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El reto del cliente 2.0 en Banca Privada y Gestión de Activos

La falta de confianza en las instituciones financieras y gestoras de activos ha obligado a los clientes a tomar las riendas de gobierno de su patrimonio financiero, en un proceso imparable, sin rangos de edad. Todos en mayor o menor medida avanzan hacia la mejora de su educación financiera aprovechando los recursos facilitados por la digitalización de la economía.

Y esta transformación digital ya está empezando a incidir en los servicios de banca privada y gestión de activos. Estudios avalan que en EE.UU. el 40% de los inversores utilizan las redes sociales como fuente de información de sus inversiones. En España se acerca al 30%, y aumentando.

Sin lugar a dudas, la enorme disponibilidad de información y capacidad de interacción de inversores y ahorradores a través de los servicios web, las comunidades virtuales, redes sociales, blogs, etc, compromete desde el propio modelo de relación y comunicación con el cliente hasta la propia estrategia de productos y servicios.

Un cliente 2.0 de Banca Privada es más exigente con el servicio y mucho más infiel. Quiere conocer las perspectivas, riesgos y oportunidades, consultando y escuchando también a otros prescriptores, analizando productos, marcas y personas. Además este nuevo cliente genera opinión en redes sociales. Su capacidad de influencia es mayor que hace tan solo tres años, siendo prioritario oírles y saber qué sienten y qué esperan de nosotros.

En definitiva, se está creando una base de inversores más informados y responsables con su dinero, abriendo numerosos interrogantes a las entidades que no estén evolucionando para mejorar la experiencia de la relación del cliente financiero 2.0.

Qué factores hay que empezar a gestionar desde la Banca Privada y la Gestión de Activos:

* Los clientes de banca privada y gestión de activos son menos confiados, están más informados y mejoran día a día su cultura financiera, por lo que se modifica la relación de poder hacia el cliente.

* Es crítico en este entorno mejorar la transparencia, la tecnología y el disponer de profesionales capaces de gestionar la relación de manera distinta.

* Las redes sociales jugarán un papel esencial en la interacción con clientes, información y asesoramiento sobre productos de inversión y ahorro, así como la imagen de marca de la entidad y de sus equipos. El cliente 2.0 espera encontrarte ahí.

* Los clientes serán muy exigentes en términos de pagar comisiones justas con relación a los productos y servicios que obtienen, por lo que se reducirán los ingresos de las entidades de Banca Privada y Gestión de Activos que no aporten un verdadero valor añadido.

* Las grandes entidades perderán cuota de mercado hacia nuevas empresas de servicios financieros (asesoramiento y/o gestión de activos) que se sirvan de las últimas tecnologías para ofrecer productos y servicios pioneros e innovadores, especialmente de la generación X (las que tienen ahora entre 30 y 45 años) y siguientes.

Por Rafael Romero, director de Inversiones de Unicorp Patrimonio (Banca Privada Unicaja). De estos temas se hablará en la próxima conferencia sobre fondos organizada por iiR.

Las opiniones expresadas son responsabilidad única y exclusiva del autor, y no representan la posición de la entidad en la que presta servicios.

Citigroup deja su negocio de banca minorista en 11 países, incluidos seis de América Latina

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El grupo bancario estadounidense Citigroup abandonará su negocio de banca minorista en once países, incluidos seis de América Latina. En este sentido, la entidad anunció que cerrará su negocio de banca personal en Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Panamá y Perú, así como en dos países europeos (Hungría y República Checa), además de Egipto, Japón y la isla de Guam, un anuncio que se hizo público al presentar sus cuentas trimestrales.

«Me he comprometido a simplificar nuestra compañía y a dirigir nuestros recursos limitados a los mercados donde podemos generar mayores ganancias a los accionistas», dijo el consejero delegado de Citigroup, Michael Corbat.

El máximo responsable del banco, que seguirá trabajando en esos once países con sus clientes institucionales, aseguró que la unidad de Banca de Consumo Global obtendrá mejores resultados centrándose en los países donde su tamaño ofrezca una ventaja competitiva, informa EFE.

