Foto cedidaPaul Syms, ETF Head of Fixed Income & Commodities Product Management de Invesco EMEA.
Tras las recientes bajadas de los tipos de interés, la renta fija parece bien posicionada para vivir otro buen año, según afirma Paul Syms, ETF Head of Fixed Income & Commodities Product Management de Invesco EMEA. El motivo reside en la salida de inversión desde la liquidez hacia todo el espectro de la renta fija. Eso sí, el experto aún confía preferentemente en la parte más conservadora: los bonos gubernamentales y el investment grade. Respecto al oro, aún hay recorrido alcista para este metal precioso, a pesar de los máximos marcados recientemente.
Sólo quedan dos meses para que finalice 2024. Ha sido este el año de la renta fija y se han cumplido las expectativas para este activo?
Tras haber repuntado con fuerza a finales del año pasado, la renta fija empezó el año con el pie izquierdo, ya que los mercados hicieron retroceder las expectativas de recortes de tipos por parte de los principales bancos centrales. Sin embargo, los mercados de renta fija han repuntado con fuerza desde mediados del segundo trimestre y han proporcionado rentabilidades saludables a medida que los bancos centrales se volvían más pesimistas y comenzaban a recortar los tipos. Curiosamente, dada la evolución de las expectativas de tipos, el riesgo de duración ha sido menos importante que el riesgo de crédito, con los mercados de high yield superando al crédito de grado de inversión, que a su vez ha superado a los bonos del estado, y los valores híbridos como los AT1, los valores preferentes y los híbridos corporativos en euros han sido los más rentables. Pero en general, parece que 2024 ha sido un año positivo para la renta fija y las expectativas, hasta la fecha, se han cumplido.
Ya está en marcha un nuevo ciclo de bajadas de los tipos de interés, tanto en Europa como en Estados Unidos. ¿Qué significará esto para la renta fija?
En los últimos meses, los bancos centrales han pasado de aplicar una política monetaria restrictiva para reducir la inflación a recortar los tipos para apoyar el crecimiento económico. Aunque esta senda de recortes de tipos ya ha sido descontada en gran medida por los mercados, el hecho de que los bancos centrales estén flexibilizando su política debería seguir proporcionando un entorno favorable para los mercados de renta fija. Mientras tanto, los rendimientos se mantienen en niveles atractivos y los inversores disponen de grandes cantidades de efectivo a la espera de ser utilizadas, lo que debería llevar a los inversores a recorrer todo el espectro de vencimientos para obtener los rendimientos disponibles en los próximos meses.
En cuanto a la inversión, ¿son adecuados los productos de inversión a vencimiento, o los de larga duración?
El vencimiento o duración más apropiado dentro de los mercados de bonos variará para cada inversor, de forma similar a la preferencia de cada inversor por el riesgo de crédito. Los productos de vencimiento fijo, que combinan las ventajas de invertir en bonos, como tener una fecha de vencimiento fija, con las ventajas de un ETF (diversificación, transparencia, bajo coste, liquidez y bajo tamaño mínimo de negociación) podrían ser adecuados para los inversores que deseen asegurar los rendimientos actualmente disponibles más allá de la curva en lugar de permanecer invertidos en efectivo, donde es probable que los rendimientos disminuyan a medida que los tipos se reduzcan aún más. Por otra parte, los productos de mayor duración serían más adecuados para los inversores con mayor apetito por el riesgo y que potencialmente esperan que los tipos, y por tanto los rendimientos, bajen más de lo que espera actualmente el mercado.
¿Es el momento de asumir riesgos, es el momento de invertir en alto rendimiento y por qué?
Nuestro equipo de asignación de activos recomienda actualmente una posición sobreponderada tanto en deuda pública como en crédito con grado de inversión. La deuda pública es una clase de activos defensiva y la relación riesgo-rentabilidad parece atractiva. El grado de inversión tiene un perfil similar al de la deuda pública. Aunque los diferenciales podrían ampliarse ligeramente desde los actuales niveles relativamente estrechos, los rendimientos son lo suficientemente elevados como para ofrecer rentabilidades atractivas.
