BNP Paribas Asset Management ha anunciado el lanzamiento de un nuevo ETF de renta variable global, con el que amplía su gama de inversión socialmente responsable y de vehículos alineados con los índices de referencia armonizados con el Acuerdo de París (SRI PAB, por sus siglas en inglés). Según destacan desde la gestora, esta gama cuenta con más de 6.500 millones de euros en activos bajo gestión.
Este nuevo vehículo, el BNP Paribas Easy MSCI ACWI SRI S-Series PAB 5% Capped UCITS ETF, es un subfondo de BNP Paribas Easy Irish ICAV y ya cotiza en Euronext Paris, Borsa Italiana y SIX, además está previsto que el 23 de mayo comience a cotizar en Deutsche Börse Xetra.
Según explica la gestora, el fondo trata de replicar la rentabilidad del índice MSCI ACWI SRI S-Series PAB 5% Capped Index y tiene como objetivo ofrecer a los inversores exposición a empresas de todo el mundo, tanto de los mercados desarrollados como de los emergentes, que cuentan con unos estándares elevados en materia de cuestiones medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG). Además, este ETF climático se propone cumplir con los objetivos de los índices armonizados con el Acuerdo de París, reduciendo en al menos un 50% las emisiones de gases de efecto invernadero con respecto al universo de inversión inicial y alcanzando un objetivo adicional de descarbonización de como mínimo un 7% anual.
Está clasificado como Artículo 8 en virtud del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés). En este contexto, promociona características medioambientales y sociales invirtiendo en empresas evaluadas según criterios ESG, como la oportunidad medioambiental, la contaminación y los residuos, el capital humano o el gobierno corporativo, o en función de sus esfuerzos por reducir su exposición al carbón y a los combustibles fósiles no convencionales. Por lo tanto, el fondo excluye a las empresas pertenecientes a sectores con un impacto ESG negativo, a las que incumplen los principios incluidos en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas y a las que están implicadas en controversias relacionadas con los criterios ESG. En este sentido, el ETF se compromete a invertir un mínimo del 35% de sus activos netos en inversiones sostenibles y pretende mantener un error de seguimiento inferior al 1% frente al índice subyacente.
«Vemos un gran interés en los ETFs SRI PAB y nos enorgullece anunciar la ampliación de nuestra gama de ETFs en el marco de nuestro vehículo irlandés de gestión colectiva de activos (ICAV). A través de este nuevo ETF nuestros clientes en España y Portugal podrán acceder a las oportunidades de crecimiento a largo plazo que ofrece la renta variable global, integrando al mismo tiempo un enfoque ESG sólido. Con el ya existente MSCI SRI World PAB ETF y este nuevo ETF, tendrán acceso a la renta variable de mercados desarrollados y emergentes», ha destacado Sol Hurtado de Mendoza, directora general de BNP Paribas Asset Management para España y Portugal.
Desde la gestora destacan que el volumen de activos gestionados en el marco de la temática de inversión que persigue la consecución del objetivo de cero emisiones netas en 2050, en la que se incluyen los ETF PAB, ha mostrado un impresionante aumento del 2.456% en los últimos diez años, pasando de 2.300 millones de euros en 2014 a 58.500 millones en 2024. «Aun cuando el peso de esta temática sigue siendo reducido en comparación con el volumen total de activos gestionados por todos los ETF (3,4%), su crecimiento demuestra el interés del mercado por los ETF climáticos», indican desde BNP Pariabas AM.
Los recursos dedicados a la gestión del voto y la implicación en las compañías en las que se invierte deberían duplicarse en proporción al volumen de activos que manejan los inversores institucionales. Así lo sugiere un nuevo informe del Thinking Ahead Institute (TAI), de WTW, y United Nations’ Principles for Responsible Investment group (UN PRI).
Este nuevo informe incluye una investigación llevada a cabo en colaboración con un grupo de trabajo técnico de los miembros de UN PRI y una encuesta global sobre la dotación de recursos de 69 organizaciones distintas a la gestión del voto e implicación, que gestionan un total de 16 billones de dólares en activos en todo el mundo. Basándose en los resultados de la encuesta y en la investigación realizada por el TAI, el informe sostiene que el nivel medio de recursos de la industria se sitúa actualmente en torno al 5%.
