Foto cedidaDe izquierda a derecha, Margarida Gabarró, vicepresidenta del Instituto Español de Analistas y presidenta de la Delegación Catalana del Instituto; Mª Àngels Vallvé i Ribera, presidenta del Grupo GVC Gaesco, y Lola Solana, presidenta del Instituto Español de Analistas.
La Delegación en Catalunya del Instituto Español de Analistas ha celebrado en Barcelona la decimoctava edición de su encuentro anual.
Durante el evento se ha hecho entrega de la Insignia de Oro de la Delegación del Instituto a Mª Àngels Vallvé i Ribera, presidenta del Grupo GVC Gaesco, uno de los principales grupos financieros independientes con más de 60 años de experiencia en España. El evento también ha servido para conceder el galardón de analista del año a Jordi Doménech Jiménez, responsable de energía en Cargill, además de repartir las insignias de oro, plata y bronce a los miembros del Instituto que llevan 50, 25 y 10 años respectivamente en la entidad.
Margarida Gabarró, vicepresidenta del Instituto Español de Analistas y presidenta de la Delegación Catalana del Instituto, ha sido la encargada de entregar la insignia a Mª Àngels Vallvé i Ribera en reconocimiento a su recorrido y trayectoria profesional en el ámbito financiero y de las inversiones. Vallvé i Ribera fue la primera mujer agente de cambio y bolsa en España en el año 1971. En 1989 fue socia y fundadora de GVC, empresa de servicios de inversión, y en 2008 GVC compró la compañía Gaesco. Vallvé i Ribera es presidenta del grupo desde 2008, cuando reorganizaron su cúpula directiva.
Durante el acto, Margarida Gabarró ha destacado sobre Mª Àngels Vallvé i Ribera que “su liderazgo continuo y su compromiso” con la innovación y la excelencia han sido “clave para guiar a la empresa en un entorno financiero en constante evolución”.
La presidenta del grupo GVC Gaesco ha recogido la insignia y ha agradecido al Instituto Español de Analistas el reconocimiento. “Es muy gratificante recibir esta distinción y poder celebrarlo en tan buena compañía. Han pasado muchos años desde que comencé mi trayectoria, pero mis ganas de aprendizaje, que han sido siempre el impulso para progresar, permanecen hoy intactas. Desde aquí quiero animar a cualquier persona interesada en el ámbito financiero, especialmente a las mujeres, a luchar por sus ilusiones profesionales, ya que, con esfuerzo, capacidad de adaptación y talento es posible cumplirlas”.
El acto, que se ha celebrado en el Real Club de Polo de Barcelona, también ha contado con la presencia de la presidenta del Instituto, Lola Solana. Por su parte, Solana ha destacado de Vallvé i Ribera que “su éxito nos recuerda la importancia de fomentar la diversidad y la inclusión en todos los niveles de liderazgo. Mª Àngels Vallvé i Ribera es una inspiración constante para todas las mujeres que aspiran a liderar y transformar el mundo financiero».
A la ceremonia también han asistido destacados miembros del mundo financiero y ha contado con la presencia de la directora general de Análisis y Prospección Económica de la Generalitat, la Sra. Marta Curto, que ha clausurado el acto.
Premios de Investigación y Estudio Rafael Termes Carreró 2024
La Delegación en Catalunya del Instituto Español de Analistas ha aprovechado la ocasión para otorgar el premio al estudio ganador de la VIII edición de los Premios Rafael Termes Carreró, titulado ‘Una metodología para medir la incertidumbre económica y su aplicación al caso español’ y cuyo autor es Miguel Ángel Ariño Martín, a quien se le han concedido 10.000 euros.
Los premios Rafael Termes Carreró se otorgan en memoria del fundador del Instituto Español de Analistas, Rafael Termes, con el objetivo de estimular y reconocer el trabajo de investigación y estudio en el ámbito de la actuación profesional del analista financiero, valorándose especialmente la combinación del rigor en el análisis con la sencillez en la exposición y el carácter aplicado del estudio a la práctica profesional del analista financiero.
