Pixabay CC0 Public DomainFree-Photos. Generali lanza Aperture Investors, una firma de gestión de activos con sede en Nueva York
Llega otro jugador a la industria. Generali anunció ayer el lanzamiento de una nueva compañía de gestión de activos, Aperture Investors, con un modelo de ingresos disruptivo. La firma estará liderada por Peter Kraus, ex presidente y consejero delegado de AllianceBernstein (AB) y co-director global de la división de gestión de inversiones de Goldman Sachs.
Tal y como ha explicado la compañía, Generali contribuirá con hasta 4.000 millones de dólares de capital de inversión estratégico, para realizar estrategias de inversión individuales, siempre sujeto a la aprobación del Consejo de Administración de Assicurazioni Generali y de Aperture Investors.
Aperture Investors seguirá un modelo de ingresos únicos. La empresa cobrará tarifas similares a un ETF, de tal forma que solo se pueda subir cuando los gestores superen sus puntos de referencia. Los gestores recibirán una compensación base que solo puede aumentar cuando sean capaces de generar un rendimiento superior. “Los gestores recibirán una desviación importante de la estructura de tarifa fija tradicional en función del volumen de activos administrados”, explican desde Generali. En definitiva, la rentabilidad de la empresa dependerá de que sus clientes reciban o no rendimientos superiores a los puntos de referencia a largo plazo.
“Aperture Investors es otro hito importante en la estrategia multiboutique de Generali lanzada el año pasado. Creemos que la innovación no solo es una palanca clave para nuestro éxito a largo plazo, sino también una oportunidad para que Generali guíe el proceso de cambio como líder en la industria financiera y de seguros. Aperture Investors nos ofrece la posibilidad de desarrollar un nuevo modelo que aborde los incentivos de los gerentes a la vez que aprovechamos los inestimables conocimientos técnicos en nuestro sector”, explica Tim Ryan, consejero delegado de Generali Asset Management.
Tras el anuncio, Carlo Trabattoni, director de Generali Investments Partners, quiso destacar la participación de Peter Kraus en este proyecto. “Cuenta con un dilatada experiencia de 24 años en la industria pasando por las principales entidades financieras, además tiene una gran capacidad para inspirar y atraer talento con ganas de transformar el negocio de la gestión de activos. El total de activos bajo gestión en el mundo se sitúa en los 84 billones de dólares, por lo que la indexación pasiva tiene capacidad para crecer. Con Aperture, queremos combinar el interés por la gestión pasiva con la necesidad de que haya una parte de gestión activa”.
En opinión de Peter Kraus, presidente y consejero delegado de Aperture Investors, durante mucho tiempo la industria se ha concentrado en que los activos bajo que gestión crecieran, pero han descuidado su capacidad para lograr rendimientos. Como consecuencia, Kraus cree que el mercado hay oportunidades para firmas que puedan ofrecer ese rendimiento y además estén soportadas por un modelo de negocio más eficiente que el gestor tradicional.
“Los años de bajo rendimiento han erosionado la confianza del cliente en la gestión activa. Tenemos la intención de cambiar esto al alinear los incentivos del gerente y del cliente en torno a lograr un rendimiento superior. Hacemos esto mediante el cobro de tarifas que son similares a los ETF pasivos cuando el rendimiento es igual o inferior a un punto de referencia establecido, y solo cobramos más cuando generamos un rendimiento superior. Creemos que los inversores prefieren pagar por el rendimiento que pagar con independencia de lo que se obtenga. La única forma de cambiar esto es introducir el modelo de honorarios fijos basado el volumen de activos bajo gestión”, subraya Kraus.
Pixabay CC0 Public DomainPIX1861. Optimal Asset Management lanza un servicio de indexación a través de la plataforma Factor Allocator
Optimal Asset Management ha lanzado un servicio de indexación directa para inversores institucionales y asesores de inversión. Los índices disponibles para la indexación directa son S&P Dow Jones, S&P 500, S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 e índices de factores seleccionados.
Según ha explicado la gestora, en el mercado desde 2012, el hecho de sumar nuevos servicios responde a la intención de Optimal Asset Management de ofrecer soluciones a tres perfiles que antes estaban fuera de los servicios de esta herramienta: planes de pensiones, family offices y asesores de inversión.