Se trata de un porcentaje de los costes totales de gestión de inversiones. Existe una visión clara de que es necesario aumentar los recursos, respaldada por las opiniones de los profesionales del sector. Los encuestados coinciden en que el nivel actual de recursos dedicados es inadecuado y no se ajusta a su finalidad.
En respuesta, el TAI y UN PRI sugieren, conjuntamente, que la industria de gestión de activos debe duplicar estos recursos a lo largo del tiempo para satisfacer las crecientes demandas y necesidades. Esta transición duraría varios años.
Adicionalmente, TAI y UN PRI están lanzando una nueva herramienta, Stewardship Resources Assessment Framework, para permitir a miembros de la industria evaluar los recursos destinados de una forma más estructurada, así como la posterior mejora de dichos recursos a lo largo del tiempo.
Marisa Hall, directora del Thinking Ahead Institute, apunta: “Nuestra colaboración con el PRI en este proyecto ha estado impulsada por nuestro compromiso con la comunidad inversora a largo plazo. La gestión siempre ha desempeñado un papel crucial en el sector de la inversión, pero, con demasiada frecuencia, carece de recursos adecuados”.
“Este trabajo ha reforzado aún más nuestra comprensión de los desafíos que plantea la dotación de recursos al stewardship, incluso cuando el sector reconoce cada vez más que la gestión no es simplemente una función necesaria, sino una característica del sistema que añade valor. Esperamos con interés los comentarios de todo el sector de la inversión mundial sobre los próximos pasos, así como muchos debates futuros sobre la aplicación de estas conclusiones”, concluye Hall.
Oriol Ramírez-Monsonis, director en inversiones de WTW España, añade: “Está demostrado que poner el foco en actividades de implicación y voto conduce a la obtención de mejores resultados por parte del sector, pero, a pesar de ello, la dotación de recursos en este
sentido ha recibido, hasta la fecha, muy poca atención”.
Nathan Fabian, director de Sistemas Sostenibles del PRI, manifiesta: “Ahora más que nunca se necesita una implicación y voto sólidos para satisfacer los intereses de los inversores a largo plazo. Estas ambiciones sólo pueden alcanzarse con los recursos adecuados. Hacemos un llamamiento a los inversores para que caminen hacia enfoques basados en una mayor y más eficiente dotación de recursos de gestión y administración que fomenten la transparencia y generen un impacto a largo plazo”.
Para más detalles, ya está disponible el informe completo: ‘Putting resources where ambitions are‘. Este estudio se encargó como parte del programa Propiedad Activa 2.0 del PRI, que establece un marco para un stewardship más ambicioso, necesario para satisfacer los intereses de los beneficiarios y mejorar la sostenibilidad y resistencia del sistema financiero.
Argent, con la colaboración del Instituto Español de Analistas, celebra la V edición de la final de Value Challenge, que tendrá lugar el próximo 13 de junio. El #ValueChallenge es una competición única en su género y se ha convertido en una referencia en España y en el extranjero.
«El evento que hemos organizado para albergar la final estará a la altura para ser una experiencia enriquecedora e inolvidable para todos los finalistas, miembros del jurado y asistentes», explica Cristina Diezma, presidenta de Argent y el club del Instituto Español de Analistas.
Contará con la presencia de reconocidos profesionales e invitados especiales del sector financiero, convirtiendo este evento en el lugar perfecto para establecer nuevas conexiones y aprender de los mejores. Los patrocinadores, Azvalor Asset Management, el Instituto Español de Analistas y el IEB, también participan activamente.
Después de que se revele el ganador, todos los asistentes tendrán la oportunidad de relajarse, conversar y conectarse con los finalistas, miembros del jurado y otros apasionados del hashtag#valueinvesting y la hashtag#inversión en un ágape.
Todos los detalles más abajo:
¿Cuándo? Jueves 13 de junio a las 18:30
¿Dónde? Casa Zamora en plena Gran Vía de Madrid (c/De las Tres Cruces 12, 28013, Madrid)
Foto cedidaSergio Valverde, nuevo responsable de la red de planificadores financieros en JubilaME.
