Financiero e inmobiliario mantiene su dinamismo en el segundo trimestre con una previsión neta de generación de empleo del 26%

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Sector financiero e inmobiliario
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Según el último Estudio de Proyección de Empleo de ManpowerGroup, el sector financiero e inmobiliario se muestra como uno de los más optimistas sobre su capacidad para contratar en el segundo trimestre de 2025, con unas previsiones netas del 26%. Aunque aminoran 3 puntos en la comparativa intertrimestral, para este periodo se sitúan 11 puntos por encima de la media nacional (15%).

Así, un 38% de las compañías del sector prevé aumentar sus plantillas, un 47% pretende mantenerlas y solo un 12% anticipa reducciones en sus equipos entre los meses de abril y junio de 2025.

Begoña Fernández-Lledó, directora corporativa de Banca y Seguros de ManpowerGroup, afirma que “el sector financiero sigue mostrando una gran resiliencia y dinamismo en la generación de empleo. La digitalización de los servicios financieros y la consolidación de nuevas estrategias en banca, entre otros aspectos, están impulsando la demanda de talento especializado. Las empresas buscan perfiles con capacidades digitales y conocimientos en gestión del riesgo, compliance y análisis de datos, lo que abre oportunidades en múltiples niveles de cualificación”.

Transporte, logística y automoción se sitúa en primera posición del ranking sectorial con un 27%, y, por detrás del sector financiero e inmobiliario, están las empresas de bienes y servicios de consumo y las de salud y farmacia, ambas con un 25% y ambas mejorando sus registros del trimestre anterior, que eran de 15 y 8 puntos menos, respectivamente.

Tecnología, que iniciaba el año con las mejores previsiones de generación de empleo, desciende 7 puntos, hasta el 20%. También industria (15%) pierde 2 puntos respecto al trimestre anterior; mientras que energía y suministros recupera levemente el optimismo y pasa del 2% al 5% para el periodo abril-junio.

A la cola, publicidad y comunicación es el único sector con previsiones negativas, se desploma hasta el -18% tras haber registrado un sólido 20% en el primer trimestre de 2025. Este descenso de 38 puntos es el más acusado entre todos los sectores.

Financiero e inmobiliario, entre los más optimistas en la previsión de contratación a nivel global

El sector financiero e inmobiliario pierde 1 punto en la comparativa intertrimestral, pero aún se mantiene como uno de los más optimistas en sus previsiones de contratación en los próximos meses con un 32%, 7 puntos por encima de la media global. 

Solo lo supera, como en otras ocasiones, la industria tecnológica que, pese a que desciende 2 puntos con respecto al periodo enero-marzo, tiene 35% de previsiones netas.

El impacto fiscal de las inversiones en criptomonedas

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Impacto fiscal inversiones en criptomonedas
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El bitcoin, la criptomoneda más conocida, ha alcanzado valores superiores a los 100.000 euros durante su historia. Aunque algunos expertos sugieren que las criptomonedas carecen de un valor subyacente y que su «burbuja» podría estallar, la realidad es que estos activos generan millones de transacciones, las cuales están sujetas a impuestos. En paralelo, se ha detectado un interés creciente de la población por invertir en estas divisas digitales al tiempo que existen muchas dudas sobre la manera de tributación.

En 2024, la inversión en criptomonedas en España experimentó un notable crecimiento. La proporción de ciudadanos que poseían criptoactivos aumentó del 4% en 2022 al 9% en 2024.  Este incremento refleja un mayor interés en estos activos digitales, especialmente entre las personas de 25 a 39 años, seguidas por los jóvenes de 18 a 24 años.

Con relación a cómo es la repercusión fiscal de la inversión en criptomonedas, José Antonio Romero, socio de fiscal de RSM, describe la situación como un «laberinto» y señala que aún existen «muchas dudas» sobre el impacto tributario de este tipo de inversiones. «Nos enfrentamos a operaciones muy diversas con intangibles difíciles de comprender, además de un marco regulatorio complejo que no está diseñado para estos activos», explica.

Desde la creación del primer bitcoin, han surgido nuevas criptomonedas y las operaciones se han vuelto más sofisticadas, lo que tiene implicaciones fiscales. El problema radica en que, al ser cuestiones novedosas, “no había una jurisprudencia sólida o pronunciamientos administrativos en los que basarse», según Romero, y añade: «La fiscalidad se ha desarrollado a medida que se han presentado las diferentes complejidades de estas operaciones».

