Foto cedidaDe izquier a derecha: Jacques-Antoine Lecointre, Kamram Butt, Mustafa Asif Mahmood y Fady E. Eid.
En diciembre de 2023, Santander Private Banking desveló, a través de un memorándum interno, la apertura de una oficina en Dubai dirigida por Masroor Batin, ex jefe de Oriente Medio y África de BNP Paribas Wealth Management, en línea con su interés por extender su negocio en los Emiratos Árabes Unidos. En este contexto, la entidad ha reforzado el equipo de Dubai con la contratación de cuatro nuevos profesionales durante el último mes: Jacques-Antoine Lecointre, Kamram Butt, Mustafa Asif Mahmood y Fady E. Eid.
La última de estas incorporaciones ha sido la de Jacques-Antoine Lecointre, que se une al equipo como director de Operaciones en la sucursal en el Centro Financiero Internacional de Dubai. Lecointre, que cuenta con más de 20 años de experiencia en la industria, se une a Santander desde Swyt Solutions, firma de la que fue cofundador. Ha desarrollado su trayectoria profesional en firmas como BNP Paribas Wealth Management, donde ocupó el cargo de Chief Operating Officer – Middle East; Banco de Singapur o Barclays Wealth Management.
Otras de las incorporaciones han sido las de Kamran Butt como nuevo jefe de Productos y CIO para Oriente Medio, quien se une desde HSBC Private Baking; y la de Mustafa Asif Mahmood, nuevo banquero ejecutivo para NRI Globales y Clientes Internacionales. Como en el caso de Lecointre, estos dos profesionales se unen a la sucursal de la entidad del Centro Financiero Internacional de Dubai, como parte del equipo de Santander Private Banking International.
Por último, hace un mes, Fady E. Eid se incorporó a Santander Private Banking como responsable de Mercado de la región del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG). “Encantado de incorporarme a Banco Santander International SA (Sucursal DIFC) como Market Head GCC, con sede en Dubai. Espero trabajar con Alfonso Castillo, Antonio Costa Ortuño y Masroor Batin y gracias por su cálida bienvenida”, señalaba en redes sociales tras su incorporación a la entidad. Eid, que comenzó su carrera profesional en 1990 en Merrill Lynch, donde ocupó el cargo de First Vice President Investments, se une a Santander procedente de Opto Investments, donde era CEO Middle East.
Foto cedidaTiffani Potesta, responsable de Distribución de Voya IM.
Voya Investment Management (Voya IM) ha fichado a Tiffani Potesta como nueva responsable de Distribución, quien se unirá a la compañía el próximo 8 de julio. Estará ubicada en la sede de Nueva York y reportará a Matt Toms, director ejecutivo de Voya IM.
Dentro de sus responsabilidades, será la encargada de supervisar todos los aspectos de distribución de los negocios institucionales e intermediarios de Voya IM, incluyendo la definición de la dirección estratégica en ventas nacionales e internacionales, estrategia de distribución, posicionamiento de productos, servicio al cliente y gestión de relaciones.
“Nos complace anunciar que Tiffani se unirá a Voya IM para liderar nuestro equipo de Distribución. Tiffani aporta una gran profundidad de experiencia en múltiples facetas de la industria, y estoy seguro de que su experiencia beneficiará tanto a nuestros clientes como a Voya. Esperamos con interés el liderazgo de Tiffani mientras continuamos fortaleciendo nuestra distribución de productos y servicios de inversión a nivel global en los canales institucionales, de sub-asesoría e intermediarios”, ha destacado Matt Toms, director ejecutivo de Voya IM.
Potesta cuenta con más de 20 años de experiencia en la industria de gestión de activos, donde pasó la mayor parte de su carrera diseñando e implementando estrategias comerciales y de distribución, asegurando la longevidad de los activos, mitigando riesgos y fomentando la diversificación de ingresos y clientes. Se une a Voya IM procedente de Schroder Investment Management North America, donde ocupó varios puestos de liderazgo, más recientemente como directora de Estrategia y jefa de Distribución. Anteriormente, ocupó roles de gestión de cuentas en Deutsche Bank, First Eagle Funds y Allianz Global Investors.