JubilaME, plataforma digital experta en el bienestar financiero, da un paso más en su plan de expansión incorporando a su equipo a Sergio Valverde como responsable de la red de planificadores financieros.
Sergio cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector financiero y asegurador, desarrollándose estos últimos como especialista en planificación financiera y previsional.
Es licenciado en Administración, Dirección de Empresas por la Universidad Mississippi. Cuenta, además, con el Máster de Administración y Dirección de Empresas en EUDE Business School, título de Educador y Planificador Financiero por la AEPF y la acreditación TFA (Technical Financial Advisor) por la W&K Financial Education, entre otros.
En su nuevo rol, Valverde se responsabilizará de aumentar la red de agentes financieros en línea con el plan de crecimiento de la entidad. Paralelamente, implantará un modelo de educación financiera que se pondrá a disposición de todos los clientes de JubilaMe.
Por su parte, Sergio Valverde ha querido agradecer la confianza depositada, valorando la política de JubilaME: «Ilusionado de unirme a este importante proyecto con la idea de verlo crecer y que se afiance como entidad referente en el sector, ayudando a mejorar la salud financiera de las personas. En JubilaMe mantendremos un nivel alto de calidad para ofrecer las mejores soluciones a los clientes».
Para Julio Fernández, CEO de JubilaME, la incorporación de Sergio Valverde no solo es «un paso más en nuestro objetivo por ofrecer un asesoramiento de calidad, apostando por la distribución phygital (física + digital), sino que pondremos a disposición de nuestros clientes los conocimientos financieros y previsionales necesarios con el fin de que puedan tomar decisiones adecuadas para llevar a cabo una correcta planificación».
Acompañe a Nick Sheridan, gestor de cartera de Janus Henderson, en su actualización de la estrategia Global Small Cap. Sheridan compartirá su visión de mercado, así como las últimas perspectivas que maneja. Este webcast incluye una actualización del posicionamiento y la rentabilidad.
El webcast se celebrará el 26 de junio a las 2pm BST | 3pm CEST | 9am EDT con una duración de aproximadamente 20 minutos.
Acompañe a Jenna Barnard, codirectora de Bonos Globales de Janus Henderson, y a Nicholas Ware, gestor de cartera, en su actualización de la estrategia de Bonos Globales de Rendimiento Total de la firma.
Janus Henderson celebrará el próximo 25 de junio a las 2pm BST | 3pm CEST | 9am EDT un webcast de unos 20 minutos de duración en el que Barnard y Ware compartirán sus últimas perspectivas y perspectivas de mercado. Este webcast incluye información actualizada sobre posicionamiento y rentabilidad de la estrategia.
Pixabay CC0 Public Domain. Los ETPs de renta fija mantuvieron su solidez frente a los de renta variable, según iShares
Acompañe a Ollie Beckett, gestor de carteras del equipo de renta variable europea de Janus Henderson el jueves 20 de junio, en su actualización trimestral sobre la estrategia de renta variable europea de pequeña capitalización, y comparta sus últimas perspectivas de mercado.
La gestora celebrará un webinar el 20 de junio a las 2pm BST | 3pm CEST | 9am EDT. Puede registrarse a través de este enlace.
Foto cedidaPresentación del III Mapa del Talento Sénior
En España, el peso de los seniors en la población ocupada ha aumentado de manera significativa. De hecho, desde 2008, el número de ocupados sénior ha pasado de 2,3 millones a 4,1 en 2022, lo que supone un incremento del 78%. En contraste, en el mismo periodo, el colectivo junior ha pasado de 4,6 millones a 2,9 millones, lo que supone una disminución del 37% de jóvenes trabajando.
Esta diferencia pone de manifiesto una “silverización” del mercado laboral, que hace pronosticar que el colectivo senior será cada vez más decisivo en la economía española, y refleja una tendencia que seguirá avanzando.
