España archivos - Página 2718 de 3001

DNCA lanza un nuevo fondo de rentabilidad absoluta en el mercado español: DNCA Invest Velador

DNCA se incorporó a la lista de filiales de Natixis Global Asset Management en julio de 2015 y entró así en el mercado español. Ahora, la boutique francesa de fondos lanza un nuevo fondo de rentabilidad absoluta disponible para los inversores españoles. DNCA Invest Velador invierte en renta variable europea y completará la gama de fondos de Rentabilidad Absoluta de DNCA, que ya incluye los fondos DNCA Invest Miura y DNCA Invest Miuri. La gama de fondos de rentabilidad absoluta está gestionada por el equipo liderado por Cyril FREU y del que también forman parte Mathieu Picard, Boris Bourdet y Wladimir Poux.

Sophie del Campo, directora General para Iberia y Directora del negocio latinoamericano de Natixis Global Asset Management, explica: «En el escenario actual, con los bajos rendimientos de activos refugio como la renta fija, muchos inversores conservadores de España están aumentando sus posiciones en renta variable. Asimismo, según nuestra encuesta Global de Inversores Particulares 20151, se muestran cada vez más abiertos al uso de estrategias alternativas. En un mercado volátil, las estrategias alternativas ofrecen la posibilidad de optimizar la gestión del riesgo, que es la clave para construir una cartera diversificada y flexible a largo plazo y cumplir con el plan financiero del inversor».

En este sentido, “DNCA Invest Velador —al igual que los demás fondos de la gama de rentabilidad absoluta de DNCA— aspira a generar una rentabilidad regular con una dependencia limitada de la dirección de los mercados, manteniendo al mismo tiempo un nivel moderado de volatilidad”, continúa Sophie del Campo.

Con más margen de maniobra en términos direccionales (0/50%) que sus dos predecesores, el DNCA Invest Miura (-20/+20) y el Miuri (-30/+30), el DNCA Invest Velador pretende batir a un índice de referencia compuesto, formado por el Eurostoxx 50 Net Return (25%) y el EONIA (75%). Este objetivo se persigue al tiempo que se mantiene un objetivo de volatilidad inferior al 8%. Para lograrlo, el DNCA Invest Velador sigue un modelo de gestión de activos comparable al del fondo DNCA Invest Miuri. En el núcleo de las decisiones de inversión está el análisis fundamental de las compañías europeas y sus valoraciones.

Los gestores buscan valores europeos con probabilidades de batir a sus índices sectoriales o a las grandes referencias del mercado. Más allá de una exposición direccional al mercado de renta variable de entre el 0% y el 50%, la rentabilidad se basa principalmente en la brecha de rentabilidad existente entre los valores seleccionados y los futuros basados en sectores o en el mercado de renta variable vendidos contra ellos.

El director de Inversiones adjunto y gestor del fondo Cyril FREU comenta que «DNCA Invest Velador puede resultar atractivo para los inversores que tratan de aprovechar nuestro know-how de selección de valores europeos sin asumir riesgos significativos respecto a la dirección de los mercados, ya sea en renta variable, tipos de interés o divisas». El cogestor Mathieu PICARD añade que «con un perfil ligeramente más direccional que el DNCA Invest Miuri y el DNCA Invest Miura, este nuevo fondo permite a DNCA ofrecer a los inversores una gama completa de estrategias de inversión de rentabilidad absoluta».

El DNCA Invest Velador completa la gama de fondos de DNCA Finance disponibles para la venta en España. Hasta ahora, la filial de Natixis Global AM ya tenía seis productos registrados en el país: DNCA Invest Miuri (también gestionado por Cyril Freu), DNCA Invest Europe, DNCA Invest Value Europe, DNCA Invest Evolutif, DNCA Invest Convertibles y DNCA Invest South Europe Opportunities (registrados en la CNMV con el número 1282).

Vontobel Asset Management fortalece su equipo en España con Elena Nieto

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

España y Portugal constituyen un mercado estratégico para Vontobel Asset Management. Para reforzar las actividades de distribución, Vontobel ha ampliado su equipo de Madrid con el nombramiento de Elena Nieto como ejecutiva de cuentas senior, según ha anunciado la entidad en un comunicado.

