CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Luke Ma. Oddo & Cie entra en la puja por la firma de banca privada y asset management BHF Kleinwort Benson Group
Oddo & Cie ha lanzado una oferta por el 78% del capital que no posee por el grupo BHF Kleinwort Benson, que cotiza en la bolsa de Bruselas. La firma francesa ofrece 5,75 euros por acción, lo que valora la entidad en unos 760 millones de euros, es decir 805 millones de dólares.
BHF Kleinwort Benson es un holding financiero europeo, cuya actividad principal se centra en banca privada y asset management, así como en los mercados financieros y la financiación de empresas. El grupo opera principalmente en Alemania, Reino Unido e Irlanda, a través de sus tres filiales, BHF-Bank AG, Kleinwort Benson Wealth Management Group y Kleinwort Benson Investors. A 30 de junio, la firma acumulaba 58.500 millones de euros en activos bajo gestión.
La oferta llega pocos meses después de que Kleinwort Benson rechazara en julio una propuesta de compra de la china Fosun Group, que ofrecía hasta 5,10 euros por acción y que acumula una participación del 20% en el holding. Según informaciones recogidas por Reuters, Fosun Group tendría intenciones de aumentar su paquete accionarial en un 9%, lo que le daría gran peso en la toma de decisiones, aunque la oferta planteada por Oddo llegue a buen puerto.
Potente oferta
El precio propuesto por la firma francesa “representa una prima del 15,2% frente al precio de apertura de la bolsa el pasado 16 de noviembre y está un 40% por encima de la cotización media del holding entre el 24 de julio de 2014 y el 24 de julio de 2015, la fecha en la que Fosun Group lanzó su oferta a un precio de 5,10 euros por título”, explicó Oddo en un comunicado.
The Wall Street Journal publicó ayer, que Oddo & Cie estaría pensando en vender activos de BHF Kleinwort Benson en Reino Unido por valor de 190 millones de libras –unos 285 millones de euros- al banco francés Société Générale si su oferta por la compañía tiene éxito.
La operación, sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias bancarias, que podrían pronunciarse sobre la operación a mediados de diciembre, explicaron varios medios.
Hay que decir, que en la puja por Kleinwort Benson, Oddo & Cie parte con ventaja, pues según el comunicado oficial, ya habría llegado a un acuerdo con otros accionistas del holding, lo que, junto con su propia participación, le garantiza el 50,404% del capital. Franklin Templeton Group posee el 17,5% del capital y Aqton, un grupo empresarial controlado por Stefan Quandt acumula un 11,283% del total.
Konstantin Leidman, gestor de high yield europeo de Schroders, que celebró recientemente su evento anual con prensa internacional en Londres.. “Hay que estar atentos a las rebajas de rating en industrias relacionadas con las materias primas: podría haber oportunidades en los ángeles caídos”
Dentro de la renta fija, el high yield es uno de los activos que mejor puede funcionar de cara al próximo año. Algunas voces en Schroders hablan de potenciales retornos del 5%-10% y Konstantin Leidman, gestor centrado en high yield europeo, reconoce que hay margen para lograr “decentes” rentabilidades, aunque la cuestión es qué entienden ahora los inversores por decente. “Lograr atractivos retornos de un dígito es posible”, dice, pero advierte de algunos desequilibrios y riesgos que, de materializarse, podrían cambiar significativamente su escenario central y que, por tanto, habrá que tener muy presentes.
En primer lugar, cree que es imprescindible mirar con atención al deterioro sufrido en los mercados emergentes, que podrían traer más pánico y volatilidad. “Los excesos de mercados como China o Brasil no se han superado y, a consecuencia de ello, podríamos ver más volatilidad en los mercados, lo que traerá oportunidades de compra”, explica en una entrevista con Funds Society en el marco del evento anual con prensa internacional celebrado recientemente por Schroders en Londres.
