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CFA Society Spain nombra a José Luis de Mora Gil-Gallardo, CFA, nuevo presidente

cfa — Foto cedidaJosé Luis de Mora, CFA, presidente de CFA Society Spain.. jose luis

CFA Society Spain, sociedad local miembro de CFA Institute, la Asociación Global de Profesionales de la Inversión, ha anunciado el nombramiento de José Luis de Mora Gil-Gallardo, CFA, como nuevo presidente, una vez finalizado el actual mandato según los estatutos de la entidad para la presidencia, y que venía ejerciendo desde octubre de 2016 Enrique Marazuela, CFA, CAd. Liderará un equipo de destacados profesionales CFA que le acompañarán en el Consejo Ejecutivo del Capitulo español de CFA Institute.

José Luis de Mora Gil-Gallardo es vicepresidente ejecutivo senior de Banco Santander, responsable de Santander Consumer Finance (SCF), y responsable de planificación financiera y desarrollo corporativo del Grupo Banco Santander. Antes de unirse al Grupo Banco Santander trabajó para Merrill Lynch en Londres, donde se responsabilizó de la estrategia bancaria paneuropea y los estudios sobre la banca europea y en particular de la Península Ibérica, Italia y Francia. Ha sido miembro del Comité de la European Banking Federation para asuntos bancarios en representación de Banco Santander. Durante los dos últimos años José Luis también ha desempeñado la vicepresidencia de CFA Society Spain. Igualmente combina su actividad profesional con la docente; es profesor en el Instituto de Empresa, en CUNEF y el Swiss Finance Institute. Es licenciado en Economía y en Ciencias Empresariales, y licenciado en Derecho, ambas licenciaturas por ICADE. Está en posesión de un MBA por el Boston College.

Entre los principales objetivos del nuevo equipo se encuentran seguir reforzando el prestigio y crecimiento de la acreditación profesional CFA en España. Poner en valor las nuevas certificaciones en sostenibilidad, como el CFA UK Certificate in ESG Investing, y el Certified Advisor- CAd, válido como título habilitante para desempeñar en España labores de asesoramiento a clientes en inversiones. Continuar impulsando las relaciones con los grupos de interés; socios, candidatos CFA, patrocinadores, empleadores, organismos reguladores y supervisores en materia de finanzas. Favorecer las iniciativas que CFA Institute promueve a nivel internacional, en especial las encuadradas en aspectos relevantes para el sector inversor cómo son la inversión sostenible, el Futuro de las Finanzas, la diversidad de género con Women in Investment Management y los asuntos regulatorios de relevancia para la profesión. El objetivo es seguir ayudando y formando a los profesionales de la inversión, al sector financiero y la sociedad española.

“Para mí es un halago y todo un reto asumir la presidencia de CFA Society Spain después del excelente trabajo de mi antecesor, Enrique Marazuela. Esta elección no la hubiese imaginado cuando obtuve la acreditación CFA, hace ya muchos años. Cuento con un equipo magnífico de profesionales CFA en el Consejo de Dirección. Juntos vamos a trabajar para seguir en la dirección estratégica que hemos iniciado en estos años. En estrecha coordinación con nuestros socios, miembros, candidatos, sponsors, empleadores, administración y todos nuestros grupos de interés, queremos satisfacer las nuevas demandas de formación, acreditaciones e información, y hacer de CFA Society Spain la referencia de excelencia y prestigio, y la voz de los profesionales de la inversión de España, comenta José Luis de Mora Gil-Gallardo, CFA.

“Con el liderazgo de José Luis de Mora CFA Society Spain va a seguir creciendo para situar la acreditación CFA como el referente, por prestigio y excelencia, entre los actuales y futuros profesionales de la inversión en España. José Luis ha demostrado su capacidad y liderazgo en Banco Santander, y de su mano los próximos cuatro años de CFA Society Spain no podrían estar en mejores manos», añade Enrique Marazuela, CFA, CAd.