Elena es una reconocida profesional con más de 15 años de experiencia en la industria financiera. Se incorpora a Vontobel procedente del equipo de ventas Amundi, donde ha sido responsable del segmento de intermediación en los últimos ocho años. Anteriormente trabajó como banquera privada en Banco Santander. Está licenciada en derecho por la Universidad Complutense de Madrid y posee un Master en Estudios Financieros por IEB.

“Estamos encantados de contar con Elena que, a partir de ahora, trabajará conjuntamente con Ricardo Comín en la distribución de nuestros productos en España y Portugal. Vontobel Asset Management tiene un sólido compromiso con el mercado ibérico y en este sentido tanto nuestra gama de productos como nuestro experimentado equipo de ventas son fundamentales para continuar obteniendo un sólido crecimiento”, ha comentado José Luis Ezcurra, director general en Vontobel para Iberia y Latam.

AzValor constituye una sicav en Luxemburgo para promover su actividad internacional

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

azValor Asset Management ha constituido una sicav en Luxemburgo con el objetivo de promover la actividad internacional y atender a todos sus inversores. El lanzamiento estaba entre los planes más inmediatos de la entidad, que esperaba cumplir a finales de año. El regulador luxemburgués, la CSSF, ha concedido el permiso definitivo para la constitución e inicio de actividades del subfondo azValor International dentro de la sicav, el cual invertirá siguiendo los principios value que caracterizan la filosofía de inversión de esta gestora.

El subfondo azValor International -que estará disponible en las principales plataformas de fondos- invierte íntegramente en compañías cotizadas, principalmente en bolsas europeas, aunque no de forma exclusiva, con un 20% de la exposición invertida en acciones españolas y portuguesas.

El objetivo del fondo es maximizar la rentabilidad, invirtiendo en compañías de alta calidad, infravaloradas y gestionadas por equipos cualificados con un enfoque a largo plazo. La citada sicav está domiciliada en Luxemburgo y se registrará para su distribución en los principales países europeos.

Además del fondo de renta variable internacional y del fondo de renta variable ibérica que azValor ya está gestionando, la gestora tiene intención de lanzar en una segunda fase fondos de pensiones, vehículos que por su naturaleza son de enfoque largoplacista, igual que la gestión y estrategia de los fundadores de esta gestora.

Álvaro Guzmán de Lázaro, Fernando Bernad y Beltrán Parages encabezan el equipo de esta gestora, que para su constitución contó con el apoyo de inversores tanto institucionales como particulares de dentro y fuera de España, con un patrimonio comprometido que ya alcanza los 800 millones de euros en apenas dos meses desde que inició su andadura.

ESMA exigirá cualificaciones profesionales más exigentes a los profesionales que asesoren con respecto a los que solo ofrezcan información

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

La autoridad europea de mercados (ESMA) publicó el pasado sábado la versión definitiva de las directrices sobre conocimientos y competencias de los profesionales financieros. Este documento de bases y mínimos deberá ser complementado en cada país por una normativa más detallada (en el caso de España por parte de la CNMV).

Son unas directrices que afectarán a todos los empleados y profesionales bancarios y financieros que, manteniendo trato directo con los clientes, les asesoren o les informen sobre productos de inversión y servicios auxiliares. Se trata de un paso más tras la publicación durante el pasado mes de abril de un documento consultivo que recibió más de 80 respuestas de grupos y asociaciones europeas relevantes (incluyendo la de EFPA).

Las directrices ESMA exigen cualificaciones profesionales diferenciadas para los profesionales que asesoran (de mayor exigencia) y para los que ofrecen información, además de un requerimiento imperativo de realizar formación continua y de renovar la cualificación profesional periódicamente.

Además, no existirá la posibilidad de sustituir la cualificación y certificación con experiencia. Las directrices afectarán a todos los profesionales sin excepción, si bien se contemplan periodos transitorios. Las certificaciones externas se sugieren como solución clave para que las autoridades nacionales mencionadas las contemplen y recomienden en los desarrollos en cada país.

En este sentido, EFPA España se congratulade que la autoridad europea haya tenido en cuenta muchas de sus observaciones durante el periodo consultivo y de que su estructura de certificación, registro, formación continua para mantenerlos y requerimientos éticos, aparezca como apropiada y de acuerdo a los criterios europeos.