Sobre el posible impacto de los problemas emergentes en el mundo desarrollado, lo ve posible, porque cree tanto en un escenario de un mundo globalizado como en un deocupling: “Los mercados emergentes funcionaron muy bien en 2008 frente a los desarrollados, hasta la crisis de Lehman, cuando las correlaciones volvieron a uno”; pero ahora, podría ocurrir justo lo contrario: sufrimiento emergente y relativamente buen comportamiento de los desarrollados. Con todo, su cautela con los mercados en desarrollo le lleva a evitar en cartera nombres cuyo negocio tiene exposición a estos mercados. “Hay compañías que no tienen ventajas competitivas, bajos márgenes, que han sufrido escándalos de corrupción en países como Brasil y México. Evitamos las historias relacionadas”; y esa historia de valores relacionados con el mundo emergente podría ser también la de nombres españoles con exposición a LatAm, aunque el gestor solo habla de forma genérica y no da detalles.
Otro riesgo, pero a la par oportunidad, a lo cree que hay estar muy atentos es a las posibles rebajas de rating en industrias relacionadas con las materias primas y la minería, que aún gozan de grado de inversión pero que podrían pasar a high yield; ángeles caídos que pasarían a cotizar con mayores diferenciales y que ofrecen buenos retornos de cara al futuro, como ha ocurrido en el pasado con industrias como la de automóviles en EE.UU. o el sector financiero en Europa.
Flujos de Europa a EE.UU.
Con respecto al riesgo que supone la próxima subida de tipos en EE.UU., matiza que no trata de precedir este tipo de movimientos pero que, tras una historia de “política monetaria acomodaticia loca, mucha más de la necesaria», no cree que se den movimientos bruscos. Eso sí, como consecuencia, los yields actualmente en el high yield estadounidenses están un 2%-3% por encima del europeo y, ante ese mayor atractivo, cree posible un trasvase de flujos desde el activo en Europa hacia el otro lado del Atlántico. Aunque la tendencia aún no se ha visto demasiado, un inversor más «turista» podría tener este comportamiento.
Con respecto al riesgo de liquidez en high yield, habla de grandes cambios en el mercado. En primer lugar, se ha dado una retirada importante de los creadores de mercado, pues los brokers son penalizados por negociar con este tipo de bonos, de forma que, cuando hay malas noticias y se quiere vender, los activos pueden verse fuertemente penalizados.
Pero además, el gestor habla de un deterioro de la sensibilidad de los compradores y vendedores, en el caso de actores como los ETFs, que no miran el precio a la hora de tomar estas decisiones, sino que las ejecutan porque han de hacerlo y así lo dicta su benchmark. Un comportamiento que distorsiona el mercado pero también puede crear oportunidades.
A pesar de los riesgos, el gestor (que aplica tanto estrategias top down como bottom up a la hora de gestionar) considera que el high yield europeo ofrece atractivas oportunidades de inversión, en sectores como el financiero (que está en modo de repagar sus deudas) o en aquellos relacionados con el consumo (distribución, etc), tanto en Europa como en Reino Unido.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Mark Doliner. Henderson Global Investors lanza el fondo Pan European Dividend Income
Henderson ha vuelto a ampliar su oferta de fondos de renta variable con reparto de dividendos con el lanzamiento del fondo Henderson Horizon Pan European Dividend Income. El fondo estará gestionado por Nick Sheridan, quien también gestiona el fondo Henderson Horizon Euroland.
Su objetivo es generar rentas superiores a la media del mercado en el segmento de la renta variable europea. Se gestionará utilizando una metodología contrastada y diseñada para eliminar el ruido del mercado e identificar los valores que ofrecen el mayor descuento frente a su valor razonable, ofreciendo así posibilidades de arrojar una rentabilidad total superior a la media.
Nick Sheridan, gestor del fondo, comenta: «Los mercados europeos de renta variable ofrecen unas rentabilidades por dividendo competitivas, especialmente en comparación con otros activos a escala mundial. Sigue habiendo poca confianza en los precios de las acciones europeas. Se puede aplicar la estrategia de inversión que utilizo en el fondo Euroland con el fin de identificar empresas europeas que ofrecen rentabilidades atractivas y que cuentan con unas valoraciones inferiores a su valor intrínseco. En comparación con otros activos mundiales, la rentabilidad por dividendo de las acciones europeas nos parece interesante. Según el Henderson Global Dividend Index, los dividendos han aumentado un 11,2% en Europa desde 2009».