Este próximo 9 de junio se celebran elecciones al Parlamento Europeo para elegir a los eurodiputados que, junto a los representantes de los gobiernos de los países de la UE, dan forma y deciden nuevas leyes que influyen en todos los aspectos de la vida en la Unión Europea, incluidos todos los que tienen que ver con la regulación que afecta a la industria financiera. Además, el Parlamento aprueba el presupuesto de la UE, controla cómo se gasta el dinero y elige al presidente de la Comisión Europea, nombra a sus comisarios (como Colegio) y les obliga a rendir cuentas.
Sin duda, la renovación del Parlamento Europeo y la nueva mayoría que se configure fruto de estas elecciones puede influir en la agenda que establecerán las nuevas autoridades europeas, aunque se espera que mantengan una línea continuista en sus actividades en el ámbito de la regulación financiera.
Con motivo de la celebración de estos comicios, la AEFI (Asociación Española de FinTech e InsurTech) ha elaborado un documento en el que analiza cuáles serán algunas de las regulaciones más relevantes que terminarán de discutirse, ver la luz y desarrollarse para su aplicación directa o transposición en los países de la Unión a lo largo de la próxima legislatura, y cómo afectan tanto a las entidades del ecosistema como a los usuarios finales.
PSD3 y PSR: un nuevo horizonte para la seguridad y competitividad en los servicios de pago de la UE
La Comisión Europea está revisando el marco actual y trabajando en la propuesta de cambios para la Directiva revisada sobre servicios de pago (PSD3) y el Reglamento sobre servicios de pago (PSR). El nuevo paquete introduce cambios significativos en el sector de pagos de la Unión Europea con el objetivo de reforzar la seguridad en las transacciones y mejorar la protección de los usuarios y la armonización de los criterios de autorización para los proveedores de servicios de pagos. También se busca aumentar la competencia en los servicios ‘open banking’ y facilitar el acceso de los proveedores no bancarios a los sistemas de pago para crear un mercado más seguro y competitivo, garantizando una mayor transparencia y confianza para los consumidores.
Además, este nuevo paquete incluye nuevas regulaciones para progresar en la lucha contra el fraude y establecer normas más claras para la responsabilidad de los proveedores de servicios de pago en caso de transacciones no autorizadas. Se espera que esta directiva modernice el marco legal existente, adaptándose a las innovaciones tecnológicas y a los cambios en el comportamiento de los consumidores.
En el último Pleno de la legislatura, el Parlamento Europeo terminó de fijar su posición y dar luz verde a la negociación en trílogos, pero por el momento el Consejo de la UE sigue negociando su posición. Una vez aprobado el paquete, tras su publicación en el Diario Oficial de la UE (DOUE) y entrada en vigor, en principio PSR comenzará a aplicar tras 18 meses y los Estados Miembros tendrán el mismo plazo para transponer PSD3.
Próximos pasos hacia el euro digital
Aunque la Comisión Europea adoptó las propuestas a la vez, el reglamento de euro digital está en una fase menos avanzada que la nueva regulación de pagos. La Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) llevan desde 2021 trabajando en el diseño y viabilidad del euro digital, pero ahora es el turno de los colegisladores.
Los próximos pasos son la adopción por parte del Parlamento Europeo y el Consejo de una posición preliminar de cara a su negociación en trílogos y por el momento no hay un consenso que permita avanzar en la tramitación. Sin duda, sacar adelante el marco de euro digital será uno de los retos principales en regulación financiera del arranque de la nueva legislatura. Tras la definición de las características principales de un potencial euro digital, será el BCE el que lidere la tarea de la definición de los aspectos más técnicos sobre su desarrollo. El conjunto del proceso puede alargarse varios años.
La introducción del euro digital para uso minorista podría conllevar cambios de calado en el funcionamiento del sistema financiero, concretamente en las infraestructuras y el sistema de pagos.
Entrada en vigor del Reglamento MiCA: nuevos requisitos para proveedores de servicios de criptoactivos en la UE
Su objetivo es proporcionar un marco regulatorio armonizado y seguro para fomentar la innovación y proteger a los usuarios en el espacio de los criptoactivos en la UE. A partir del 30 de diciembre de 2024, comienza a aplicar el Reglamento MiCA, aunque en España habrá un periodo transitorio hasta el 31 de diciembre de 2025 para los nuevos proveedores de servicios en el mercado de criptoactivos (CASPs), que deberán obtener autorización por parte de la autoridad nacional competente (CNMV en el caso de España) y ser registrados por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) para operar, beneficiándose del pasaporte europeo.