En línea con este documento, EFPA anunciaba hace unos días la puesta en marcha de una nueva certificación (Certificado Europeo de Inversiones o European Investment Practitioner, EIP), que viene a complementar las ya existentes para dar plena respuesta a las exigencias de cualificación que ESMA acaba de publicar.

Los inversores institucionales creen que 2016 será el año de la renta variable y los alternativos

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Los inversores institucionales esperan que la renta variable sea el activo más rentable en 2016, según una encuesta publicada este mes por Natixis Global Asset Management. El estudio también concluye que los inversores consideran que la inestabilidad política mundial y los cambios en los tipos de interés elevarán la volatilidad en los mercados. En respuesta, prevén aumentar la diversificación y dedicar una parte mayor de sus carteras a activos alternativos.

Natixis ha encuestado a 660 inversores institucionales de todo el mundo para conocer sus perspectivas para el mercado en 2016 y sus planes de asignación de activos. Entre las principales conclusiones del estudio, cabe destacar:

Grandes esperanzas para la renta variable: Los inversores institucionales esperan que la renta variable se comporte mejor que cualquier otra categoría de activos en 2016. Dentro de esta categoría, esperan que la renta variable global se comporte mejor que EE.UU. y los mercados emergentes.
Uso creciente de activos no correlacionados: A lo largo del próximo año, la mayoría de los inversores institucionales mantendrá o aumentará sus posiciones en activos no correlacionados, incluido el 50% que aumentará sus posiciones en private equity y el 45% que aumentará sus posiciones en deuda privada, mientras que el 41% aumentará su asignación a hedge funds y el 34% incorporará activos como inmuebles. Además, la mayoría (56%) considera que los activos alternativos se comportarán mejor en 2016 de lo que lo han hecho en este año.
Menor uso de los bonos: Actualmente, las instituciones asignan una media del 28% de sus carteras a renta fija. Sin embargo, a lo largo del próximo año el 42% espera reducir sus posiciones en este activo. Este recorte estimado es más significativo que en cualquier otra clase de activo. Es más: sólo el 16% prevé aumentar su asignación a renta fija.
Principales causas de volatilidad en el mercado: Más de la mitad de los grandes inversores (54%) predice que la política mundial será la principal causa de volatilidad del mercado en 2016. Además, los inversores afirman que los mercados también corren el riesgo de sufrir por los problemas económicos de China (49%), las diferentes políticas monetarias internacionales (47%) y los cambios en los tipos de interés (46%).
Riesgos para la rentabilidad de las inversiones: Los inversores institucionales afirman que la volatilidad del mercado será el principal riesgo para la rentabilidad de sus inversiones en 2016, seguida del bajo crecimiento económico y los problemas de política monetaria.

«Las políticas de los bancos centrales, la volatilidad de los mercados y otros acontecimientos externos tienen una gran influencia sobre los inversores institucionales», afirma John Hailer, responsable de distribución global y CEO de Natixis Global Asset Management para América y Asia. «En este contexto, están deseando mejorar sus ingresos y su rentabilidad. Estamos observando una escalada de la demanda de estrategias innovadoras dirigidas a necesidades específicas dentro de carteras más diversificadas y complejas».

En este sentido, Sophie del Campo, directora de Natixis Global AM para Iberia, Latinoamérica y US offshore, señala que “en un contexto en el que es cada vez más complicado lograr rentabilidades atractivas, hemos detectado un aumento del interés en el mercado español por las estrategias de retorno absoluto y control de la volatilidad. Está en manos de los asesores financieros ayudar a los inversores a elegir las herramientas más adecuadas para lograr sus objetivos tanto a corto como a largo plazo”.

Combinación de gestión activa y pasiva

Los resultados del sondeo muestran un enfoque híbrido de inversión activa y pasiva. La encuesta concluye que las instituciones están utilizando inversiones gestionadas activamente para generar alfa y conseguir exposición a activos no correlacionados, mientras que utilizan inversiones pasivas principalmente para las posiciones en renta variable y para minimizar las comisiones de gestión.

En particular, dos tercios de los inversores (67%) consideran que los factores económicos mundiales y la mayor volatilidad de los mercados favorecerán en 2016 a las inversiones activas frente a las inversiones pasivas.