Steven de Vries, responsable de ventas minoristas en Europa, añade: «Lanzamos este fondo para responder a las necesidades de nuestros clientes. En un contexto de escasa rentabilidad, nuestros clientes siguen buscando fuentes de rentas. Europa continúa presentando oportunidades para los inversores, ya que las valoraciones de la renta variable de la región siguen siendo competitivas. En vista de la contrastada labor de Nick y las oportunidades que ofrece Europa para la inversión centrada en la percepción de rentas periódicas, creemos que es el momento idóneo para ampliar nuestra oferta de productos con reparto de dividendos centrándonos en la región europea».
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Dana Riza. Pictet AM lanza en España un nuevo fondo ‘market neutral’ asiático
Pictet Asset Management ha ampliado su gama de fondos de retorno absoluto con el lanzamiento de Pictet Total Return-Phoenix, fondo de renta variable de Asia «market neutral» (no direccional, neutral respecto al mercado). El nuevo fondo trata de generar una rentabilidad atractiva y optimizar la relación rentabilidad/riesgo con baja correlación con los mercados de acciones asiáticos y protección frente a caídas.
Los gestores aprovechan su conocimiento local y, mediante análisis fundamental, identifican temas estructurales –como el aumento de turistas chinos en Japón o las dificultades del comercio minorista en Hong Kong-, cuyo efecto evalúan en sectores y empresas. Cada tema se expresa mediante combinación de posiciones netas largas (al alza) y cortas (a la baja), neutralizando la sensibilidad frente a variaciones del mercado, para generar alfa. Además aprovecha ideas oportunistas a corto plazo.
El Pictet Total Return-Phoenix está gestionado desde Singapur por tres miembros, dirigido por James Kim -que cuenta con 20 años de experiencia en renta variable asiática-, Tai Panich y Jing Wang. Este equipo estuvo gestionando una estrategia similar tres años antes de incorporarse a Pictet AM. James Kim considera que “los mercados de renta variable asiática se han expandido y la liquidez ha mejorado, de manera que la región permite ahora una estrategia de inversión long/short market neutral (al alza y a la baja, neutral respecto al mercado), viable y atractiva”.
Puesto en marcha el 5 de noviembre de 2015 y registrado en España, el nuevo fondo cumple la normativa UCITS IV de pasaporte europeo, con valoración diaria y liquidez semanal. Denominado en dólares, dispone de clases con cobertura en euros.
Se trata del sexto fondo de retorno absoluto de Pictet AM, una gama que incluye PTR-Kosmos (crédito grado de inversión long/short), PTR-Corto Europe (renta variable de medianas capitalizaciones europeas long/short) y PTR-Mandarin (acciones de Gran China long/short), PTR-Agora (long/short market neutral Europa) y PTR-Diversified Alpha (multi-estrategia).
Jeffrey Reemer, client portfolio manager en la plataforma de senir loans de Invesco. Foto cedida. “En un entorno de tipos al alza, los senior loans son un activo interesante en el AA porque ofrecen gran diversificación”
La inversión en senior loans está en auge. Es una estrategia en la que el interés es creciente: desde Invesco aseguran que los planes de pensiones y family offices en España empiezan a mirar el activo en un contexto en el que tienen más presiones para controlar los riesgos pero a la vez necesitan obtener rentabilidad. De ahí que desde la gestora vaticinen una cada vez mayor popularidad. Pero el motivo clave para incorporar senior loans a las carteras es la diversificación, según explica Jeffrey Reemer, client portfolio manager en la plataforma de senir loans de Invesco, que estuvo recientemente en Madrid.
“En un entorno de tipos al alza y donde habrá incertidumbres en renta fija, y dificultades para proteger el capital, los senior loans son un activo interesante y que debe tenerse en cuenta a la hora de realizar el asset allocation, porque supone una gran oportunidad de diversificación”, explica el experto. De hecho, su correlación con el S&P 500 es de 0,4, con el mercado de renta fija del 0,8 y con los Treasuries de EE.UU. es negativa, de -0,4, y además suelen proporcionar retornos bastante estables.