Actualmente, la UE se encuentra culminando el desarrollo del Nivel II, cuya recta final corresponderá a la nueva legislatura.
DORA: fortaleciendo la resiliencia operativa digital de las instituciones financieras de la UE
El reglamento DORA (Digital Operational Resilience Act), también denominado Ley de Resiliencia Operativa Digital, fue adoptado por la Unión Europea en diciembre de 2022, con el objetivo de asegurar que las instituciones financieras en la UE puedan resistir, reaccionar y recuperarse ante amenazas operativas digitales. Este reglamento aborda la seguridad digital en un contexto cada vez más tecnológico, donde los ciberataques y las fallas tecnológicas representan riesgos significativos.
DORA se extiende a una variedad de entidades financieras en la Unión Europea, abarcando bancos comerciales y de inversión, compañías aseguradoras, empresas de inversión, gestores de fondos, proveedores de servicios de pago, sociedades de valores… Los proveedores de servicios externos contratados por entidades financieras también deben cumplir con el reglamento, lo que incluye servicios en la nube, centros de datos, procesadores de pagos como PayPal, empresas que ofrecen servicios de análisis de datos, plataformas de software y gestión, y proveedores de servicios de ciberseguridad, entre otros.
Este reglamento fue publicado el 16 de enero de 2023 y a partir del 17 de enero de 2025 será aplicable en todos los Estados miembros de la Unión Europea. Al igual que el Reglamento MiCA, actualmente se encuentra culminando el desarrollo de su Nivel II.
RIS: una estrategia para proteger al inversor minorista
En mayo de 2023, la Comisión Europea adoptó un paquete de medidas dirigido a fomentar la protección del inversor minorista, conocido como Estrategia de Inversión Minorista, o Retail Investment Strategy (RIS). Aunque el Parlamento Europeo en el último Pleno de la legislatura dio luz verde a su posición inicial y a la negociación en triálogos, el proceso que ahora queda en stand by por las elecciones y el previsible cambio en la composición de la cámara obligará a retomar parte de las conversaciones de un paquete que por el momento no ha alcanzado un consenso político y en la industria general. Todo ello sin contar con el necesario posicionamiento del Consejo de la UE y la negociación en trílogos, por lo que es previsible un retraso en la puesta en marcha de esta regulación.
Cabe recordar que una vez entre en vigor la RIS, en principio hay previstos 18 meses para su aplicación, siendo necesaria la transposición de la Directiva a las diferentes regulaciones nacionales de los Estados miembros en los primeros 12 meses.
SFDR: hacia una divulgación de las finanzas sostenibles
En marzo de 2021 entraba en vigor un nuevo reglamento sobre la transparencia de la información en materia de sostenibilidad para los productos financieros, el denominado Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, SFDR, Reg. UE 2019/2088).
Esta normativa, que afecta a todas las entidades financieras que comercializan productos de inversión en cualquier país de la zona euro, tiene el objetivo de que las entidades cataloguen sus productos financieros de inversión, como los fondos, dentro del nivel de sostenibilidad que corresponda en base a los criterios establecidos. Es decir, hacer más comprensible el perfil de sostenibilidad a través de normas específicas que establecen qué y cómo se debe comunicar en este sentido.
En diciembre de 2023, la Comisión sometió a consulta la Directiva SFDR barajando dos diferentes alternativas. Por un lado, la liberación de la clasificación de fondos para las gestoras, por lo que la Comisión se alejaría del marco actual y la inversión sostenible versaría en la justificación de estrategias de inversión y la búsqueda de la transformación sostenible financiera de las empresas y, por otra parte, se optaría por el mantenimiento de las clasificaciones actuales con un abundamiento de criterios de mínimos para delimitar las tipologías de fondos. A la espera de la reforma de esta regulación, la proposición de nuevas categorías impacta de manera directa en el diseño de los productos financieros.
Foto cedidaFrancisco García Paramés es el fundador de Cobas AM.. parames
Cobas AM celebró su VIII Conferencia Anual de Inversores en la que dio pinceladas de los planes de la firma a corto plazo y los principales datos hasta marzo de 2023. Francisco García Paramés, CEO y CIO de Cobas AM, anunció que a final de año se cambiará la denominación de la gestora y de los fondos, con el fin de que dejen de estar bajo la denominación «de autor» para pasar a ser fondos comunes.