Nuveen ha anunciado el nombramiento de William Huffman como consejero delegado de la firma. Huffman, que presidirá el equipo de dirección ejecutiva de Nuveen y formará parte del comité ejecutivo de TIAA, sustituye a José Minaya.
Con más de 30 años de experiencia en gestión de activos, Huffman ocupó recientemente el cargo de presidente de Nuveen Asset Management y director de Renta Variable y Renta Fija. En este puesto, dirigió un equipo responsable de la gestión de un negocio de inversión global con más de 1 billón de dólares en activos de renta variable, renta fija, bonos municipales, multiactivos, capital privado y financiación del programa C-PACE (Commercial Property Assessed Clean Energy), proporcionando a los clientes de la empresa diversas capacidades y soluciones.
“La dedicación plena de Bill a los mejores intereses de los clientes y al desarrollo de la estrategia de la firma han tenido un impacto transformador en el negocio y la cultura de Nuveen, impulsando el crecimiento y la innovación en los últimos 16 años. Es un placer para mí dar la bienvenida a Bill a este puesto y confío en que Nuveen irá viento en popa bajo su dirección. Agradecemos todas las contribuciones de José y le deseamos mucho éxito en el futuro”, ha señalado Thasunda Brown Duckett, Consejera Delegada de TIAA.
Como parte del equipo de dirección ejecutiva de la firma y desde que se unió al grupo en 2008, Huffman ha estado al frente de la evolución de Nuveen y ha desempeñado un papel importante en el incremento de los activos bajo gestión de la firma hasta los 1,2 billones de dólares, desde los 800.000 millones de dólares que tenía en 2014, cuando TIAA adquirió Nuveen. Entre las crecientes funciones de Huffman, ha estado la de dirigir múltiples adquisiciones importantes y la de supervisar los equipos de inversión responsables de gestionar más de 1 billón de dólares en mercados cotizados y no cotizados.
Por su parte, William Huffman, ya como CEO de Nuveen, ha declarado: “Estoy orgulloso de asumir la responsabilidad de liderar el excepcional y comprometido equipo de Nuveen. Seguiremos reforzando nuestra posición como líder del mercado de renta fija, ofreciendo a los clientes mejores funcionalidades en mercados cotizados y alternativos e invirtiendo en nuestros negocios patrimonial e institucional en segmentos clave como los seguros o las pensiones. Una mayor presencia internacional permitirá a Nuveen servir a sus clientes de nuevas maneras, aprovechando los sólidos cimientos de un negocio diverso y estable”.
Según destacan desde la firma, el modelo operativo global de Nuveen está diseñado para proporcionar competencias especializadas de inversión en todas las clases de activos, satisfaciendo las necesidades de los clientes en todo el mundo y a lo largo de diversos ciclos de mercado.
20 de años de experiencia
William Huffman es patrocinador ejecutivo del Comité Directivo Filantrópico de Nuveen y del Consejo de Cultura e Inclusión de Nuveen, que se encarga de desarrollar una cultura integradora para todos los asociados. Dirigió la adquisición de FAF Advisors (la antigua división de gestión de activos de U.S. Bank), Greenworks Lending y Arcmont Asset Management, así como la integración de numerosas filiales, como Nuveen Asset Management, TIAA Public Investments, TIAA Private Investments, Symphony Asset Management, NWQ Investment Management, Santa Barbara Asset Management y Churchill Asset Management.
Antes de incorporarse a Nuveen, Huffman fue consejero delegado de Northern Trust Global Investments Limited. Reside en la zona de Chicago y presta servicio a su comunidad como vicepresidente de la junta directiva de los Boys and Girls Clubs de Chicago, y es también miembro del Rush System Trustee y del Cancer Advisory Council.
