Fundación Mapfre ha lanzado una nueva edición de sus ayudas a la investigación Ignacio H. Larramendi por importe total de 265.000 euros, dirigidas a investigadores o equipos de investigación del ámbito académico y profesional que deseen desarrollar programas de forma independiente o en el marco de universidades, hospitales, empresas o centros a los que estén adscritos.
Las ayudas para promover proyectos vinculados a la salud están dotadas individualmente con 30.000 euros brutos, como máximo. Los trabajos de investigación podrán versar sobre la prevención de la obesidad, la educación en maniobras de emergencia para la población general; fomento de la actividad física, valoración del daño corporal, gestión sanitaria y longevidad e influencia de los estilos de vida, entre otros.
Estas becas también se destinan a investigadores interesados en impulsar proyectos relacionados con el seguro, gerencia de riesgos, nuevas tecnologías en el ámbito asegurador y la previsión social: pensiones, ahorro, inversión, licuación patrimonial y economía sénior (economía de la longevidad), quienes recibirán hasta 15.000 euros brutos por ayuda.
El ámbito de esta convocatoria es mundial y los proyectos pueden presentarse en español, inglés y portugués hasta el 7 de octubre de 2024.
Las bases de la convocatoria pueden consultarse en este enlace.
A la hora de invertir, uno de los aspectos que debemos vigilar es la fiscalidad. En esta masterclass del programa de Aprende y Crece de Crescenta, en colaboración con Fórmate a Fondo, Cristina Mayo, socia de finReg360, nos explica cómo tributan los distintos vehículos para las personas físicas.
Si contemplamos los FIL (Fondos de Inversión Libre), Mayo explica que la fiscalidad de un inversor persona física residente en España que invierte en un fondo de inversión libre (FIL) es la básica del ahorro: los dividendos y las plusvalías tributarán a los tipos actuales del 19% o el 28%; es una escala progresiva.
La especialidad que tienen estos fondos es la aplicación del régimen traspasos, es decir, cuando un inversor reembolsa o transmite su participación y la revierte en otra institución de inversión colectiva (IIC), esa ganancia patrimonial no queda sometida a tributación. Esto significa, según se aclara en la masterclass, que cuando yo recibo una distribución de mi fondo si la reinvierto no tengo impacto fiscal.
Por otro lado, analizando la tributación de las SCR, la fiscalidad es dividendos y plusvalías a la base del ahorro y tributación del 19% al 28%, en función de la escala progresiva IRPF. Sin embargo, aquí no aplica el régimen de traspasos.
Es decir, si rescato mi dinero de un FIL y lo reinvierto no tengo impacto fiscal, pero si hago lo mismo con un SCR o FCR sí. Por ejemplo, si yo invierto 100.000 euros en un fondo y recibo 140.000, ¿qué ocurre con esa ganancia que obtengo?
“Esa ganancia patrimonial de 40.000 euros, en general, tributará en torno a un tipo efectivo del 20%. O sea, que me quedaría con unos 132.000 euros. Pero si los he invertido a través de un FIL podrían traspasarlos y no tener que tributar por ello, no tener que pasar por caja. Como el FIL es un vehículo apto para traspasos en cuanto se aplica el régimen, esos 40.000 euros de ganancia no tributarían”, aclara la experta.
En cuatro a la tributación de los FILPE (ETILF), aún no se ha definido un régimen fiscal, pero Mayo explica que se espera que, desde el punto de vista de la inversión minorista, sea muy potente.
Pasando a la tributación de los inversores con residencia fiscal fuera de España, Mayo explica que simplemente tributan por lo que son las rentas de fuente española. Viéndolo por vehículos, los dividendos o plusvalías que procedan de un fondo de inversión libre (FIL) con carácter general tendrán una tributación del 19%. Eso sí, se podrían aplicar, según detalla la experta, exenciones domésticas o de convenios en función de la residencia fiscal del inversor.
“Respecto a los fondos de capital riesgo (FCR) y sociedades de capital riesgo (SCR), es un vehículo súper potente para la inversión de no residentes porque automáticamente la norma establece que no hay tributación con independencia de la residencia fiscal del inversor (salvo que estemos hablando de jurisdicciones no cooperativas, lo que se conoce como paraísos fiscales)”, puntualiza Mayo.