Una vez que se complete «a finales de 2015» la salida de esos mercados, en un proceso sujeto a las condiciones del mercado y la aprobación de los reguladores, Citigroup tendrá presencia en 24 países con casi 57 millones de clientes.

«Es el siguiente paso en la ejecución de nuestra estrategia para tener una banca minorista más integrada a nivel mundial y centrada en zonas urbanas», dijo, por su parte, el responsable de la unidad de Banca de Consumo Global, el mexicano Manuel Medina-Mora.

Precisamente el Wall Street Journal, citando a fuentes cercanas a la situación, publicaba que Medina Mora se prepara también para salir de la compañía en los próximos meses. “Los detalles de la posible salida de Medina Mora no se han concluido y podrían cambiar, pero las personas familiarizadas con el accionar del banco dicen que dejará o anunciará su marcha a principios del próximo año”, apunta el diario.

El responsable de la filial mexicana de Citigroup, Banamex, desde enero de 2013, la cual afronta el escándalo del supuesto fraude del que fue víctima por parte de Oceanografía. Además, este martes Citi anunció que encontró un fraude por unos 15 millones de dólares en una empresa propiedad de Banamex dedicada a prestar servicios de seguridad privada.

«Si bien el monto del fraude no es significativo, la conducta de las personas involucradas es deplorable. Ahora que la investigación ha concluido, nuestro objetivo es llevar a las personas que participaron en estas actividades a que respondan ante las autoridades», afirmó Citi.

Citigroup ganó 7.563 millones de dólares hasta septiembre de este año (2,33 dólares por acción), 33 % menos que en los mismos 9 meses del 2013, aunque en el tercer trimestre su beneficio subió 7%, hasta 3.439 millones (1,07 dólares por título).

El banco facturó entre enero y septiembre pasados 59.070 millones de dólares, un 1% más que en el mismo periodo de un año antes, mientras que el tercer trimestre los ingresos subieron un 9% hasta 19.604 millones. Los resultados de Citigroup superaron las previsiones de los analistas.

El auge de «Factor Investing», ¿es sólo una moda?

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Factor Investing acapara un interés cada vez mayor. Las revistas financieras incluyen numerosos artículos sobre el tema, se organizan seminarios y cada día más inversores consideran adoptar esta metodología. Aun así, tal vez se pregunte: ¿es sólo una moda? ¿Es el creciente interés por «Factor Investing» algo más que una tendencia pasajera? Esta pregunta exige una respuesta, porque los inversores son propensos a la exageración. La respuesta radica en el origen de factor investing. Robeco lo explica en este vídeo.

Latinoamérica: en el centro de atención durante el 16ª Foro Latibex

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

La situación macroeconómica latinoamericana, el estado de salud de sus empresas o sus oportunidades de inversión serán puntos que se tratarán en el 16ª Foro Latibex, que se celebrará en Madrid los próximos 20 y 21 de noviembre.

El encuentro, organizado por BME (Bolsas y Mercados Españoles) reúne en la capital española a los principales intermediarios financieros e inversores institucionales, tanto españoles como europeos; así como a representantes de diferentes organismos institucionales, responsables gubernamentales y compañías latinoamericanas y europeas cotizadas en las principales bolsas mundiales.

Como principal punto de encuentro entre las compañías latinoamericanas y europeas, el Foro Latibex cumple 16 años de existencia junto a Latibex, el mercado de compañías latinoamericanas que cotizan en la Bolsa española, desde que comenzó su andadura en diciembre de 1999. Esta edición pretende marcar la evolución hacia un encuentro que supere el entorno de los mercados de capitales, convirtiéndose también en referencia de otros ámbitos economicos más amplios como las relaciones empresariales e institucionales entre España y Latinoamérica.

Latibex ha ratificado su posición como puerta de entrada para las empresas de América Latina a la zona euro, y se consolida como punto de unión de los mercados de valores de Europa y Latinoamérica. Así lo han entendido las emisoras de los 31 valores cotizados actualmente en Latibex y los intermediarios españoles y latinoamericanos de este mercado.

