurados podrán tramitar sus reclamaciones al CCS o a su aseguradora (que actuará en su nombre) de manera independiente de las acciones que adoptará la Administración sobre el territorio.
Para cobrar las indemnizaciones del CCS es obligatorio, eso sí, que la persona o el bien dañado se encuentren asegurados. El CCS se financia con el recargo cobrado a los asegurados y desembolsa las indemnizaciones acordadas en las pólizas.
¿Cómo me entero de con quién tenía el seguro?
Si el asegurado no recuerda con quién tenía el seguro de hogar o comercio, puede contactar con su mediador habitual para que le informe (agente, corredor o entidad bancaria). Otra opción es consultar los movimientos en la cuenta corriente para ver qué aseguradora emitió el cargo.
¿Cuánto me van a pagar?
El Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) y las aseguradoras de las viviendas, los locales y la comunidad de propietarios indemnizarán los daños producidos, pero los importes desembolsados no podrán superar en ningún caso el valor del bien destruido o del límite estipulado en el contrato. Es decir, del llamado “capital asegurado” o “suma asegurada”.
¿Qué es el capital asegurado?
El “capital asegurado” o “suma asegurada” es la cuantía máxima que pagará el Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) o la aseguradora por los daños que se han producido en un bien. En este caso, hay que considerar el capital asegurado de la póliza de la comunidad de propietarios, por un lado, y el que figura en cada uno de los seguros de hogar o comercio de los propietarios de la comunidad.
Tenía un inmueble alquilado y he perdido la renta que me pagaban los inquilinos
Los propietarios que destinaban su vivienda o local a alquiler y lo tenían así especificado en su contrato de seguro, podrían recibir una indemnización por la pérdida de las rentas en las condiciones estipuladas en el contrato (importe, días…).
Me he quedado sin casa: ¿dónde me voy a vivir?
Es posible que los seguros de los propietarios de viviendas que tuvieran un seguro de hogar incluyan la cobertura de inhabitabilidad. En estos casos, su aseguradora les proporcionará ayuda para buscar un alojamiento temporal. Habitualmente, para unos días. El alcance de esta protección dependerá de las condiciones estipuladas en el contrato (importe, días, etc.). Es importante conservar los recibos de los gastos en que se incurra para acreditarlos después.
Soy familiar de uno de los fallecidos: ¿cómo me entero de si tenía seguro de vida o accidentes?
El Ministerio de Justicia dispone de un registro de seguros con cobertura de fallecimiento donde se informa de si un fallecido tenía un seguro de vida o accidentes a título individual y, en tal caso, con qué aseguradora. Con esta información, las personas interesadas pueden consultar a la entidad si ellos son, efectivamente, el beneficiario del contrato. En caso de serlo, la aseguradora procederá a desembolsarles la indemnización correspondiente.
Por otra parte, si el fallecido se encontraba en activo, es posible que su empresa contara con un seguro de vida colectivo. Por esta razón, es conveniente consultar al empleador. En caso de ser beneficiario de un seguro de vida colectivo, se debe contactar con la aseguradora en cuestión, que se ocupará de entregar la indemnización a los beneficiarios designados.
¿Es este suceso el más grave ocurrido en la historia reciente de España?
La DANA que ha afectado al sureste peninsular es un evento de gran impacto. En el pasado se han producido desastres de magnitud semejante. Los datos del Consorcio de Compensación de Segurosmuestran que en 2019 se produjo una DANA especialmente severa (737 millones de euros). El otro gran referente es la gota fría de 1983 que afectó, especialmente, al País Vasco (inundaciones de Bilbao), Navarra y Cantabria (821 millones).
En términos de fallecidos asegurados, el único suceso comparable a la DANA ocurrida en estos días fue la riada ocurrida en el camping de Biescas (Huesca), de 1996.
Los datos exactos están en la Estadística de riesgos extraordinarios del CCS, donde se contemplan temas como los fallecidos indemnizados por inundación, los daños en los bienes causados por inundación y la pérdida de beneficios causada por inundación.
¿Son compatibles las ayudas públicas y las indemnizaciones del seguro?
Sí. Las ayudas públicas son compatibles con las indemnizaciones que correspondieran en virtud de un seguro sin que en ningún caso el importe total de todos los pagos pueda superar el valor del daño producido.
El Plan de Seguros Agrarios especifica que todo lo que es susceptible de ser asegurado no es objeto de ayudas públicas.
¿Qué determina el importe de las ayudas públicas y de las indemnizaciones del seguro?
Las ayudas públicas pueden tomar distintas formas. Pueden ser ayudas a particulares, empresas y producciones. Las ayudas pueden ser por fallecimiento, pérdida de vivienda, de enseres, etc. También se contemplan beneficios fiscales, medidas laborales, etc.