Nuevo récord para la industria de ETFs. El patrimonio de estos vehículos, a nivel mundial, alcanzó los 12,89 billones de dólares al final de mayo, según los datos recopilados por ETFGI, firma independiente de análisis y consultoría especializada en ETFs. Si hacemos una foto fija de la industria global de ETFs a mayo de 2023, observamos que existen 12.313 productos, con 24.729 cotizaciones, de 752 proveedores listados en 80 bolsas de 63 países.
“El índice S&P 500 aumentó un 4,96% en mayo y subió un 11,30% en lo que va del año 2024. El índice de los mercados desarrollados excluyendo a EE.UU. se incrementó un 3,62% en mayo y un 6,09% en lo que va del año 2024. Noruega y Portugal vieron los mayores incrementos entre los mercados desarrollados en mayo. El índice de mercados emergentes aumentó un 1,17% durante mayo y ha subido un 4,97% en lo que va del año 2024. Por su parte, Egipto y la República Checa vieron los mayores incrementos entre los mercados emergentes en mayo», señala Deborah Fuhr, socia gerente, fundadora y propietaria de ETFGI.
A la hora de hablar de flujos, durante mayo, se registraron 126.320 millones de dólares en flujos, lo que elevó la entrada de dinero hasta los 594.190 millones durante los cinco primeros meses del año. Los ETFs de renta variable reportaron entradas por valor de 64.7300 millones de dólares y los de renta fija de 32.930 millones durante mayo. También destacó el comportamiento de los ETFs de commodities, que reportaron flujos de entradas de 768.140 millones de dólares.
En el caso de los ETFs activos, que han ganado una gran popularidad tanto en el mercado estadounidense como europeo, captaron 27.530 millones de dólares en mayo, acumulando en lo que va de año la cifra de 125.110 millones, un nuevo récord respecto a 2023.
“Las sustanciales entradas pueden atribuirse a los 20 ETFs principales por nuevos activos netos, que colectivamente recogieron 51.590 millones durante mayo. El líder de este ranking es el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY US) recogió 8.990 millones de dólares, la mayor entrada neta individual”, señalan desde ETFGI. Vanguard S&P 500 ETF, iShares Core S&P 500 ETF, Invesco QQQ Trust y iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF completan los cinco primeros puestos de esta tabla.
El universo de los ETFs activos
Según los datos actualizados de ETFGI, el patrimonio de los ETFs gestionados activamente que cotizan a nivel mundial alcanzó un nuevo récord de 889.030 millones de dólares a finales de mayo. Los ETF de gestión activa cotizados en todo el mundo registraron entradas netas de 27.530 millones de dólares durante el mes de mayo, con lo que las entradas netas en lo que va de año ascienden a 125.110 millones de dólares, según el informe de ETFGI de mayo de 2024 sobre el panorama de los ETF y ETP activos, un servicio anual de investigación de pago por suscripción.
El informe destaca que los activos han aumentado un 20,3% en lo que va de año en 2024, pasando de 739.230 millones de dólares a finales de 2023 a 889.030 millones. «Las entradas netas en lo que va de año, 125.110 millones de dólares, son las más elevadas de las que se tiene constancia, seguidas de las entradas netas en lo que va de año, 71 70 millones de dólares en 2021, y las terceras entradas netas más elevadas en lo que va de año, 59 680 millones de dólares en 2023. Es el 50º mes consecutivo de entradas netas», destaca el informe.
EFPA España ha celebrado su Asamblea General anual en Barcelona, congregando a más de un centenar profesionales del sector. Durante el encuentro se han repasado las principales líneas de actuación de la asociación, así como los hitos alcanzados en el año 2023 y los retos a los que se enfrentará la industria del asesoramiento financiero en los próximos meses.