La cita tendrá lugar en el Hotel InterContinental Madrid (Pº Castellana, 49).

Para confirmar asistencia o ampliar información utilice el siguiente link.

Utilice todas las herramientas: construcción de una cartera de bonos en tiempos cambiantes

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¿Cree que es difícil encontrar una oportunidad convincente de renta fija hoy en día? Pues será necesario prepararse, porque el retorno de los bonos del mercado en los próximos dos, tres años va a ser más complejo que nunca, como desenterrar una inversión de renta fija que no está ofreciendo rendimiento y se vuelve cada vez más complicada.

Ésta es la visión de Rick Rieder, Jeffrey Rosenberg y Matthew Tucker del equipo de Renta Fija Global de BlackRock, que explican en un artículo conjunto que hay dos razones para ello:

La primera: la desaceleración se encuentra con el crecimiento de la demanda de los inversionistas. Muchos de los gobiernos e instituciones en el mundo siguen frenando el ritmo de su emisión de deuda, lo cual se traduce en menos producto disponible en el mercado. El total de deuda de mercado en el mundo se estima que está sobre los 90.000 millones de dólares o más, de acuerdo al Bank of Internacional Settlements. Mientras tanto, se estima que el valor neto total de la riqueza de todos los hogares en Estados Unidos es aproximadamente 82.00 millones de dólares, lo cual es sustancialmente alto frente a años anteriores. Por tanto, la riqueza neta está creciendo y la liquidez también, pero el mercado se está desacelerando. Esta dinámica le obliga a tener listas sus herramientas disponibles en materia financiera.

La segunda: las tasas más bajas de interés en la historia. Es inevitable que las tasas de interés vayan a subir y tienen un efecto potencialmente negativo en los bonos. De hecho, ya existen indicios de que los aumentos en los bancos centrales den marcha atrás a la flexibilización cuantitativa. Sin embargo, el alza en las tasas es probable que ocurra más lentamente que en las anteriores normalizaciones de las mismas, significando tasas relativamente bajas por un plazo más largo, acompañadas de búsqueda de rendimiento.

Frente a este desafío monumental, ¿qué deben hacer los inversionistas de bonos? BlackRock sugiere tres aproximaciones potenciales para recibir lo que se espera:

1. Ir más allá, profundizar. En otras palabras, buscar oportunidades donde sea que existan en el mundo. A medida que la economía europea y china se debilitan y la de Japón tiene un nuevo desliz, las políticas monetarias, e incluso las políticas fiscales de los gobiernos, estimularán los diferenciales de tasas de interés en todo el mundo. Con esta oportunidad, los inversores se podrán mover libremente por los mercados globales, además de cubrir la exposición de divisas.

2. Abraza el agnosticismo como la nueva fe del mercado de bonos, de esta manera se mantendrá dinero por más tiempo. Para crear este “alfa constante”, los inversionistas deben ser capaces de acceder a un proceso de inversión que realmente abarque al mundo , y que sea de clase mundial, con investigación, análisis y gestión de riesgos que no solo ayude a identificar la oportunidad de inversión, sino entender los distintos componentes individuales de una cartera de bonos y cómo interactúan unos con otros. Una aproximación flexible, de ir por todas partes (“inversión sin restricciones”). La flexibilidad es la clave.

3. Mezclar activos y pasivos. Mezclar exposición a índices y a inversiones activas permite a los inversionistas manejar mejor su exposición al riesgo en los mercados, ser selectivos sobre los fondos y gestores donde se tiene convicción y personalizar su portafolio de acuerdo a necesidades particulares. La sensibilidad a la duración de las tasas de interés es crucial para todo portafolio de bonos. A mayor duración, mayor es el potencial efecto que tendrá el precio del bono a cambios en las tasas de interés. Cuando las tasas suben, en BlackRock consideramos que los inversionistas querrán disminuir su vigencia. Aquellos que quieran hacerlo, y además quieran mantener su exposición en el mercado, pueden considerar esta estrategia de mezclar bonos indexados y activos.