Las categorías de las ayudas vienen determinadas en la Ley 27/2015, de 9 de julio, del sistema nacional de protección civil. El importe y demás detalles de estas ayudas los determina la Administración según las circunstancias. El Ministerio del Interior es el departamento responsable de declarar si una zona se ha visto gravemente afectada y suele hacerlo a través de un real decreto (ejemplo: Real Decreto-ley 11/2019, de 20 de septiembre, por el que se adoptan medidas urgentes para paliar los daños causados por temporales y otras situaciones catastróficas).
Las indemnizaciones del seguro, entre tanto, vienen determinadas de antemano en el contrato que el asegurado ha suscrito con su entidad aseguradora.
¿Cuál es la presencia del seguro en las provincias afectadas por la DANA?
Sobre seguro de coche, el seguro a terceros es obligatorio. Consecuentemente, todos los vehículos dañados por riadas (inundación) o vientos de más de 120 km/h estarán cubiertos. Entre tanto, los daños causados por el granizo estarán indemnizados sólo cuando el propietario tuviera contrata la cobertura de rotura de lunas (cristales) o de daños propios (chapa y cristales).
Sobre el seguro de hogar, el 74% de las viviendas están aseguradas en España. En la página 27 de la Memoria social del seguro 2023 aparece un mapa en el que se detalla el nivel de aseguramiento de las viviendas por provincias en España. En la provincia de Valencia, la ratio de aseguramiento de viviendas es del 77,4%.
¿Hay que pagar impuestos por las indemnizaciones o las ayudas públicas?
Las indemnizaciones y las ayudas públicas están exentas de impuestos.
Bancos, aseguradoras y gestoras se vuelcan con los afectados
El apoyo del sector financiero se traduce en diversos planes de acción para ayudar a los afectados de la última DANA. Entre ellos, Ibercaja ha habilitado un plan de medidas de apoyo a sus clientes. El anticipo de las ayudas e indemnizaciones, sin coste alguno para el cliente, es una de las medidas de aplicación inmediata para todos los clientes del banco cuya oficina gestora esté situada en Alaquas, Alzira, Alfafar, Algemesí, Catarroja, Manises, Paiporta, Sueca, Xirivella, Pobla de Vallbona y Torrent y también para todos los clientes que tengan su domicilio en los citados municipios.
Mutuactivos, la gestora de fondos de Mutua Madrileña, ha activado la clase B de su fondo de inversión Mutuafondo Compromiso Solidario, FI para ayudar a Cáritas Española en su labor de apoyo a los afectados por la DANA que ha arrasado amplias zonas del sureste de España. Todo el patrimonio captado por el fondo en esta clase irá destinado al proyecto “Emergencia por las graves inundaciones en España” puesto en marcha ante la situación extraordinaria que viven diversas localidades de Valencia, sobre todo, y también de Albacete y Cuenca. Con los recursos aportados, la ONG podrá adquirir bienes de primera necesidad, como ropa, mantas, medicinas, alimentos, agua y suministros básicos, así como apoyar a todas estas personas a enfrentar la dura tarea de recomponer sus vidas y volver a su día a día.
Abanca, por su parte, ha donado un millón de euros a las víctimas de la DANA. El objetivo es ayudar a las numerosas personas que atraviesan una situación crítica y que necesitan la colaboración de todos para paliar los efectos de la catástrofe. La donación será distribuida entre Cruz Roja Española y Cáritas Española. Por su parte, CaixaBank ha habilitado una línea de financiación de más de 2.500 millones de euros para las empresas de la Comunidad Valenciana afectadas.
Además, Banco Mediolanum, entidad española especializada en el asesoramiento financiero a sus clientes a lo largo de todas las etapas de su vida, ha activado un primer plan de ayudas para sus clientes damnificados por la DANA que ha impactado, especialmente, en la Comunidad Valenciana y Castilla-La Mancha. De forma inmediata, la entidad ha puestos en marcha dos medidas: primero, para aquellos clientes de las zonas afectadas que tengan préstamos o créditos se eliminan los diferenciales de los mismos durante dos años. En segundo lugar, para los clientes directamente damnificados, se estudiará caso por caso el aplazamiento de hasta doce cuotas de sus préstamos o hipotecas sin ningún tipo de coste. Asimismo, se seguirán estudiando medidas personalizadas para cada uno de los afectados.
Unicaja ha ampliado su apoyo a los afectados por la DANA con un plan de ayudas que contempla una línea especial de financiación al 0% disponible para la financiación, rehabilitación y reposición de inmuebles, vehículos y maquinaria; la agilización de la tramitación de los siniestros por inundaciones gestionados por el Consorcio de Compensación de Seguros; medidas para la flexibilización de sus préstamos actuales, y la priorización de la asistencia a este colectivo en las líneas de atención telefónica.
