Photo: Ana Patricia Botín.. UBS (Italia) S.p.A. to Acquire a Business Concern from Santander Private Banking Italia, which Includes €2.7bn AUM
Santander ha alcanzado un acuerdo con UBS para venderle su negocio de banca privada con sede en Milán, con activos bajo gestión de 2.700 millones de euros. El precio de la operación no ha sido desvelado. Según ha anunciado el grupo comprador en un comunicado esta mañana, su rama italiana de Wealth Management, UBS (Italia) S.p.A., ha llegado a un acuerdo para comprar Santander Private Banking S.p.A. (SPB Italia), que incluye dichos activos bajo gestión pero también a sus banqueros privados y su personal de apoyo.
Según los datos que ofrece UBS, la compra del negocio de wealth management de Santander se cerrará en los primeros meses de 2016, pues aún está pendiente de la aprobación de los organismos reguladores y de otras condiciones de los clientes.
Con sede en Milán, SPB Italia ofrece servicios en el país a individuos de elevado patrimonio (HNWI) y grupos familiares. Además de sus servicios de wealth management, su oferta incluye productos y servicios bancarios, préstamos e hipotecas a sus clientes. La decisión de venta se habría tomado «después de varios años estando en el país sin poder conseguir la masa crítica suficiente», según declaraciones a Expansión.
La división de banca privada de Santander en Italia, activa desde 2007, está englobada dentro de la unidad Santander Private Banking, que cuenta con más de 218.000 millones de euros bajo gestión (en mercados como España, Portugal, Suiza, y Miami, Bahamas, México, Brasil o Chile en América). SPB Italia opera en el mercado italiano a través de seis sucursales, ubicadas en Milán, Roma, Nápoles, Varese, Brescia y Salerno. Por su parte, UBS Italia, presente en el país desde 1996, cuenta con nueve sucursales -que pasarían a ser 15 tras la integración- en Milán, Roma, Turín, Florencia, Bolonia, Brescia, Módena, Padua y Treviso. Tras la compra, el negocio de SPB Italia se integrará en UBS Italia y fortalecerá la presencia en banca privada de UBS Wealth Management en el país.
“SPB Italia cuenta con una distinguida posición en el país como provedor de servicios de banca privada de primer nivel. Esta transacción encaja de forma natural con nuestra oferta de wealth management en el país, en términos tanto de negocio como culturales”, comenta Fabio Innocenzi, CEO de UBS Italia. “Representa también una perfecta oportunidad para hacer crecer el negocio de UBS. Los clientes y banqueros privados de SPB Italia ganarán acceso a nuestra plataforma de wealth management y los clientes de UBS se beneficiarán de un más amplio rango de productos y soluciones de inversión”, añade en el comunicado.
Una vez se complete la transacción con UBS, la presencia del banco español en Italia quedará relegada a la financiación al consumo.
Luca Paolini, estratega jefe de Pictet AM. Foto cedida. Pictet AM se decanta por bolsa de países emergentes y Japón frente a EE.UU. y Europa
Pictet AM organiza un año más, para inversores profesionales en España, la conferencia “Market Outlook 2016” para analizar las tendencias que van a marcar la asignación de activos a medio plazo y discutir la estrategia de inversión para 2016. Luca Paolini, estratega jefe de Pictet AM, estará en Madrid, Barcelona y Bilbao para ofrecer esas perspectivas a los inversores profesionales. Las citas serán los próximos 18, 19 y 20 de noviembre.
En concreto, el evento se celebrará en Madrid el miércoles 18 de noviembre de 18:00 a 19:00 horas en Hotel Jardín de Recoletos (Gil de Santivanes, 6); en Barcelona el 19 de noviembre de 9 a 10:30 am en el Hotel Casa Fuster (Passeig de Gracia, 132); y en Bilbaoel viernes 20 de noviembre de 9 a 10:30 am en Silken Gran Hotel Domine (Mazarredo Zumarkalea, 61).
En inglés, estarán a cargo de Luca Paolini, estratega jefe de Pictet AM. Tienen validez de una hora de formación para recertificación EFA European Financial Advisor y EFP European Financial Planner.