«En mis muchos años de trabajo con grandes instituciones, a menudo me preguntaba, por qué los grandes inversores tienen acceso a todas estas herramientas para hacer que sus inversiones sean más eficientes mientras que el resto de nosotros no», señala Vijay Vaidyanathan, director ejecutivo en Optimal Asset Management, a la hora de explicar por qué han ampliado su servicio.
«Factor Allocator ahora empaqueta la eficiencia impositiva y la personalización ofrecida por la propiedad de acciones directas en cuentas de clientes gestionadas por separado, con una gran facilidad de uso para el beneficio de un universo más amplio de participantes en el mercado”, explica Vaidyanathan.
. El número 11 de la revista de Funds Society España ya está en la calle
El número 11 y correspondiente a septiembre de 2018 de la revista de Funds Society España ya está en la calle y los suscriptores españoles lo vienen recibiendo a lo largo de los últimos días. En esta ocasión, Funds Society destaca en portada una entrevista con Juan Espel y Diego Fernández Elices, director general comercial de A&G Banca Privada y director general de Inversiones, respectivamente, en la que destaca las claves de su negocio a lo largo de las tres décadas de presencia en el mercado español: la gestión del cliente y el uso del banquero privado como palanca de crecimiento.
También en portada, Pablo Asensio Torres, asociado en Grupo de Servicios Financieros de Cases & Lacambra, explica las claves del nuevo marco normativo para los fondos monetarios.
En temas de industria local, un artículo sobre EAFIs y sus perspectivas de futuro con MiFID II. Y en la internacional, analizamos el impacto de la inteligencia artificial (en forma de retos y oportunidades) para la industria mundial de wealth management, y también el peso creciente de la ISR en el mundo.
En el ámbito del análisis de fondos, en este número analizamos las perspectivas que presenta la renta variable japonesa.
Y no pueden perderse las fotos de la fiesta de verano de Funds Society…
NEGOCIO. A&G BANCA PRIVADA: 30 años gestionando clientes y con el banquero como palanca de crecimiento. Entrevista con Juan Espel y Diego Fernández Elices
REGULACIÓN. La contrarreloj de MiFID II, por Rubén Cueto Vallverdú
ASESORAMIENTO. Toc, toc… la inteligencia artificial llama a la puerta del Wealth Management
ANÁLISIS. Tras cinco años de Abenomics: ¿sigue siendo atractiva la renta variable japonesa?
ASSET CLASS. Renta fija: perspectivas para el resto del año, por David Oliphant, de Columbia Threadneedle Investments
ALTERNATIVOS. Capital privado: fundamental para el crecimiento de la economía. Tribuna de Miguel Zurita, presidente de Ascri
ASESORAMIENTO. Accurate Quant: inteligencia artificial para democratizar las inversiones cuantitativas
MERCADOS. El mapa de la ISR: la inversión responsable gana peso en el mundo
ASESORAMIENTO. EAFIs: así evolucionarán con MiFID II
ASSET CLASS. Michael Browne, gestor de Martin Currie (Legg Mason) analiza los beneficios de una estrategia long/short de renta variable europea
ALTERNATIVOS. Nuevos máximos, consolidación y cambios en las comisiones: ¿qué le depara el futuro a la industria de hedge funds?
ASSET CLASS. Bonos convertibles: convexidad positiva y una menor duración. La receta de NN IP
REGULACIÓN. Un nuevo marco para los fondos monetarios: las claves, según Pablo Asensio Torres, asociado en Grupo de Servicios Financieros de Cases & Lacambra
MERCADOS. Lo digital se come el mundo, por Janus Henderson
RRHH/OPINIÓN. Cómo cambia la relación con el head hunter ante la nueva Ley de Protección de Datos. Por Emiliano Sacristán, de Prinzipal Partners
ANÁLISIS. VDOS: El mayor crecimiento en el negocio institucional en el primer semestre estuvo en renta variable
ESTILO Y VIDA. Javier Medina, máximo exponente del arte consciente y sanador. Artículo de José Luis Blázquez
RINCÓN SOLIDARIO. Siguiendo la huella que la solidaridad del sector de la gestión de activos deja en África
ESTILO Y VIDA. Funds Society celebra su cuarta fiesta de verano: ¡no te pierdas las fotos!