¿Qué ocurre con los ETF de oro? ¿Existe potencial alcista dados los recientes máximos históricos registrados por este metal precioso?
Aunque el oro ha alcanzado máximos históricos, sigue habiendo muchas razones para mantener una actitud positiva. La caída de los rendimientos reales y el debilitamiento del dólar estadounidense tienden a ser favorables para los precios del oro, y las perspectivas de los tipos de interés en Estados Unidos indican que ambos factores es posible que concurran en los próximos meses. Además, el oro tiende a beneficiarse de su percepción como clase de activo seguro, ya que es poco probable que las actuales tensiones geopolíticas (conflictos entre Rusia y Ucrania y en Oriente Próximo) terminen pronto. Por último, los bancos centrales han sido grandes compradores de oro este año. Según el Consejo Mundial del Oro, los bancos centrales añadieron 483 toneladas de oro a sus reservas durante el primer semestre de 2024, la mayor demanda en un primer semestre registrada, y un aumento de casi el 5% en comparación con el mismo periodo de 2023.
Tras 15 meses de endurecimiento agresivo, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) cambió su postura y redujo su tasa de referencia en 50 puntos básicos en un primer movimiento. El segundo paso llegó hace una semana, tras anunciar una segunda recorte, pero en esta ocasión de 25 puntos básicos. Aunque el mercado anticipaba ambos pasos, la Fed no da pista sobre cuál será el ritmo que llevará y si hará o no una parada en diciembre. Esta falta de orientación abre el debate y plantea, entre otras incógnitas, cuál será el tipo neutral apropiado y cómo impactará Donald Trump en la política monetaria.
«El efecto del fin de la política de «tipos altos por más tiempo» en el préstamo directo y en el crédito privado en general no es sencillo, ya que intervienen múltiples factores. Primero, el préstamo directo ha experimentado un crecimiento significativo en los últimos años debido a la limitada capacidad de los bancos para expandir sus balances, combinada con la capacidad de los prestamistas no bancarios para ofrecer una ejecución más rápida y certera. La naturaleza de tasa variable del préstamo directo resultó sumamente atractiva para los inversores, ya que pudieron beneficiarse de altos rendimientos y sólidas distribuciones durante un periodo de endurecimiento de tasas. Sin embargo, al mismo tiempo, es importante tener en cuenta que la reducción de tasas podría disminuir los rendimientos totales para los inversores en préstamos directos, asumiendo que el margen se mantenga sin cambios», destacan Nicolas Roth, Head of Private Markets Advisory de UBP, y Gaetan Aversano, Deputy Head Private Markets Group de UBP.
Según explican en su último informe, la economía está iniciando un proceso de aterrizaje suave en esta primera fase de flexibilización de políticas monetarias y el efecto inmediato será un aumento de la liquidez en el sistema, generando oportunidades de refinanciamiento a un coste de capital potencialmente más bajo. «Los prestatarios con préstamos a tasa variable se beneficiarán de una reducción inmediata en los intereses. Los inversores deben seguir de cerca el ritmo de los recortes y la fortaleza de la economía, ya que un aterrizaje brusco implicaría una desaceleración significativa de la actividad empresarial, lo que, a su vez, aumentaría los incumplimientos de cláusulas y, finalmente, los impagos, provocando pérdidas en los préstamos», advierten.
En este contexto, también consideran importante valorar la relación interconectada entre el préstamo directo y el capital privado, ya que los prestamistas directos suelen otorgar préstamos a empresas respaldadas por patrocinadores. «Como se mencionó anteriormente, unas tasas de interés más bajas impulsarán las valoraciones, junto con la actividad de fusiones y adquisiciones (M&A) y las adquisiciones apalancadas (LBO), lo que generará demanda de financiamiento por parte del crédito privado. Esto no solo es positivo para la liquidez del mercado, sino que también ayudará a aumentar la velocidad de despliegue de capital, disminuyendo la presión sobre el capital no invertido (dry powder)», afirman.