¿Variaciones en los tipos? Los inversores, a vueltas con los bonos

Muchos países, Estados Unidos incluido, están a punto de subir los tipos. Otros se mantienen a la espera o los han recortado recientemente. La divergencia de políticas es inquietante para muchos inversores institucionales y podría contribuir al aumento de la volatilidad en 2016.

Sin embargo, cabe destacar que si además de la Reserva Federal estadounidense, otros bancos centrales comienzan a subir los tipos desde sus mínimos históricos, los inversores institucionales ya están preparados para realizar algunas modificaciones en sus carteras.

La mayoría (65%) pasará de bonos con duraciones largas a bonos con duraciones más cortas. Otros ajustes incluyen la reducción de su exposición general a bonos (49%), la elevación de sus asignaciones a inversiones alternativas (47%) y el empleo de estrategias de rentabilidad absoluta (47%).

Thales Group firma un contrato de servicios inmobiliarios a nivel mundial con Cushman & Wakefield y JLL

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

Cushman & Wakefield y JLL han firmado un contrato conjunto de alcance mundial para prestar servicios inmobiliarios a Thales, una destacada empresa a escala internacional en los sectores de defensa, seguridad, espacial, aeroespacial y de transporte terrestre.

El mandato abarca la gestión de operaciones, la valoración de inmuebles y servicios de inversión en todos los países en los que Thales está presente fuera de Francia. Thales Group registró ventas por valor de 13.000 millones de euros en 2014 y cuenta con 61.000 empleados en 56 países. Su cartera de inmuebles a escala mundial supera los 1,4 millones de metros cuadrados en espacios industriales y de oficinas.

Michael Creamer, de Cushman & Wakefield, y Peter Honey y Benoît Delattre, de JLL, coordinarán las diversas actividades en todo el mundo.

Michael Creamer, responsable de ventas corporativas en el equipo de servicios mundiales a inquilinos de Cushman & Wakefield, comentó: “Thales es una compañía extremadamente innovadora y exitosa y nos complace trabajar con ellos para implantar una estrategia inmobiliaria global que pueda brindar beneficios tangibles a todos los niveles de su negocio”.

Benoît Delattre, responsable de consultoría estratégica en JLL Francia, añadió: “JLL acumula una dilatada y positiva trayectoria de colaboración con grandes multinacionales para ayudarlas a resolver retos en el ámbito inmobiliario y poner sobre la mesa nuevas y enriquecedoras ideas. Estaremos encantados de respaldar al departamento Inmobiliario de Thales en su labor de seguir aumentando su contribución a los resultados del grupo. La decisión de Thales demuestra una visión de futuro que la sitúa entre las empresas que reconocen las ventajas y las eficiencias que pueden lograrse a través de una gestión proactiva de sus carteras inmobiliarias”.

Steve Davies, director de estrategia inmobiliaria mundial en Thales, apuntó: “La optimización de nuestra cartera inmobiliaria global es un componente esencial de nuestro programa de crecimiento empresarial y de la competitividad: “Ambition 10”. Creo que a través de este innovador enfoque —en el que C&W y JLL trabajarán codo con codo para proporcionar una amplia gama de servicios de primera calidad centrados en crear un valor considerable para nuestras compañías operativas y ofrecer un ambiente de trabajo moderno a nuestra plantilla— hemos seleccionado a dos gigantes del sector inmobiliario comercial, que encajan a la perfección a nivel estratégico, cultural y geográfico con Thales”.

“Todos los actores se verán impactados por MiFID II, incluso el inversor final en la forma en la que interactúa con sus intermediarios, contrapartidas y distribuidores”

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

La industria financiera europea cambiará, impulsada por regulaciones europeas como MiFID II, UCITS V, AIFMD, EMIR y PRIPS… Sylvie Bonduelle, asesora senior y estratega de Infraestructuras de Mercado de Société Générale Securities Services, lo sabe muy bien y explica en esta entrevista con Funds Society cómo los cambios impactarán a todos, sin excepciones, incluido el cliente final. Eso sí, MiFID II podría llegar más tarde de lo previsto porque se está considerando seriamente un aplazamiento de un año para su entrada en vigor.

En general, ¿está de acuerdo con que Mifid II será la norma que más cambiará la industria en los próximos años?