Foto cedidaDe izquierda a derecha: Rafa Casado, director de Negocio Digital de Renta 4, Francisco Estrada, CEO y co-fundador de Traders, Juan Luis López, CEO de Renta 4, Raúl Pérez, director de Cumplimiento Normativo de Renta 4 y Miguel Hernández, co-fundador de Tardes
Renta 4 Banco -banco español especializado en inversiones- y Traders Business School -escuela de formación en inversiones y finanzas- han anunciado una alianza estratégica tras una ronda de inversión, reforzando así su compromiso con la democratización de la educación financiera y la mejora del acceso a la formación en inversiones para el mundo de habla hispana.
Ronda de inversión: Un voto de confianza
La reciente ronda de inversión marca un hito significativo para Traders Business School. Renta 4, al invertir, demuestra su confianza en el proyecto educativo de la escuela y en su capacidad para ofrecer formación financiera de alta calidad.
“En Renta 4 continuamos fieles a nuestro compromiso con la sociedad y con la educación financiera y nos sentimos orgullosos de participar en el proyecto de Traders Business School para ofrecer a los ahorradores formación financiera de calidad”, señaló Juan Luis López, consejero delegado de Renta 4.
Por otro lado, Paco Estrada, CEO de Traders Business School, indica que “esta inversión muestra que creemos firmemente en la importancia de ofrecer herramientas educativas accesibles a todos los que quieran mejorar sus habilidades financieras”.
Impulsando la Educación Financiera para Todos
El principal objetivo de esta alianza es potenciar el acceso a la educación financiera de calidad y hacerla accesible para todos. Ambas entidades comparten la visión de que una sociedad mejor informada financieramente es una sociedad más próspera. Esta colaboración permitirá desarrollar programas educativos innovadores y accesibles que proporcionen a los estudiantes las herramientas necesarias para tomar decisiones de inversión informadas y responsables. El impulso se realizará tanto en España como en Latinoamérica gracias a la red comercial que Renta 4 tiene en Perú, Chile y Colombia.
Sinergias y Colaboración
La inversión de Renta 4 Banco no solo aporta capital, sino también sinergias clave que enriquecerán los programas educativos de Traders Business School. Renta 4, con su vasta experiencia y solidez en el mercado financiero, aportará conocimientos valiosos y recursos que complementarán los programas educativos de la escuela. Por otro lado, Traders Business School contribuirá con su enfoque innovador y su capacidad de atraer y formar a nuevos inversores,
Compromiso con la calidad y la accesibilidad
Traders Business School continuará expandiendo su oferta de cursos en áreas ahora con el respaldo y la experiencia de Renta 4 Banco. Esta alianza permitirá a la escuela ofrecer programas más robustos, respaldados y accesibles, asegurando que cualquier persona interesada en mejorar sus conocimientos financieros pueda hacerlo sin importar su nivel previo de experiencia.
Si existe un término cuya complejidad no ha permitido llegar a un consenso en su definición exacta a través de los años es el de la felicidad. Este sentimiento para muchos consiste en un estado de bienestar subjetivo en el que una persona experimenta emociones positivas y satisfacción con la vida. Sin embargo, también puede ser interpretado de manera diferente por cada individuo, ya que varía según sus experiencias, valores y circunstancias personales, la felicidad reside en diferentes lugares según las personas
Ipsos realiza anualmente un estudio para analizar la percepción de la felicidad en 31 países y la última edición revela que la felicidad aumenta con la edad. Así lo avalan los datos, con una diferencia intergeneracional de 10 puntos: mientras que el 71% de la generación de Baby Boomers (1945 a 1965) se declara feliz, frente a un un 61% de la Generación Z (1996 a 2012) que afirma sentirse así.
España, en un momento álgido de felicidad
La felicidad es un estado de ánimo que siempre ha estado marcado por multitud de factores, algunos de ellos fuera de todo control individual, como fue la pandemia que impactó a todo el planeta en 2020. El Covid marcó el punto más bajo de la felicidad en el mundo desde 2011 (63%), fecha en la que Ipsos comenzó a realizar este estudio, y aunque se han ido recuperando los niveles de felicidad prepandemia, la cifra actual (71%) es aún más baja que hace trece años (77%).