EN POCAS PALABRAS. Con José María Luna, director de Análisis y Estrategia de Profim Grupo Arquia Banca
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Gonzalo Díaz Fornaro. Repunta el interés por las estrategias con bonos convertibles
Añadir bonos convertibles a una cartera tradicional de acciones, bonos y activos alternativos tiene varias ventajas, especialmente en el entorno económico actual, estiman los expertos de NN Investment Partners, que en las últimas semanas han detectado un creciente interés de los inversores por estas estrategias.
El fondo NN (L) Global Convertible Opportunities, que gestiona el equipo formado por Tarek Saber y Jasper van Ingen recuerda que históricamente los bonos convertibles han generado rendimientos ajustados al riesgo muy atractivos.
“Su rendimiento a largo plazo es similar al de las acciones, con una volatilidad muy reducida. Y esto significa que en un contexto de cartera, los convertibles pueden ser un poderoso diversificador, con una alta correlación con las acciones, pero una correlación limitada con la deuda high yield e incluso una correlación negativa con los bonos del gobierno”, afirman Saber y Van Ingen.
Ambos gestores creen que en el entorno actual del mercado –con un crecimiento económico saludable y una presión al alza sobre las tasas de interés debido a la eliminación gradual de las medidas de estímulo monetario en todo el mundo– los convertibles están bien posicionados.
Duración efectiva
“A través de su participación en la renta variable, se beneficiarán de un desempeño positivo en el mercado de acciones, mientras que solo se verán modestamente afectados por tasas más altas debido a su baja duración efectiva”, explican.
Pero mientras la duración efectiva de los convertibles como clase de activo es 1,8, la duración efectiva del fondo Global Convertible Opportunities Fund (GCO) es aún menor y se sitúa en 1,5.
“Nuestra perspectiva para el mercado global de bonos convertibles es positiva. Esperamos que los convertibles se beneficien de un crecimiento económico mundial saludable, al tiempo que tienen un impacto negativo limitado debido al aumento de los tipos”, añaden los gestores.
Lo cierto es que las nuevas emisiones globales de convertibles están experimentando un fuerte impulso positivo: 2018 es hasta ahora el mejor año desde 2007 desde una perspectiva, lo que brinda más oportunidades de inversión para el fondo fondo NN (L) Global Convertible Opportunities, que cuenta con más de seis años de histórico.
“Estamos viendo un buen ritmo de entradas en esta clase de activos”, concluyen.
. CNP Partners, sede oficial de la undécima edición del Festival de Videoarte PROYECTOR
CNP Partners, la compañía de seguros española filial de CNP Assurances, líder en seguros de personas en Francia, será sede oficial del Festival de Videoarte PROYECTOR, que tendrá lugar en Madrid, del 12 al 23 de septiembre de 2018.
Las oficinas de la aseguradora, situadas en la Carrera de San Jerónimo, 21, de Madrid, albergarán distintas actividades programadas en el marco del festival, tales como micro-encuentros, laboratorios y exposición de obras.
Durante el festival, se expondrá la pieza audiovisual “Wall Piece” del artista estadounidense Gary Hill, creador de las imágenes videográficas más destacadas del panorama contemporáneo internacional y uno de los fundadores del new media art.
Además, podrán visualizarse las tres obras que resultaron premiadas en la primera edición del Concurso de Creación Audiovisual que CNP Partners junto con la Facultad de Bellas Artes de la Universidad Complutense de Madrid y PROYECTOR, Plataforma de Videoarte, pusieron en marcha el pasado mes de mayo: “Midriasis”, de Juan Manuel y Alina Diana Somu; “Desierto”, de Coco Moya, Iván Cebrián y Carlos Hernández; y “Distrito Sombra”, de María de la Haza.
Como plato fuerte de la undécima edición del festival, la programación incluye la celebración de un taller-laboratorio de cinco días de duración, impartido por el artista Gary Hill. Dicho taller, que se celebrará del 17 al 21 de septiembre, está abierto al público previa inscripción a través de la página web del festival.