Además, la participación de los jóvenes en el mercado laboral ha descendido en los últimos años de forma considerable frente a la de los sénior. Actualmente, los jóvenes representan el 16% del total de la población activa y los sénior, el 20%. En este sentido, también se está produciendo una “desjuvenización” del mercado laboral como consecuencia, entre otros factores, del cambio demográfico, la emigración de trabajadores cualificados, el fracaso escolar y las condiciones laborales de este colectivo.
Estas son algunas de las conclusiones del “III Mapa de Talento Sénior. Jóvenes y mayores en el mercado laboral. La colaboración intergeneracional”, un informe impulsado por el Centro de Investigación Ageingnomics de Fundación Mapfre, que ha contado con la colaboración de la Fundación máshumano, que analiza la diferencia existente entre la realidad laboral de los jóvenes menores de 30 años con la de los mayores de 55 años, y que pone en relieve la importancia de la economía plateada como “motor de empleo para ambos colectivos”.
En este sentido, se resalta que “una economía sénior supondría que más mayores (y jóvenes) trabajasen y pagasen impuestos, pero sobre todo que más españoles se beneficien de ser el mejor país del mundo para envejecer y generar toda una industria del envejecimiento que haga que millones de personas vengan a nuestro país”.
En la presentación del informe, que se ha celebrado en el auditorio de Sagardoy Abogados, han participado Iñigo Sagardoy, presidente de Fundación máshumano; Juan Fernández Palacios, director del Centro de Investigación Ageingnomics; y Tomás Pereda, subdirector general de Fundación máshumano, así como Rafael Puyol, Alfonso Jiménez e Iñaki Ortega, coautores de la investigación que utiliza fuentes oficiales, como el Instituto Nacional de Estadística (INE) y la encuesta Global Entrepreneurship Monitor (GEM) en base a datos analizados entre 2008 y 2022. Asimismo, la apertura del acto ha corrido a cargo del presidente del Consejo Económico y Social (CES), Antón Costas, y de la directora general de Personas y Organización de Mapfre, Elena Sanz.
Durante su intervención, Sanz ha destacado que “la generación sénior actual, al venir de una cultura del esfuerzo y del ahorro, es también un verdadero motor económico en términos de consumo e inversión”. También ha subrayado que “gobiernos, empresas e instituciones inviertan en el dividendo sénior, ya que supone fortalecer la demanda económica y, con ella, la generación de empleo”.
En esta línea, Fernández Palacios se ha referido además a que “es importante poner en marcha medidas que fomenten el empleo de los mayores de 55 años y que luchen contra el edadismo laboral, evitando así, el derroche de talento sénior que se está produciendo actualmente en España”. El director del Centro de Investigación Ageingnomics ha hecho hincapié en que “la diversidad generacional puede y debe crear valor en cualquier organización y especialmente en las empresas”.
Por su parte, Costas ha añadido que «la democratización de la longevidad no es una crisis demográfica, sino una fuente de innovación muy poderosa para dinamizar la sociedad, la economía y la empresa».
Menor número de seniors en paro, frente a los jóvenes
El informe pone en relieve que el número de parados menores de 30 años duplica el de los mayores de 55 años. Los jóvenes representan el 30% de los desempleados españoles, con cerca de 900.000 parados, una cifra que se sitúa muy por encima de la que corresponde a los seniors (16,4%), que se acerca al medio millón de personas (489.000).
Sin embargo, a pesar de que el colectivo sénior cuente con menos personas desempleadas, el paro juvenil está experimentando una bajada, mientras que el sénior está subiendo. En el periodo de 2008 a 2022, se ha visto un incremento de 300.000 seniors desempleados, mientras que el colectivo junior cuenta con 153.000 jóvenes desempleados menos.
El estudio también destaca que el paro de larga duración es más intenso entre los mayores de 55 años, ya que más del 50% de los seniors lleva dos años o más en esta situación, frente a los jóvenes, donde la mitad lleva menos de 6 meses. Estos datos reflejan las dificultades para trabajar que tiene este colectivo por razones de edad, así como la incidencia, todavía muy presente, del edadismo laboral en España, es decir, una forma de discriminación social en relación a la edad que afecta, especialmente, a las personas mayores.