Estos recortes de tasas también coincide con una mayor competencia de los bancos con los prestamistas directos y la posibilidad de que los prestatarios refinancien algunos préstamos a un costo más bajo. Según su informe, aunque los prestamistas directos solían financiar a 550 puntos básicos sobre la tasa libre de riesgo, ahora los bancos pueden ofrecer financiamiento más barato (por debajo de 400 puntos básicos en algunas transacciones). «Se está creando un nuevo paradigma en los mercados de crédito, ya que los bancos están comenzando a colaborar con grandes prestamistas no bancarios en lugar de competir. La lógica subyacente es que los bancos solían atender a sus clientes corporativos tanto en los mercados de capital de acciones como en los mercados de capital de deuda (ECM y DCM). Debido a la presión regulatoria y a mayores requisitos de capital, los bancos ahora están derivando negocios de deuda a los prestamistas directos a cambio de una comisión, al tiempo que mantienen la relación ECM con sus clientes corporativos, creando una situación de beneficio mutuo», concluyen.
Pedro Sánchez, presidente del Gobierno español.. pedrosanchez
PSOE y Sumar han llegado a un acuerdo sobre el paquete fiscal que pretende impulsar el Gobierno, por el que, entre otras medidas, se elevará la fiscalidad del ahorro para rentas de más de 300.000 euros, de tal manera, que pasaría del 28% al 30%, en lugar de al 29%, como preveía la propuesta socialista. El acuerdo recoge otras iniciativas, como suprimir el régimen fiscal especial de las socimis.
Asimismo, el documento recoge la introducción de un IVA del 21% para los apartamentos turísticos -algo que en la propuesta del PSOE solo se planteaba como un impulso para modificar la directiva europea de este impuesto-; desplegar el Estatuto del Artista o mejorar la fiscalidad de las cooperativas.
Asimismo, el pacto recoge algunas de las medidas propuestas por el PSOE, como el impuesto a la banca, un tipo mínimo del 15% para las multinacionales y grandes empresas, una subida de los impuestos para tabaco y vapeadores, y modificaciones legales para paliar los efectos de la anulación de las reformas del impuesto de sociedades del PP.
El acuerdo alcanzado por los socios de Gobierno pretende mejorar la suficiencia de recursos para ampliar los derechos y avanzar en los retos de país, incluidos los efectos de las catástrofes naturales como la dana, al tiempo que se avanza para acercar la presión fiscal a la media europea con una mayor contribución de las rentas altas.
Por otro lado, se eliminará la exención de la que ahora disfrutan los seguros de salud privados y se creará un impuesto para los bienes de lujo, pero renuncian a convertir en impuesto el gravamen energético, según fuentes de Sumar citadas por la agencia EFE.
Los españoles encuestados en agosto de 2024 consideran que el cambio climático es uno de los mayores retos a los que se enfrenta el país, según la Encuesta Anual sobre el Clima encargada por el Banco Europeo de Inversiones (BEI). El 95% de los españoles—una de las cinco cifras más elevadas de los Estados miembros de la UE— apoya la adopción de medidas para hacer frente a los efectos del cambio climático, y la mayoría de ellos cree que invertir ahora en adaptación también evitará mayores costes en el futuro. La publicación forma parte de las actividades anuales del BEI para la COP, y la encuesta se realizó antes de las recientes inundaciones en España.
Entre los resultados princiales destaca que el 95% de los encuestados españoles afirma que es importante que su país se adapte al cambio climático, mientras que el 66% declara que es una prioridad. El 88% está de acuerdo en que es necesario un gasto inmediato en adaptación al cambio climático para evitar costes aún mayores en el futuro.
A medida que las catástrofes naturales aumentan en frecuencia y gravedad, el coste económico del cambio climático sigue creciendo drásticamente. Según un informe de la Agencia Europea de Medio Ambiente, Europa es actualmente el continente que está experimentando un proceso de calentamiento más rápido, y se prevé que los fenómenos meteorológicos extremos aumenten conforme suba la temperatura global. Este mayor número de fenómenos meteorológicos extremos plantea una amenaza significativa para las infraestructuras y la estabilidad del abastecimiento mundial de agua y alimentos, lo que subraya la urgente necesidad de estrategias globales de adaptación al cambio climático.