En todo este tiempo, es la Dirección General de Tributos la que ha sido la encargada de responder a las consultas tributarias de los contribuyentes. A pesar de la complejidad, ya existen algunos criterios establecidos. “Por ejemplo, en el ámbito de la tributación directa, se ha determinado que las ganancias o pérdidas patrimoniales derivadas del intercambio de criptomonedas deben integrarse en la base imponible del ahorro del IRPF”, sostiene el fiscalista.

Divisas digitales como medios de pago

En cuanto a la tributación indirecta, se ha consolidado el criterio de que las criptomonedas son divisas digitales que sirven como medios de pago, lo que implica que la entrega e intercambio de estos activos no están sujetos al IVA y los servicios asociados están exentos.

Romero también menciona la reciente obligación de informar sobre las criptomonedas en el extranjero mediante el modelo 721: «La Dirección General de Tributos ha indicado que las plataformas deben prestar servicios de custodia de claves, de lo contrario, no habría obligación de informar».

Además, existen pronunciamientos sobre el minado de criptomonedas, concluyendo que estas operaciones no están sujetas al IVA al no haber una relación directa entre el prestador del servicio y el destinatario. «Hay muchos supuestos y tributos afectados. Aunque ya existe cierta doctrina consolidada, aún quedan muchas dudas por resolver», subraya el socio de fiscal de RSM. «El Derecho Tributario es complejo y requiere tiempo para establecer criterios sólidos que guíen la toma de decisiones fiscales. Debemos tener paciencia y esperar nuevos pronunciamientos administrativos y judiciales, y mientras tanto, ser cautelosos», finaliza.

Sobre los tramos impositivos en el IRPF

En este contexto, lo que sí está claro son los tramos impositivos que se aplican a las ganancias obtenidas de la venta, cambio y staking de criptomonedas. Por los primeros 6.000 euros ganados se paga un 19% de IRPF. De 6.001 a 50.000 euros de ganancias se paga un 21%. De 50.001 a 200.000 euros ganados se paga un 23%. De 200.001 a 300.000 euros ganados se paga un 27%. Y a partir de 300.001 euros ganados se paga un 28% (30% de 2025 en adelante).

Sobre las obligaciones de información

Además, es obligatorio declarar los saldos en criptomonedas que superen los 50.000 euros custodiados por empresas no residentes mediante el modelo 721 (declaración informativa sobre monedas virtuales situadas en el extranjero).

Asimismo, las empresas residentes o establecimientos permanentes que custodien o intervengan en el intercambio de este tipo de activos tienen que presentar los modelos 172 (saldo de monedas virtuales) y 173 (operaciones con moneda virtual) por lo que la AEAT conocerá el saldo y el movimiento de este tipo de activos de los contribuyentes durante el ejercicio.

Los madrileños destinan más de 4.300 euros a la inversión en criptomonedas

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Inversión en criptomonedas Madrid
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En los últimos años, España ha sido testigo de un crecimiento  sostenido en la adopción de criptomonedas, impulsado por una mayor educación  financiera, la digitalización de la economía y la creciente demanda de alternativas de  inversión descentralizadas. A pesar de la volatilidad inherente al mercado y los constantes cambios regulatorios, los criptoactivos han consolidado su posición como una  opción atractiva para el ahorro y la diversificación del patrimonio. 

En este contexto, Criptan, plataforma líder en compraventa y ahorro de criptomonedas  en España, ha presentado su informe Radiografía del Perfil del Inversor Español en  Criptoactivos, donde analiza en profundidad el perfil y el comportamiento de los  inversores nacionales en este sector. 

Perfil del inversor en criptoactivos en la Comunidad de Madrid 

Según el estudio de Criptan, el inversor en criptomonedas en España es  mayoritariamente hombre (85,8%), con una edad media de 40 años. En cuanto a su  situación laboral, casi siete de cada 10 inversores españoles trabajan por cuenta ajena,  mientras que cerca del 18% lo hace por cuenta propia y casi un 7% son estudiantes.

En la Comunidad de Madrid, el 87% de los inversores son hombres, con una edad media (41)  superior a la nacional. Además, el 70,2% de los inversores madrileños son trabajadores  por cuenta ajena, el 18% lo son por cuenta propia y un 5,5% estudiantes. Los sectores con  mayor representación entre los inversores españoles son hostelería (8,1%), tecnología  (7,4%) y educación (6,6%). 