Por su parte, Santander donará dos millones de euros para los afectados por la DANA e igualará las cantidades que aporten sus empleados. “Gracias a la solidaridad ciudadana y a nuestros clientes y empleados, las donaciones realizadas a través de la app del banco a los números de cuenta facilitados para Cruz Roja y Cáritas ascienden ya a 10 millones de euros”, han indicado. El banco se ha puesto a disposición de las administraciones públicas a través de la AEB para coordinar un paquete de ayuda financiera y líneas de crédito en condiciones preferentes que ayuden a los empresarios y autónomos afectados a reconstruir sus negocios; ha acordado medidas de apoyo para los empleados de las zonas afectadas; y ha eliminado las comisiones de los cajeros para los no clientes en la provincia de Valencia y no cobrará a los usuarios de tarjetas Santander por sacar dinero en otras entidades. Para sus clientes en comercios, exime de los costes fijos de los TPV durante dos meses en los comercios de las zonas afectadas y refuerza los equipos para ayudar a que los negocios recuperen su actividad lo antes posible. El banco está contactando ya con todos los clientes asegurados para agilizar los trámites de las indemnizaciones del Consorcio de Compensación de Seguros y Agroseguros.
BBVA ha anunciado que suma 4 millones de euros al paquete de medidas de urgencia para los afectados: la donación estará destinada, en un primer momento, a responder a las necesidades más inmediatas y, posteriormente, a contribuir a la recuperación de las miles de personas que han resultado afectadas. La iniciativa se suma al paquete de medidas de urgencia puestas en marcha por BBVA la pasada semana, entre las que se encuentra la campaña de donación de sus clientes y empleados a través de Bizum, con la que ya se han recaudado más de tres millones de euros.
Por su parte, las cajas rurales del Grupo Cooperativo Cajamar han dispuesto un plan de ayudas para los afectados que comprenden préstamos al 0% y anticipos sin coste, moratorias hipotecarias, retiradas de efectivo sin comisiones en los cajeros de la provincia, refuerzos en la atención de seguros para la gestión de siniestros y soluciones de pago alternativas sin necesidad de disponer de tarjetas físicas.
Allianz, por su parte, hará una donación de hasta un millón de euros, que se hará efectiva a través de dos aportaciones. Por un lado, Allianz donará 500.000 euros a Cruz Rojapara la emergencia. Los restantes 500.000 euros se dedicarán a igualar las donaciones de empleados/as y mediadores, y a organizaciones locales centradas en la restauración y prevención tras desastres naturales. El foco de la compañía no es sólo paliar los efectos más inmediatos de esta catástrofe, sino ser parte de la recuperación y preparación ante futuras catástrofes.
Además, el Consejo General de Economistas ha pedido que se activen medidas fiscales urgentes para paliar los efectos de la DANA en la Comunidad Valenciana y otras zonas afectadas. Así, consideran necesario que, entre las medidas de urgencia a aplicar por los daños personales y materiales provocados por la DANA, se incluyan una serie de consideraciones fiscales en la línea de las aprobadas en su día por el volcán de la Isla de la Palma o el terremoto de Lorca. Y el sector bancario (CECA) ha anunciado una moratoria para afectados, de tres meses ampliables para préstamos a particulares, autónomos y pequeñas empresas.
Bitpanda, plataforma europea de criptomonedas, integra la plataforma Validus de Eventus, el proveedor de soluciones integrales de vigilancia de trading de activos digitales y gestión de riesgos financieros a gran escala, para fortalecer sus medidas de monitorización de operaciones y garantizar el cumplimiento de las normativas vigentes.
Este acuerdo, según explican desde Bitpanda, permitirá a la compañía mantener sus altos estándares de cumplimiento y asegurar una completa alineación con el Reglamento de la Unión Europea sobre los Mercados de Criptoactivos (MiCA). La solución fortalecerá la detección y prevención de abusos de mercado, manipulaciones y operaciones con información privilegiada.
La plataforma Validus utiliza el análisis de datos y señales para detectar comportamientos de mercado, ofreciendo una solución integral que optimiza la eficiencia y adaptabilidad de sus socios en un entorno regulatorio en constante evolución.
Manol Vanev, Responsable de Compliance en Bitpanda, ha resaltado la importancia de esta integración: “Tras una evaluación exhaustiva de todas las soluciones disponibles en el mercado, Eventus sobresalió por varios factores, entre ellos, su solución de vanguardia, su sólida reputación y su amplia experiencia con las principales firmas de activos digitales del mundo. También valoramos su historial en el sector de las finanzas tradicionales y su conocimiento profundo en mercados y regulación. A esto se suma la facilidad de uso de la solución que ofrece Validus, que es robusta, personalizable y con una amplia cobertura de procedimientos“.