“Como han demostrado las trágicas inundaciones en España, el impacto del cambio climático a través de fenómenos meteorológicos extremos es una terrible realidad. Resulta apremiante invertir en resiliencia y adaptación, así como en mitigación de los efectos del cambio climático. Una transición ordenada es también la opción más rentable desde el punto de vista económico. Cada euro invertido en prevención y resiliencia ahorra entre cinco y siete euros de gasto en reparar los daños”, ha declarado, Nadia Calviño, presidenta del BEI.
El BEI ha publicado su séptima Encuesta Anual sobre el Clima, en la que se recogen las opiniones de más de 24.000 encuestados de toda la Unión Europea y Estados Unidos acerca del cambio climático. En España, 1004 personas participaron en la encuesta, realizada en agosto de 2024.
Los encuestados españoles consideran que el cambio climático es uno de los mayores retos a los que se enfrenta el país. El 95% (muy cerca de la media de la UE que se sitúa en el 94%) reconoce la necesidad de adaptarse al cambio climático. Dos tercios (66%, 16 puntos por encima de la media de la UE del 50%) consideran que la adaptación al cambio climático es una prioridad en España en los próximos años, y el 29% piensa que es importante.
La adaptación al cambio climático también se considera una importante inversión a largo plazo: el 89% (frente a la media de la UE del 86%) afirma que invertir en adaptación al cambio climático puede ayudar a crear empleo e impulsar la economía local. El 88% (frente a la media de la UE del 85%) cree que la adaptación al cambio climático exige invertir ahora para evitar mayores costes en el futuro.
Por otro lado, los españoles afirman que su experiencia personal con fenómenos meteorológicos extremos acrecienta su sensación de urgencia por actuar: el 89% (9 puntos por encima de la media de la UE) ha sufrido al menos un fenómeno meteorológico extremo (calor extremo, olas de calor, sequías, incendios forestales o inundaciones) en los últimos cinco años.
Las consecuencias de los fenómenos meteorológicos extremos son tangibles y diversas: el 66% de los encuestados españoles mencionó haber sufrido al menos una consecuencia directa a causa de fenómenos meteorológicos extremos. El 27% padeció problemas de salud, el 20% asistió a la destrucción de bosques o espacios naturales cerca de sus casas, el 18% sufrió problemas de agua potable y el 17% tuvo que hacer frente a interrupciones del transporte.
En este contexto, los españoles son conscientes de la necesidad de adaptarse: el 78% de los españoles (frente a la media de la UE del 72%) reconoce que tendrá que adaptar su estilo de vida a causa del cambio climático. El 40% (frente a la media de la UE del 35%) cree que tendrá que trasladarse a un lugar menos vulnerable al clima (a nivel local o en el extranjero) para evitar inundaciones, incendios forestales u otros fenómenos meteorológicos extremos. El 35% (siete puntos por encima de la media de la UE) afirma que tendrá que trasladarse a una región o país más frío.
En cuanto a la pregunta de quién debe pagar por la adaptación al cambio climático, el 40% cree que todos deben pagar por igual. Un tercio (33%) considera que los costes deberían correr a cargo de las empresas y sectores que más contribuyen al cambio climático. El 12% opina que las personas más ricas deberían sufragar los costes mediante impuestos más elevados.
En cuanto a quién debe beneficiarse primero de la ayuda para adaptarse, el 38% (similar a la media de la UE) cree que todos deben beneficiarse por igual. El 30% considera que hay que dar prioridad a las personas mayores. El 23% opina que las personas que viven en zonas de alto riesgo deberían ser las primeras en beneficiarse.
La preocupación sobre quién debe beneficiarse de las ayudas a la adaptación va más allá de las prioridades nacionales. El 65% de los españoles encuestados (ocho puntos por encima de la media de la UE del 57 %) reconoce la necesidad de apoyar los esfuerzos de adaptación a nivel global y considera que su país debería hacer más para ayudar a las naciones en desarrollo más vulnerables a adaptarse a los crecientes efectos del cambio climático.
En un mundo donde la innovación y el emprendimiento son motores clave del crecimiento económico, la falta de representación femenina en el ámbito de la inversión se convierte en un obstáculo significativo. Por tanto, aumentar la presencia de mujeres inversoras puede convertirse en un factor decisivo para fomentar una mayor participación de mujeres en el emprendimiento.