Esta es una tendencia generalizada en los 31 países analizados, pero que España no sigue, ya que el país donde la felicidad es ahora mayor que en 2011, puesto que aumenta en 7 puntos, del 63% al 70%. Al igual que en el resto del planeta, 2020 fue el punto más bajo de felicidad del país (38%), un nivel que ha ido aumentando en los últimos 4 años de manera progresiva, hasta casi duplicar el dato.
Estas cifras colocan a España, a nivel europeo, en un nivel intermedio, ni es el país más feliz pero tampoco el más infeliz: Países Bajos (85%), Irlanda (77%), Reino Unido (75%), Bélgica (74%), Polonia (72%) y Francia (71%) son países más felices que España, pero Hungría (52%), Italia (42%), Alemania (35%) y Suecia (32%) son países más infelices.
Salud, dinero y amor: ¿qué tiene más peso en la felicidad?
Sin tener en cuenta los indicadores que pueden afectar a este sentimiento de forma temporal, la encuesta se centra en el mítico triángulo: salud, dinero y amor, cuyo balance puede resultar estratégico en la búsqueda de la plenitud.
En términos de salud, los encuestados se muestran altamente satisfechos en España en cuanto a su salud física (73%) y mental (72%). Respecto a a las generaciones, existen diferencias destacables, especialmente entre los más mayores (Baby Boomers) y los más jóvenes (los Z). Mientras que el 85% de los Baby Boomers se encuentran satisfechos con su salud mental, ese porcentaje baja hasta el 59% entre la Generación Z.
En lo referente al aspecto económico, aunque la mayoría de la población española (58%) afirma estar satisfecha con su situación financiera, el dato varía mucho dependiendo de la edad. Así, mientras que la generación de los baby boomers son los más satisfechos con sus finanzas (64%) los más jóvenes pertenecientes a la Generación Z no alcanzan una mayoría (45%), con una diferencia de 19 puntos.
También vemos que los hogares con ingresos más bajos se muestran mucho menos felices (61%) que los de ingresos altos (81%), dato que reafirma la expresión de que “el dinero no da la felicidad, pero ayuda”. Además, cabe destacar la unanimidad generacional en su baja satisfacción respecto a la situación económica del país, donde solo un 36% de la población española se declara satisfecha.
Por su parte, el amor, en todas sus formas, puede ser definitivo para encontrar la plenitud. Los resultados concluyen que donde más satisfacción encuentra la sociedad es en los hijos (86%) y en su relación de pareja (84%), así como en la relación con padres, hermanos y primos (81%) y en las amistades (79%). España es el segundo país europeo donde más satisfecha se declara la gente a la hora de sentirse amado (81%) y querido (76%), lo que sin duda tiene un impacto directo es ser más o menos feliz.
El venture capital español ha cerrado, en lo que llevamos de año, casi 150 operaciones. Solo en el primer cuatrimestre, la inversión ha crecido un 16% especialmente por la financiación de empresas de inteligencia artificial. E-health y fintech siguen siendo los sectores predominantes a la hora de invertir. El ecosistema emprendedorcrea en España casi 100.000 empleos al año y logra generar una riqueza cercana a los 12 millones de euros.
La asociación Bigban Inversores Privados ha elaborado el primer decálogo del buen inversor con sus asociados. Se trata de diez prácticas consensuadas por cinco inversores de reconocido prestigio como los business angels Juanjo Mostazo y Daniel Sardina; Quique Calabuig, presidente en KAIHŌ Capital Family Office; Enrique Penichet, socio y fundador Draper B1 y Raúl Aznar, socio y Managing Partner en Aznar Patrimonio.
Aportar valor más allá del capital: No solo aportes dinero; brinda valor añadido a través de tu red de contactos, conocimientos específicos y experiencia en el área.
Apoyo en momentos difíciles: Mantén el respaldo y apoyo durante los períodos difíciles, cuando otros puedan estar abandonando el barco, tu ayuda puede ser crucial.
Estrategia clara y decisiones calmadas: Define una estrategia clara y evita tomar decisiones impulsivas o bajo presión. La calma y la planificación son esenciales para el éxito a largo plazo.