En palabras de Philipp Bohrn, Vicepresidente de Asuntos Públicos y Regulatorios en Bitpanda: “Hemos crecido rápidamente y necesitamos una plataforma sofisticada y fácil de usar que pueda gestionar nuestros volúmenes de datos y mensajes, maximizando así nuestra eficiencia y capacidad para satisfacer cualquier necesidad futura. En Bitpanda estamos plenamente comprometidos con mantener los más altos estándares de cumplimiento, y la elección de Eventus para esta función clave no solo respalda nuestras necesidades regulatorias actuales, sino que también nos posiciona para un crecimiento sostenible y una mayor protección al cliente en el futuro”.
Por su parte, el CEO de Eventus, Travis Schwab, ha querido resaltar: “Bitpanda comprendió el beneficio de anticiparse a la regulación y establecer todas las piezas necesarias para asegurar un entorno de supervisión de trading en activos digitales robusto y escalable, que pueda adaptarse fácilmente a medida que la empresa crece, añade nuevas clases de activos y hace frente a un panorama regulador en constante evolución. Nos sentimos orgullosos de asociarnos con la compañía mientras continúa su impresionante crecimiento y refuerza su compromiso con la protección de sus clientes”.
En junio, Acuiti y Eventus publicaron un informe sobre la Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea, titulado “El Impacto de MiCA en la Supervisión de Mercados de Criptoactivos: Perspectivas y Desafíos”, basado en una encuesta y una serie de entrevistas realizadas a 68 empresas dedicadas al trading de criptomonedas. El estudio reveló que MiCA, uno de los primeros marcos regulatorios integrales para el trading de criptomonedas, está impulsando la inversión en sistemas de vigilancia en este sector. Sin embargo, los datos mostraron que solo el 9 % de las empresas sujetas a MiCA estaban completamente preparadas para cumplir con sus exigencias, mientras que, a mediados de este año, una cuarta parte de ellas aún no había iniciado los preparativos.
Como respuesta al fuerte crecimiento de la demanda de ETPs, Citigroup ha presentado un plan para impulsar el auge de los ETFs activos en Europa. Dentro de sus planes está la puesta en marcha de Citi Velocity ETF en el primer trimestre de 2025, plataforma de emisión de ETFs para gestores de activos europeos.
Según explican desde la entidad, la nueva plataforma de emisión de ETF de Citi permitirá a los gestores de activos lanzar y gestionar sus negocios de ETF en Europa. Además, estará dirigida exclusivamente a los mayores y más sofisticados gestores de activos institucionales del mundo y proporcionará conectividad, economías de escala y ahorro de costos, incluidos en personal y tecnología.
“Los clientes se benefician de una mayor velocidad de acceso al mercado, un aspecto crucial en los lanzamientos de ETFs. La plataforma reduce significativamente el tiempo de lanzamiento del producto, de 1-2 años a 3-6 meses”, indican. En este sentido, Citi Velocity ETFs proporcionará conectividad con creadores de mercado, participantes autorizados y proveedores de bolsas. La plataforma asume las obligaciones contractuales, al tiempo que ofrece diversificación en el mercado primario y liquidez en el mercado secundario. “Aprovechando la red global de Citi y sus relaciones estratégicas, Citi Velocity ETFs permite a los gestores de activos centrarse en sus responsabilidades principales: generación de ideas de productos, gestión de carteras y distribución”, añaden.
Potencial de crecimiento en Europa
Desde la entidad consideran que habrá un fuerte crecimiento de fondos y de proveedores de ETFs activos en Europa, ya que apuntan que “el modelo tradicional de fondos podría estar alcanzando su límite”. “Al mejorar nuestra oferta existente de ETFs con las capacidades de la nueva plataforma Citi Velocity ETFs, aportamos algo único a la industria: la creación de un ecosistema completo de ETFs alrededor del emisor”, ha comentado Andrew Jamieson, jefe global de Productos ETFs en Citigroup.
La experiencia de la entidad en el mercado estadounidense y las perspectivas de crecimiento de los ETFs activos en Europa son los motivos que explican este lanzamiento. Según ha trasladado Jamieson, hay dos grupos principales de clientes que están ansiosos por entrar al mercado europeo de ETFs: los gestores de activos europeos que carecen de experiencia en ETFs y los emisores estadounidenses que buscan expandirse globalmente. «En ambos casos, existe un interés significativo en externalizar eficazmente los aspectos relacionados con los ETFs a una solución de plataforma única con un socio capaz de asumir la carga principal. Muchos de nuestros clientes han estado solicitando este apoyo durante algún tiempo, y Citi Velocity ETFs es la culminación de este esfuerzo», ha afirmado Jamieson.