Para apuntarse pueden contactar con Valérie Gavello: vgavello@pictet.com o en el teléfono 915382506
La oficina de Tressis está junto a la catedral de Palma de Mallorca.. Tressis inaugura su primera oficina en Baleares con José Ibáñez Llompart
La sociedad de valores Tressis, especializada en gestión de patrimonios y asesoramiento financiero, ha inaugurado oficina en Palma de Mallorca, ubicada en el número 5 de la calle Conquistador, junto a la catedral.
La nueva oficina estará dirigida por José Ibáñez Llompart, profesional con amplia experiencia como director regional y territorial de varias entidades bancarias, entre las que destacan Banco Madrid, la CAM (Caja de Ahorros del Mediterráneo), Banca Jover y entidades del Grupo la Caixa y Grupo Santander. Además, también ha sido consejero de Meliá Hoteles y Alma Hoteles.
Ésta es la primera oficina que Tressis abre en las islas Baleares, una comunidad clave para la entidad y en la que espera alcanzar un patrimonio gestionado de 60 millones de euros en el próximo año. Para José Ibáñez Llompart, director de Tressis Mallorca, “en la situación actual de mercado, contar con la confianza de una entidad con 15 años de experiencia que tiene como misión fundamental asesorar de manera independiente a los clientes en la gestión de su patrimonio es una clara ventaja competitiva. Nos consta que existe una demanda entre los inversores y ahorradores mallorquines que valoran nuestra especialización, por lo que estamos convencidos de que el resultado será exitoso”.
En el equipo de la oficina de Tressis Mallorca destacan también las asesoras Isabel del Pino Schmid e Isabel Aguilera Calafell, gestoras de patrimonios ampliamente reconocidas en el sector financiero balear.
Por su parte, José Miguel Maté, consejero delegado de Tressis, destacó: “Baleares es una zona prioritaria para nosotros y creemos que nuestra forma de entender la gestión de patrimonios y asesoramiento financiero, basado en la preservación del capital y la total transparencia en nuestra gestión, tendrá una excelente acogida entre los numerosos inversores de la isla. Contar con la experiencia y conocimiento de José Ibáñez Llompart y su equipo ha sido definitivo para abordar nuestra presencia aquí”.
La apertura ha contado, asimismo, con el apoyo de la Cámara de Comercio de Mallorca y la ABEF (Asociación Balear de Empresa Familiar), presentes en el evento de inauguración.
Foto: Zuengordelekua, Flickr, Creative Commons. Andbank Convicción, el nuevo servicio sobre ideas de inversión en renta variable y divisas
Andbank, entidad especializada en banca privada, ha lanzado un nuevo servicio exclusivo sobre ideas de inversión en renta variable y divisas. Los clientes que se suscriban a Andbank Convicción recibirán semanalmente oportunidades de inversión en una compañía cotizada o divisas, seleccionadas por el equipo de analistas y gestores de la entidad, que pueden consultar a través del ordenador, tablet o teléfono móvil.
Según Juan Luis García Alejo, director de Análisis y Producto de Andbank España, “el objetivo de este servicio es acercar cada semana una nueva idea de inversión a los clientes para contribuir a mejorar la gestión de su patrimonio y seguir las últimas tendencias de los mercados; queremos ir un paso más allá y buscar oportunidades que aporten valor añadido a los inversores”.
La metodología de selección de Andbank Convicción es muy exhaustiva, ya que cuenta con la colaboración del equipo de analistas y gestores de la entidad. En el caso de la renta variable, el equipo de expertos de Andbank realiza un análisis de las compañías, tanto desde el punto de vista de calidad, como del valor y el momentum. En cuanto a las divisas, los expertos en este ámbito seleccionan inversiones concretas, como fondos de inversión, tras analizar los diferentes cruces con el euro.