Asimismo, el 21 de septiembre, el propio Gary Hill presentará su obra y hablará de su trayectoria creadora en un encuentro, también abierto al público, donde se podrá disfrutar de los conocimientos y experiencias del pionero del newmedia art.
El programa de actividades se completa con la celebración de tres micro-encuentros de la mano de especialistas en neurociencia, robótica y cibercultura, en los que los asistentes podrán ahondar en la práctica artística del creador Gary Hill.
Estos encuentros serán:
· “Alteraciones Cognitivas y Neurológicas”, que tendrá lugar el 17 de septiembre a las 16 horas.
· “Tecnología, robótica y cibercultura”, que se impartirá el 18 de septiembre a las 16 horas, por el artista, músico, ingeniero electrónico y doctor en robótica, Javi F. Gorostiza.
· “El Cuerpo y el Trance”, que se celebrará el 18 de septiembre a las 16 horas con la coreógrafa y bailarina Maricruz Planchuelo.
Todas estas iniciativas se recogen en el marco de la colaboración establecida entre CNP Partners, la Facultad de Bellas Artes de la Universidad Complutense y PROYECTOR, Plataforma de Videoarte, dirigida a fomentar la producción audiovisual, a divulgar el trabajo de los jóvenes creadores y, sobre todo, a facilitar los primeros pasos de los artistas que se encuentran en el periodo de formación e inclusión en el circuito profesional.
Esta colaboración se engloba dentro de #MásArteMásVida, el programa de patrocinio cultural que se configura como eje de comunicación de CNP Partners, y a través del cual se establecen alianzas con algunos de los principales actores e instituciones culturales españolas. Nace con el objetivo de facilitar el acceso al arte y la cultura a toda la sociedad y de apostar por el talento de nuevos creadores.
Foto: Giselaklein, FLickr, Creative Commons. La igualdad de género vende: el ETF de UBS que invierte en esta temática supera los 100 millones de dólares
La igualdad de genéro vende desde un punto de vista de la inversión. El UBS Global Gender Equality UCITS ETF ha alcanzado los 140 millones de dólares en flujos de capital solo ocho meses después de su lanzamiento (de enero de 2018 a agosto de 2018), demostrando un aumento significativo en el apoyo por parte de los inversores a aquellos productos enfocados en igualdad de género.
El ETF invierte en empresas del índice Solactive Equileap Global Gender Equality 100 Leaders, un índice de 100 empresas líderes mundiales con un sólido historial en temas relacionados con la diversidad de género y la sostenibilidad.
El ETF es el resultado deuna colaboración entre UBS Wealth Management y UBS Asset Management, que gestiona la gama más amplia de ETF sostenibles de Europa, con activos bajo gestión que ascienden a 3.600 millones de francos suizos en UBS ETFs (a agosto de 2018).
Suni Harford, directora de Inversiones de UBS Asset Management, comentó: «Nos hemos comprometido a proporcionar ETFs sostenibles desde 2011. El éxito de nuestro ETF demuestra una vez más que los objetivos sostenibles como la igualdad de género son una prioridad clave para nuestros clientes».
El ETF es una de las diversas formas en las que UBS apoya el Objetivo de Desarrollo Sostenible5 (ODS5), logrando la igualdad de género y el empoderamiento de mujeres y niñas. En paralelo, UBS transforma su negocio para atender mejor las necesidades de sus clientas, un compromiso global que se formalizó por primera vez en enero de 2017.
Harford agregó: «En UBS, creemos que tenemos un papel fundamental en conectar el capital con el ODS5de la ONU, aprovechando nuestra experiencia y esfuerzos filantrópicos para ayudar al mundo a lograr la igualdad de género y empoderar a las mujeres y niñas de todo el mundo».
El apetito por invertir en ETFs destaca la creciente conciencia de los inversores sobre los beneficios sociales y económicos de la igualdad de género. En 2017, el total de flujos de activos destinados a inversiones centradas en mujeres y niñas alcanzó 2.200 millones de dólares, en comparación con 100 millones en 2014. Este notable crecimiento es una señal determinante que demuestra que los inversores están buscando más formas de movilizar capital en beneficio de las mujeres de todo el mundo.