En su intervención, la junta directiva de EFPA España ha presentado un detallado balance de las actividades realizadas. En el ámbito formativo, en 2023 la asociación examinó a un total de 3.629 profesionales para las distintas certificaciones que ofrece (EIA, EIP, EFA, EFP, LCCI y EFPA ESG Advisor), lo que representa un incremento del 11% en comparación al año anterior.
EFPA España también ha puesto a disposición de sus asociados numerosas formaciones, talleres, encuentros y demás iniciativas a través de las cuales sus asociados han podido obtener las horas de formación necesarias para sus recertificaciones. Entre estas opciones destacan las más de 380 conferencias disponibles en su aula virtual, los 68 webinars celebrados a lo largo de 2023 y los 23 capítulos publicados en el pódcast ‘Al día en finanzas’, entre otros.
Gracias a este esfuerzo, un total de 30.554 profesionales pudieron renovar sus certificaciones vigentes MiFID II (EIA, EIP, EFA y EFP), mientras que 17.195 optaron también por actualizar sus conocimientos en relación con la Ley de Contrato de Crédito Inmobiliario (LCCI) y 1.863 profesionales renovaron sus certificaciones como EFPA ESG Advisor. Estos logros consolidan todavía más la posición de EFPA España como la asociación certificadora más grande de toda Europa, reafirmando su compromiso con la formación continua y la excelencia profesional en el sector del asesoramiento financiero. Además, EFPA España firmó durante 2023 cuatro nuevos acuerdos de colaboración con diferentes empresas líderes, contando a día de hoy con un total de 76 entidades colaboradoras.
En la Asamblea se ha destacado también la importancia de la presencia de la asociación de las diferentes comunidades autónomas del país. Así, en 2023 se organizaron un total de nueve Jornadas de Asesoramiento Financiero en las ciudades de Badajoz, Toledo, Málaga, Vigo, Zaragoza, Murcia, Sevilla, Bilbao y Mallorca, a las que asistieron más de 1000 profesionales. El fin de estos encuentros es proporcionar apoyo continuo a los asesores financieros, actualizar sus conocimientos y fomentar el intercambio de experiencias y mejores prácticas.
En palabras de José Miguel Maté, vicepresidente de EFPA España: “Estamos muy orgullosos de nuestra labor de apoyo y formación a los asesores y planificadores financieros en todo el país. El trabajo que se lleva a cabo desde EFPA España es clave para la formación continua de los profesionales, más todavía en un entorno tan volátil como el actual, donde los asesores tienen un importante reto a la hora de acompañar a sus clientes a lo largo de su vida para ayudarles a cumplir sus objetivos vitales”. Además, ha añadido que “la gran cantidad de exámenes, webinars y cursos que llevamos a cabo cada año, y la buena acogida que tienen por parte de los más de 35.000 asociados, no hacen más que reafirmar nuestro papel en favor de las mejores prácticas del sector y contribuir al aumento de la cultura financiera de la sociedad».
Durante 2023, EFPA España también celebró la IX Edición del programa EFPA de Educación Financiera, el cual contó con la asistencia de más de 6.700 personas de 104 colegios profesionales y asociaciones. En septiembre del 2023, la asociación puso en marcha ‘Universo Financiero’, un proyecto destinado a llevar la formación en finanzas a las aulas universitarias de nuestro país, con el objetivo de mejorar la educación financiera de la sociedad española.
2023, un año con el foco puesto en EFPA Congress
Durante 2023, EFPA España trabajó arduamente en la organización de la VIII edición del EFPA Congress, el cual tuvo lugar el pasado mes de abril bajo el claim ‘Asesoramiento Financiero 3.0’. Durante el evento, la asociación reunió a 1.300 profesionales para reflexionar, a través de diferentes ponencias y talleres, acerca los temas que más inciden sobre la industria financiera: la futura regulación de la distribución y el asesoramiento financiero, la sostenibilidad financiera, las perspectivas y tendencias de inversión y la psicología de la inversión, junto con la irrupción de la inteligencia artificial, eje central del encuentro.