Si se analiza la tasa de actividad, se ha producido un incremento de activos en el grupo senior, que ha pasado de 2,5 a 4,6 millones, mientras que se ha disminuido el total de activos jóvenes (de 5,7 a 3,8 millones de 2008 a 2022). Pese a ello, la representación en la tasa de actividad en el total nacional todavía es superior el colectivo junior (55,2%) frente al sénior (49,85%). Asimismo, destaca que la tasa de actividad de los seniors españoles es menor que la de los países de referencia en Europa.
Más autónomos a partir de los 55 años
El trabajo por cuenta propia está más presente entre los trabajadores mayores de 55 años que entre los jóvenes. Así, mientras que actualmente en España tan solo hay 189.000 jóvenes autónomos, se cuenta con 977.000 autónomos senior. Esta situación se da como consecuencia de que, a cierta edad, el trabajo por cuenta propia y el emprendimiento se convierten en una opción en la que los seniors pueden desarrollar sus especiales condiciones y capacidades.
En el caso de los autónomos mayores, el porcentaje que contrata es muy superior (35,4%) en comparación con los jóvenes (10,5%). Esto indica que no todos los seniors que se ponen a trabajar por cuenta propia lo hacen como “autoempleo”, sino que más de un tercio de ellos, además, contrata al menos a un empleado.
Sector servicios: con más mayores
En relación al sector de actividad, la “acusada terciarización” de la economía española determina la fuerte concentración de ocupados en el sector servicios, tanto entre los seniors (77%), como entre los juniors (81%). Si se hace el análisis por ramas de actividad que reúnen mayor número de ocupados, los jóvenes se concentran en sectores como la hostelería y comercio, frente a los mayores que se sitúan en el área sociosanitaria y la industria. La investigación pone de manifiesto que los jóvenes tienen una mejor formación que los mayores y que los séniores españoles se forman menos que los del resto de Europa.
Además, en cuanto al tipo de jornada, predomina el tiempo completo, tanto entre los mayores (89%) como entre los jóvenes (77,8%). Por su parte, la dedicación a tiempo parcial es reducida en ambos grupos, aunque es más habitual entre los jóvenes (22%), ya que en muchos casos el trabajo se combina con el estudio y en otros tantos se da por la inexistencia de alternativas mejores. Por su parte, solamente el 11% de los mayores de 55 años tiene jornada a tiempo parcial, una cifra muy inferior a la de los países europeos referentes en talento sénior como Suecia (32%) y Alemania (35%).
Buenas prácticas: más colaboración intergeneracional y flexibilidad
El informe recoge una selección de empresas ejemplares en retención, desarrollo y reconocimiento de talento sénior, como, CVS, con un programa mentoring para seniors; Sacyr, con una iniciativa de jubilación guiada; Mapfre, con Ageing, dirigido a fomentar el talento sénior y aportar flexibilidad a las condiciones laborales de los mayores; Leroy Merlin, que basa su cultura en compartir conocimiento entre los trabajadores de distintas generaciones; o ABB, con grupos de trabajo liderados por jóvenes talentos, entre otras. Las buenas prácticas internacionales detectadas demuestran que son muchas empresas las que han conseguido que colaboren séniores y jóvenes. En España, los programas de empresas como las Cámaras de Comercio, El Corte Inglés, SEUR, Sacyr o Mapfre atestiguan que se puede colaborar entre generaciones.
Además, aporta algunas claves para superar la situación actual a través del aumento de las oportunidades de colaboración intergeneracional; la formación y la capacitación digital para que los trabajadores puedan impulsar sus carreras; facilitar jubilaciones flexibles o por fases, así como reconocer derechos de igualdad generacional y la formación obligatoria para la recualificación profesional.
Mitos y realidades
El informe pone de manifiesto cómo siguen existiendo mitos sobre el talento sénior, entre ellos, que los seniors están desactualizados y no cuentan con capacidades digitales, que es imposible la colaboración intergeneracional, que apenas existen trabajadores senior o que la mayor parte del mercado laboral son jóvenes. Sin embargo, la realidad es muy diferente ya que hay 800.000 trabajadores menos en el colectivo junior que en el sénior.