Paramés justificó esta modificación a que el día a día de la gestión ya no se corresponde con la filosofía de una gestora de autor, liderada por una sola persona. Al contrario, se trata de un equipo que, por otro lado, ya lleva mucho tiempo trabajando codo con codo. Eso sí, Paramés se adelantó a cualquier especulación y corroboró que ni se jubila ni se retira.
Desde Cobas aseguran que estas modificaciones no tendrán implicaciones para el cliente, tan sólo a efectos prácticos, ya que el cambio en el folleto en CNMV dará derecho de separación a los partícipes, al igual que ha ocurrido con el cambio de depositario durante 2024. El cambio podría quedar completado en el primer trimestre de 2025.
El equipo de gestión de Cobas AM está integrado por otros otros seis profesionales, además de Paramés: Iván Chvedine, Mingkun Chan, Carmen Pérez, Juan Huerta de Soto, Juan Cantus y Vicente Martín.
Los hitos
En la comparecencia hubo tiempo para recordar los hitos del último año, como el nombramiento de Gonzalo Recarte como nuevo director general; la implantación de la clase A en los fondos, que supone aplicar una comisión del 1% a los partícipes que lleven en la firma desde su constitución y la puesta en marcha del plan de pensiones de empleo simplificado Cobas Autónomos.
Pero también para las cifras. Así, Cobas AM alcanzó unos activos bajo gestión de 2.180 millones de euros a 31 de marzo, frente a los 1.900 millones del mismo periodo del año pasado. Además, la cifra de partícipes se situó en los 27.631, algo menos que los 27.773 del cierre del primer trimestre de 2023.
Sin olvidar la evolución de las carteras, tanto a corto como a largo plazo. «En la cartera internacional lo hemos hecho mejor que la inflación en estos siete años pero nuestro objetivo es batir a los índices porque sino tiene sentido cobrar a los inversores», explicó Paramés, que desveló que los precios objetivos de Cobas Internacional y de Cobas Ibérico ofrecen un potencial de revalorización a ambas carteras superior al 100% desde sus valores liquidativos actuales.
En el caso de Cobas Selección, Paramés destacó varios cambios estratégicos como la reducción de la exposición al sector de la energía -salvo en compañías productoras de petróleo y gas- y el aumento en valores de perfil defensivo, como defensa o farmacéuticas. «Tras grandes revalorizaciones como las que se han visto en el mercado hay que ser un poco prudente», explicó Paramés.
Entre otros proyectos que Cobas AM tiene entre manos está la proximidad del cierre de un fondo de inversión de impacto en España, por parte de Santa Comba, con casi 50 millones de euros.
Bankinter Investment SGEIC, la gestora filial de Bankinter especializada en inversiones alternativas, y Nuveen Natural Capital, la mayor gestora de activos agrícolas a nivel global, han lanzado un nuevo vehículo de inversión alternativa: Landa Fund, un fondo de capital riesgo que centrará sus inversiones en el sector agrícola de la Península Ibérica.
Landa Fund es el primer vehículo de Bankinter Investment que invierte en el sector agrícola, un sector con peso específico en la economía española. Para ello, Bankinter Investment se asocia con Nuveen Natural Capital, filial participada al 100% por la gestora de activos global Nuveen, que constituye el brazo inversor de TIAA, uno de los mayores inversores institucionales del mundo y uno de los proveedores de seguros y jubilación mejor valorados.
Ante la demanda creciente de productos hortofrutícolas en el mercado internacional y dada la posición del mercado ibérico como uno de los principales líderes en producción y exportación a nivel europeo y mundial, se presentan oportunidades de inversión en el mundo agrícola de cara a contribuir más a su desarrollo, profesionalización, competitividad y posicionamiento como sector estratégico en Iberia y en Europa. Este nuevo vehículo nace con el fin de construir una cartera diversificada por cultivos, operadores y localizaciones de terrenos agrícolas en España y Portugal.