Conocimiento del mercado: Antes de invertir, asegúrate de conocer bien el mercado objetivo. Investiga las dinámicas y comprende las oportunidades y los riesgos.
Confianza y empatía con el equipo: Desarrolla una relación de confianza y empatía con el equipo emprendedor. Valora su visión y apóyalos en su camino.
Paciencia y perspectiva a largo plazo: Ten paciencia y una perspectiva a medio/largo plazo. Las inversiones exitosas rara vez se materializan de la noche a la mañana.
Habilidades de relaciones públicas: Sé un auténtico relaciones públicas. Una agenda extensa y de calidad puede abrir muchas puertas y oportunidades para tus inversiones.
Método y disciplina: Establece un método claro para evaluar y aceptar inversiones y mantén la disciplina para seguir este método rigurosamente.
Diversificación: No pongas todos tus huevos en la misma cesta. Diversifica tus inversiones para mitigar riesgos.
Red profesional de inversores: Únete a una red de inversores consolidada que te ayude en tus conexiones con otros inversores, te aporte recursos y formación, canalice dealflow de calidad, y te acompañe en tus inversiones.
#BICongress ya se ha convertido en un referente para los actores de peso nacional como internacional en la inversión privada en startups. Los próximos días 20 y 21 de noviembre Bigban Inversores Privados volverá a poner a Valencia en el punto de mira para los business angels, venture capital, corporates y family offices con su décima edición.
El Ministerio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones ha alcanzado un acuerdo con la patronal CEOE y los sindicatos para prolongar la vida laboral, incentivando la compatibilización del cobro de un salario y una pensión a través de modalidades de jubilación existentes con la reforma de la jubilación parcial y activa. Por ahora, la reforma de la jubilación flexible queda pendiente.
El objetivo de esta reforma, según explica el Instituto Santalucia, es avanzar hacia un modelo de jubilación flexible y compatible, tal y como hemos venido defendiendo desde el Foro de Expertos del Instituto Santalucía, para hacer más atractivo el retraso de la edad de jubilación, algo que se hace necesario con la mayor longevidad. En la actualidad, los españoles afrontan una vida de prácticamente tres décadas tras el retiro laboral, para lo que hay que contar con más recursos económicos.
Asimismo, esta reforma estimula la retirada de la vida laboral de manera gradual y no de forma abrupta, como en la actualidad, una decisión que está en sintonía con las recomendaciones que ha ido publicando el Instituto Santalucía.
Reforma de la jubilación demorada
Consiste en continuar trabajando más allá de la edad ordinaria de retiro laboral, de tal manera que se compatibiliza el cobro de un salario con un porcentaje de la pensión.
Hasta ahora, la jubilación demorada establecía tres tipos de incentivos excluyentes:
1.- Cobro de un 4% adicional de la pensión por cada año de retraso.
2.- Pago único en el momento del retiro laboral en una horquilla de entre 5.000 y 12.000 euros, en función de los años cotizados y de la edad de jubilación.
3.- Combinación de ambas.
Entre las novedades que recoge la actual reforma, el Instituto Santalucia señala:
1.- La reforma de la jubilación demorada establece que a partir del segundo año, el incentivo se computará semestralmente a razón de un 2% más en lugar de esperar el año completo.
2.- Los incentivos a demorar la edad de jubilación se hacen compatibles con la jubilación activa.
Reforma de la jubilación parcial
La jubilación parcial es aquella en la que, como su propio nombre indica, se reduce la jornada laboral -entre un 25% y 75%-, mientras que las horas no trabajadas pueden ser realizadas por otro trabajador bajo la modalidad de un contrato de relevo, aunque no siempre sucede así.
Las novedades de la reforma en esta modalidad de jubilación incluyen:
1.- Hasta ahora, el acceso a esta modalidad se podía adelantar dos años a la edad legal de jubilación. Con la reforma de la jubilación parcial, este adelanto puede realizarse tres años, de tal manera que la reducción de la jornada laboral queda:
-Primer año, entre un 20% y un 33%.
-A partir del segundo, entre 25% y un 75%.
Además, esta reducción de la jornada podrá acumularse si se pacta con la empresa.