Así, la brecha de género en el acceso a capital es un desafío persistente. Según el estudio ‘Coste de oportunidad de la brecha de género en el emprendimiento innovador’, desarrollado por Closingap en 2023, sólo el 7% de las rondas de financiación en Europa se otorgaron a equipos fundados exclusivamente por mujeres, mientras que las empresas con al menos una mujer fundadora o cofundadora captaron únicamente el 18%.
Esta disparidad limita las oportunidades para las emprendedoras, y también frena el potencial de crecimiento y diversidad en el ecosistema empresarial. Según este mismo estudio, la brecha de género en el emprendimiento innovador costó más de 5.000 millones de euros a la economía española en 2023, lo que representa el 0,43% del Producto Interior Bruto (PIB) del país.
¿Por qué se necesitan más mujeres inversoras?
Para WA4STEAM, la asociación internacional de mujeres Business Angels que busca aumentar la presencia de emprendedoras en STEAM y de mujeres inversoras, existen razones claras para fomentar esta participación. Una de las principales es que, cuanto mayor es el número de mujeres en equipos de inversión, más financiación reciben las emprendedoras, en una proporción de tres a uno. Así, según datos del informe de 2022 del Banco Europeo de Inversiones (BEI), la probabilidad de que se invierta en una empresa dirigida por una mujer es tres veces mayor si hay mujeres en el equipo de toma de decisiones.
Por otro lado, resulta fundamental la creación de redes de apoyo para el fomento de la colaboración, el intercambio de recursos y la generación de alianzas estratégicas entre emprendedoras. Estas redes desempeñan un papel crucial en el desarrollo de negocios, ya que proporcionan a las emprendedoras un espacio donde compartir experiencias, conocimientos y mejores prácticas, lo que les permite superar las barreras a las que se enfrentan. Además, estas redes pueden facilitar el acceso a mentores y asesoramiento especializado, elementos clave para orientar y apoyar el crecimiento empresarial. En este sentido, las propias inversoras tienen un papel proactivo y esencial en la creación de las redes de apoyo, ya que pueden servir como catalizadores de colaboración entre diferentes emprendedoras, contribuyendo a la construcción de un ecosistema más inclusivo y accesible.
Por último, la diversidad en los equipos de inversión juega un papel crucial en la mejora de la toma de decisiones, ya que pueden aportar enfoques innovadores y detectar oportunidades de negocio que de otro modo podrían pasar desapercibidas. Esta diversidad favorece un proceso de toma de decisiones más equilibrado, y permite identificar y valorar oportunidades, lo que, a su vez, puede incrementar el potencial de éxito de las inversiones realizadas.
Marisol Santana, vicesecretaria del consejo de WA4STEAM, asegura que «cada vez surgen más iniciativas diseñadas para empoderar a las mujeres, no solo para que tomen un papel activo en el mundo de las inversiones, sino también para fomentar la creación de una comunidad sólida que impulse el liderazgo femenino en el sector financiero. Estas iniciativas buscan ofrecer herramientas y recursos que permitan a las mujeres tomar decisiones informadas sobre sus inversiones, y ayudarles a compartir su experiencia con emprendedoras que se encuentran en etapas tempranas de sus proyectos. En WA4STEAM buscamos crear un ecosistema de apoyo mutuo que fortalezca tanto a las mujeres inversoras como a las emprendedoras, brindándoles las habilidades, la confianza y las redes necesarias para lograr el éxito en un entorno de negocios cada vez más competitivo. Queremos transformar la dinámica del emprendimiento y las inversiones, creando un impacto duradero en la igualdad de género en el ámbito empresarial».
En definitiva, fomentar un ecosistema de inversión es una cuestión de equidad, sino de una estrategia que permita estimular el crecimiento económico. Invertir en mujeres beneficia a las emprendedoras, pero también genera un impacto que favorece a toda la economía.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Tomás Penaguião, socio; Lurdes Gramaxo, socia; Santiago Salazar, presidente; y Francisco Ferreira Pinto, partner de Bynd Venture Capital.