Sí, claramente MiFID II está entre las regulaciones europeas más ambiciosas ya que aspira a transformar la industria financiera de manera significativa los próximos años, junto con UCITS V, AIFMD, EMIR y PRIPS. Normativas que nosotros, como servicios de valores, seguimos de cerca. Desde una perspectiva más amplia muchas otras regulaciones también alterarán la industria considerablemente, si esto no ha ocurrido ya, como es el caso de Solvencia II, CRD4, ORP2, Dodd Frank Act, Impuesto a las transacciones financieras, Facta, CRS….

Muchos expertos advierten sobre los actores a los que afectará: asesores, gestores, distribuidores… ¿Es importante considerar la normativa con una visión de conjunto en la industria? ¿Quiénes serán los actores que tendrán que hacer más cambios y en qué sentido?

Todos los actores se verán impactados, incluso el inversor final en la forma en la que interactúa con sus intermediarios, contrapartidas y distribuidores. Los cambios que introduce MiFID II para potenciar la protección al inversor en Europa son amplios en alcance con impactos variados. Los cambios significativos incluyen:

La prohibición de los incentivos para gestores de fondos y asesores independientes de inversión;
La extensión del concepto Mejor Ejecución a todos los instrumentos financieros (MiFID I solo incluía la renta variable);
Definición de mercados objetivo para clientes finales y el seguimiento de la estrategia de distribución tanto para las entidades que diseñan los productos como para distribuidores en ambos lados de la cadena de valor. Claro entendimiento de los productos por parte de los distribuidores. Evaluación de la idoneidad de los instrumentos financieros para los inversores e informes (reporting) a las entidades que diseñan los productos;
Informes sobre el coste para los inversores antes y después de la negociación. Posiblemente mayores requisitos de información (reporting) sobre transacciones.

Las firmas de inversión en particular deberán revisar de forma exhaustiva su política interna de gobierno, producción de fondos y estrategias de inversión. MiFID II también supondrá cambios importantes en sus análisis de venta (trade analysis) y en los mecanismos de información (reporting mechanisms).

Los incentivos son una de las grandes claves: ¿Cree que en Europa habrá una normativa única con respecto a este tema o habrá diferencias territoriales? En ese último caso, ¿cree que esas diferencias podrían crear problemas en las entidades globales?

Respecto a los incentivos, MiFID II es más una directiva que una regulación. Como tal, no esperamos grandes diferencias cuando se transponga la ley a nivel local. Sin embargo, es importante recordar que en el contexto de la Unión de Mercados de Capitales, la Comisión Europea ha expresado con claridad que tratará de asegurar un nivel de interpretación similar de las directivas a nivel nacional. Estas diferencias podrían llevar a un campo de juego que no fuera del todo justo.

La formación de los asesores y comercializadores es otro de los grandes temas. También, habrá más responsabilidad para las entidades bajo las que actúan los asesores, que serán responsables de la buena formación de sus profesionales. ¿Era necesario aumentar la formación de los profesionales?

El objetivo de cualquier regulación es hacer cumplir la norma. Esto generalmente se consigue gracias a la formación adecuada en todos los niveles de la organización. Los empleados en contacto con los clientes deberían recibir formación adicional para evitar cualquier potencial distorsión.

Finalmente, ¿cree que se conseguirá proteger al inversor, se encarecerá el servicio de asesoramiento o ambas cosas a la vez? ¿Existe el riesgo de que, como en Reino Unido, haya sectores de menores patrimonios que queden fuera del servicio de asesoramiento profesional por sus costes?

Las regulaciones que se han presentado en los últimos años tienen los mismos objetivos comunes: mejorar la transparencia y la protección al inversor.

Al Parlamento Europeo le gustaría ir más allá para favorecer aún más la desintermediación y fomentar el acceso directo de los inversores a los mercados. Como consecuencia, los inversores tendrán que tener un mejor conocimiento de los instrumentos financieros, con los riesgos que representan, lo que implica un mejor nivel de educación financiera desde una edad temprana.

El coste de los servicios de asesoramiento debería ser más transparente ya que dejará de estar mezclado en el precio de los instrumentos financieros. El cambio desde un coste-lote a un coste claro individual no debería generar gastos adicionales. Los nuevos servicios de asesoramiento, basados en la automatización y adaptados al contexto resultante del nuevo marco regulatorio, se lanzan para cubrir sectores con menos activos o menos propensos a pagar por asesoramiento.