La primera idea de inversión de Andbank Convicción, centrada en la compañía cotizada del Nasdaq Gilead Sciences, se lanzó hace tres semanas. Los inversores que eligieron esta compañía biotecnológica estadounidense han obtenido una rentabilidad por encima del 8%, dependiendo del momento de entrada en el valor. Gilead Sciences es una de las 100 acciones en las que invierte el fondo de inversión Halley Sicav European Equities de Andbank, que recientemente ha renovado las 5 estrellas Morningstar por quinto mes consecutivo.
Andbank Convicción, que también incluye un seguimiento activo y personalizado de las inversiones, nace como un servicio enfocado en renta variable y divisas; sin embargo, el objetivo es ampliarlo en el futuro a otro tipo de activos como la renta fija o los ETFs.
Miguel Ángel García, consejero delegado de March AM. ¿Qué debo tener en cuenta si soy una gestora española que quiere salir fuera?
Hoy por hoy, son más numerosas las gestoras extranjeras que aterrizan en España que las entidades españolas que se deciden a poner un pie en el exterior, pero poco a poco las gestoras nacionales también van dando pasos hacia la internacionalización. “Una gestora puede vivir de su red y puede ser suficiente, teniendo en cuenta que salir fuera es duro y costoso, pero la internacionalización es beneficiosa para diversificar los ingresos”, explicó Miguel Ángel García, consejero delegado de March AM, durante el VII Encuentro Nacional de la Inversión Colectiva, organizado conjuntamente por la APD (Asociación para el Progreso de la Dirección), Deloitte e Inverco. “A largo plazo basarte solo en tu red no es sano”, dijo.
Desde la experiencia de internacionalización que tiene la entidad, García ofreció a los asistentes consejos y aspectos a tener en cuenta en el que caso de que se planteen salir fuera de las fronteras españolas. El experto, que advirtió de que “los procesos son largos en el tiempo y caros”, destacó aspectos como la necesidad de definir en primer lugar los mercados a los que una entidad va dirigirse, teniendo en cuenta su madurez y las expectativas de crecimiento; los productos con los que cuenta para ofrecer fuera (“no puedes salir con un producto estándar sino que ha de ser atractivo y ofrecer una buena oportunidad de inversión”); la importancia de contar con capital humano y tecnológico para este proceso; y, desde el punto de vista jurídico, contar con una estructura legal que permita dar ese paso.
Primera decisión: los mercados
La madurez de los mercados va en función de su desarrollo, y los más desarrollados son EE.UU., Europa, Japón y Australia. Más allá, existen “mercados intermedios”, entre los que García incluye a países como Chile y otros de Latinoamérica, Oriente Medio y Singapur en Asia. En un tercer grupo estarían los mercados con una industria de fondos mucho menos desarrollada.
“El mayor porcentaje de la industria mundial se lo lleva EE.UU., seguido de Europa y luego el resto. Pero el nivel de crecimiento en los mercados menos desarrollados también es mayor”, dice el experto: mientras los mercados maduros han crecido entre un 20% y un 35% en los últimos cinco años, en Asia la cifra asciende al 160% y en Latinoamérica al 120%. “Al internacionalizar se ha de elegir entre ir a mercados más maduros o menos desarrollados y con más posibilidad de penetración”, explica.
Segunda deción: ¿con qué producto salgo fuera?
Antes de dar el paso, García advierte de la necesidad de contar con atractivos productos: “No vale salir con cualquier producto. En España podemos vender nuestra especialización local, buscar productos con originales ideas y con buena relación rentabilidad-riesgo. Hemos de tener algo diferente a la hora de vender”, explica. También vale contar con un producto estándar pero con track record importante. “El producto es un tema crucial”, añade.
Tercera decisión: ¿cómo accedo a ese mercado?
Es crucial también plantear los canales de comercialización que se utilizarán en los diferentes países: “Se puede elegir entre contar con una oficina de representación propia, tener un acuerdo de distribución con un agente local, o contratar a un representante local”. En este posicionamiento fuera de cada es clave el tema de la marca y “darle un halo de calidad para ser diferencial”, así como contactar con prensa especializada en esos países que ayude a dar visibilidad.