Junto a José Luis de Mora, el nuevo Consejo Ejecutivo de CFA Society Spain ha quedado formado por Luis Buceta, CFA, CAd, vicepresidente, director de Inversiones de Banco Alcalá, Juan Molina, CFA, tesorero, subdirector de Planificación y Control en la SEPI, Sila Piñeiro, CFA, vocal, directora Multimanager y Gestión Alternativa de Credit Suisse, Ana Claver, CFA, vocal, Country Head de Robeco Iberia y Chile, y Edward O´Loghlen, CFA, vocal, director corporativo de Relaciones con Inversores de Caixabank.

Por qué Apple no debería formar parte de una cartera actualmente

| Por IreneValiente | 0 Comentarios

Algunos actores del mercado temen que el sector de las telecomunicaciones pueda convertirse en una trampa de valoración. En su opinión, la evolución de las cotizaciones ha defraudado las expectativas, mientras que las previsiones de beneficios no son muy convincentes. En realidad, lo que ocurre es lo contrario: si ampliamos el periodo de tres a seis meses, este subsector probablemente sea el menos afectado por las revisiones a la baja de las previsiones. Con un ajuste a la baja del 4%, ya está en mejor posición que otras áreas del sector tecnológico.

Sobre la base de estas bajas expectativas, no se necesitan más sorpresas para generar rentabilidades superiores. Los valores de telecomunicaciones también ofrecen un importante potencial de recuperación gracias a sus sólidos modelos de negocio. En el futuro, probablemente coticen no ya con un PER (ratio precio-beneficio) medio de diez, sino más bien superior a 25.

El sector del software y los servicios, por su parte, está claramente demasiado caro y en ocasiones presenta unos PER bastante arriesgados. Si se consideran las opciones sobre acciones que forman parte de la retribución de los directivos, los PER suelen situarse entre 60 y 100 debido a la dilución. Huelga decir que eso es bastante caro, lo que sugiere una importante infraponderación de este subsector.

Después del repunte de las cotizaciones de los últimos meses, se observan fuertes turbulencias en el mercado, lo que no augura nada bueno de cara al largo plazo. Apple es un ejemplo de valor que los inversores no necesitan tener en su cartera en este punto. El valor ha subido más de un 70% este año, mientras que las previsiones de beneficio por acción solo han aumentado un 1%. El resultado de explotación se mueve en niveles de 2015.

Nada de invertir en valores que protagonizan titulares

Es bastante improbable que el negocio de aplicaciones siga creciendo, puesto que ya ha vivido la tormenta perfecta en el contexto de la crisis del coronavirus. Al mismo tiempo, el ciclo de sustitución del 5G está sobrevalorado en un contexto de mercado caracterizado por un alto grado de saturación. Por último, pero no menos importante, a Apple le afecta, y mucho, la guerra comercial entre EE. UU. y China. A pesar de la falta de creación de valor fundamental, la acción de Apple cotiza con un PER de 33 atendiendo a los beneficios previstos del próximo año.

Para apostar por las grandes tecnológicas, los inversores no tienen que entrar en valores que copan noticias y, por lo tanto, están caros. Un ejemplo es el fabricante surcoreano de smartphones Samsung, que cotiza con PER ajustado por la tesorería de 10, con un crecimiento del 5 %.

El sector de los juegos también podría mejorar el comportamiento de las grandes tecnológicas. Esta área se caracteriza por varios motores de crecimiento estructural: el mercado subestima los márgenes y sobrevalora la ciclicalidad. Al mismo tiempo, la expansión de los servicios de streaming probablemente amplíe el mercado objetivo, mientras que la distribución digital tendrá un impacto positivo sobre los márgenes de los proveedores. Los representantes del sector en Japón tienen mucho terreno que recuperar frente a sus homólogos estadounidenses. Por otro lado, cotizan con valoraciones atractivas y han convencido con unos resultados sólidos. Además de Sony y Nintendo, Square Enix, un desarrollador de videojuegos y mangas, es una opción prometedora.