Estrategias de inversión y composición de carteras  

La inversión media en criptoactivos en España se sitúa cerca de los 3.100 euros. En cuanto  a la composición de las carteras, bitcoin sigue siendo el activo dominante, presente en el  50,6% de las inversiones, seguido de USDC (22.5%), euro (16,6%) y ethereum (8%). Por su  parte, en la Comunidad de Madrid la inversión media supera los 4.300 euros, superior a la  media nacional, siendo bitcoin (51,1%) la criptomoneda preferida de los madrileños,  seguida de USDC (21,9%) y euro (17,3%).  

A nivel estratégico, el informe revela que la mayoría de los inversores españoles opta por  una estrategia a largo plazo, conocida como «hodl», en la que los activos se mantienen  con el objetivo de capitalizar su revalorización en el tiempo. Esto evidencia que el  principal objetivo de los inversores españoles en criptoactivos es el ahorro y no la  especulación.

“El ecosistema cripto sigue en constante evolución, y cada vez más inversores  comprenden que, más allá de la especulación, los criptoactivos ofrecen un valor añadido  como reserva de valor y método de diversificación financiera. A medida que el sector  madura y se integra con las finanzas tradicionales, veremos una adopción aún mayor y  nuevas oportunidades de inversión”, reconoce Jorge Soriano, cofundador y CEO de  Criptan. 

Rentabilidad y tendencias de inversión 

Este informe de Criptan asegura que la rentabilidad de los criptoactivos ha superado el  100% en el último año, dependiendo del activo. Sin embargo, la actividad inversora sigue  patrones cíclicos, influenciados por la estacionalidad del mercado. 

Los meses más activos en volumen de inversión son noviembre y diciembre, seguidos de  marzo y octubre, mientras que septiembre y enero son los períodos con menor actividad. Jorge Soriano, cofundador y CEO de Criptan, afirma que «el comportamiento de  inversión en criptomonedas está condicionado por factores como el cierre del año fiscal, la reinversión de beneficios obtenidos en el ejercicio anterior y eventos macroeconómicos que impactan la confianza del mercado. Además, la volatilidad del sector genera oportunidades estratégicas para los inversores». 

En cuanto a la rentabilidad del ahorro, depende del activo y del plazo de inversión, aunque los inversores pueden obtener hasta un 10% anual en productos de ahorro, y más  del 13% con incentivos adicionales, como programas de referidos. 

Distribución geográfica de la inversión 

Las comunidades autónomas donde se registra una mayor adopción de  criptomonedas son Cataluña (19,9%), la Comunidad de Madrid (19,2%) y la Comunidad  Valenciana (17,4%). Estas regiones destacan por su dinamismo económico, alto nivel de digitalización y una fuerte concentración de inversores con perfil tecnológico y financiero. 

Por otro lado, las comunidades con menor participación en la inversión en criptoactivos son Navarra (1,5%), Cantabria (1,1%), Extremadura (1,1%) y La Rioja (0,8%).

Asimismo, en términos de fondos por persona, la comunidad autónoma con mayor volumen de inversión individual es la Comunidad de Madrid (21,3%). A continuación, se sitúan la Comunidad Valenciana (19,1%) y Cataluña (16,7%) mientras que en el lado  opuesto se sitúan Cantabria (1,7%), Asturias (1,6%) y La Rioja (0,5%). 

Así, los datos del informe de Criptan confirman que el inversor español en criptomonedas es, en su mayoría, un ahorrador con una visión a largo plazo, donde bitcoin sigue siendo  el activo principal. La creciente adopción y la alta rentabilidad del sector refuerzan la posición de los criptoactivos como una alternativa consolidada dentro del ecosistema financiero en España.

BME impulsa la eficiencia del sistema de liquidación español con la implementación de una nueva reforma

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Reforma sistema de liquidación BME
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El nuevo proceso de Liquidación de Iberclear ha entrado en vigor tras la aprobación de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y el Real Decreto 814/2023 de 8 de noviembre. La Reforma marca un nuevo hito en la armonización del mercado español con los estándares europeos.

La ley incluye la eliminación de la obligatoriedad de que el Depositario Central de Valores cuente con un Sistema de Información para la supervisión de la negociación, compensación, liquidación y registro de valores negociables (PTI o Post-Trading Interface), como elemento obligado para el control de la trazabilidad de las operaciones sobre valores negociables desde la negociación hasta su definitiva liquidación.

La desaparición de este sistema de información es uno de los cambios estructurales más significativos, al eliminar la necesidad de vincular simultáneamente la gestión del registro con el proceso de liquidación, lo que reduce significativamente los riesgos operativos y los costes asociados a los procesos de postcontratación. Con este cambio se incrementará la eficiencia en la liquidación de valores, simplificando y agilizando los procesos operativos, lo que permite minimizar el volumen de operaciones fallidas en su fecha teórica de liquidación.