A la hora de distribuir los productos, también es importante estar presentes en las principales plataformas de fondos de cada país y tener en cuenta las peculiaridades de cada mercado: “España e Italia son mercados muy concentrados pero no todos son iguales. En Alemania cuatro grupos controlan casi toda la distribución; en Reino Unido hay tres plataformas que tienen el 60% del negocio; en Francia, cuatro aseguradoras y cinco bancos tienen todo el poder de distribución…”, explica García.
Cuarto paso: la estructura legal y la fiscalidad
También hay que tomar una decisión sobre la estructura legal que se adopta, si es una sicav radicada en Luxemburo o Irlanda –con costes altos normalmente si los fondos tienen menos de 150 millones de euros de volumen– o si, en lugar de hacer una estructura propia, se opta por compartir la estructura con otro inversor, de forma que se acceda a un compartimento de una sicav de un tercero. Más adelante, también hay que llevar a cabo registros del fondo en cada país, un proceso según García no caro pero sí “farragoso” por la burocracia que conlleva. Y hay que tener la fiscalidad en cuenta: “En algunos países hay traspasabilidad de fondos sin peaje fiscal, en otros un periodo sin exención fiscal, en otros mercados los vehículos más eficientes son los unit linked…”, explica. Según García también hay que considerar la importancia de contar con buenos medios informáticos.
Las cuentas ómnibus: ¿ayudan a salir fuera?
Aunque su objetivo principal es ayudar a distribuir productos de terceras gestoras en las redes de los bancos españoles, las cuentas ómnibus, aprobadas recientemente en España, también pueden ayudar a salir fuera, según comentó Luis Megías, consejero delegado de BBVA AM. “Creo que es un desarrollo positivo y sí veremos gestoras nacionales distribuyendo en otras redes en España y en otros países gracias a su aprobación, aunque no con la fuerza del impulso que podría haber tenido si se hubiera aprobado hace unos años”, dice. Porque digitalmente las ómnibus son operativas y suponen una oportunidades de negocio. La crítica es precisamente que llegan tarde y eso ha llevado a que las gestoras españolas que quieren salir fuera o distribuir en otras redes en España hayan optado por la vía de registrar sus productos en Luxemburgo: “Llegamos tarde con las ómnibus pues ya la marca UCITS luxemburguesa está muy reconocida y es superior a la marca fondo inversión española”.
Megías añade que, en España, la posibilidad de distribuir en redes de otras entidades ha mermado también por los procesos de concentración de entidades financieras y en la industria, por lo que “la oportunidad de hacer negocio a través de otros distribuidores nacionales ha disminuido”. Y en su opinión, este proceso no ha acabado: “Es posible que veamos más movimientos de consolidación en la industria tras las elecciones”, añade.
Photo: Woodley Wonder Works. Technical Support for European High Yield Bonds
Invesco ha anunciado la incorporación de dos nuevos fondos a su plataforma de europea de inversiones para satisfacer la demanda de los inversores del Viejo Continente por la renta variable europea. El Invesco Euro Structured Equity Fund y el Invesco Euro Equity Fund están ambos registrados en la mayoría depaíses de Europa continental y ofrecen a los inversores dos enfoques distintos para aprovechar el potencial del mercado de renta variable de la zona euro.
Los dos fondos están concebidos en base al proceso de inversión establecido y la filosofía del Invesco Pan European Structured Equity Fund y el Invesco Pan European Equity Fund dentro de un universo de inversión más específico, por lo que podrán aprovechar el éxito de estos fondos. Ambas estrategias de renta variable paneuropea han superado significativamente su índice de referencia.
«El lanzamiento de estos dos fondos continúa ampliando y diversificando nuestra capacidad de inversión en Europa. Dado el actual entorno de bajos tipos de interés y la caída de la rentabilidad de los productos de renta fija, pensamos que es probable que los fondos renta variable tengan una demanda sostenida y fuerte. Sobre todo ahora que la renta variable de la zona euro está a punto de beneficiarse de una continua recuperación de la economía europea», explicó Carsten Majer, responsable de la división de marketing de Europa Continental.