2.- Con respecto al trabajador que toma el relevo del que se va a jubilar, el contrato deberá ser obligatoriamente indefinido y a jornada completa, no en proporción a la reducción de la jornada, y deberá mantenerse al menos dos años después de la extinción del la jubilación parcial.
Reforma de la jubilación activa
La jubilación activa consiste en continuar trabajando una vez alcanzada la edad de retiro laboral. Hasta la reforma de la jubilación parcial y activa, los requisitos eran tener la edad legal de jubilación cumplida y ser beneficiario del 100% de la pensión. Esto significa que se deben haber cotizado los años suficientes para poder cobrar toda la pensión pública: los 67 años en 2027 si se cuenta con menos de 38,5 años de cotización.
La reforma también incluye novedades en este apartado de la jubilación activa, tanto para trabajadores por cuenta ajena como para autónomos:
1.- Ya no se exigirá tener una carrera completa de cotización, esto es el cobro del 100% de la pensión. Esta modificación beneficia especialmente a las mujeres, puesto que tradicionalmente tienen vidas laborales más cortas.
2.- Otra de las novedades tiene que ver con el porcentaje de la pensión percibida. Hasta ahora era del 50%, con la reforma el porcentaje queda de la siguiente manera:
Primer año: cobro del 45% de la pensión.
Segundo año: 55% de la pensión.
Tercer año: 65%.
Cuarto año: 80%.
Quinto año, 100%.
Los cambios que introduce la reforma de la jubilación activa para autónomos con asalariados son:
1.- En este caso la reforma supone un empeoramiento, puesto que aquellos que se acogían a esta modalidad percibían el 100% de la pensión. La reforma establece como requisitos tener asalariados con una antigüedad de 18 meses o tener un trabajador indefinido que no haya tenido vínculo laboral con el autónomo en los dos años anteriores al inicio de la jubilación activa.
El porcentaje de la pensión queda:
Primer año: 75% de la pensión.
Siguientes años: sube 5 puntos porcentuales por cada año que se demore el retiro hasta llegar al 100%.
Reforma de la cotización de fijos discontinuos
El acuerdo también incluye un cambio en la cotización de los fijos discontinuos que consiste en en que el periodo de cotización se calculará con un coeficiente multiplicador del 1,5 a efectos de acceder a la jubilación, incapacidad permanente y pensiones de viudedad u orfandad.
La reforma de la jubilación parcial y activa es el cuarto bloque de reforma de las pensiones que pactan gobierno y agentes sociales y todavía quedan por conocerse más detalles, hasta la publicación de la la ley en el BOE. Los anteriores son:
Primer bloque: suficiencia de las pensiones.
Segundo bloque: equidad del sistema: nuevo cálculo de las pensiones y nuevas cuotas para los autónomos.
Tercer bloque: Sostenibilidad financiera del sistema: Mecanismo de Equidad Intergeneracional (MEI).
La corrección en el precio del S&P 500 a principios del mes de agosto se resolvió casi tan rápido como se produjo, y el mercado vuelve a adolecer de los mismos síntomas de sobrevaloración y excesos de carácter técnico y de sentimiento.
El mercado vuelve a acercarse a la zona de sobrecompra, y la encuesta entre minoristas muestra, de nuevo, un exceso de confianza que también dejó de manifiesto la respuesta de los inversores a los resultados de Nvidia el miércoles, con una caída a cierre de mercado que llegó al 7%.
Los números evidenciaron el potencial del negocio: la compañía sigue superando las expectativas de consenso en ventas, márgenes y BPA trimestre tras trimestre. Su discurso acerca de la oportunidad en demanda a medio plazo mantuvo el optimismo de trimestres anteriores. «Esperamos hacer crecer nuestro negocio de centros de datos de manera significativa el próximo año. Blackwell va a cambiar completamente las reglas del juego para la industria«, dijo Jensen Huang, CEO de Nvidia. Además, se despejaron los temores acerca de los retrasos en el lanzamiento de su nuevo producto Blackwell. No obstante, el buen desempeño y los comentarios del CEO, –poco claros respecto al impacto en ROI de las enormes inversiones acometidas en GPUs por parte de empresas como Microsoft, Google, Amazon o Meta– no llegaron a colmar el optimismo de los gestores.