‘Fundamentos de Economía Financiera’ es el nuevo libro publicado por Almuzara con la colaboración de Afi. La obra escrita por David Cano Martínez, socio de Afi y director general de Afi Inversiones Globales, SGIIC y experto con más de 25 años de experiencia en carteras, descubre desde los conceptos más básicos hasta los más profesionales para gestionar las inversiones de una forma global.
Desde el valor temporal del dinero, la rentabilidad, el riesgo, la psicología de la inversión, las medidas estadísticas del comportamiento de los activos, el mercado de divisas, las medidas de calidad de la gestión de carteras pasando por las diferentes medidas de sensibilidad, el autor descubre los secretos para tomar el control de las inversiones.
Teniendo en consideración la volatilidad de los mercados financieros como fuente de inversión y riesgo, ‘Fundamentos de Economía Financiera’ es una lectura imprescindible para todos aquellos que quieran iniciarse o profundizar en el fascinante mundo de la gestión de carteras.
David Cano Martínez es licenciado en Dirección y Administración de Empresas por la Universidad Autónoma de Madrid (UAM) y Máster en Finanzas Cuantitativas por Afi Escuela de Finanzas es socio de Afi y director general de Afi Inversiones Globales, SGIIC, empresa especializada en la gestión de carteras y el asesoramiento a inversores institucionales, fondos de inversión y fondos de pensiones.
Cuenta con 25 años de experiencia profesional en análisis económico internacional, mercados financieros y gestión de carteras. Coautor de una docena de libros de mercados financieros y economía y de más de un centenar de artículos sobre macroeconomía, gestión de carteras, activos financieros, fondos de inversión, derivados, política monetaria y finanzas empresariales. Es patrono de la Fundación Afi Emilio Ontiveros y miembro del Consejo Académico de Afi.
Gescooperativo, la sociedad de inversión colectiva del Grupo Caja Rural, ha lanzado al mercado un fondo con una rentabilidad objetivo del 2,56% TAE con un plazo de vencimiento de 11 meses.
El nuevo fondo aprobado por la CNMV se denomina Rural Rentabilidad Objetivo II FI y se plantea como meta la conservación del capital más la obtención de un rendimiento no garantizado desde el último día de su comercialización, a 29 de julio de 2024, y su vencimiento, el 30 de junio del 2025.
Dado el corto plazo de la inversión, once meses, se recomienda para inversores con un horizonte de inversión de, al menos, ese plazo.
Rural Rentabilidad Objetivo II FI invertirá en activos que preserven el capital y estabilicen el valor liquidativo a vencimiento, en concreto en deuda pública de distintos países de la zona Euro.
En lo que llevamos de año, éste es el segundo fondo con rentabilidad objetivo que lanza Gescooperativo al mercado, respondiendo al interés mostrado por numerosos partícipes de cara contar con fondos que inviertan en activos de máxima calidad, a corto plazo y que generen una atractiva rentabilidad.
La gestora de inversiones inmobiliarias independiente GRC IM da la bienvenida a Eugenio Molina como su nuevo socio de crédito. Con casi dos décadas de experiencia en el sector bancario y en gestión de deuda, donde ha liderado destacadas operaciones, Molina fortalece aún más el equipo de GRC IM, asumiendo variadas responsabilidades y contribuyendo al continuo crecimiento de la firma.
Molina se encargará de encontrar nuevas oportunidades de inversión en deuda para así cerrar nuevos deals para la compañía, con proyectos de crédito por valor entre los 5 y los 50 millones de euros. El nuevo socio también aglutinará la representación de la gestora en foros sectoriales para atraer capital. Molina, además, se encargará de diseñar e implementar nuevas estrategias financieras.
Molina considera su llegada a la firma como una gran oportunidad dentro del sector: “Tras mi paso por distintas entidades bancarias y gestoras de crédito estoy seguro que GRC IM es una oportunidad brillante para continuar desarrollando mi carrera profesional. Como nuevo partner encargado de crédito, en GRC IM buscaremos ofrecer estrategias definidas, aportando valor tanto para nuestros clientes inversores como para la compañía. Sin duda, la negociación y la estrategia son pilares esenciales para GRC IM y la compañía seguirá creciendo gracias a estas áreas”, apunta Molina.