El fondo Invesco Euro Structured Equity estará manejado por Alexander Uhlmann y Thorsten Paarmann, que además podrán contar con el respaldo del equipo de estrategias cuantitativas que Invesco tiene en Fráncfort y cuya filosofía de inversión se basa en la trasladar la visión de los fundamentales y el comportamiento del mercado a los portfolios, a través de un proceso sistemático y estructurado que combina estos conocimientos con un riguroso control basado en un modelo propio de gestión de riesgos. El fondo tiene como objetivo ofrecer a los inversores el potencial de rentabilidad a largo plazo que tiene la renta variable europea, al tiempo que controla la volatilidad asociada normalmente a este tipo de activo.
Por su parte, el Invesco Euro Equity estará manejado por Jeff Taylor y el equipo de renta variable europea situado en la localidad inglesa de Henley on Thames. El enfoque de inversión a largo plazo del equipo busca capitalizar las anomalías de valoración en el mercado. Al no favorecer a ningún estilo particular de inversión, el fondo puede aprovechar una combinación efectiva de riesgo/retorno, en cualquier acción, sector o país.
Anteriormente, Aguiar se encargaba de la parte de gestión patrimonial y asesoramiento de fondos de inversión en la EAFI y, aunque de momento no hay sustituto para Aguiar, desde la entidad confirman a Funds Society que su intención es ampliar equipo próximamente.
Una ampliación de equipo que vendrá acompañada de unos planes de negocio muy activos: la EAFI ya ha obtenido autorización de la CNMV para transformarse en agencia de valores, aunque hasta enero del año próximo no implementará el proyecto. Así, a principios de año está previsto que Altair deje de ser EAFI y se convierta en agencia de valores.
En paralelo, siguen los trámites para dar forma a una gestora, aunque en este punto no hay novedades y esta parte del proyecto probablemente evolucionará con mayor lentitud.
Aguiar es doble licenciado en Derecho y ADE (Administración y Dirección de Empresas) por la Universidad de CUNEF (Colegio Universitario de Estudios Financieros). Trabajó un año en Mercapital Private Equity como analista financiero hasta 2012. Posteriormente se incorporó como trader de divisas e índices al equipo de Corporación Atlas, en donde trabajó hasta diciembre de 2013. En enero de 2014 se incorporó al equipo de Altair Finance EAFI.
Foto: VictorCamilo, Flickr, Creative Commons. Los inversores en fondos son más activos que el resto de ahorradores españoles a la hora de contratar por vía virtual
La digitalización se abre paso a marchas forzadas en la industria financiera de todo el mundo, también la española, y los inversores y ahorradores aprovechan los nuevos medios a su alcance. Según los datos arrojados por el IV Barómetro del Ahorro del Observatorio Inverco, presidido por Ángel Martínez Aldama y presentado recientemente en Madrid, aunque seis de cada 10 inversores dice informarse sobre productos financieros en su oficina bancaria, un 29% con su asesor de banca privada o personal de forma presencial y un 27% con su asesor independiente, un 41% ya se informa en las webs de las entidades financieras y un 26% a través de asesores, personales o de banca privada, de forma no presencial. Un 18% también se informa con los servicios de banca telefónica o a distancia. Es decir, cada vez son más los inversores que utilizan las herramientas online para informarse sobre productos financieros.
Sin embargo, los expertos distinguen entre la información y la contratación de producto, que sigue muy dominada por la banca: a la hora de contratar, ocho de cada 10 lo hacen de forma presencial (ya sea en la oficina bancaria o con su asesor) y solo un 21% lo hace de forma virtual, a través de las webs de las entidades, con asesores no presenciales o con banca telefónica o a distancia.
Los datos muestran que los ahorradores más dinámicos usan más las vías no presenciales (casi la mitad lo hace, un 47% del total), al igual que un 28% de los moderados y solo un 15% de los conservadores. Es decir, cuanto mayor es el perfil de riesgo, más se utilizan los canales virtuales.