UBS ha estado destinando el 5% de los honorarios de la gestión de ETFs a proyectos filantrópicos, a través de UBS Optimus Foundation, que respalda el ODS 5 de las Naciones Unidas. Como resultado, la Fundación ha podido proporcionar infraestructura vital a clínicas del África Subsahariana para que los trabajadores del sector médico y sanitario puedan hacer que el parto sea más seguro para las mujeres y sus recién nacidos.
En el ranking más reciente, la compañía mejor calificada en el índice fue L’Oreal, donde las mujeres representan el 46% de los miembros de la junta directiva. Otras compañías incluyen a Westpac, que en 1995 fue una de las primeras cotizadas en ofrecer baja paternal remunerada, y Diageo, que ha participado directamente en el empoderamiento de más de 300.000 mujeres en todo el mundo.
De izquierda a derecha y de arriba a abajo, Jan Giller, cofundador y CCO de fundi. “PRIIPS y MIFID II solo son el principio y la gestión de los datos de fondos es un gran tema para la industria”
Pocos dudan de que la industria de la gestión de activos y asesoramiento afronta cada vez mayores costes, derivados en parte de los crecientes requisitos de información, reporting y gestión de datos que imponen regulaciones como MiFID II y PRIIPS –a lo que en España hay que sumar por ejemplo peticiones de la CNMV como el reciente modelo A01-. Y eso, sin contar con los retos que supone una digitalización necesaria y unos clientes cada vez más exigentes. De ahí que hayan surgido iniciativas como las plataformas de datos de openfunds o fundinfo, que tratan de allanar el camino a gestores de fondos y distribuidores.
“No podemos emplear tiempo y de forma ineficiente en cosas poco sexys pero importantes como es la gestión, creación y transimisión de datos”, decía Juan Manuel Vicente, gestor de desarrollo de negocio de fundinfo, en el cierre de la jornada “Is PRIIPs and MiFID II just the beginnig? Data challenges for funds manufacturers and distributors” (¿Es PRIIPs y MiFID II solo el principio? Retos sobre datos para los fabricantes y distribuidores de fondos), celebrada esta mañana en Madrid.
El experto recordaba algunos cálculos sobre el impacto de MiFID II y nuevas regulaciones: según Moody’s, llevará a un incremento de costes de entre el 0,5% y el 5% debido a los mayores gastos en análisis, compliance, transparencia y auditoría, mientras CFA Institute calcula un impacto de 10 puntos básicos sobre el volumen de activos -un millón de euros sobre cada 1.000 millones-. De ahí que Juan Manuel Vicente valore los aportes de las plataformas de datos como fundinfo u openfinance en un mundo en el que cada vez son mayores los datos necesarios.
“Antes lo normal era que cada ISIN (de un fondo) tuviera unos 40 campos, pero hoy en openfunds ya son unos 500 y con las nuevas normas –incluido el modelo A01- pasaremos esa cifra”. Y además, la frecuencia para actualizarlos aumenta: “No solo hay que mantener esos campos actualizados sino entregarlos de manera precisa y rápida todos los días” (algo que deben producir las gestoras y los distribuidores deben entregar al regulador). En este sentido, son muchos los distribuidores en España que trabajan con openfinance para ayudar a entregar la información necesaria al supervisor.
Por parte de openfinance, en el evento participó Sascha Lingling, su presidente, que habló de las ventajas de la estandarización y centralización de datos en un mundo el que el factor humano, y las interpretaciones de datos, pueden causar fallos y situaciones incompatibles con la nueva regulación. “Necesitamos mejores datos y precisos”, dijo, desvelando las ventajas de una plataforma que centraliza la información de los distribuidores de fondos, adaptándose a sus diversas necesidades. Y todo, a través de un código, que supone un lenguaje común para todos: “Es un nuevo lenguaje y puedes ser parte de ello, hará tu vida más fácil. Es un código, no hay que adaptar sistemas, solo usar el mismo lenguaje”. Y añadió: “Se necesita actualizar los datos cada día: ten una sola base de datos y evita tener que interpretarlos”.