Por supuesto, un enfoque flexible puede y suele incluir poseer amplios sectores de un mercado. Un inversionista o asesor financiero que tiene puntos de vista específicos frente a un mercado, o que quiere moverse tácticamente, necesita oportunidades para alcanzar su exposición a “beta”. Los ETFs son una gran herramienta en un plan general de asignación de activos y son también una gran manera de mantener sus activos de renta fija invertidos, considerando los cambios entre clases de activos, administradores o estrategias.

SWIFT completa su plan de reducción de precios un año antes de lo previsto

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SWIFT ha anunciado en Sibos su intención de avanzar en el compromiso de reducción de precios de sus servicios de mensajería entre un 30 y un 50%, como parte de su estrategia 2010-2015.

“Por ahora, SWIFT ha alcanzado el techo de su compromiso de aplicar una reducción del 50% en los precios de mensajería para la comunidad”, ha explicado el presidente de SWIFT, Yawar Shah. “La audacia de la estrategia SWIFT 2015 ha supuesto un desafío para seguir invirtiendo en seguridad, fiabilidad y crecimiento del núcleo de la plataforma de mensajería, sin dejar de proporcionar soluciones innovadoras”. Como parte de esa estrategia, SWIFT se comprometió a reducir sus precios de mensajería entre un 30 y un 50% en un periodo de cinco años. “Me complace anunciar que SWIFT ha superado con creces el techo de ese objetivo un año antes de lo previsto”, ha declarado el presidente.

SWIFT inició sus esfuerzos de reducción de precios en 1996, con una disminución del 30% en las tarifas de mensajería. Desde 2001, la política de precios se ha mantenido tanto por el compromiso de reducción de las tarifas oficiales como por un control de costes más estricto. El compromiso adoptado en 2010 supone el tercer ciclo estratégico de ajuste sustancial de precios implementado por SWIFT, lo que ha permitido una reducción de los precios de mensajería de hasta el 88% en este periodo.

“El fuerte crecimiento del tráfico y los rigurosos controles de costes nos han permitido cumplir con la política de precios a la que nos comprometimos en 2010 dentro del plan estratégico”, apunta Gottfried Leibbrandt, CEO de SWIFT. SWIFT ha conseguido trasladar a los clientes la eficiencia en los costes convertida en descuentos. “Esperamos que esta iniciativa tenga un impacto positivo para la comunidad financiera en su conjunto en 2015”.

SWIFT tiene previsto establecer una nueva estrategia de precios como parte de su próximo plan estratégico, SWIFT 2020, tal y como acaba de anunciar en Sibos, el foro de debate de la industria financiera –gestionado y organizado por SWIFT– más importante del mundo. En su última edición, celebrada en Boston (Estados Unidos) y clausurada el pasado 2 de octubre, ha reunido a más de 7.000 profesionales y expertos de la industria financiera para debatir los retos, oportunidades y necesidades del sector.

Bloomberg SEF ejecuta 6.600 millones de dólares en swaps en su primer año en marcha

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Bloomberg ha anunciado que su servicio de ejecución de swaps, Bloomberg SEF, realizó transacciones por más de 6,6 billones de dólares durante su primer año de operación. Desde que las reglas de la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities del SEF entraron en vigor el pasado 2 de octubre de 2013, casi 150.000 transacciones fueron completadas a través de Bloomberg SEF a través de múltiples clases de activos, incluyendo swaps de tasas de interés (IRS), swaps de incumplimiento crediticio (CDS), y de tipo de cambio (FX) y derivados de commodities.

Los swaps de incumplimiento crediticio y de tasas de interés comprenden la gran mayoría de las transacciones de Bloomberg SEF. Alrededor de 85.000 transacciones de CDS, que suman 3,45 billones de dólares, y 48.000 transacciones de IRS, que totalizan 3,15 billones de dólares, fueron ejecutadas en Bloomberg SEF durante el año pasado. Más de 11.000 intercambios de monedas extranjeras fueron completados, sumando 59.780 millones de dólares. Los derivados de commodities fueron los instrumentos menos comerciados, con 518 transacciones, sumando cerca de 2.000 millones de dólares.