Reducir los riesgos relacionados con China

Vishay Intertechnology, Tomtom y Arrow Electronics también encierran un elevado potencial alcista, gracias a su exposición al sector automovilístico. Los fabricantes de componentes para vehículos autónomos y eléctricos sencillamente han acrecentado su atractivo porque reúnen crecimiento de largo recorrido con valoraciones favorables.

Los inversores que quieran invertir en China deberían centrarse en acciones muy infravaloradas como Lenovo. La disputa en torno a la aplicación de vídeos china TikTok es un ejemplo de que existen riesgos políticos que deben tenerse en cuenta en los cálculos y que, por lo tanto, se necesitan valoraciones extremadamente favorables para que estos valores sean atractivos. Indirectamente, con el consiguiente menor riesgo, los inversores pueden participar en el crecimiento de China con empresas como Nintendo y Square Enix, cuyos negocios en China deberían beneficiarse considerablemente del acuerdo firmado recientemente con el gigante de internet Tencent.

Si estás interesado en saber más sobre el sector tecnológico y sus perspectivas así como otras oportunidades de inversión, no te pierdas el webinar de DNB Asset Management en español “Mercados nórdicos, joyas de inversión desconocidas en tiempos de coronavirus” el miércoles 14 de octubre a las 11.00: regístrate aquí.

Tribuna de Mikko Ripatti, gestor sénior de carteras de clientes en DNB Asset Management

Fidelity Investments lanza la versión ETF de su fondo Magellan

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

swan-293157_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. Fidelity Investments registra una versión ETF de gestión activa de su fondo Magellan

Fidelity Investments ha registrado en la Comisión de Mercados y Valores de Estados Unidos, la SEC, una versión en ETF del exitoso fondo Fidelity Magellan. Según el documento, se trata de un ETF que replica la cartera e ideas de inversión del fondo que durante años gestionó Peter Lynche y que se convirtió en uno de los mayores vehículos de inversión del mundo.

Su principal características es que el fondo publicará diariamente una “cesta de seguimiento” o trading basket, que está diseñada para mostrar el rendimiento y comportamiento diario del fondo, pero no es la cartera real del fondo. “Aunque el fondo trata de beneficiarse manteniendo en secreto la información de su cartera, los participantes en el mercado pueden tratar de utilizar esta cesta de seguimiento para identificar la estrategia comercial del fondo”, explica ante la SEC.

Además, según señala el documento registrado, el fondo invertirá principalmente en valores de renta variable, tanto de estilo growth como de estilo value, incluso en ambas a la vez. En este sentido, se compromete a invertir tanto en emisores nacionales como extranjeros, que seleccionará utilizando un análisis fundamental de factores como la situación financiera y la posición de cada emisor en el sector, así como las condiciones económicas y de mercado.

En esta ocasión, el fondo estará co-gestionado por Tim Gannon y Sammy Simnegar. “El fondo busca lograr unos ingresos superiores al promedio y un crecimiento del capital a largo plazo, en consonancia con un riesgo de inversión razonable”, detalla la gestora en el documento de registro.

Alta fragmentación de proveedores y sistemas heredados: los retos tecnológicos de los gestores de inversión institucional

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

chart-1905225_1920 — Foto cedida. Alta fragmentación de proveedores y sistemas heredados: los retos tecnológicos de los gestores de inversión institucional

La asignación de activos para inversores institucionales se enfrenta a un escenario cada vez más complejo. Sin embargo, las compañías no siempre disponen de herramientas óptimas para implementar y gestionar de forma eficiente sus estrategias. Esta es una de las principales conclusiones del informe Asset Allocation Technology Survey 2020, elaborado por Milestone Group, que analiza los retos tecnológicos actuales y futuros de la asignación de activos para inversores y gestores institucionales.

Según indica la encuesta, la tecnología se sigue considerando un aspecto fundamental para alcanzar los objetivos de inversión, pero su principal preocupación es la gran fragmentación de proveedores que tienen. El 50% de los encuestados afirma que utiliza cuatro o más sistemas para supervisar la exposición de las carteras. Incluso, algunos encuestados reconocen que usan hasta 13 sistemas o proveedores diferentes para desarrollar todo el proceso de inversión.