Bynd Venture Capital, sociedad de capital de riesgo ibérica enfocada en inversiones en fases iniciales, ha anunciado el lanzamiento de su Fondo III, con un valor de 40 millones de euros, para invertir en startups tecnológicas en fases pre-seed y seed que operen en Portugal o España. Este fondo se distingue por contar con un equipo de inversores ibéricos y tiene como principal objetivo apoyar el talento y proyectos innovadores desarrollados en la región.
“Este nuevo fondo representa el compromiso a largo plazo de Bynd con el ecosistema de innovación en la Península Ibérica, iniciado en 2010 con nuestro vehículo de business angels y reforzado en 2015 con la creación de nuestra sociedad gestora de capital de riesgo. Este tercer fondo pretende continuar nuestra misión de apoyar a emprendedores con ambición de crear empresas globales desde Portugal y España. La experiencia y red de contactos que hemos desarrollado a lo largo de estos años nos permite un acceso privilegiado a oportunidades de inversión y la capacidad de ofrecer a los fundadores las herramientas y el conocimiento para escalar sus negocios”, afirma Santiago Salazar, presidente de Bynd Venture Capital.
El Fondo III, que está previsto que tenga un periodo de desarrollo de diez años (cuatro de inversión y seis de consolidación de cartera y búsqueda activa de salidas), es la continuación de otros dos fondos ya lanzados por la sociedad de capital riesgo. Con este nuevo lanzamiento, Bynd VC pretende reforzar su ventaja competitiva como empresa ibérica líder de capital riesgo, distinguida por su cartera de más de 60 inversiones regionales y un enfoque riguroso, transparente y centrado en los fundadores para la evaluación de oportunidades. Bynd se diferencia además por su fuerte compromiso con el éxito de las empresas de su cartera, ofreciendo a los emprendedores un apoyo cercano y acceso a una plataforma de más de 400 socios y 70 fundadores activos.
El nuevo fondo tiene varios procesos de inversión en marcha y tres ya finalizados en startups como Equall, que opera en el área de Legal Tech, desarrollando soluciones de software para el sector legal mediante inteligencia artificial (IA),CircuitLeap, especializada en el desarrollo de software para el diseño y simulación de circuitos integrados, ySpot, que aprovecha la IA para automatizar procesos en grandes empresas.
El objetivo del fondo es crear una cartera diversa de empresas tecnológicas emergentes centradas en tres áreas clave: IA y software, bienes de consumo y tecnología de sostenibilidad. Realizará un seguimiento de las métricas ESG en toda la cartera y favorecerá las inversiones en empresas que demuestren un compromiso con la creación de un impacto global positivo y estén dirigidas por equipos fundadores diversos.
Entre los inversores se encuentran algunos de los principales nombres de España y Portugal, como el fondo de fondos español Fond-ICO, el grupo industrial portugués Nors, el banco Caixa Capital, así como empresas familiares, fundadores de la cartera y otros inversores privados.
“Tras nuestro primer cierre en mayo, hemos estado invirtiendo activamente y tenemos previsto realizar unas 40 inversiones en los próximos cuatro años. Esto incluye aproximadamente 20 inversiones en startups en fase de pre-seed y otras 20 empresas en fase seed, con capital adicional destinado a rondas de seguimiento. Hemos conseguido atraer a nuevos inversores altamente cualificados, con perfiles diversificados y experimentados, que han contribuido al desarrollo del fondo y han propiciado la ampliación de nuestro equipo, demostrando su confianza en el trabajo de Bynd”, afirma Francisco Ferreira Pinto, socio de Bynd VC.
Para apoyar su expansión y crecimiento en la Península Ibérica, así como la gestión del nuevo fondo, Bynd ha reforzado su presencia local en España con la contratación de dos nuevos asociados, Gerard Adell para la oficina de Barcelona, y Álvaro García para la de Madrid, ambos con varios años de experiencia en el sector de la inversión de capital riesgo.