En su opinión, los inversores institucionales, conscientes de los próximos movimientos de la Fed, están mirando al activo (dado que ofrece un riesgo de tipos de interés o de duración muy bajo frente al crédito tradicional) pero no lo hacen como un simple trade, sino como una asignación estratégica de largo plazo. “La Fed podría realizar una subida de tipos en diciembre, y otra u otras dos más en 2016 y este activo ayuda a diversificar. Se trata de captar el cupón pero reduciendo la volatilidad”.
Y además es un activo que presenta unas valoraciones muy atractivas frente a otros momentos de la historia, en línea con situaciones de estrés como 2011, cuando los mercado estaban focalizados en la crisis de Grecia: “Empezamos a ver ahora buenas valoraciones y un momento muy positivo para entrar”, dice, pues los defaults que implica el mercado (y pone en precio) están en torno al 9% cuando en realidad se sitúan en el 3%. Una cifra que, para dispararse, necesitaría catalizadores que el gestor descarta. El gestor destaca los buenos fundamentales de las compañías y su menor exposición al sector de las materias primas con respecto a otros segmentos de deuda, como el high yield, y ve el activo como una inversión a considerar si se quiere proteger capital en un entorno de subidas de tipos. Así, los diferenciales se sitúan ahora en torno a 600 puntos básicos frente a la media histórica de 450.
Atractivo frente al high yield
Al compararlo con el high yield, el gap en los diferenciales se sitúa en línea con la media histórica (históricamente la media de diferencia es de 100 puntos básicos, y ahora también, excluyendo energía; incluyéndola el diferencial se amplía a unos 130 puntos básicos menos en el caso de los préstamos). Pero hay que tener en cuenta que los senior loans disminuyen ampliamente el riesgo de duración (de 0,14 años frente a 4,3 del high yield): “Si necesita rentas, el inversor ha de preguntarse si está más cómodo asumiendo riesgo de tipos de interés o de crédito”, explica. Y si la respuesta apunta al crédito, los senior loans son una buena opción: su rentabilidad es de 6,14%, la segunda más atractiva en el segmento de deuda solo por detrás del high yield, pero con solo 0,14 años de duración.
Además, también hay que considerar que el mercado de loans tiene menor exposición a los sectores de energía y materias primas que el de high yield. El mayor riesgo que afronta el activo es la Fed: “El mayor riesgo ocurriría si la Fed sube los tipos demasiado rápido y ralentiza la economía, pero no es el escenario que manejamos, la autoridad será cauta”, dice, pues también considera los factores externos, y no solo internos, a la hora de tomar sus decisiones.
Plataforma Zodiac
En su plataforma luxemburguesa, Invesco cuenta con un fondo que invierte en el activo en Europa, otro que invierte en EE.UU. y otro global que es una especie de fondo de fondos que está invertido en los dos fondos anteriores, pero que puede invertir también de forma directa. Actualmente, sobrepondera Europa, con posiciones de entorno al 25% en el Viejo Continente y un 75% en EE.UU. “Europa está menos expuesta a las materias primas y el crecimiento empieza a ser más positivo: el ritmo de crecimiento en las empresas estadounidenses puede situarse en el alto dígito pero Europa, que está por detrás en el ciclo, acelera su crecimiento, con el apoyo de una política más acomodaticia por parte del BCE”, afirma.
Empezaron en 1999 con 700 millones de dólares y ahora ya tienen 29.500 millones (a través de vehículos de inversión como fondos de préstamos mixtos institucionales, cuentas separadas personalidadas, CLO Rated Notes, CLOs, ETFs e inversiones destinadas a los clientes estadounidenses minoristas). Su estrategia de inversión es bottom-up, pues analiza cada emisor, pero también se complementa con un análisis top-down que ayuda a determinar los sectores en los que invertir y la calidad crediticia. Actualmente en Invesco han aumentado sus inversiones en el espectro de más calidad, BB, frente al B, pues el gestor habla de “una bifurcación entre ambos segmentos”, en la que los mejor parados serán los activos de mayor calidad. En parte, porque las aseguradoras en mercados como EE.UU. se ven forzadas por la normativa a invertir en activos de mejor calidad, que implican menores reservas de capital (para hacer frente a potenciales pérdidas, según obliga la ley).