Jan Giller, cofundador y CCO de fundinfo, fue el encargado de abrir el evento, señalando que “PRIIPS y MIFID II solo son el principio y la gestión de los datos de fondos es un gran tema para la industria”, puesto que supone importantes retos por dos razones: la creciente regulación, que lleva a una complejidad creciente en los datos, y por unos distribuidores cada vez más exigentes. “Hace años era suficiente con actualizar los datos una vez al trimestre, pero ahora las exigencias son diarias”, dijo. La plataforma fundinfo, especializada en centralizar documentos sobre fondos, se lanzó en Suiza en 2005 y cuenta ya con 553 miembros.
La visión de las gestoras
En el triángulo formado por tres jugadores, gestoras de fondos -nacionales e internacionales-, proveedores y difusores de información (fundinfo u openfinance) y plataformas y entidades distribuidoras de fondos –plataformas como Inversis, por ejemplo-, en el evento también se ofreció la visión de gestoras y distribuidores. Para las gestoras, “la fase de gestión de datos es fundamental e inevitable y tenemos que darle la importancia que merece.
Hoy recibimos y pasamos datos que carecen de significado propio pero su naturaleza permite que podamos extraerlos, transformarlos, almacenarlos y distribuirlos”, comentó Esther Cabeza, gestora de relaciones con clientes para Iberia y LatAm de Fidelity International, que citó a Carly Fiorina, ex CEO de HP: “El objetivo es transformar los datos en información y la información en conocimiento”, dijo, recordando que para su gama de fondos hay 1.152 ISIN, que por sí solos no dicen nada pero cuando pasan por la cadena se convierten en conocimiento. Para Cabeza, la buena noticia es que estamos en una época digital que permite transformar los retos que supone la gestión de esos datos en oportunidades.
“El consumo de los datos y la inmediatez de la información es clave y para las gestoras se trata de hacer frente al reto y hacer que esos datos sean lo más accesible posible para sus clientes, sean cuales sean sus circunstancias y necesidades, y respondiendo a los requisitos de los reguladores”, indicó, añadiendo que la gestión de datos solo es eficaz si está apoyada en conceptos como el almacenamiento y la agrupación de datos en una fuente central, o la arquitectura para conectar sistemas: “El desarrollo de herramientas basadas en estos principios es fundamental para adaptarnos a las necesidades del mercado y tener agilidad para actualizar nuestros datos”. Cabeza recordó los desafíos que para las gestoras internacionales supone trabajar con unos 60 distribuidores, con plantillas personalizadas en cada caso, y explicó el empujón a que obligado la regulación –MiFID II y PRIIPS- para la estandarización y creación de protocolos globales para el intercambio de datos.
La experiencia de Inversis
Para los distribuidores, como la plataforma de fondos de Inversis, la gestión de datos también es clave. Carlos Gil, responsable de Distribución de fondos de Inversis, explicó cómo trabajan con fundinfo para obtener información legal sobre los fondos que distribuyen (frente al modelo anterior en el que hablaban con cada gestora de forma individual, ahora cuentan con un modelo estandarizado con flujos de comunicación únicos y un único proveedor que interactúa con las gestoras, mientras Inversis realiza controles y monitorizaciones para asegurar que la documentación legal esté a disposición del cliente final en su plataforma).
“Estamos ante mercados muy exigentes en precisión y tiempos de respuesta: cuando las gestoras crean nuevos fondos o clases, desde punto de vista comercial demandan accesibilidad inmediata para los clientes. Para eso ha de haber un tráfico de información y documentación”, indicó. Debido al aumento de volumen de información, hacerlo hubiera sido imposible sin técnicas de homogeneización y estandarización. Y contando con la normativa: “Hay que conjugar lo que la normativa impone, en términos de agilidad y tiempos –“esa agresividad en tiempos de respuesta”- con el tratamiento ágil, masivo y estandarizado de la información”, aseguró. En esta cadena, el rol de gestoras, distribuidores y plataformas son tres piezas que han de engranarse adecuadamente.