Landa Fund tiene previsto un plazo de inversión de diez años y se comercializará entre inversores institucionales y clientes de patrimonios elevados de Bankinter, siguiendo el modelo de inversión alternativa que Bankinter Investment creó hace más de ocho años. Dicho modelo consiste en la alianza con un socio experto industrial, siendo ambos inversores ancla hasta el final de la vida del vehículo de inversión, alineando sus intereses con los de los clientes de Bankinter y en la que la gestora, Bankinter Investment SGEIC, monitorizará de manera muy rigurosa la evolución para velar por el cumplimiento de la política de inversión comprometida con los partícipes.
EFPA España ha alcanzado un acuerdo de colaboración con Acacia Inversión SGIIC, entidad con más de 25 años de historia cuidando patrimonios a través de la coinversión y la independencia. A través de él, las dos entidades se comprometen a trabajar juntas en la difusión de iniciativas que promuevan la cultura financiera entre los inversores, resaltando la importancia de un asesoramiento financiero de calidad. También colaborarán para proporcionar información más adecuada y accesible sobre los vehículos financieros a la comunidad inversora, con el objetivo de democratizar el conocimiento sobre las estrategias de inversión multiactivo y alternativas.
EFPA España y Acacia Inversión colaborarán de manera conjunta en la organización de conferencias, talleres y seminarios válidos para las recertificaciones de EFPA: European Investment Assistant (EIA), European Investment Practitioner (EIP), European Financial Advisor (EFA), European Financial Planner (EFP) y la Certificación EFPA ESG Advisor, plenamente adaptadas a los requerimientos que impone ESMA y la CNMV, en base a la directiva comunitaria MiFID II.
Acacia Inversión respaldará activamente el proceso de formación continua de EFPA España, facilitando la renovación de la cualificación y certificaciones profesionales de los asesores financieros, además de participar en otras iniciativas promovidas por la asociación.
En contrapartida, EFPA España se compromete a colaborar estrechamente con Acacia Inversión en la comunicación y difusión de actividades que promuevan el entendimiento de las últimas novedades en gestión de carteras y contratación de instrumentos financieros. Esta colaboración fortalecerá aún más la relación entre ambas entidades y su compromiso compartido con la excelencia en el asesoramiento financiero.
Con este acuerdo, EFPA España amplía su red de más de 70 entidades colaboradoras, que incluyen las principales instituciones bancarias y gestoras de fondos nacionales e internacionales. Para Santiago Satrústegui, presidente de EFPA España, “desde EFPA España siempre hemos reconocido la importancia de establecer colaboraciones estratégicas con entidades como Acacia Inversión. En un momento de gran incertidumbre en los mercados, se destaca la necesidad de contar con profesionales del asesoramiento financiero que puedan guiar a los clientes y brindar un servicio de calidad en cualquier situación. En este sentido, se trata de un paso importante para continuar promoviendo proyectos conjuntos que fortalezcan la educación financiera de los inversores y subrayen su relevancia en nuestra sociedad”.
Por su parte, para Álvaro Vitorero, consejero y presidente del Comité de Inversión de Acacia Inversión, explica: “Este acuerdo con EFPA surge de manera natural, como reconocimiento de la importantísima actividad que realiza EFPA en el sector y muestra de nuestro compromiso por la formación, sirviendo además como reivindicación de nuestra posición en la industria de gestión independiente española. En Acacia Inversión gestionamos con un enfoque propio, llevamos mucho tiempo haciendo cosas que el resto no hace. Creemos que ha llegado el momento de quien hasta ahora no estaba relacionado con nuestra manera de entender la inversión tenga la oportunidad de apreciarlo. EFPA nos va a permitir tener una tribuna privilegiada para poder dar este paso tan importante para nosotros”.
Foto cedidaDan Grandage, nuevo responsable de Sostenibilidad de abrdn.
abrdn ha anunciado el nombramiento de Dan Grandage para el cargo de director de Sostenibilidad, puesto desde el que reportará a Peter Branner, director de inversiones (CIO) de la firma. Según indica la gestora, Grandage dirigirá la estrategia global de sostenibilidad y propiedad activa, garantizando que la sostenibilidad siga integrándose y considerándose una parte esencial del proceso de inversión para ayudar a obtener rendimientos ajustados al riesgo.
Dan lleva más de veinticinco años trabajando en el ámbito de la inversión sostenible, más de diez de ellos en abrdn, y su labor más reciente ha consistido en integrar el enfoque de abrdn en materia de inversión sostenible en activos públicos y privados. Dan sustituye a Amanda Young, que dejó la entidad a finales de abril de 2024.