Por sectores está positivo en la cartera europa en industrias como la de cable y televisión por satélite o health care y en EE.UU. en el sector electrónico. También vienen sobreponderando el sector de petróleo y gas, que ha dado muchos buenos resultados hasta el último trimestre, si bien infraponderan otros sectores ligados a las materias primas como la minería o la química. Para que las carteras estén diversificadas, ninguna posición ocupa más del 2% (con algunas excepciones hasta el 4%), por sectores tampoco superan el 10%.
Cuentan con un equipo completamente independiente (de 42 personas de las que 29 son profesionales de la inversión), que gestiona un volumen considerable y que además tiene presencia en todo el espectro del mercado.
. Oportunidades de inversión en España: José Ramón Iturriaga ofrece sus perspectivas de mercado
José Ramón Iturriaga, gestor especializado en renta variable española y gestor de Okavango Delta, analizará la coyuntura económica y empresarial en España y analizará las oportunidades de inversión en bolsa.
El evento será el jueves 10 de diciembre de 2015 a las 9 horas en las oficinas de la entidad en Madrid (C/Padilla, 32). Si desea asistir, por favor, póngase en contacto con marketing@abanteasesores.com
Foto: Alberto Carrasco, Flickr, Creative Commons. El empeoramiento macro en LatAm: la única variable que se ha deteriorado y podría afectar al Ibex, según Mirabaud
En Mirabaud Securities España consideran que hay muchas razones para ser positivos con la renta variable española. “El Ibex descuenta un escenario macro tan negativo, que es muy difícil que se dé”, comentan en un informe elaborado por Ignacio Méndez, director de Análisis de Mirabaud Securities España.
“Históricamente ha sido difícil ver un Ibex registrando pérdidas interanuales en un ciclo económico al alza en España, cosa que sucede actualmente. Si en lugar de España, utilizamos un proxy de lo que sería un PMI según la distribución geográfica de los resultados del índice también indicaría que el mercado ha descontado un escenario macro demasiado negativo”, explica el experto.
Una sana corrección
En otros informes de estrategia han señalado que en términos de trailing PE la bolsa española estaba escandalosamente cara, siendo las elevadas estimaciones de beneficios las que llevaban los multiplicadores del índice a niveles más asumibles. “La buena noticia es que con esta última corrección, los trailing PE se han situado a niveles más normalizados y no es necesaria una exagerada subida de beneficios por acción para poder justificar los múltiplos del Ibex”.
Por eso, creen que hay muchas razones para aumentar la exposición al activo. “Creemos que el entorno de los bonos, la visibilidad macro en España, unos multiplicadores más normalizados, así como un menor riesgo político son razones más que suficientes para incrementar exposición a bolsa en estos niveles”. Eso sí, señalan que el empeoramiento macro en Latam es la única variable que se ha deteriorado a lo largo de este último año, y creen que seguirá pesando negativamente en el relativo del Ibex frente al EuroStoxx.
Foto: Martín de Abbad, nuevo family officer y responsable inmobiliario de Arcano Family Office. Martín de Abbad se incorpora a Arcano Family Office como family officer y responsable inmobiliario
Arcano Wealth Advisors EAFI (Arcano Family Office), el área de asesoramiento a grandes patrimonios del Grupo Arcano, ha anunciado hoy la incorporación de Martín de Abbad como nuevo family officer y responsable inmobiliario. Desde su nueva responsabilidad, Martín de Abbad se encargará de dar servicio a las familias que son clientes del Multi Family Office tanto en aspectos patrimoniales como inmobiliarios.
De Abbad llega desde BNP Paribas, donde era el encargado de las relaciones con los clientes HNWI (asesoramiento financiero, planificación patrimonial, financiación, private equity) y responsable de la relación con BNP Paribas Real Estate y otros agentes externos para operaciones inmobiliarias de sus clientes de Banca Privada.