Gustavo Montoya, responsable de la plataforma de fondos y de distribución de Inversis, también participó en el evento, y destacó que en Inversis trabajan con 500 gestoras, 40.000 ISIN en instrumentos para contratación, 115 clientes institucionales, 5.000 ETFs –están con los desarrollos para poder hacerlos traspasables-, hedge funds, servicios de análisis y selección de fondos, y planes de pensiones y EPSVs –con acuerdos con 18 gestoras 1.000 millones en planes de terceros. “Hay similitudes entre fundinfo e Inversis: somos proveedores únicos en aportar soluciones integrales con los clientes; nosotros aportamos soluciones de arquitectura abierta a nivel global, no solo para fondos”, indicó.
. Banca March forma al 100% de su plantilla en asesoramiento e información financiera
Banca March celebró recientemente el acto de entrega de diplomas EFPA España al asistieron una treintena de empleados que superaron con éxito el examen que acredita su idoneidad para el asesoramiento financiero a nivel europeo, exigido por la nueva normativa europea MiFID II.
Siguiendo las directrices exigidas por MiFID II, la CNMV dio un plazo de cuatro años, a partir de 2018, para formar y acreditar el conocimiento de los profesionales que asesoran e informan sobre productos financieros. A septiembre de 2018, el 61,3% de los profesionales de Banca March que precisan esta acreditación –sea para asesorar o para informar– ya la tiene, y además, en ambos casos, superando las exigencias formativas establecidas por la CNMV. O dicho de otro modo: de los 961 profesionales de la compañía que precisan esta formación, 589 ya la han superado.
Como objetivo para este primer año, la entidad se ha propuesto alcanzar el 95% de estas certificaciones para los empleados que las precisan, a pesar de disponer de cuatro años para alcanzar los requisitos de la normativa europea. Este ambicioso objetivo se enmarcada dentro de la filosofía de Banca March, para la cual la formación de sus profesionales y el compromiso con sus clientes se encuentran indubitablemente como prioridad permanente e irrenunciable.
Los empleados que han completado con éxito la prueba pueden ofrecer asesoramiento financiero a los clientes en la red de oficinas de la entidad, conforme a los criterios de la nueva normativa MiFID II, centrada en conseguir una mayor transparencia y protección de los clientes y una mayor regulación de los mercados financieros. Las personas acreditadas han obtenido diferentes tipos de certificación, por un lado, los títulos EFA (European Financial Advisor) y EIP (European Investment Practitioner) para asesorar y EIA (European Investment Assistant) para informar.
Ante las directrices exigidas por MiFID II, que instauran la obligatoriedad de certificar los conocimientos de sus profesionales para informar y asesorar sobre productos financieros, Banca March ha decidido aprovechar la oportunidad que ofrece este cambio legislativo y regulatorio para profundizar y acelerar el proceso de formación de todos los profesionales que conforman la compañía. En este sentido, la entidad ha optado por formar al 100% de su plantilla, superando así los requerimientos exigidos.
El evento contó con la participación de José Luis Acea, consejero delegado de Banca March, que afirmó que “es un orgullo para nosotros poder afirmar que el 100% de los profesionales de esta compañía recibirán formación en MiFID II. Con esta iniciativa damos un gran paso en nuestro compromiso con la excelencia, algo que repercute directamente sobre nuestros clientes y la calidad en el servicio que ofrecemos, lo que nos ha llevado a ser la entidad mejor valorada en el sistema financiero español”.
El acto contó también con la participación de Santiago Satrústegui, vicepresidente de EFPA España, quien analizó el impacto de MiFID II en el contexto de la formación de los empleados de banca y señaló que “el sector financiero necesitaba una mejora muy importante en el asesoramiento a sus clientes, poner por encima de todo a cada cliente en concreto y sus necesidades personales, asesorar sobre el producto y también a las personas. Hoy celebramos que Banca March ha dado un importante paso en este sentido y desde EFPA estamos muy orgullosos de haber contribuido a ello”.
Pixabay CC0 Public DomainPatricksommer. Loomis Sayles Appoints Succesors for the Global Fixed Income and Senior Loan Teams
Loomis Sayles, gestora afiliada a Natixis IM, ha decidido dar un nuevo liderazgo a su equipo de renta fija global. Según ha anunciado la firma, Lynda Schweitzer y Scott Service serán los responsables de este equipo, en sustitución de su actual responsable Kenneth Buntrock, que se jubilará en marzo de 2019.