Además, gracias a los cambios implementados, el mercado español cumple con el estándar europeo de criterios de case, conocido en el sector como Party 2La adopción de este estándar facilita la interoperabilidad del mercado español con el resto de Europa, alineando así los procesos de liquidación con las prácticas europeas. Junto con esta práctica, se simplifican y armonizan igualmente los tipos de operación. Esta armonización del mercado de valores español mejora la eficiencia operativa y aumenta su competitividad, al reducir barreras para la inversión y liquidación transfronteriza.

Otro aspecto muy relevante del cambio es que prepara al mercado español para una exitosa transición al ciclo de liquidación de D+1 (liquidación en un día, en lugar de los dos actuales), que se espera implementar en Europa en octubre de 2027. Esta migración reducirá aún más los riesgos al mejorar la eficiencia del mercado. En España, las operaciones de salida a bolsa ya se pueden liquidar en D+1, como han sido los casos de las recientes operaciones de HBX Group y COX.

Con estos cambios, se culmina una década de transformación en el sistema de liquidación de valores en España, pasando por la inicial Reforma-1 (mayo de 2015), que sustituyó el sistema registral de Referencias de Registro (RRS) -un identificador del origen de los valores- por el PTI, y por la posterior Reforma-2 (septiembre de 2017), que implicó la armonización del sistema de liquidación de la renta fija y la migración a Target2-Securities (T2S), con la que se unificó en un único sistema (ARCO) la liquidación de la renta variable y la renta fija.

“La implementación de esta reforma ha sido un esfuerzo conjunto de toda la industria. La colaboración y el compromiso de todas las partes interesadas han sido clave para el éxito del proyecto, así como la involucración y participación de la CNMV. La entrada en vigor ha sido un éxito y así lo reflejan los buenos datos de la eficiencia en la liquidación a lo largo de esta última semana. Estamos muy satisfechos por el impulso a la eficiencia y la competitividad de los mercados de capitales españoles y su sistema de liquidación que esta reforma trae consigo”, explica José Manuel Ortiz, Head Securities Services a.i., SIX.

Unigest amplía su gama de multiactivos y lanza un fondo con una rentabilidad objetivo no garantizada del 1,85% TAE

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Fondo multiactivo Unigest AM
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Unigest, sociedad gestora del Grupo Unicaja, sigue mejorando y haciendo más atractiva la completa gama de soluciones de ahorro e inversión que ofrece y que lleva a cabo a través de la combinación de productos propios y de alianzas con terceros. En concreto, ha ampliado su gama de multiactivos con la creación de Unifond Decidido y ha lanzado un fondo de inversión con una rentabilidad objetivo estimada no garantizada del 1,85% TAE al vencimiento.

Así, por un lado, Unifond Decidido se une a la gama de fondos multiactivo ya comercializados por la gestora de Unicaja (Unifond Conservador, Unifond Moderado y Unifond Dinámico), lo que permite cubrir cuatro perfiles de riesgo.

Este nuevo fondo será el de mayor exposición a renta variable de los citados cuatro perfiles (entre el 85% y el 100%). Su principal característica es que invertirá su patrimonio en una cartera muy variada de fondos internacionales, lo que le permitirá una gran diversificación sectorial, geográfica y de estilos de gestión.  

Respecto al nuevo fondo, denominado Unifond Rentabilidad Objetivo 2026-V FI, se comercializará hasta el próximo 22 de mayo y está dirigido a clientes con un perfil muy conservador, que tengan como objetivo lograr al vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial más una rentabilidad adicional.

Con un vencimiento previsto para el 29 de mayo de 2026, el fondo fija una ventana de liquidez (sin comisión de reembolso) para el 24 de noviembre de 2025, siempre que se dé un preaviso de, al menos, cinco días hábiles. 

La filosofía de Unifond Rentabilidad Objetivo 2026-V consiste en construir una cartera estable y diversificada de bonos del Tesoro italiano y deuda corporativa. Su contratación puede realizarse tanto en oficinas como a través de la Banca Digital de Unicaja. 

Amplia oferta de productos de inversión

Con estas actuaciones, la entidad pone a disposición de sus clientes todas las alternativas para el mejor cumplimiento de sus objetivos financieros. 

Además, Unigest continúa la línea marcada en 2024, ofreciendo vehículos que aprovechan el actual entorno de tipos de interés para generar rentabilidad y estabilidad a los clientes.