Una sección transversal amplia de más de 900 clientes globales se registró en Bloomberg SEF durante el primer año, incluyendo bancos, administradores de activos, fondos de cobertura, corporativos, compañías aseguradoras y fondos de pensión. Bloomberg SEF, disponible para participantes en 31 países, ofrece liquidez en todo tipo de activos a los más de 320.000 suscriptores del Servicio Profesional de Bloomberg alrededor del mundo, y apoya tanto la funcionalidad de las solicitudes de cotización como las “órdenes” de comercio.

A lo largo del año pasado, muchos avances tuvieron lugar en el mercado. Más participantes del mercado no tradicional comenzaron a registrarse en Bloomberg SEF al tiempo que el uso en general se expandió. La emergencia de las transacciones “en paquete” permitió a los participantes mitigar mejor el riesgo. A pesar de que el intercambio de cotizaciones todavía domina el mercado, los participantes recientemente comenzaron a utilizar el libro de comercio con mayor frecuencia, con Bloomberg SEF siendo el único servicio de ejecución de swaps que permite que el comercio por medio del libro de órdenes sea enteramente anónimo, desde la ejecución hasta la confirmación después del intercambio.

Bloomberg también lanzó este año su repositorio de datos de swap (SDR), un servicio centralizado de mantenimiento de registros que ofrece una solución rentable para recolectar, almacenar y diseminar de manera pública los datos de intercambio de derivados de multiactivos. Además, la estrategia global de Bloomberg incluye el registro como un servicio multilateral de intercambio (MTF) en Europa para ayudar a los clientes a cumplir con las líneas dictadas por el MiFID y el EMIR, y expande sus soluciones en Asia en la medida en que la regulación evoluciona en la región.

Regulación europea: cinco aspectos clave que marcarán la industria de gestión española

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Foto: Claudio.Ar, Flickr, Creative Commons. Renta fija: Por qué la rentabilidad absoluta cobra sentido ahora

Elvira Rodríguez, presidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, quiso dar esta mañana un mensaje de optimismo sobre el futuro de la industria de gestión en España, en la clausura del VI Encuentro Nacional de Inversión Colectiva, organizado por la Asociación para el Progreso de la Dirección (APD), Inverco y Deloitte. A pesar de ese “cambio de ciclo” que auguró, ante unos datos de negocio “esperanzadores”, aludió al reto que supone la regulación europea, que España ha traspuesto solo en parte y en lo que está trabajando actualmente.

Rodríguez recordó las posibles implicaciones que podría tener la trasposición de UCITS V, que deberá estar lista antes del 18 de marzo de 2016. La trasposición de nivel II está en consulta pública por ESMA e incluye un tema que puede tener importancia clave en la industria: al buscar la actuación independiente entre gestoras y depositarias, será clave si se permiten participaciones cruzadas, teniendo en cuenta que muchas gestoras europeas pertenecen a grandes grupos financieros que también tienen negocios de depositaría.

“De no permitirse las participaciones cruzadas, el impacto sería muy significativo”, explicó; de ahí que la CNMV crea que el hecho de que gestoras y depositarias puedan pertenecer al mismo grupo es una alternativa “más equilibrada, siempre que se tomen medidas para prevenir los conflictos de interés”. UCITS V traerá cambios en el régimen para los depositarios y la remuneración de los gestores, entre otros temas.

Trasposición de la directiva alternativa

Con respecto a la trasposición de la directiva alternativa europea (que permitirá a los gestores españoles salir fuera y proporcionará a los inversores profesionales «un universo más amplio de inversión»), actualmente está en trámite a través de dos vías: la nueva ley de capital riesgo y la modificación de la ley de IIC.