Los datos también varían según los productos financieros de los que hablemos. Los inversores en fondos de inversión son algo más activos también a la hora de contratar estos productos de forma virtual: un 23,4% de los inversores los contratan de forma no presencial, frente al 21% de media. En concreto, utilizan más que la media la banca telefónica (3,4% frente al 3% de media) pero sobre todo los asesores personales o de banca privada de forma no presencial (un 7,3% lo hace frente al 5% en la media de productos). Eso sí, los inversores en fondos utilizan menos las webs de las entidades financieras que la media (12,7% frente a un 13%), según el estudio.
En cuento a las compras de fondos de forma presencial, los inversores usan más el canal asesor presencial que la media (un 22,7% frente al 16%) y mucho menos la oficina bancaria (48,3% frente a un 59% de media en el total de productos financieros). También utilizan más a los asesores financieros independientes (un 5,6% frente al 5% de media).
Se informan más
En cuanto a dónde se informan los inversores en fondos, lo hacen sobre todo en la oficina bancaria (un 83,4%), mucho más que el 60% de media y también con asesores de forma presencial (66,3% frente al 29% de media). También utilizan más que la media los asesores no presenciales (el 41,4% los utiliza frente a un 26% de los inversores en todos los productos), así como los asesores independientes (35,3% frente a un 27%), las webs de entidades (48,3 frente al 41%) y la banca telefónica (25,1% frente a un 18%).
Es decir, en general los inversores en fondos utilizan más medios que los inversores de productos financieros en su conjunto para informarse, según los datos del estudio.
Credit Suisse ha fichado a un nuevo banquero privado: se trata de Pablo Bernad, que acaba de incorporase a la firma suiza desde Abante Asesores, donde ejercía como asesor financiero desde abril de 2013, explican fuentes del mercado a Funds Society.
En su puesto en Abante, realizó labores de asesoramiento financiero y wealth management, asignación de activos y gestión de carteras y relaciones con los clientes. Anteriormente trabajó durante casi tres años como analista senior en Arthur Andersen Spin-off, en Londres, como consultor financiero en proyectos para instituciones financieras internacionales como Santander UK, BBVA, BBVA Compass o BBVA Bancomer.
Anteriormente, trabajó en GBS Finanzas y también en Deloite Real Estate, según su perfil de Linkedin. Es licenciado en Administración de Empresas y Finanzas Internacionales por la Universidad de Miami-School of Business y tiene el título EFPA.
José Miguel Maté, consejero delegado de Tressis, a la izquierda, tras llegar a la meta. Foto cedida. José Miguel Maté, CEO de Tressis, corrió el maratón de Valencia en favor de una asociación que ayuda a un hospital de Bolivia
José Miguel Maté, consejero delegado de Tressis, corrió nuevamente en favor de la Asociación de Familiares y Amigos de Niños con Cáncer (AFANIC) en el maratón celebrado el pasado domingo, 15 de noviembre en Valencia.
Con el objetivo de recaudar fondos mediante donaciones voluntarias, Maté se comprometía a terminar el recorrido y, en el caso de no superar la prueba, aportar él mismo la cantidad apostada. Pero llegó a la meta.
El año pasado, gracias a la misma iniciativa, se consiguieron recaudar 32.000 euros que cubrieron los costes de uno de los cuatro pedidos de medicamentos que necesita el Servicio de Oncología Pediátrica del Hospital de Santa Cruz de la Sierra de Bolivia.
La asociación de Familiares y Amigos de Niños con Cáncer es una ONG, promovida por cooperantes españoles, que desarrolla su actividad en el Hospital Oncológico de Santa Cruz de la Sierra de Bolivia. El fin último de esta asociación es el de ayudar, tanto a nivel médico como psicológico, a todas las personas afectadas (niños y familiares) por esta enfermedad.
“Queremos transformar nuestro cansancio en vida y aportar nuestro pequeño grano de arena a algo tan importante como mejorar la calidad de vida de los niños con cáncer y prestar ayuda a sus familiares”, comenta Maté.
Éste es el undécimo año consecutivo en el que el consejero delegado de Tressis colabora con AFANIC. Para quienes deseen contribuir con esta causa, se ha habilitado un espacio en la web MiGranodeArena.com a través de la cual se pueden realizar los donativos .