Aseafi y Crescenta analizan el papel del private equity en la diversificación de carteras

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Private equity en diversificación de carteras
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Aseafi ha llevado a cabo el webinar «Más allá de la bolsa», una sesión formativa en la que Crescenta ha analizado el creciente papel del private equity en la diversificación de carteras y su accesibilidad para un mayor número de inversores. Un análisis que se ha llevado a cabo de la mano de Ruth Martín, manager de relación con Inversores en Crescenta, y Borja Alonso del Cid, director RI Crescenta Alpha. Ambos han compartido su visión sobre las oportunidades que brinda el capital privado en la optimización de estrategias patrimoniales.

El encuentro, al que han asistido de forma online más de 70 profesionales del sector, ha servido para despejar dudas sobre por qué el private equity se ha convertido en una alternativa cada vez más atractiva, destacando su rentabilidad histórica a doble dígito y su menor exposición a la volatilidad de los mercados públicos. En este sentido, Ruth Martín, en su intervención titulada «Por qué tus clientes deberían introducir private equity: ejemplo de asset allocation», ha explicado cómo este tipo de inversión, antes reservada únicamente a grandes patrimonios, se ha democratizado gracias a la Ley Crea y Crece.

Asimismo, ha destacado que los seis requisitos para invertir en private equity como inversor minorista se centran en “disponer conocimientos generales y sobre el capital privado, tener experiencia invirtiendo y un plazo de inversión y finalidad, contar con un patrimonio mínimo y salud financiera al igual que una tolerancia al riesgo y rentabilidad”

En este sentido, también ha resaltado que los requisitos para invertir en private equity como inversor profesional se basan en cumplir dos de estos tres requisitos “tener experiencia en el sector financiero, disponer de un patrimonio financiero superior a 500.000 euros e inversiones en capital privado de volumen significativo (menos de 100.000 euros)”

La manager de relación con Inversores en Crescenta también ha compartido con los asistentes cómo es el funcionamiento de un fondo, y ha hecho hincapié en que el compromiso de inversión se divide en aportaciones durante los primeros cinco años, aproximadamente, a través de llamadas de capital.  “No obstante, hay que tener presente que a partir del año 5-6 el fondo irá desinvirtiendo y devolviendo lo invertido más las ganancias, lo que se conoce como distribuciones”, ha matizado Ruth Martín.

En Crescenta construyen portfolios de fondos concentrados, con un proceso de selección de subyacentes que es “exhaustivo” y en el que se analizan solo fondos de gestoras Top-Tier, seleccionando fondos con retornos muy superiores a la medida del mercado de capital privado. “Es por ello que solo un 3% de los fondos analizados pasan a formar parte de nuestras carteras”, decía la manager de relación con Inversores en Crescenta. Además, añadía que la firma es la primera gestora 100% digital de private equity. 

Gracias a ello, el inversor minorista puede invertir como los grandes institucionales, que llevan décadas beneficiándose de estas elevadas rentabilidades. “De hecho, las grandes entidades financieras recomiendan para estos inversores profesionales tener, al menos, un 40% de exposición a los mercados privados, siempre que encaje con su perfil de riesgo”, matizó. 

Private equity en carteras de altos patrimonios

Por su parte, Borja Alonso del Cid, en su ponencia «Private equity en carteras de altos patrimonios: estructuración y gestión de SCRs y digitalización de la cartera de alternativos», ha profundizado en cómo las SCRs (Sociedades de Capital Riesgo) permiten a inversores profesionales y family offices estructurar sus carteras de manera más eficiente, optimizando la fiscalidad y maximizando los retornos. Además, ha destacado la importancia de la digitalización en la gestión de activos alternativos, facilitando un acceso más transparente.

Uno de los aspectos clave abordados en el webinar ha sido la creciente integración del private equity en las estrategias de inversión de carteras diversificadas, resaltando su capacidad para aportar rendimientos sostenidos a largo plazo. Se ha analizado cómo este activo, con una rentabilidad media superior al 15% en las últimas décadas, ha superado consistentemente a la renta variable y la renta fija, mostrando una menor volatilidad y un mayor potencial de crecimiento.

Además, se ha puesto sobre la mesa la importancia de la consolidación de carteras y la gestión de liquidez en inversiones alternativas, aspectos fundamentales para garantizar que los inversores puedan aprovechar las ventajas del private equity sin comprometer la flexibilidad de su cartera. “La digitalización ha emergido como un factor clave, permitiendo a los inversores monitorizar sus posiciones de manera más ágil, acceder a oportunidades exclusivas y estructurar sus estrategias de inversión de forma más eficiente”, ha destacado Borja Alonso del Cid.