Esto es relevante porque Nvidia es uno de esos casos singulares en los que una sola empresa, o en ocasiones una sola industria, como en 1999 la de tecnología, adquiere tanta importancia que pasa a dominar el panorama macroeconómico al representar por sí sola la pura esencia de la temática de inteligencia artificial generativa. Esta es la idea que subyace bajo el rally en bolsa de los últimos dos años, desde el lanzamiento oficial de ChatGPT en noviembre de 2022.
Los números no mienten: este año la empresa de GPUs aportaba unos 230 puntos al S&P 500 antes de la publicación de resultados, un 27% de la rentabilidad total cosechada por el índice estadounidense en lo que llevamos de ejercicio.
Mantener en el tiempo una inercia en el negocio como la que nos ha venido regalando Nvidia los últimos 12 meses no es posible, y su crecimiento se está desacelerando tanto en términos interanuales como intertrimestrales –aunque, para ser claros, el crecimiento secuencial se incrementará otra vez en el cuarto trimestre a medida que Blackwell comience a llegar al cliente final, mientras la demanda de Hopper sigue siendo sólida–.
Y a nivel macro está sucediendo algo parecido, por mucho que queramos celebrar los comentarios de Jerome Powell en Jackson Hole de hace unas semanas. A pesar del buen dato de PIB de Estados Unidos del segundo trimestre o de las ventas minoristas de julio, vemos evidencias de un crecimiento más débil. La actividad manufacturera ha vuelto a contraerse, y el consumidor estadounidense, el principal motor de la expansión global durante los dos últimos años, es ahora menos dinámico.
La renta (real) disponible solo crece un 0,9% interanual, y un buen puñado de multinacionales ligadas al gasto de los hogares defraudaron en la temporada de resultados (McDonalds, Ford, Alphabet o LVMH, por ejemplo). El exceso de ahorro acumulado durante la pandemia se ha gastado, la fiscalidad será menos generosa –con independencia de quién acabe en la Casa Blanca en 2025 y, sobre todo si se trata de Donald Trump–, y el mercado laboral muestra signos de agotamiento.
Las solicitudes acumuladas de paro sugieren que las empresas son reacias a contratar, y aunque los más optimistas achacan la activación de la regla de Sahm a la excepcionalidad de la tormenta Beryl, que impactó en julio sobre la costa del golfo de Estados Unidos, el incremento en el desempleo en los últimos 12 meses no está afectando únicamente al estado de Texas, sino a un 80% de los 51 que componen la confederación.
Si bien es cierto que el crecimiento en las nóminas continúa siendo positivo –y habitualmente es negativo en el contexto de contracciones económicas–, este hecho constata que la inmigración es probablemente la causa principal del repunte en el paro desde el mínimo de 3,4% hasta el 4,3%. Se da la extraña circunstancia de encontrarnos con un desempleo que sube con una economía que crece, porque el desequilibrio viene del lado de la oferta de trabajadores.
La demanda se está moderando, como muestran los indicadores (JOLT) de bajas voluntarias y contrataciones. Aunque la economía aún mantiene una creación mensual de puestos de trabajo razonable y los ingresos de trabajadores del sector privado ajustados a la inflación aumentan al 2,5%, no muestran un peligro inminente para el PIB. Sin embargo, el crecimiento ha tocado techo, se está desinflando y arroja dudas sobre la capacidad de cumplir las exigentes proyecciones de crecimiento de BPA que el consenso maneja para 2025.
En el plano geopolítico, las potenciales implicaciones del sorpasso de Harris a Trump en las casas de apuestas (según PredictIt, pero no Polymarket) y en encuestas no parecen adecuadamente descontadas en los precios de las acciones. A los inversores no les gusta la plataforma económica de ninguno de los candidatos, pero en el caso de Harris, se supone que los republicanos controlarán la Cámara de Representantes o el Senado (si no ambos), lo que impedirá que gran parte de su agenda fiscal llegue a buen término. En el caso de Trump, tendrá una autoridad casi unilateral en lo que respecta a los aranceles, creando un riesgo independientemente de lo que suceda con el Congreso.
En agosto, los fondos de inversión volvieron a incrementar el volumen de sus activos, sobre todo gracias a las suscripciones netas. El patrimonio supera ya los 380.815 millones de euros, según datos preliminares de Inverco, tras registrar un incremento de 1.233 millones de euros en el último mes (un 0,3% de crecimiento frente al cierre de julio).