Según Rodríguez, la normativa en vigor en España de la gestión alternativa ya es bastante completa con lo que la adaptación “no supone retos significativos”. Es más, el proyecto de ley que traspone la directiva es, en algunos aspectos, más flexible que la propia ley española, por lo que es previsible que se eliminen o relajen algunos requisitos actualmente existentes que restan competitividad a la industria –tales como los requisitos de capital a las gestoras-.

Entre las novedades de la ley de capital riesgo, destaca la exigencia de que las gestoras, cuando superen ciertos umbrales, tengan el control de un depositario, así como que ofrezcan información al regulador sobre sus posiciones de inversión. Son normas que introduce ESMA con el objetivo de reducir el riesgo sistémico de los fondos alternativos.

Entre las modificaciones de la ley de IIC, el proyecto de modificación quiere rebajar las limitaciones a los fondos alternativos para que participen en la financiación de las empresas, a través de vehículos como préstamos directos o inversión en facturas o préstamos con el objetivo de ampliar las vías de financiación alternativas a la bancaria, algo que ya anunció Rodríguez.

La presidenta también destacó el impacto que la nueva normativa MiFID II sobre retrocesiones tendrá en el modelo de distribución de las entidades (que solo podrán cobrar si lo hacen de forma transparente y si demuestran que así se produce una mejora de la calidad del servicio), así como las nuevas normas de comercialización de los considerados productos complejos, entre los que incluye los fondos con objetivo de rentabilidad de renta variable, tanto garantizados como sin garantía.

La CNMV estrecha el cerco sobre los fondos con objetivo de rentabilidad de renta variable

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La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) está decidida a apoyar el desarrollo de la industria de inversión colectiva en España pero también a garantizar la protección de los inversores, especialmente los minoristas. Por ello, y tras vigilar a lo largo del año pasado el trasvase -tanto de los capitales como de la oferta de productos de las entidades- desde los fondos garantizados a aquellos con rentabilidad objetivo y sin garantía, está decidida a adoptar nuevas medidas que profundicen en esa transparencia y en una mejor comercialización.

“La tendencia en la oferta de fondos con rentabilidad objetivo se ha mantenido a lo largo de este año y la CNMV está considerando aplicar nuevas medidas que aporten una transparencia adicional para estos fondos, sobre todo para aquellos con rentabilidad objetivo de renta variable”, explicó Elvira Rodríguez, presidenta de la CNMV, en la clausura del VI Encuentro Nacional de Inversión Colectiva, celebrado esta mañana en Madrid y organizado por la Asociación para el Progreso de la Dirección (APD), Inverco y Deloitte.

En concreto, el supervisor se plantea añadir, a los tres escenarios de rentabilidad del fondo que ya se incluyen en los folletos, las probabilidades de ocurrencia de cada uno de ellos y además, las probabilidades de que, en cada uno de ellos, la rentabilidad sea igual o menor a cero. En resumen, las probabilidades de que el inversor pueda perder dinero.

Además, y aunque en su nuevo sistema de clasificación del riesgo de los productos financieros excluye a los fondos de inversión debido a que éstos ya cuentan con un indicador sintético de riesgo de forma armonizada con Europa, incluirá a los fondos con objetivo de rentabilidad de renta variable en esta clasificación, porque “pueden ser no adecuados para los inversores minoristas por su complejidad”. Medidas, según el supervisor, con el objetivo de “contribuir al diseño de productos más comprensibles para el inversor minorista”.

El supervisor ya había explicado que, de acuerdo con MiFID II, los fondos estructurados se clasificarían como productos complejos y dentro de este grupo entraban a formar parte los fondos con objetivo concreto de rentabilidad de renta variable, tanto garantizados como no garantizados, que hasta ahora se comercializaban como productos no complejos. Según Rodríguez, esta inclusión en el saco de los productos complejos tendrá importantes consecuencias en su comercialización, de forma que las entidades estarán obligadas a realizar el test de conveniencia a inversores minoristas. “Creemos que es una modificación oportuna debido a la creciente sofisticación de los productos estructurados de renta variable”, asegura.