A raíz de este anuncio, Dan Grandage, nuevo responsable de Sostenibilidad de abrdn, ha comentado: “Es un privilegio haber trabajado en inversiones sostenibles en abrdn durante la última década y tener la oportunidad seguir trabajando sobre las sólidas bases que ya tenemos. El campo de la inversión sostenible está evolucionando rápidamente al mismo tiempo que se enfrenta a una multitud de normativas y trata de ayudar a los inversores a navegar por los desafíos globales del cambio climático, la degradación del medio ambiente, el envejecimiento de la población y las acciones corporativas. Es crucial que nuestro enfoque de inversión sostenible aporte claridad y conocimientos a nuestros equipos y clientes, permitiéndoles tomar decisiones de inversión mejor informadas sobre dónde asignar su capital».
Por su parte, Peter Branner, director de Inversiones de abrdn, ha añadido: “Para nuestros clientes es fundamental contar con una perspectiva de sostenibilidad integrada en nuestro proceso de inversión. Ayuda a identificar tanto los riesgos como las oportunidades, mejorando así nuestra toma de decisiones y es clave para los resultados de nuestras inversiones. Estoy encantado de que Dan asuma este nueco cargo, mientras navegamos por el cambiante panorama de la inversión sostenible».
Plum, aplicación de dinero inteligente, ha ampliado su oferta de inversión para incluir ETFs para los clientes españoles. Ahora pueden invertir en fondos diversificados por región geográfica, sector y activo, así como seguir múltiples índices bursátiles de todo el mundo.
En asociación con Upvest, empresa de tecnología financiera con sede en Berlín, Plum ofrece ahora inversiones directas y fraccionadas en ETFs denominados en euros en España. Como resultado, Plum puede ofrecer a sus clientes una experiencia de inversión más amplia y mejorada, además de las 3.000 acciones estadounidenses que ya ofrece.
La gama de ETFs sencillos, accesible sin suscripción de pago, consta de tres ETFs diversificados globalmente y adaptados a distintos niveles de riesgo para ayudar a los clientes a iniciar su andadura inversora. El resto de ETFs están disponibles con las suscripciones Pro y Premium de Plum, con una oferta total de más de 40 fondos cuidadosamente seleccionados, como S&P 500 US, Inteligencia Artificial ETF o Europe Dividend Income.
Victor Trokoudes, director general y fundador de Plum, explica: «En Plum, permitimos a nuestros clientes crear riqueza automáticamente a largo plazo, y ofrecer la inversión en ETFs es un paso natural en esa dirección para nuestros clientes españoles. Los ETFs permiten invertir en varios activos a la vez, reduciendo costes y creando un portafolio más diversificado. Por eso hemos seleccionado cuidadosamente nuestra gama de ETFs para ofrecer a los clientes una oferta concisa pero de alta calidad que satisfaga sus necesidades sin abrumarles».
«Al ofrecer ETFs diversificados y creados por expertos, estamos facilitando a las personas la inversión en los sectores y regiones que les interesan, y haciendo que su dinero llegue más lejos al adoptar un enfoque equilibrado a largo plazo. Combinada con la posibilidad de elegir un ETF adaptado a su nivel de riesgo, la oferta simplifica la capacidad de nuestros clientes para construir su patrimonio a largo plazo con menos esfuerzo», continúa.
Inversis, filial 100% de Banca March especializada en la prestación de soluciones globales para el negocio de distribución de activos financieros dirigidas a otras entidades financieras, inició el 31 de mayo sus operaciones en Luxemburgo con la apertura de una sucursal, tras la ejecución del acuerdo alcanzado con el Banque Havilland para hacerse cargo de su negocio de depositaría institucional.
Una vez obtenidos los permisos necesarios, la sucursal luxemburguesa de Inversis ha comenzado su actividad con el equipo institucional que se incorpora a la entidad procedente de Banque Havilland y una cartera de negocio de aproximadamente 3.000 millones de euros. Con esta adquisición, Inversis ofrece una propuesta integral de servicios a las entidades financieras que deseen desarrollar su cartera de productos internacionales a través de vehículos domiciliados en Luxemburgo o recibir servicios de valores especializados desde Luxemburgo.