En agosto, las subidas se explican en su mayor parte gracias a las suscripciones netas realizadas por los partícipes (superiores a los 1.100 millones) y en menor medida por las rentabilidades ligeramente positivas surgidas (0,1%).
En el conjunto del año, el crecimiento acumulado en el volumen de activos de los fondos asciende al 9,4% (32.716 millones sumados), gracias tanto a los mercados como a las entradas de dinero: de enero a agosto, las suscripciones netas a fondos suman 16.471 millones de euros.
En el mes, los fondos renta fija han vuelto a centrar la atención de los partícipes (1.026 millones), con especial incidencia en su vertiente de corto plazo. En el conjunto del año esta categoría ya supera los 13.737 millones en entradas. El interés del partícipe también se centró en la categoría de monetarios (603 millones en agosto y 9.082 acumulados en el año). Los de renta fija mixta también tuvieron captaciones en el mes (205 millones de euros).
En el lado de los reembolsos, los fondos globales fue la categoría que registró mayores salidas netas, superiores a los 430 millones, seguidos de los fondos garantizados (132 millones de euros). También los fondos rentabilidad objetivo y renta variable mixta experimentaron reembolsos netos cercanos de 102 millones y 55 millones respectivamente.
Rentabilidades cercanas al 5% en ocho meses
Aunque la rentabilidad en agosto fue de solo el 0,13%, con ligeras subidas en todas las categorías y con caídas en las carteras de bolsa internacional (0,7%), en lo que va de año las carteras de los fondos se revalorizan un 4,7% por el efecto mercado.
Entre los segmentos ganadores está precisamente la renta variable internacional (11,65%), los fondos índice (15%) y los de renta variable nacional (10,56%). Ninguna categoría de fondos sufre pérdidas de enero a agosto, según datos de Inverco.
Flossbatch von Storch organiza un encuentro online trimestral en inglés sobre renta fija el 10 de septiembre a las 15:30 CET.
Frank Lipowski, responsable de Renta Fija y gestor de Cartera de Flossbach von Storch – Bond Opportunities, así como Marcel Bross, gestor de Cartera de Flossbach von Storch – Bond Defensive, ofrecerán una visión general de la evolución actual de los mercados de renta fija y de la rentabilidad de ambas estrategias.
Esperan contar con su participación y con un debate interesante.
La superación del test de la conferencia en la intranet de la web EFPA será válida por 1 hora para la recertificación EIA, EIP, EFA o EFP. También cualifica con 1 CPD de formación estructurada para los poseedores de CFA y certificación CAd.
Estas conferencias están exclusivamente dirigidas a inversores profesionales.
El Centro Financiero Internacional de Dubai (DIFC), principal ciudad financiera de la región de Oriente Medio, África y Asia Meridional (MEASA), sigue afianzando su posición como centro mundial para el sector asegurador y de reaseguros. Tras haber concedido varias licencias a compañías de seguros y reaseguros en los últimos meses, el sector va camino de registrar un crecimiento anual del 20%.
El DIFC ha dado recientemente la bienvenida a Hensley Wynne Furlonge Partners (Middle East) Ltd, MNK Re Ltd, Optio Re MENA Ltd, Swan Insurance Management Agency Ltd, Waica Reinsurance (DIFC) Ltd y YOA Risk Services Ltd. Estas empresas se unen a nombres preeminentes del sector, como AIG, Berkshire Hathaway, Zurich, Marsh, Aon y Willis, para acceder al mayor mercado sin explotar del mundo a través del DIFC. Según explican, estas nuevas incorporaciones cubren una amplia gama de ramos de seguros y reaseguros que les permitirán crecer en toda la región. Estas líneas incluyen seguros de riesgos transaccionales dentro del proceso de fusiones y adquisiciones, médicos, accidentes personales, viajes, propiedad, ingeniería, responsabilidad civil y marítimos.