Finalmente, cabe resaltar que, con la organización de esta jornada, Aseafi reafirma su compromiso de difundir conocimiento financiero a nivel profesional, proporcionando herramientas clave para comprender y aprovechar el potencial del private equity en la gestión patrimonial. Es por ello que este webinar ha servido para generar un debate enriquecedor y poner de manifiesto el papel que juegan las inversiones alternativas en la evolución del sector financiero, consolidando el private equity como una opción cada vez más accesible para diversificar y optimizar las carteras de inversión.

Los españoles destinan cerca de 4.100 euros a la inversión en criptomonedas

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Inversión en criptomonedas España
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En los últimos años, España ha sido testigo de un crecimiento sostenido en la adopción de criptomonedas, impulsado por una mayor educación financiera, la digitalización de la economía y la creciente demanda de alternativas de inversión descentralizadas. A pesar de la volatilidad inherente al mercado y los constantes cambios regulatorios, los criptoactivos han consolidado su posición como una opción atractiva para el ahorro y la diversificación del patrimonio. 

En este contexto, Criptan, plataforma líder en compraventa y ahorro de criptomonedas en España, ha presentado su informe Radiografía del Perfil del Inversor Español en Criptoactivos, donde analiza en profundidad el perfil y el comportamiento de los inversores nacionales en este sector. 

Perfil del inversor en criptoactivos en España 

Según el estudio de Criptan, el inversor en criptomonedas en España es mayoritariamente hombre (86,1%), con una edad media de 37,6 años. En cuanto a su situación laboral, casi 7 de cada 10 inversores españoles trabajan por cuenta ajena, mientras que cerca del 18% lo hace por cuenta propia y casi un 7% son estudiantes.

Los sectores con mayor representación entre los inversores son hostelería (8,1%), tecnología (7,4%) y educación (6,6%). 

Estrategias de inversión y composición de carteras 

La inversión media en criptoactivos en España se sitúa cerca de los 3.100 euros. En cuanto a la composición de las carteras, bitcoin sigue siendo el activo dominante, presente en el 57% de las inversiones, seguido de USDC (24.5%), euro (15,8%) y ethereum (2,9%). 

A nivel estratégico, el informe revela que la mayoría de los inversores españoles opta por una estrategia a largo plazo, conocida como «hodl», en la que los activos se mantienen con el objetivo de capitalizar su revalorización en el tiempo. Esto evidencia que el  principal objetivo de los inversores españoles en criptoactivos es el ahorro y no la especulación. 

“El ecosistema cripto sigue en constante evolución, y cada vez más inversores comprenden que, más allá de la especulación, los criptoactivos ofrecen un valor añadido como reserva de valor y método de diversificación financiera. A medida que el sector madura y se integra con las finanzas tradicionales, veremos una adopción aún mayor y nuevas oportunidades de inversión”, reconoce Jorge Soriano, cofundador y CEO de Criptan.

Rentabilidad y tendencias de inversión 

Este informe de Criptan asegura que la rentabilidad de los criptoactivos ha superado el 100% en el último año, dependiendo del activo. Sin embargo, la actividad inversora sigue patrones cíclicos, influenciados por la estacionalidad del mercado. 

Los meses más activos en volumen de inversión son noviembre y diciembre, seguidos de marzo y octubre, mientras que septiembre y enero son los períodos con menor actividad. Jorge Soriano, cofundador y CEO de Criptan, afirma que «el comportamiento de inversión en criptomonedas está condicionado por factores como el cierre del año fiscal, la reinversión de beneficios obtenidos en el ejercicio anterior y eventos macroeconómicos que impactan la confianza del mercado. Además, la volatilidad del sector genera oportunidades estratégicas para los inversores».

En cuanto a la rentabilidad del ahorro, depende del activo y del plazo de inversión, aunque los inversores pueden obtener hasta un 10% anual en productos de ahorro, y más del 13% con incentivos adicionales, como programas de referidos. 

Distribución geográfica de la inversión 

Las comunidades autónomas donde se registra una mayor adopción de criptomonedas son Cataluña (19,9%), la Comunidad de Madrid (19,2%) y la Comunidad Valenciana (17,4%). Estas regiones destacan por su dinamismo económico, alto nivel de digitalización y una fuerte concentración de inversores con perfil tecnológico y financiero. 

Por otro lado, las comunidades con menor participación en la inversión en criptoactivos son Navarra (1,5%), Cantabria (1,1%), Extremadura (1,1%) y La Rioja (0,8%). 