Foto cedidaA la izquierda, Emmanuel Yoo, CIO de Orange Bank, y a la derecha, José Palma, Director del Área de Medios de Ibercaja
Ibercaja Banco ha completado el proceso de adquisición de la plataforma tecnológica de Orange Bank, anunciada en junio de 2024, y ha procedido a la integración de su equipo especializado en IT, acelerando su estrategia de crecimiento en servicios financieros digitales. Esta operación refuerza la capacidad de Ibercaja para ofrecer soluciones avanzadas en financiación al consumo, renting y medios de pago, a través de una tecnología de vanguardia y un enfoque innovador en el desarrollo de productos.
El equipo de IT procedente de Orange Bank, altamente cualificado, se integra en una nueva filial tecnológica recientemente constituida, Ibercaja Technology Services, que contará inicialmente con alrededor de 40 profesionales especializados. Este equipo aporta una valiosa experiencia en metodología de proyectos ágiles, desarrollo de plataformas de última generación y de productos financieros avanzados en los ámbitos de financiación al consumo, renting y medios de pago.
Leandro Hermida Brañas, director de Tecnología y Sistemas de Ibercaja, ha subrayado la importancia de la colaboración entre los equipos para lograr una integración exitosa. “La clave del éxito va a residir en la colaboración y las sinergias que se establezcan entre un equipo IT referente en metodología ágil y especializado en el conocimiento de la nueva plataforma junto con los equipos de Ibercaja Banco, que han sido la palanca clave para llevar a cabo la transformación de la entidad en estos últimos años: el equilibrio perfecto entre innovación, agilidad, robustez y experiencia”, ha expresado Hermida.
Con la incorporación de la plataforma tecnológica de última generación y el equipo IT especializado procedente de Orange Bank, Ibercaja Banco refuerza su capacidad de evolución y lanzamiento de nuevos productos en el ámbito de la financiación al consumo, el renting y los medios de pago. Estos productos se desarrollarán y desplegarán en Ibercaja Banco y en las filiales especializadas como Ibercaja Servicios de Financiación o Ibercaja Renting, que han liderado la creación de soluciones financieras centradas en el cliente, y con la que la entidad se ha propuesto ambiciosos objetivos de crecimiento para satisfacer la creciente demanda de servicios financieros digitales por parte de los clientes del banco.
La plataforma tecnológica adquirida de Orange Bank es escalable y flexible, y se alinea perfectamente con los objetivos de transformación digital de Ibercaja. Esta infraestructura de última generación es el resultado además de la colaboración del equipo tecnológico de la entidad con otros socios de primer nivel como Mambu, AWS, Hiberus y Mastercard, Electronic ID o Experian.
La alianza continua con Grupo Amazon, en particular, ha sido fundamental para el desarrollo de proyectos innovadores como Pensumo, la nueva aplicación de pensión por consumo recientemente lanzada por Ibercaja, posicionando a la entidad como un nuevo jugador relevante en la oferta de servicios financieros digitales en España.
El Consejo de Ministros ha aprobado hoy un Real Decreto-ley que recoge un paquete extraordinario de medidas para garantizar la protección de las personas y empresas damnificadas por la DANA.
Entre ellas, se incluye un nuevo supuesto excepcional de liquidez de planes de pensiones para los afectados por los daños causados por las inundaciones con la finalidad de que puedan disponer anticipadamente de los derechos consolidados en los planes de pensiones de los que sean partícipes para atender a sus necesidades sobrevenidas de liquidez de forma inmediata, hasta un máximo de 10.800 euros.
Inverco y sus entidades asociadas, entre las que se encuentran las gestoras de fondos de pensiones, muestran su solidaridad y brindan su máxima disponibilidad para gestionar ágilmente estas solicitudes, con el fin de que los partícipes que lo requieran puedan disponer rápidamente de la liquidez necesaria para hacer frente a estas difíciles circunstancias.
Como ya ha sucedido con anterioridad con los supuestos por COVID-19 y por el volcán de la Palma, se pone de manifiesto, una vez más, la necesidad de estimular el ahorro en planes de pensiones, que además de servir para hacer frente a la jubilación como finalidad principal, permiten una cobertura adicional para la población en situaciones tan difíciles como las que actualmente están afrontando los vecinos de las zonas afectadas, dicen en la asociación.
inbestMe lanza su segunda ronda de microfinanciación abierta al pequeño inversor a través de Crowdcube, una plataforma líder en crowd equity, que estará activa hasta finales de mes. El roboadvisor con mayor personalización del mercado y pionero y líder en inversión indexada sostenible, de acuerdo con su plan estratégico de expansión, persigue con esta nueva ampliación de capital revolucionar la banca privada ofreciendo opciones de inversión personalizadas, accesibles y ajustadas a cada inversor y seguir acelerando su crecimiento.