Pixabay CC0 Public DomainAutor: Rudy and Peter Skitterians from Pixabay
Janus Henderson le invita el martes 18 de junio a un debate fundamental sobre el viaje hacia un futuro sostenible con su próximo seminario web, «Más allá del carbono: invertir en una transición climática creíble para impulsar el cambio en el mundo real».
Este evento promete una visión exhaustiva de los entresijos de la inversión en una transición climática, haciendo hincapié en el importante papel de la gestión de activos a la hora de evaluar los planes de transición y fomentar un futuro más ecológico al tiempo que se invierte de forma rentable. En él participarán Michelle Dunstan, directora de Responsabilidad Corporativa, Adrienn Sarandi, directora de la estrategia ESG y desarrollo, el analista Noah Barrett, el gestor sénior Tal Lomnitzer y la analista Olivia Gull.
El webinar se celebrará el 18 de junio a las 2pm BST | 3pm CEST | 9am EDT con una duración aproximada de 20 minutos.
En su objetivo de adaptar su oferta a las necesidades financieras de sus clientes, Unicaja pone a disposición de los mayores de 60 años una gama de seguros de rentas vitalicias, que les permitirá planificar sus ingresos mensuales e invertir de forma segura y sencilla a lo largo de su vida, a un tipo de interés técnico según emisión.
La entidad apuesta por dos modalidades de ahorro e inversión para acompañar a este segmento de la población durante todo su ciclo vital: Unirentas Capital y Unirentas Patrimonio 50, ambas de Unicorp Vida, sociedad participada al 50% por Santalucía y Unicaja. A través de estas soluciones financieras, se garantiza a los asegurados, mediante una aportación única inicial mínima de 20.000 euros, la percepción de una renta mensual vitalicia constante e invariable, de forma inmediata, desde el primer mes.
De este modo, los clientes, con edades entre los 60 y los 85 años, pueden beneficiarse de las ventajas derivadas de estos productos que, además de cumplir con las exigencias financieras más demandadas por este segmento, les permiten ingresar mensualmente una cantidad fija, que permanece inalterable ante las oscilaciones de los tipos de interés y del mercado, desde su contratación hasta su fallecimiento.
Otra de las particularidades que presentan estos seguros es que, al no formar parte del caudal hereditario, la persona asegurada decide en todo momento cómo legar parte de su patrimonio, pudiendo para ello designar las personas que desee como herederos del capital invertido.
El importe percibido en caso de fallecimiento depende de la modalidad contratada por el asegurado. Por una parte, a través de la opción Unirentas Capital, los beneficiarios designados en caso de fallecimiento pueden percibir un capital adicional, que supone el 101% de la prima invertida por el asegurado.
Mientras que, en la alternativa Unirentas Patrimonio 50, el capital asegurado en caso de fallecimiento decrece cada año de vigencia un 5%, hasta el límite mínimo del 50% de la prima aportada.
Productos de alta rentabilidad con ventajas fiscales
Otro de los puntos fuertes de estos productos son sus condiciones preferentes en materia fiscal, ya que las rentas generadas a partir de la prima única tienen importantes exenciones sobre el rendimiento de capital mobiliario. Por ello, su perceptor tributará en el IRPF un porcentaje reducido de la renta anual percibida, que varía en función de la edad natural de la persona asegurada en el momento de su contratación, de modo que esto convierte a la renta vitalicia en un vehículo de inversión con una alta rentabilidad.
Concretamente, los usuarios de 70 años en adelante solo tributan por el 8% de la renta mensual percibida; mientras que los mayores de entre 66 y 69 años, por el 20%, y los mayores de entre 60 y 65 años, por el 24%.
Asimismo, en el caso de las personas mayores de 65 años, también se podrán excluir de este gravamen las ganancias obtenidas por la transmisión de elementos patrimoniales, siempre que el importe total se destine, en el plazo de seis meses, a constituir un seguro de renta vitalicia a su favor, concretamente, en la modalidad Unirentas Patrimonio 50. En este caso, la cantidad máxima que podrá destinarse es 240.000 euros. Cuando el importe destinado a este seguro sea inferior al total de la ganancia patrimonial percibida, sólo quedará excluido de tributación la parte proporcional correspondiente a la cantidad reinvertida.