Asimismo, en términos de fondos por persona, la comunidad autónoma con mayor volumen de inversión individual es la Comunidad de Madrid (21,3%). A continuación, se sitúa la Comunidad Valenciana (19,1%) y Cataluña (16,7%). Mientras que en el lado opuesto se encuentran Cantabria (1,7%), Asturias (1,6%) y La Rioja (0,5%).

Así, los datos del informe de Criptan confirman que el inversor español en criptomonedas es, en su mayoría, un ahorrador con una visión a largo plazo, donde Bitcoin sigue siendo el activo principal. La creciente adopción y la alta rentabilidad del sector refuerzan la posición de los criptoactivos como una alternativa consolidada dentro del ecosistema financiero en España.

DWS y Deutsche Bank inician su colaboración para desarrollar oportunidades de inversión en el ámbito del crédito privado

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Crédito privado DWS Deutsche Bank
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DWS y Deutsche Bank han anunciado el lanzamiento de una colaboración estratégica para desarrollar oportunidades de inversión en el segmento de crédito privado para los clientes de DWS. Como parte de la iniciativa, DWS tendrá acceso preferente a determinadas oportunidades de financiación basada en activos, préstamos directos y otros activos de crédito privado originados por Deutsche Bank.

Según explican las entidades, esta alianza estratégica aúna el liderazgo de mercado de Deutsche Bank en el acceso al mercado de renta fija, la provisión de liquidez y las capacidades de financiación, así como el patrimonio de inversión y la experiencia que ofrece la plataforma alternativa de 110.000 millones de euros (a 31 de diciembre de 2024) de DWS. La colaboración permite a DWS aprovechar las amplias capacidades de origen y abastecimiento de Deutsche Bank para ofrecer nuevas oportunidades de inversión en crédito privado a su base global de clientes. 

A su vez, Patrick Connors se incorporará a DWS desde su actual cargo de European Head of the Global Credit Financing and Solutions Business en Deutsche Bank para convertirse en Global Head of Private Credit en DWS. Connors, que reportará al CEO, Stefan Hoops, cuenta con más de 20 años de experiencia en los mercados de financiación privada y crédito, y posee una amplia experiencia en todas las áreas del mercado de crédito privado, especialmente en la financiación basada en activos. 

«El crédito privado es una oferta clave para nuestros clientes que buscan exposición a las inversiones en la economía real. La creación es el principal factor diferenciador para los gestores de activos alternativos, especialmente en el caso de la financiación basada en activos, que requiere canales de origen muy diferentes a los de los préstamos directos. La combinación de la amplia y consolidada experiencia en creación de Deutsche Bank y su amplia gama de relaciones en la economía real con los 50 años de experiencia de DWS en la gestión de activos alternativos es un paso lógico. Estamos encantados de colaborar con Deutsche Bank en todo el ámbito del crédito privado y de mejorar significativamente nuestras capacidades en crédito alternativo», ha señalado Stefan Hoops, CEO de DWS.

Por su parte, Ram Nayak, Head of Investment Banking & Global Head of Fixed Income & Currencies de Deutsche Bank, ha añadido: “Nos complace trabajar con DWS para desarrollar oportunidades de inversión en crédito privado para los inversores. La demanda de activos de crédito privado por parte de los inversores es importante y contamos con un negocio de financiación líder en el mercado con una larga trayectoria en el origen de crédito privado en todas las clases de activos que se remonta a más de dos décadas. Con más de 1 billón de euros en activos bajo gestión y una red de distribución global, así como estrechos vínculos con Deutsche Bank, DWS es el socio idóneo para aprovechar nuestra experiencia, entregando nuestra oferta a sus clientes».

M&G amplía la gama de renta fija con el lanzamiento de una estrategia de bonos corporativos chinos

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Bonos corporativos chinos
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M&G ha anunciado el lanzamiento del M&G (Lux) China Corporate Bond Fund, ampliando así la oferta de renta fija global para clientes externos. Según explica, el fondo brinda a los inversores la oportunidad de invertir en el enorme mercado de deuda corporativa de China continental, uno de los mercados de crédito más grandes y de mayor crecimiento del mundo, «en un momento en que los inversores internacionales buscan oportunidades de diversificación en renta fija».