Es licenciado en Ciencias Empresariales por Northeastern University (Boston, Massachusetts) MBA por el Instituto de Empresa de Madrid y posee una dilata carrera profesional en la gestión de grandes patrimonios con una especialización adicional en el asesoramiento en inversiones inmobiliarias a Familias. Antes de su incorporación a Arcano, trabajó en entidades como BNP Paribas, Developing Incorporadora, Fortis Bank, Beta Capital MeesPierson o Banco Urquijo.
Arcano Wealth Advisors, con 23 familias asesoradas con un patrimonio conjunto de más de 1.400 millones de euros, se ha convertido en la referencia del sector en España por su enfoque estratégico 360 grados e innovador modelo de inversión.
Foto: Hervé Falciani durante una entrevista con BBC News. Hervé Falciani condenado a cinco años de prisión en Suiza
El Tribunal Penal Federal (TPF) de Suiza condenó el pasado viernes a Hervé Falciani, ex informático de la filial del banco HSBC en Ginebra, a cinco años de prisión por delitos relacionados con la entrega en 2008 a las autoridades francesas de información bancaria de decenas de miles de clientes que habrían evadido impuestos o lavado dinero a través de la entidad.
La Fiscalía había solicitado seis años de prisión para el ex colaborador del banco británico. En su dictamen, los jueces encontraron a Falciani culpable del delito de espionaje económico, pero fue absuelto del cargo de sustracción de datos, que había presentado el fiscal.
Falciani, de nacionalidad franco-italiana, fue condenado en rebeldía. En una rueda de prensa realizada en Francia a finales de octubre afirmó que no comparecería en ninguna fase del proceso por considerar el juicio injusto y sin las suficientes garantías procesales.
La lista Falciani al complero vió la luz en febrero de la mano del Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ). Contenía los nombres de los 106.000 clientes que, acogiéndose al secreto bancario suizo, llegaron a ocultar hasta 100.000 millones de dólares en las cuentas suizas de HSBC.
La sentencia del viernes no es definitiva y puede ser apelada ante el Tribunal Federal, la máxima instancia jurisdiccional de Suiza.
Falciani reside actualmente en Francia, desde donde no puede ser extraditado a Suiza, informaron varios medios.
Foto: LuisSandoval, Flickr, Creative Commons. Generación perdida: los proveedores de servicios financieros reciben una dura advertencia sobre la necesidad de comprometerse con la generación del milenio
Los proveedores de servicios financieros han recibido una seria advertencia sobre su incapacidad para comprometerse con la generación del milenio en un nuevo estudio que ha realizado BNY Mellon junto a un equipo de estudiantes de la Judge Business School de la Universidad de Cambridge. BNY Mellon, líder global en gestión y servicios de inversiones, ha trabajado con el equipo de Cambridge para explorar el conocimiento que tiene la generación del milenio sobre las opciones financieras a su disposición, sus necesidades educativas y de productos y sus actitudes frente a las finanzas sociales. El informe se titula Generación Perdida: Comprometer a la Generación del Milenio para ahorrar para la jubilación.
El informe examinó a Millennials (nacidos entre 1980 y el cambio de siglo) de seis mercados clave: Australia, Brasil, Japón, Países Bajos, Reino Unido y Estados Unidos. Los investigadores trabajaron con una amplia gama de poblaciones de Millennials en mercados emergentes y emergidos, en países con un enfoque colectivo de la jubilación y en otros basados en un sistema unit-linked y en aquellos que tienen acceso a planes de pensiones obligatorios y voluntarios.
Los investigadores averiguaron que, como consecuencia de las tendencias demográficas, políticas y macroeconómicas, muchos Millennials se enfrentan a una jubilación menos cómoda que sus padres y abuelos. Sin embargo, y según el informe, muchos no son conscientes de la realidad del futuro que les espera. Su falta de conocimiento sobre los asuntos financieros parece ser tanto resultado de la falta de educación e información como de la falta de interés.