Hasta la fecha, inbestMe ha captado 6,8 millones de euros de capital, de los cuales en torno al 65% pertenece a los socios fundadores; 12% a Mutual Médica y 8% a GVC Gaesco; y el resto se reparte entre accionistas minoritarios. Cerca de 10.000 clientes de más de 65 países han depositado sus ahorros en la plataforma, que opera con una tecnología y metodología innovadoras basadas en la transparencia, la accesibilidad y la independencia. Esta es la primera ‘ronda A’ de inbestMe, abierta también a inversores de capital riesgo para escalar las operaciones.
Desde su lanzamiento en 2017, inbestMe ha construido una amplia oferta de carteras de inversión eficientes y diversificadas globalmente, que cubren todo el ciclo financiero, tanto para inversores con perfil de riesgo alto como para el pequeño inversor que prima el ahorro frente a las oscilaciones del mercado. Su oferta comprende más de un centenar de combinaciones de carteras según divisa y modalidad de inversión (estándar, ESG o Value), compuestas por ETFs, fondos indexados, fondos monetarios o planes de pensiones.
Recientemente, ha implementado una estrategia de rebranding, que incluye el lanzamiento de una nueva app nativa para satisfacer la demanda del cliente internacional, que incorpora un simulador por objetivos. Esta reformulación refuerza asimismo su compromiso por la innovación tecnológica continuada, de la que son ejemplo otras herramientas de personalización y planificación que ha ido desarrollando desde su fundación para optimizar la experiencia de usuario, como la funcionalidad de banca abierta o el reconocimiento biométrico en el proceso de apertura de cuenta, de los que fue pionero en el sector.
El hub financiero ha acelerado su crecimiento durante 2024, superando los 210 millones de euros de patrimonio gestionado, una cifra que espera duplicar en el próximo año. Por lo que respecta a la rentabilidad, el perfil medio de inversor de inbestMe habría obtenido un 62% de rentabilidad acumulada desde enero de 2017 hasta septiembre de este año, es decir, 45,4 puntos porcentuales más que la categoría renta variable mixta, según Inverco, que en el mismo periodo es del 16,6%.
Dados los recientes cambios en la política monetaria y las condiciones económicas, comprender la dinámica del sector de renta fija es más crítico que nunca. Con los recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y su énfasis en apoyar el mercado laboral, estamos asistiendo a una notable transición en la economía estadounidense.
Sin embargo, Europa se enfrenta a un escenario opuesto, en el que el Banco Central Europeo debe sortear las persistentes presiones inflacionistas en medio de unas débiles perspectivas de crecimiento. Estos acontecimientos crean tanto retos como oportunidades para los inversores en renta fija, lo que subraya la necesidad de contar con una visión informada y estrategias flexibles.
Ante estas circustancias, Flossbach von Storch organiza un encuentro online trimestral en inglés sobre renta fija. La conferencia tendrá lugar el 28 de noviembre a las 15:30 CET.
Frank Lipowski, responsable de Renta Fija y Gestor de Cartera de Flossbach von Storch, Bond Opportunities; Marcel Bross, gestor de Cartera de Flossbach von Storch, Bond Defensive y Lars Conrad, director de Renta Fija, ofrecerán una visión general de la evolución actual de los mercados de renta fija y de la rentabilidad de ambas estrategias.
Para participar, es necesario escribir a elena.taroncher@fvsag.com
La superación del test de la conferencia en la intranet de la web EFPA será válida por 1 hora para la recertificación EIA, EIP, EFA o EFP. También cualifica con 1 CPD de formación estructurada para los poseedores de CFA y certificación CAd.
Estas conferencias están exclusivamente dirigidas a inversores profesionales.