Gracias a la propuesta de valor de Inversis, las gestoras de activos y otras entidades financieras podrán contratar los servicios de Adepa —ya sea como ManCo o como administrador en el caso de vehículos gestionados por otras gestoras— y los servicios de Inversis, tanto como depositario a través de su nueva sucursal luxemburguesa, como los de su plataforma de distribución de fondos de inversión para facilitar el acceso y distribución de sus productos a través de la red de clientes institucionales de Inversis.
La sucursal luxemburguesa desempeñará un papel clave en la estrategia internacional de Inversis, ya que permitirá ampliar su oferta desde Luxemburgo a los actuales clientes institucionales atendidos desde España, y servirá de hub de negocio para dar servicio a clientes internacionales e incorporar nuevas líneas de negocio en línea con las que Inversis desarrolla en España. De acuerdo con su plan de crecimiento, Inversis prevé más que duplicar la cartera del negocio de depositaría adquirido en los próximos 18 meses.
En palabras de Alberto del Cid, consejero delegado de Inversis: “La apertura de nuestra sucursal en Luxemburgo representa un objetivo clave en nuestra estrategia internacional. La adquisición del negocio que anteriormente pertenecía a Banque Havilland, junto con el negocio desarrollado por Adepa, donde tenemos una participación del 40%, nos convierte en la única firma española presente en Luxemburgo con capacidad 360o para apoyar a clientes españoles y latinoamericanos en el desarrollo de su estrategia internacional de producto desde esta plaza internacional. Ofrecemos una propuesta de valor verdaderamente global que combina los servicios de gestora y administrador de fondos con los de un banco depositario, además de facilitar el acceso y la distribución de los productos de los clientes a través de nuestra plataforma de distribución de fondos”.
Indosuez Wealth Management, filial de Crédit Agricole S.A., ha anunciado que ha terminado con la adquisición de Degroof Petercam, de la que se convierte en accionista mayoritario junto a CLdN Cobelfret, su accionista histórico. Ahora, CA Indosuez controla ahora el 65% del capital de Banque Degroof Petercam junto con CLdN Cobelfret, que posee cerca del 20%. CA Indosuez ha presentado un expediente ante la Autoridad belga de servicios y mercados financieros (FSMA) con la intención de lanzar una oferta pública de adquisición voluntaria a los accionistas minoritarios de Banque Degroof Petercam.
Según ha explicado, la operación, que ha obtenido las autorizaciones necesarias por parte de las autoridades bancarias y de la competencia, permite a los equipos de Degroof Petercam unirse a los de Indosuez Wealth Management para crear así un líder europeo en gestión patrimonial. Además, refuerza la presencia de Crédit Agricole en Bélgica y permitirá generar importantes sinergias con sus diferentes actividades.
La firma destaca que esta fusión es una de las operaciones más significativas del sector en Europa de los últimos diez años. Indosuez Wealth Management, que acompaña a sus clientes desde hace más de 150 años, está presente ahora en 16 territorios, principalmente en Europa, así como en Asia-Pacífico y Oriente Medio. Con unos 200.000 millones de euros de activos de clientes, un producto neto bancario del orden de 1.600 millones de euros y 4.500 empleados, el nuevo conjunto formará un líder europeo en gestión patrimonial.
Por su parte, explican que los clientes de Indosuez Wealth Management se beneficiarán de una propuesta de valor enriquecida basada en la complementariedad de las especializaciones de las dos casas: las actividades de asesoramiento a empresarios de Degroof Petercam, asesoramiento en gestión financiera y ofertas de fondos, en particular ESG, y sus capacidades de fondos; y la amplia oferta de servicios de Indosuez Wealth Management, en particular en productos estructurados, capital riesgo, bienes inmuebles, así como el acceso a su capacidad de financiación y a su red internacional.
En concreto, esta propuesta de valor y esta continuidad de los servicios integran: asesoramiento y financiación, soluciones de inversión, fondos y soluciones tecnológicas y bancarias, así como acceso a la red internacional, a las especializaciones y a las capacidades de financiación del Grupo Crédit Agricole. Asimismo, se refuerza la oferta responsable, lo que permite responder a la creciente demanda de los clientes en todas las clases de activos , en todos los modos de gestión (asesoramiento, mandato), y en materia de financiación.