Otro dato relevante que refleja la encuesta es que el 50% reconoce que sus sistemas tecnológicos cuentan con múltiples herramientas, procedimientos y hojas de cálculo “heredadas”. Es más, solo un 25% sigue usando hojas de cálculo para gestionar funciones críticas como el seguimiento de la exposición de las carteras.

El estudio muestra que aún no existe un consenso claro sobre cuál es el mejor tipo de solución tecnológica, pero cuándo se pregunta sobre cuál es la mejor estrategia la respuesta mayoritaria (un 38%) apunta que prefiere tener “una plataforma de gestión de inversiones que haya sido construida para tal efecto”.

«La asignación de activos es muy relevante en los resultados de la inversión, por eso los gestores e inversores siguen buscando cómo impulsar su trabajo y no estar limitados por su complejidad. Según concluye el informe, la tecnología actual está muy fragmentada dentro de las compañías de gestión. Sabemos que las estrategias de inversión avanzarán y se volverán más complejas, incluso más escalables. Entre líneas, vemos que la demanda de soluciones tecnológicas se está acelerando y se busca que refuercen las plataformas subyacentes, apoyen la innovación de productos y los procesos de inversión a medida”, explica Randal McGathey, vicepresidente de soluciones de asignación de activos de Milestone Group.

Alexander Roose, nombrado director de inversiones de renta variable internacional de DPAM

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

DPAM ha anunciado que Alexander Roose sustituirá a Guy Lerminiaux en el cargo de director de inversiones de renta variable fundamental, que deja su puesto tras 30 años en la industria de gestión de fondos. Además, el papel de Lerminaux como gestor principal de las estrategias de renta variable europea y de la zona euro pasará a su co-gestor Koen Bosquet.

Según ha informado la gestora, después de más de 30 años en el sector, Lerminaux deja el mundo de la gestión de inversiones. Comenzó su carrera en finanzas como analista en 1986, y se incorporó al departamento de ventas institucionales de DPAM en 1993. “El compromiso, la visión y su dedicación constante no pasaron desapercibidos, y se convirtió en socio y CIO de renta variable en 1998. Veterano de la industria en DPAM, Lerminaux ha presidido innumerables logros en su cargo”, destacan desde la gestora.

Guy Lerminiaux y Alexander Roose han trabajado conjuntamente como expertos en stock picking, contribuyendo al éxito de las estrategias de renta variable de DPAM. Roose cuenta con un importante historial de gestión y una profunda comprensión de los mercados de renta variable y la gestión fundamental, por lo que está totalmente preparado para asumir esta nueva responsabilidad, integrando sus conocimientos como previo jefe de renta variable internacional y sostenible.

El relevo de las estrategias de renta variable europea y de la Eurozona también se ha estado desarrollando durante varios años. Koen Bosquet, que fue contratado en el equipo de DPAM por Lerminaux hace casi 6 años, ha ido asumiendo gradualmente el papel gestor principal de la estrategia. Al igual que su antecesor, se beneficiará del enfoque de equipo que tienen estas estrategias, y de su disciplinada adhesión al proceso de inversión de larga trayectoria.

Como resultado, el proceso de inversión de las estrategias de renta variable europea y de la zona euro seguirá estando totalmente alineado con la visión a largo plazo del equipo. Adrien Tamagno,CFA, seguirá trabajando como co-gestor junto a Bosquet. Por su parte, Muriel Mosango Bayeli completará el equipo. “Considerando la importancia del stock picking basado en el análisis en nuestros fondos, los antecedentes de Tamagno y Mosango como analistas en DPAM son de gran valor para el equipo”, explica la gestora.

Tras la excepcional trayectoria de Lerminiaux en la gestora, Hugo Lasat, CEO de DPAM, ha destacado: «Le debemos a Guy por su contribución estos años y sólo podemos compensarle preservando su legado y manteniendo su nivel de excelencia. Ha generado un impacto duradero, que guiará la filosofía de inversión de DPAM en los años venideros».