Cambio de ciclo con gestoras responsables

En el evento, Rodríguez habló de una tendencia “esperanzadora” y de un “cambio de ciclo” en la industria de fondos, a tenor de los últimos datos de crecimiento (desde 2007 solo ha habido siete trimestres en positivo para la industria y seis de ellos han ocurrido en 2013 y 2014, alcanzando este año los 285.000 millones de euros y los 7,5 millones de partícipes, incluyendo a las IIC extranjeras).

Además, instó a captar más inversores institucionales, lo que sería «un síntoma de un mercado más maduro».

Y apeló a las gestoras a realizar una labor con transparencia, una gestión libre de conflictos de interés, un diseño de productos que satisfaga las necesidades de los inversores y, además, una comercialización adecuada. “Hemos de anteponer las necesidades de los inversores a cualquier otro objetivo”, apostilló Rodríguez.

«Bajo 15 minutos mi récord, pero 59 segundos me dejan un regusto amargo»

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En marzo nos apuntamos al Marathon de Chicago, yo no tenía muchas ganas al principio, pero el hecho de que casi toda la gente con la que entreno cada semana se hubiera apuntado me animó al final. El año pasado corrimos en NYC y todo el mundo decía que era una marathon menos estresante y menos compleja logísticamente.

En agosto empezamos con los entrenamientos específicos, durante 10 semanas entrenamos 4 días semanales: un día de series, un día de 10-12 kms, una tirada larga y un día de recuperación más suave: 50 kms de media semanal. La tirada larga empezó en 16 kms el primer domingo y a razón de dos kilómetros más cada semana terminamos en 30 a 3 semanas de la prueba.

Las tiradas largas siempre bajo el mismo patrón, ningún kilómetro más lento de 5,20 min/km y la vuelta siempre más rápida que la ida. El objetivo era claro: trabajar el umbral aeróbico y acostumbrar al cuerpo a correr deprisa al final.

En NYC mi tiempo fue de 3.45 horas y ahora quiero batirlo. A falta de un mes ya veíamos que los entrenamientos los hacíamos mejor que el año pasado. Haber perdido 3kgs desde las vacaciones de verano también ayudaba.

Me empieza a rondar la idea de intentar bajar a 3.30 horas en el marathon. Eso implica correr 42 kms a 4,5 min/km, algo impensable para mí (hace 3 años que empecé a correr), pero los números no engañan. El plan de la carrera es sencillo en la teoría y difícil en la ejecución: correr a la misma velocidad los 42 kms. Estamos todos fenomenal y huele a que muchos vamos a batir nuestro récord personal en Chicago.

Una carrera en Virginia key la semana antes del marathon nos confirma que estamos en forma y ¡los tiempos de todos son buenisímos!

Chicago nos acoge con un clima perfecto para correr, fresquito. Tras haber entrenado 10 semanas con un calor y una humedad sofocantes en Miami, nada me puede apetecer más que un poco de frío.

El día anterior comemos pasta a reventar y hablamos de la ropa a llevar. No es fácil acertar. Yo decido ir al final con camiseta térmica y guantes, decisión de la que luego me alegré mucho

El domingo estamos listos para salir a correr. Que empiece la carrera en el downtown elimina mucho estrés y permite dormir más. Nos reunimos para la salida. Nuestros ojos brillan con la ilusión de los niños pequeños. Vamos todos con la misma camiseta, nos abrazamos, himno y salimos.

El plan de carrera es sencillo, a 5 min/km, 8 min/milla los primeros 30 kms y luego veremos.

La salida es limpia y rápida, perfecto, los primeros 5kms los hacemos en algo menos de 25 minutos, los gps se han vuelto un poco locos por los túneles y los edificios altos, pero el ritmo lo sabemos. La ciudad volcada con la carrera, mucho griterío y ambiente muy agradable.

En el km 15 lo paso mal, totalmente inesperado, gemelos cargados y voy con frío y sudando mucho. Vamos todos juntos, yo iba marcando el ritmo pero de repente no voy y me quedo atrás de nuestro pelotón de 6 unidades. Como algo, me abrigo y me pongo los guantes y en un rato recupero de nuevo.