La gestora considera que, en un contexto de cambios en los ciclos de los tipos de interés mundiales, el fondo aspira a generar una rentabilidad total superior a la del mercado de deuda corporativa de China en cualquier periodo de tres años. Y explica que, ante una política monetaria china que difiere de la de las principales economías desarrolladas, el vehículo trata de captar oportunidades de valor relativo mediante una combinación de capital e ingresos, al tiempo que amplía el acceso de los inversores internacionales al dinámico mercado chino de deuda corporativa. 

El fondo invertirá de forma activa en deuda corporativa de calidad elevada, lo que incluye entidades de propiedad estatal y vehículos financieros de administraciones locales, manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad para invertir hasta el 50% en bonos denominados en dólares y emitidos por entidades chinas. El gestor del fondo será William Xin, afincado en Singapur y con más de dos décadas de experiencia en el mercado chino de deuda corporativa. Xin contará con el apoyo del equipo de renta fija asiática de M&G, con sede en Singapur, que gestiona activos valorados en cerca de 10.000 millones de dólares en toda la región, así como con la amplia capacidad de investigación y análisis crediticio exclusivo del grupo en el Reino Unido, Europa y Estados Unidos. «La combinación de experiencia local y recursos globales proporcionará a los clientes un enfoque basado en el análisis para identificar oportunidades atractivas en el mercado de bonos corporativos de China», destacan desde M&G. 

“Sigue creciendo la demanda de una exposición diversificada a la renta fija por parte de los inversores, sobre todo en Asia y Europa. Este lanzamiento se produce tras una importante inversión en la ampliación de la plataforma de deuda corporativa mundial de M&G, incluido el despliegue de competencias en renta fija asiática, con el objetivo de mejorar la capacidad de ofrecer soluciones innovadoras a los clientes y acceso a los principales mercados de renta fija. Por medio de nuestra capacidad interna de análisis de deuda corporativa y la gran experiencia en selección de crédito de todos los equipos de inversión, esta estrategia ofrece a los inversores una forma atractiva de acceder al mercado de bonos de China continental, en plena evolución, al tiempo que se benefician del disciplinado enfoque de M&G en la gestión activa de la renta fija”, señala Andrew Chorlton, director de Inversiones de Renta Fija de M&G Investments.

Por su parte, William Xin, gestor de carteras de renta fija asiática de M&G Investments, añadió: “El mercado chino de deuda corporativa es uno de los más dinámicos del mundo y los inversores globales se sienten atraídos por la diversificación que ofrece, un perfil de rentabilidad-riesgo relativamente estable y una baja correlación con otros mercados de renta fija. A medida que el mercado siga internacionalizándose, prevemos que continúe incrementándose la demanda de activos chinos denominados en yuanes a largo plazo”.

El vehículo, que se clasificará como conforme al artículo 8 del reglamento SFDR, está estructurado como una SICAV y estará disponible para inversores institucionales y mayoristas de Europa, así como para inversores profesionales de toda Asia.

IMpower FundForum 2025: punto de encuentro del mundo de la gestión de activos y patrimonios

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Impower FundForum 2025
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Un año más, Mónaco se convertirá en centro de encuentro para los líderes de la gestión de activos y patrimonios durante el IMpower FundForum, que se celebrará del 23 al 25 de junio de este año. Como el único evento especializado dedicado a gestores de inversiones en mercados activos, pasivos y privados con un enfoque en la gestión de patrimonios privados, es una cita imprescindible para los altos ejecutivos del sector.

Únete a más de 1.400 líderes senior, incluidos 500+ gestores de activos, 400+ selectores de fondos y propietarios de activos, en tres días dinámicos de networking y colaboración, a través de este link de registro. Año tras año, el evento es el preferido por CEOs, CIOs, COOs y socios de las principales gestoras de activos y GPs a nivel global, con una trayectoria de 35 años ofreciendo información inigualable sobre el sector.

Con la mayor presencia de compradores de fondos y LPs de banca privada y gestión de patrimonios privados, este es el único evento en el que puedes conectar con más de 500 profesionales influyentes. Según explican los promotores del evento, “un tercio de los asistentes está compuesto por selectores de fondos y propietarios de activos. Posiciónate a la vanguardia de la comunidad de gestión de activos y patrimonios en IMpower FundForum, el evento definitivo para establecer conexiones significativas y obtener información valiosa sobre la industria”. 

En el evento, los selectores de fondos asisten de forma gratuita, mientras que los gestores de activos y patrimonios disfrutan de tarifas con descuento. Regístrate ahora y ahorra un 10 % con el código: FKN3972FUNDSOC

Para más información, visita nuestro sitio web o contáctanos en gf-registrations@informa.com o en el teléfono +44 (0) 20 8052 2013.