Además de esto, ¿cuáles son los efectos colaterales más negativos que podría tener MiFID II? La norma aún está pendiente de su texto final… ¿Qué esperan del texto final?

La industria necesita trabajar unida para lograr la estructura de mercado, la transparencia y la protección al inversor que se busca como objetivo. Dicho esto, la falta de detalle sobre el papel de los asesores no independientes, por ejemplo, en el nivel 2 de medidas de MiFID II podría ser perjudicial para lograr el objetivo de la directiva.

Además, las discusiones entre los reguladores referentes a ciertos aspectos del nivel 2 continúan y se está considerando seriamente un aplazamiento de un año para la entrada en vigor de MiFID II. Sabemos ya que el retraso se debe a las importantes diferencias de opinión entre ciertos reguladores sobre algunas de las medidas más controvertidas. El análisis es una de ellas. Esperamos algunos cambios potenciales en esta área.

En caso de que los objetivos de la normativa se logren sus resultados supondrán una gran transformación.

Safra Sarasin potencia su equipo de Total Return

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

El banco suizo Safra Sarasin ha anunciado los fichajes de Stéphane Decrauzat y Vincent Rossier para dirigir su equipo de Total Return desde enero de 2016.

Decrauzat viene de RAM Active Investments, compañía en la que ha sido manager de fixed income durante los últimos ocho años. Rossier, por su parte, viene de Pictet Wealth Management, donde ha desempeñado diferentes posiciones dentro del equipo de gestión de renta fija.

Además de éstas, la firma también ha confirmado la incorporación de Yann Schorderet como estratega cuantitativo en el equipo del CIO. Schorderet era responsable de la estrategia de inversión en Mirabaud & Cie.

Serge Ledermann, miembro del consejo ejecutivo del banco y responsable de asset management en Suiza, declara: “Nos complace enormemente dar la bienvenida a este equipo de directivos e incorporar sus aptitudes, que no sólo nos permitirán reforzar los equipos existentes sino que, sobre todo, nos permitirán ofrecer nueva experiencia en asset management. El entorno de mercado actual, con la desaparición virtual de curvas de rendimiento positivos, nos llama a adaptar la gama de productos tanto en el espacio de la renta fija como en el de la gestión de multiactivos”.

Banco Sabadell se estrena en México el próximo 4 de enero

| Por Gabriela Huerta | 0 Comentarios

Banco Sabadell iniciará formalmente operaciones en México el próximo 4 de enero, tras cumplir con el procedimiento de certificación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y con los requerimientos exigidos por el Banco de México. El nuevo banco en México, que obtuvo la licencia el pasado mes de agosto, realizará operaciones de banca corporativa y de empresas y, a finales de 2016, pondrá en marcha la banca personal.

Francesc Noguera, consejero delegado de Banco Sabadell en México, considera que “la obtención de esta certificación representa la culminación de una serie de procedimientos y requisitos cumplidos satisfactoriamente. Esto demuestra nuestra capacidad tecnológica, experiencia bancaria y fortaleza financiera para asegurar el servicio de calidad que brindará a nuestros clientes”.

Banco Sabadell apuesta en México por una propuesta de valor claramente diferenciada, como ya hace en el mercado español, y que se centra en un servicio personalizado, cercano y de calidad, rapidez de respuesta, oferta digital y una competitiva cartera de productos acorde a las necesidades de las empresas del país.

Para 2016, Sabadell tiene el objetivo de lograr más de 200 clientes en banca de empresas, a través de la concesión de 105 millones de dólares americanos en créditos para banca de empresas y 1.500 millones de dólares en banca corporativa.

Desde 2014, Banco Sabadell opera en México con una sociedad financiera de objeto múltiple (SOFOM), denominada Sabadell Capital, dedicada al negocio de banca mayorista, corporativa y financiación de grandes proyectos. En poco más de un año, Sabadell Capital compite ya en el Top 10 del sector en México, gracias a la colocación de más de 1.000 millones de dólares de financiación en varios sectores de la economía mexicana.

Por tanto, Banco Sabadell centrará su estrategia inmediata en México en la atención a clientes empresariales y corporativos, a través de sus dos vehículos financieros: el nuevo banco y la SOFOM. En 2016 pretende iniciar también una segunda fase de sus operaciones, a través de la oferta de productos y servicios destinados a banca personal.