Kaho Ha, CEO de GRC IM, celebra la incorporación de Molina al equipo y destaca la experiencia que aporta a la gestora: “El expertise de Eugenio va a impulsar y a hacer crecer a GRC IM, en donde estamos encantados con su llegada sabiendo que el equipo se hace más robusto y con mayores posibilidades de crecimiento”.
En etapas anteriores, Eugenio Molina ha desempeñado el cargo de Managing Director desde el inicio de Frux Capital en 2016, donde ha originado operaciones exitosas en deuda para desarrollos residenciales y activos comerciales en explotación y reestructuraciones de deuda del sector inmobiliario e industrial. Entre las operaciones destacadas que lideró en Banco Santander como VP del equipo de LBO y Real Estate, se encuentra el cierre de la operación de Centro Comerciales con (TIA Henderson, Lar o Eurofund) y de oficinas con Axiare Taconic, entre otros. Durante su etapa en Banesto, ocupó el cargo de director de Banca Corporativa.
El número 34 y correspondiente a junio de 2024 de la revista de Funds Society España ya está en la calle y los suscriptores españoles lo recibirán en los próximos días.
Les ofrecemos un resumen en vídeo, de la mano de algunos de los colaboradores que han escrito tribunas de opinión y también expertos de la industria de gestión de activos y asesoramiento que nos han dado su visión en algunos de los artículos. En el vídeo, explican algunas de las claves del contenido en el que han participado.
Entre los protagonistas, son varios los que dan su visión sobre el entorno macroeconómico y las oportunidades en los mercados de renta fija, como Rubén García Páez, director general de Iberia y LatAm de Columbia Threadneedle; Ralph Elder, director general de BNY Mellon IM para Iberia y América Latina; Jorge Díaz San Segundo, director de Ventas senior para España y Portugal de Eurizon; Eliezer Ben Zimra, gestor de fondos en el equipo de renta fija de Carmignac; Melanie Lange, directora asociada de desarrollo de negocio de Federated Hermes para Iberia; y Sergio López de Uralde, director de desarrollo de negocio de Iberia y Latinoamérica de Groupama AM.
Sobre la oportunidad en ETFs activos hablan Lorena Martínez- Olivares, responsable de ETFs de JP Morgan AM para España, y César Muro, responsable de distribución de gestión pasiva de DWS para Iberia .
En este número de la revista también analizamos cómo ha cambiado el papel de la industria de Securities Services. Entre los que comentan el artículo en este vídeo están Aurora Cuadros, directora corporativa de Securities Services en Cecabank, y Felipe Guirado, responsable de ventas y de relación con clientes domésticos para España y Portugal de BNP Paribas Securities Services.
Sobre la oportunidad y los nuevos proyectos en inversión alternativa en España participan Antonio Pérez-Labarta, responsable de Inversión Alternativa de atl Capital, y Ramiro Iglesias, CEO y fundador de Crescenta.
Y para poner el broche de oro al vídeo, y acercarnos al verano, Alejandra Pereda, analista de Inversiones Senior de Impact Bridge, nos habla de opciones de música en directo para la estación estival.
Además, la lectura de la revista les ayudará a recertificar sus titulaciones EFPA. Pueden encontrar el test (activo hasta el próximo 14 de julio a las 22 horas) en el siguientelink.
BlackRock amplía las opciones de los inversores con cinco nuevos ETFs iShares MSCI Climate Transition Aware UCITS. Según explica la gestora, este lanzamiento tiene como objetivo proporcionar acceso a empresas líderes en la transición hacia una economía de bajo carbono, además de invertir en empresas basadas en la intensidad de emisiones de gases de efecto invernadero relativa al sector y las medidas tomadas para reducir las emisiones. Su expectativa, según una encuesta propia, es que el 56% de los inversores institucionales globales planea aumentar sus asignaciones a estrategias de transición en los próximos tres años, y casi la mitad dijo que era su máxima prioridad.