De esta forma, la gestora ha querido empezar a preparar el relevo en la dirección del equipo de renta fija, con la vista puesta en la jubilación de Buntrock, que deja la firma tras 21 años en ella. Lynda Schweitzer y Scott Service, dos reconocidos gestores dentro de la firma, asumirán su puesto con efecto inmediato, y estarán acompañados por David Rolley; los tres liderarán este equipo que gestiona, aproximadamente, 29.610 millones de dólares en activos institucionales y comerciales para clientes globales.
“Estamos muy agradecidos con Ken por los más de 20 años de servicio y liderazgo en Loomis Sayles. Su dedicación se refleja en los logros y crecimiento de las capacidades en renta fija global de Loomis Sayles en las últimas dos décadas, y le deseamos lo mejor en su etapa de retiro”, ha señalado Kevin Charleston, director general de la firma.
Hasta que llegue la fecha de su jubilación, Buntrock continuará ejerciendo sus cargos dentro del equipo de renta fija y con la gestión de las carteras para garantizar una rápida transición y proporcionar continuidad a los clientes. Según ha explicado la firma en un comunicado, esta transición es parte de un plan integral de sucesión que inició en 2007, cuando Lynda fue nombrada gestora de carteras después de ejercer durante seis años como especialista global de carteras para este equipo. Por su parte, Service se unió a la firma en 2004 y fue nombrado gestor de cartera para todos los productos de bonos globales en 2014.
Según ha señalado Jae Park, director de inversiones, “este es el momento ideal para promover a Lynda y Scott como reconocimiento a su carrera, experiencia e historial como gestores de cartera en la firma. Lynda y Scott han sido miembros clave del equipo de renta fija global, situados cerca de Ken y David durante más de 15 años; por lo que su liderazgo será fundamental para el éxito y desarrollo de nuestras capacidades en renta fija global”.
Foto: Cuellar, Flickr, Creative Commons. El MAB emite un informe favorable para la incorporación de dos nuevas socimis: Go Madrid Benz Socimi y Azaria Rental Socimi
El Comité de Coordinación e Incorporaciones del MAB ha remitido al Consejo de Administración un informe de evaluación favorable sobre el cumplimiento de los requisitos de incorporación de la compañía Go Madrid Benz Socimi, una vez estudiada toda la documentación presentada. Comenzará a negociarse en el MAB el próximo viernes.
El código de negociación de la compañía será “YGOB” y su contratación se realizará a través del sistema de fijación de precios “fixing”. Renta 4 Corporate es el asesor registrado y Renta 4 Banco actuará como proveedor de liquidez.
El Consejo de Administración de la sociedad ha fijado un valor de referencia para cada una de sus acciones de 12 euros, lo que supone un valor total de la compañía de 60 millones de euros.
Go Madrid Benz Socimi, y su filial Go Propco Benz, forman un grupo de sociedades dedicadas a la adquisición y arrendamiento de inmuebles en España. Las inversiones inmobiliarias del Grupo comprenden el Parque Empresarial “Las Mercedes”, integrado por nueve edificios, un aparcamiento subterráneo, así como una zona de restauración y ocio.
También el Comité de Coordinación e Incorporaciones del MAB ha remitido al Consejo de Administración un informe de evaluación favorable sobre el cumplimiento de los requisitos de incorporación de la compañía Azaria Rental Socimi. Comenzará a negociarse en el MAB el próximo martes.
El código de negociación de la compañía será “YAZR” y su contratación se realizará a través del sistema de fijación de precios “fixing”. Renta 4 Corporate es el asesor registrado de la compañía y Banco Sabadell actuará como proveedor de liquidez.
El Consejo de Administración de la sociedad ha fijado un valor de referencia para cada una de sus acciones de 5,40 euros, lo que supone un valor total de la compañía de 45 millones de euros.
Azaria Rental Socimi se dedica, principalmente, a la adquisición y promoción de bienes inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento.