Pasamos la media marathon en 1.45h, clavado a nuestro ritmo. Saludamos a mujeres y niños que han venido a vernos cuando les vemos entre el público. Seguimos los seis juntos. Veo a todos muy bien, pero lo divertido empieza a ahora. No vamos super, pero vamos bien. Todo el entrenamiento de las últimas 10 semanas ha ido enfocado a estos últimos 21 kms.

Los gemelos están duros y empieza a molestar todo, es el momento de cuidar comida y bebida. Hay mucho avituallamiento, pero también mucha gente, es posible que se vayan un par de segundos en agarrar el agua, sortear a alguien y volver a acelerar (esto tendrá su importancia después).

El objetivo es claro, llegar al km 30 al ritmo previsto y ahí apretar con todo. Lamentablemente el grupo comienza a partirse en el km 25. Una parada al baño, uno que va forzado, uno que no tiene buen día y nos separamos todos un poco…. Me da rabia, porque quería que llegásemos todos juntos al km 30, pero un marathon es muy personal y al final cada uno tiene que hacer su carrera.

Llego al km 30 en justo 150 minutos, 2.30h. Bueno, ya he calentado. Ahora hay una carrera de 12 kms. Dos meses pensando en estos últimos 60 minutos. Física y psicológicamente los he visualizado muchas veces. Pero son durísimos.

Justo cuando me entran ganas de aflojar el ritmo, me dan un relevo brutal de 2 kms a 4.40 min/km que me despiertan y me llevan al límite. Aprieto. Pica todo. El pulso ya va desbocado. Me tiran los gemelos. Pero no he venido a quedarme atrás.

Empiezo con los cálculos. Voy clavado a 5 min/km, pero el marathon son 42.195 metros y nadie cuenta con el minuto final de esos 195 metros. Así que llevo un minuto de retraso y me quedan 7 kms. Si quiero la gloria de bajar de 3.30h no solo tengo que bajar de 5.00 sino ir a 4.50.

Lo intento con todas mis fuerzas, pero sigo a 5.00-4.58, a cambio adelantamos a decenas de corredores en pleno muro. Giramos, volvemos a downtown, quedan 4 kms. Se ven los edificios altos al fondo

En los kms 38, 39, 40 y 41 voy con todo, pero no bajo de 4.58 ¿será posible? Me animo, he cambiado de ritmo decenas de veces a 3 kms de terminar un entrenamiento y se que puedo ir a 4.15 un par de kms y romper 3.30h. Nada, no bajo de 4.55, el último kilómetro aprieto a 4.40, me quedo solo, adelanto a muchísimos corredores agotados, 800 m, 400 m, 200 m, me pita el 3.30h a 200 metros me meta. Entro en 3.30.59h absolutamente reventado. Apenas puedo mover los pies y lo paso mal.

He bajado 15 minutos mi récord personal y estoy feliz, pero 59 segundos me dejan un regusto amargo. He hecho casi todo bien. Pero me ha faltado algo.

Nos reagrupamos todos, nos sentamos al sol y nos reímos comentando la carrera. Récord personal de casi todos. Estamos muy contentos. Me alegro especialmente por sus récord personales. Sin este grupo yo sería incapaz de hacer muchos entrenamientos.

Por la tarde quedamos a tomar una hamburguesa y unas cervezas. Vamos con la medalla al cuello y a todos nos brillan los ojillos, desde el que ha mejorado su récord por 20 minutos hasta el que lo ha batido por un minuto esprintando como un loco en el último km. Es ese minuto de oro el que te hace levantarte a las 6.15h varios días a la semana.

Carrera preciosa, me ha gustado mucho, bonito recorrido, plano y rápido, muy bien organizado, empezando y terminando en el centro de la ciudad.

Toca centrarse en los triathlones, variar los entrenamientos, nadar y montar en bici, tantas semanas seguidas corrriendo cansan.

Hay más retos deportivos a la vista. Seguiremos informando