La gama de fondos ofrece a los inversores herramientas para construir carteras de renta variable que buscan la neutralidad sectorial, utilizando bloques de construcción globales y regionales, al mismo tiempo que mitigan los riesgos y capturan las oportunidades asociadas con la transición a una economía de bajo carbono, que BlackRock cree que es una fuerza mega que afecta a los mercados. Según su visión, la transición hacia una economía de bajo carbono es una serie de cambios profundos que se desarrollan durante décadas, remodelando la producción y el consumo y estimulando una gran inversión de capital. El Instituto de Inversiones de BlackRock ha identificado varias mega fuerzas que están remodelando los mercados, incluyendo la innovación tecnológica, la fragmentación geopolítica y el envejecimiento de las poblaciones. BlackRock ofrece a los inversores que buscan incorporar consideraciones relacionadas con la transición en su cartera una amplia gama de opciones, tanto en soluciones activas como en soluciones indexadas.
«La innovación es central en el enfoque de BlackRock para desarrollar productos y soluciones para los clientes, a medida que los inversores se vuelven más sofisticados en sus objetivos de inversión. La transición hacia una economía de bajo carbono está destinada a impulsar una significativa reasignación de capital a medida que los sistemas y tecnologías energéticas continúan evolucionando y desarrollándose. Con el lanzamiento de la gama Climate Transition Aware, estamos ampliando la variedad que ofrecemos a los clientes que buscan mitigar los riesgos de inversión y aprovechar las oportunidades de esta transición», ha señalado Manuela Sperandeo, directora de productos iShares para Europa y Oriente Medio de BlackRock.
La metodología del índice MSCI Transition Aware Select incluye empresas que cumplen al menos uno de los siguientes criterios de selección: Objetivos basados en la ciencia: Las empresas son seleccionadas si han establecido uno o más objetivos de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero aprobados por la iniciativa Science Based Targets (SBTi). Ingresos verdes: Las empresas son seleccionadas si obtienen el 20% o más de sus ingresos de ingresos verdes. Intensidad de emisiones: La metodología del índice clasifica a las empresas según la intensidad de sus emisiones de gases de efecto invernadero, siempre que hayan publicado objetivos de reducción de emisiones. Posteriormente, el índice tiene como objetivo seleccionar el 50% superior de las empresas por sector.
La metodología del índice también excluye a las empresas con «Controversias ESG muy graves» según MSCI y a las empresas que no cumplen con los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (UNGC). También se excluyen las empresas involucradas en armas controvertidas, tabaco, minería de carbón térmico, generación de energía a partir de carbón térmico y extracción de petróleo y gas no convencionales. Dentro de los sectores de Energía, Materiales, Industriales y Servicios Públicos según el Estándar de Clasificación Global de Industrias (GICS), se aplican exclusiones adicionales basadas en la intensidad de emisiones y aquellas sin objetivos o informes. Las exclusiones de la gama de fondos cumplen con los criterios de exclusión de los Índices de Referencia de Transición Climática de la UE (CTB).
Por último, Sebastian Lieblich, Director General y Jefe de Productos de Índices EMEA en MSCI, ha añadido: “Los inversores buscan cada vez más datos y herramientas que les ayuden a adaptar sus estrategias para gestionar mejor los desafíos y oportunidades que surgen de la transición hacia una economía de bajo carbono. La claridad sobre los compromisos de las empresas para reducir su huella de carbono a través de objetivos publicados, así como sus ingresos provenientes de negocios verdes, es clave en este proceso. La metodología de los índices MSCI Transition Aware Select puede desempeñar un papel central para los inversores que buscan incorporar estos parámetros en su toma de decisiones».