La encuesta reveló que el 46% de los Millennials no reciben ninguna información sobre asuntos financieros en su puesto de trabajo o centro educativo. Otros hallazgos clave son:
Más de la mitad (51%) de los Millennials calcula el tamaño del fondo que necesitarán para la jubilación “dando palos de ciego”, en lugar de basarse en datos de la industria, y otro 39% hace “suposiciones razonables”;
De todos los encuestados, el 77% desea que le digan la “cruda realidad” de su economía después de la jubilación. Sin embargo, las actitudes varían mucho entre un país y otro: solo un 48% de los Millennials brasileños quiere conocer la “cruda realidad”, en comparación con el 94% de los australianos;
Si pudieran elegir, los Millennials asignarían el 42% de su cartera a productos financieros sociales. Sin embargo, de todos los encuestados, el 95% opina que los fondos de pensiones y compañías de seguros ofrecen opciones limitadas, escasas o nulas para invertir en productos financieros sociales;
El 63% ahorraría más si su pensión permitiera múltiples retiradas durante toda su vida.
“Las altas deudas estudiantiles, la escasa seguridad en el trabajo y el bajo crecimiento de la economía mundial están provocando que los Millennials se enfrenten a una serie de desafíos financieros diferentes a los de los baby boomers (nacidos entre 1946 y 1965) y la Generación X”, afirma Paul Kelly, graduado de la Cambridge Judge Business School e investigador conjunto del estudio. “Por tanto, es crucial que los proveedores de servicios financieros entiendan cómo pueden impulsar a los Millennials para que ahorren para su jubilación”.
El informe ofrece una serie de vías posibles que permitirían a los proveedores de servicios financieros –como las compañías de seguros de vida, los bancos y los gestores de activos– llegar a la generación del milenio de nuevas formas. “El sector de servicios financieros tiene que hacer más para promover la educación financiera asociándose con proveedores comunitarios de educación financiera, comprometiéndose con escuelas y universidades y presionando a los gobiernos nacionales para el cambio”, señala Sadia Cuthbert, directora de Desarrollo Empresarial de la Cambridge Judge Business School. “Los jóvenes necesitan una participación regular a través de múltiples canales si quieren estar preparados para hacer frente a los desafíos a los que se enfrentan y procurarse su propia jubilación”.
“Sin un nuevo enfoque, corremos un riesgo real de que la generación del milenio se convierta en una generación perdida, tanto en el sector de servicios financieros como en términos de su propia preparación para la jubilación”, añade Paul Traynor, director de Seguros de EMEA, APAC y LatAm en BNY Mellon. “Los Millennials dicen que quieren una vinculación más significativa con las aseguradoras y otros proveedores de servicios financieros y saber la verdad sobre lo pobres que pueden ser durante la jubilación si no empiezan a ahorrar pronto. Están listos para escuchar mensajes más agresivos, honestos y realistas acerca de los desafíos a los que se enfrentan procurándose su jubilación”.
“Debería hacerse más propaganda a los Millennials sobre la inversión responsable”, añade Sandra Carlisle, directora de Inversión Responsable en Newton Investment Management, gestora especialista de BNY Mellon. “El hecho de que la generación del milenio tenga actualmente poco conocimiento sobre la inversión responsable no quiere decir que no invertirían de esa forma si tuvieran la oportunidad. Las empresas de servicios financieros deben desarrollar y proporcionar educación a la generación del milenio sobre las inversiones responsables y las finanzas sociales, y facilitarles la posibilidad de asignar a este segmento un porcentaje de sus ahorros para la jubilación. Un enfoque de todo o nada desalentará a algunos inversores”.
Un total de 1.253 Millennials fueron encuestados entre julio y septiembre de 2015. Para ver el informe en inglés, haga clic aquí. El nuevo estudio es continuación del informe del año pasado, The Generation Game: saving for the new millennial (El Juego Generacional: el ahorro para el nuevo Millennial), que provocó un debate centrado en cuatro temas: el poder de los padres, la conexión del futuro y el presente, el escepticismo de los medios sociales y los desafíos globales y las costumbres locales.