De esta manera, Banco Sabadell consolida una acción más en su Plan Estratégico TRIple 2014-2016, que se basa en tres pilares: Transformación (con la evolución de servicios que desea ofrecer al mercado mexicano); Rentabilidad (en el que México es una pieza clave para el crecimiento de la compañía); e Internacionalización (la puesta en marcha de un banco en México es una clara muestra de ello).

Acudir a un asesor o invertir a largo plazo: entre los 7 consejos de EFPA España para sacar el mayor partido al Gordo de Navidad

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

¿Te imaginas que te toca el premio ‘Gordo’ de la Lotería de Navidad? Como cada año por estas fechas, EFPA España ha elaborado un documento didáctico para repasar algunas recomendaciones a la hora de gestionar el premio, con el objetivo de sacar la mayor rentabilidad al premio y evitar que se pueda convertir en un problema.

1. Mantén la cautela. No tomes ninguna decisión precipitada. Lo primero, debes acudir a un notario a compulsar el boleto premiado. Si el importe asciende a más de 3.000 euros, no lo podrás cobrar en una Administración, así que deberás acercarte a una entidad bancaria concertada.

2. Ten en cuenta los impuestos que tendrás que asumir. Todos lospremios de Loterías y Apuestas del Estado que superan la cantidad de 2.500 euros tienen un gravamen especial del 20%. De este modo, el importe neto del premio ‘Gordo’ de Navidad (400.000 euros por un décimo), tras el pago de impuestos, ascendería a 320.000 euros. Este gravamen es retenido por la misma entidad de Loterías que abone el premio, y dicha retención constituye la tributación definitiva, de manera que no se debe incluir de nuevo en la declaración del IRPF del año 2015. También debes tener en cuenta que el premio computará en el Impuesto de Patrimonio te afectará, tanto si lo inviertes, como si lo mantienes en efectivo.

3. Revisa si te merece la pena amortizar algún préstamo. Cada caso es distinto, según tu situación financiera. Si cuentas con una financiación adecuada, en términos de costes, plazos o saldo pendiente de amortizar, no hace falta que vayas corriendo a levantar el préstamo. Existen algunas inversiones pueden rendirte por encima del coste de nuestro préstamo.

4. Analiza todas las alternativas de inversión. No te precipites y evita caer en la trampa de contratar un producto ‘gancho’. En un entorno de tipos bajos como el actual, lo primero que debes tener en cuenta es que, si asumes un mayor riesgo, podrás obtener una mayor rentabilidad. En todo caso, no existe el producto perfecto, ya que depende de tu perfil inversor. Ten en cuenta la fiscalidad y las características de cada vehículo de inversión. Por poner un ejemplo, los fondos de inversión permiten traspasar el dinero más las ganancias de un fondo a otro sin tener que pagar.

5. Abre un plan de pensiones. A estas alturas ya no hay discusión sobre la importancia de complementar la pensión pública con un plan privado, si queremos mantener nuestro poder adquisitivo en el momento de la jubilación. Si no lo has hecho antes, es un buen momento para abrir un plan de pensiones. Cuanto antes empieces a ahorrar para la jubilación, menor será el esfuerzo y mayor margen tendrás para asumir riesgos que aparejen una mayor rentabilidad con un plan de pensiones podrás obtener alguna ventaja fiscal, pero puedes también ahorrar con un fondo de inversión u otro producto. En todo caso, alerta con los gastos que comporta busca alguno que te recomienden con un buen rendimiento y bajas comisiones.

6. Acude a un asesor financiero cualificado. Un asesor financiero cualificado conoce todas las circunstancias de los mercados y los productos a disposición de un ahorrador por lo que te ayudará a adecuar las inversiones que mejor se adapten a tus circunstancias, teniendo en cuenta el horizonte temporal y tu perfil de riesgo.

7. Invierte en el largo plazo. Invertir a corto plazo es igual a especular, por eso es necesario que tu asesor trace contigo un plan a largo plazo y te acompañe en la planificación de tus finanzas personales, realizando un seguimiento continuo para controlar la inversión y realizar los cambios necesarios en la cartera de productos, según las circunstancias.