Respecto a su los equipos de ambas firmas, actualmente, 4.500 empleados encarnan los proyectos de clientes, humanos y sociales del Grupo. Según indican, esta fusión aportará a cada empleado nuevas oportunidades de desarrollo y carrera dentro del grupo Crédit Agricole, el 10º banco mundial con múltiples especializaciones, presente en más de 46 países en todo el mundo.
Principales valoraciones
A raíz de este anuncio, Jacques Prost, director general del grupo Indosuez, ha indicado: “Me complace dar la bienvenida a nuestro Grupo a los equipos y a las numerosas especialidades de Degroof Petercam. Esta adquisición es un proyecto transformador y emocionante que nos hace cambiar de dimensión y da lugar a un líder europeo en la gestión patrimonial. Enriquece nuestra propuesta de valor con una de las ofertas más completas del mercado para todos nuestros clientes particulares y familias con grandes patrimonios, empresarios e inversores profesionales. Además, permite generar importantes sinergias con las diferentes actividades del grupo Crédit Agricole. Este acercamiento, que se ha convertido hoy en realidad, movilizará a todos los equipos de todas nuestras regiones para aunar nuestras fuerzas, dar forma a este nuevo conjunto y escribir un nuevo capítulo de nuestra historia colectiva”.
Por su parte, Hugo Lasat, director general de Degroof Petercam, ha afirmado que “con la experiencia complementaria de las dos entidades, junto con la potencia de la red y las capacidades financieras de Indosuez Wealth Management, podremos ir más lejos en el acompañamiento de nuestros clientes. Indosuez se apoyará en las fuerzas y los equipos de Degroof Petercam y de DPAM. Estamos orgullosos del camino recorrido, con el apoyo de nuestros accionistas históricos y gracias al compromiso de nuestros equipos, a los que doy las gracias. Esta fusión genera grandes perspectivas y oportunidades tanto para los clientes como para los empleados”.
En último lugar, Christian Cigrang, presidente del Consejo de Administración de CLdN Cobelfret, ha añadido: “Constituidos en 1871 y 1875, respectivamente, Degroof Petercam e Indosuez tienen en común un patrimonio histórico excepcional y la contribución a la prosperidad económica en sus respectivos mercados. La integración de Degroof Petercam en Indosuez, filial de Crédit Agricole S.A., aporta importantes perspectivas de crecimiento ofrecidas por un actor global, respetando al mismo tiempo la identidad empresarial y el arraigo en los mercados en los que opera”.
BME ha formalizado su asociación a Spainsif con el objetivo de promover la sostenibilidad, uno de los pilares de su estrategia empresarial. Spainsif es una plataforma que opera como asociación sin ánimo de lucro referente en materia de finanzas sostenibles y responsables en España. Su misión se centra en fomentar la integración de criterios ambientales, sociales y de buen gobierno en las políticas de inversión mediante el diálogo con los diferentes grupos sociales para contribuir al desarrollo sostenible, así como concienciar e impulsar cambios en los procesos de inversión en la comunidad inversora, las Administraciones públicas, las empresas y la ciudadanía en general.
Los ejes de actividad de Spainsif son la representación institucional, la promoción, la comunicación y la formación con sus entidades miembro, formada por 116 instituciones públicas y privadas de primer nivel.
La asociación de BME con Spainsif está alineada con la estrategia de sostenibilidad de SIX, grupo al que pertenece.
“Formar parte de Spainsif dará impulso a las acciones que promueve el mercado español para impulsar la sostenibilidad, ya que una de las prioridades estratégicas es convertirse en un centro para las finanzas sostenibles. En este sentido, BME está comprometido en el fomento de productos y servicios financieros ESG para sus clientes, como los bonos verdes o los índices ESG, además de ofrecer apoyo a los intervinientes de mercado con herramientas para el reporting no financiero”, señala Javier Hernani, CEO de BME.
“Estamos encantados de dar la bienvenida a BME al foro. En un momento en que la disponibilidad de datos, el análisis de riesgos y la construcción de índices de sostenibilidad son cada vez más relevantes, su adhesión fortalece la capacidad de Spainsif para promover prácticas de financiación e inversión responsables y sostenibles en España, y nos acerca a alcanzar objetivos compartidos en favor del desarrollo sostenible», indica Andrea González, directora general de Spainsif.