Además, apoyando la visión del Centro de impulsar el futuro de las finanzas, Virtual I Technologies Ltd, una empresa Insurtech del Centro de Innovación del DIFC, se ha convertido en la primera InsurTech en actualizar y obtener una licencia reguladora de la Autoridad de Servicios Financieros de Dubái (DFSA). Virtual I Technologies Ltd ha creado la herramienta de evaluación de riesgos basada en Inteligencia Artificial más sofisticada del mundo y ha pasado a la siguiente fase de crecimiento para ser un distribuidor basado en una plataforma de pasarela digital entre proveedores de capacidad, agentes globales, agentes locales y corredores minoristas.
En los últimos cinco años, el DIFC ha sido destino de decenas de agentes de seguros y reaseguros, con una representación del 43% de Agentes Generales Gestores (AGG) procedentes de África, Asia, Europa y Oriente Medio, que contribuyen al mercado total de 2.100 millones de dólares. El continuo aumento de las inscripciones de empresas del sector ofrece una perspectiva boyante para la mano de obra, así como para las primas brutas emitidas, que ya han aumentado un 18%, hasta 1.200 millones de dólares en los seis primeros meses del año, en comparación con el mismo periodo de 2022, y un 34% desde 2021.
Como creador de mercado, el DIFC ha construido un entorno normativo reconocido en todo el mundo, con ventajas estratégicas, financieras y operativas asociadas a la expansión geográfica para reaseguradores, corredores, MGA independientes y empresas de servicios de Lloyd’s y titulares de coberturas. Además, la bonanza de los precios del petróleo, el aumento del gasto en infraestructuras y la baja penetración de los seguros en la región han favorecido al mercado de reaseguros del DIFC.
«El DIFC ha tenido el placer de dar la bienvenida a un impresionante flujo de nuevas compañías de seguros y reaseguros durante los nueve primeros meses de 2023, en vías de un crecimiento anual del 20%. En la actualidad, albergamos a más de 100 aseguradoras, reaseguradoras, cautivas y entidades relacionadas con los seguros registradas que utilizan nuestra plataforma para lograr sus ambiciones de crecimiento. Nuestras leyes y normativas de primer orden son comparables a las de otros mercados avanzados del mundo y permiten a nuestras aseguradoras y reaseguradoras operar con confianza en la jurisdicción, aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento en la región y contribuir colectivamente a la visión del Centro de impulsar el futuro de las finanzas», ha destacado Arif Amiri, consejero delegado de la Autoridad del DIFC.
En los últimos 20 años, el DIFC ha impulsado el desarrollo del sector de seguros y reaseguros. Esto incluye la coorganización del Congreso Mundial de Seguros de Dubái, que se ha convertido rápidamente en un foro importante para abordar cuestiones y oportunidades clave para el sector. En la edición de 2023, más de 1100 profesionales del sector, en representación de 60 países de todo el mundo, se reunieron para debatir sobre el apoyo al crecimiento económico, la atracción de talento al sector de los seguros, la adopción de la tecnología y el apoyo al cambio climático y a las iniciativas de descarbonización.
Fue alentador que una encuesta independiente realizada durante el Congreso revelara que el 87% de los encuestados confía en el mercado de MEASA y en las oportunidades estratégicas que ofrece. La encuesta destacó además que las líneas de negocio de propiedad, salud, energía, cibernética y responsabilidad civil son las que tienen más potencial para la región de MEASA. Como reflejo de la creciente sofisticación de los mercados de seguros y del aumento de la demanda de seguros/reaseguros, la encuesta mostró que el 85% de los encuestados confía en las renovaciones de 2023 y en la posibilidad de conservar clientes.
Otra iniciativa encabezada por el Centro reunió recientemente a la creciente comunidad de MGA con sede en el DIFC para evaluar su futuro, los motores de crecimiento de la economía actual y los retos que deben superar para alcanzar sus aspiraciones en la región. Se prevé que la comunidad de MGA del DIFC siga asumiendo papeles clave en la cadena de distribución de seguros, penetrando en nuevos mercados, accediendo a nuevas oportunidades y simplificando los procesos para el proveedor de seguros y el asegurado.
El Centro también ofrece oportunidades para un compromiso continuo con las aseguradoras, comunicaciones transparentes, acceso a datos oportunos y margen para cultivar el talento e impartir formación. Se trata de ventajas significativas que animarán a la mayoría de las aseguradoras a recomendar Dubai y el DIFC como centro mundial de seguros y reaseguros.