La Asociación Irlandesa de Gestores de Inversiones nombra a Michael D’Arcy nuevo CEO

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Irlanda — Foto cedidaMichael D'Arcy, new CEO of the Irish Association of Investment Managers (IAIM) . Irish Association of Investment Managers appoints Michael D’Arcy as New CEO

La Asociación Irlandesa de Gestores de Inversiones (IAIM, por sus siglas en inglés) ha nombrado a Michael D’Arcy, ex ministro de finanzas irlandés, CEO de la organización. En su función como CEO, D’Arcy se encargará de volver a establecer el programa y las prioridades de la IAIM, teniendo en cuenta el panorama posterior al Brexit.

Según ha explicado en un comunicado, D’Arcy trabajará en estrecha colaboración con el Presidente de la IAIM, John Corrigan, en el desarrollo del plan estratégico para hacer frente al actual contexto de desafíos y oportunidades al que enfrenta la industria de gestión. En este sentido, la organización explica que su función consistirá en “aumentar la presencia de la IAIM y la voz de los gestores irlandeses en el contexto de un sector más amplio de los servicios financieros nacionales y ayudar a situar a Irlanda como destino destacado para las empresas de gestión de inversiones”. También se encargará de dirigir la contribución de la IAIM en torno a esferas clave, como las finanzas sostenibles y el ESG, colaborando con los demás interesados clave locales e internacionales.

«Estamos encantados de confirmar el nombramiento de Michael D’Arcy como nuevo CEO de la Asociación. La industria está creciendo exponencialmente en Irlanda y nuestra expectativa es que esta tendencia continúe. Este es nuestro primer paso para incorporar la experiencia y las competencias necesarias para afrontar este reto”, ha destacado John Corrigan, presidente de la IAIM, tras conocerse el nombramiento.

Según Corrigan, Irlanda es uno de los principales centros mundiales de gestión de inversiones y la industria está en una posición única para desempeñar un papel integral en la recuperación económica y social posterior a la crisis del Covid-19. Sin embargo, advierte de que deben asegurarse de que la normativa y las políticas de la industria en Irlanda apoyen este crecimiento.

«Nos estamos moviendo en aguas desconocidas de cara al entorno posterior a Brexit, tanto a nivel nacional como internacional, y creemos que Irlanda tiene una oportunidad única para hacer cambios reales y estar en el centro de las iniciativas como el ESG y la financiación sostenible”, ha añadido Corrigan.

Por su parte Michael D’Arcy ha señalado: «Creo que ahora, de manera crucial, existe una gran oportunidad para Irlanda, a medida en que el Reino Unido salga de la UE, de ayudar a dar forma a la futura agenda no sólo de los gestores de inversiones y las empresas en las que éstas tienen un considerable potencial de crecimiento, sino también, de manera más amplia, para la industria de fondos en su conjunto y para que Irlanda se convierta en un centro mundial de la industria”.

True Value lanza, de la mano de Banco Alcalá, un fondo global

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

True Value, gestora fundada por José Luis Benito y Alejandro Estebaranz, ha lanzado su tercer fondo de inversión, True Capital.

Se trata de un vehículo global (ya registrado en la CNMV) que han creado de la mano de la gestora de Banco Alcalá, Gesalcalá, que lanza el fondo delegando su gestión en la gestora value española.

True Capital es un fondo flexible, que puede posicionarse entre un cero y un 100% en bolsa o en deuda, según el folleto. Con todo, la vocación de inversión del fondo es de renta variable, con filosofía value, según explican fuentes de True Value a Funds Society.

La idea es aplicar la misma filosofía de inversión de True Value y True Value Small Caps, sus dos otros fondos, pero sin limitaciones de tamaño y capitalización en las compañías en las que invierte. De hecho, el nuevo fondo invertirá en empresas de mayor tamaño, los llamados «compounders», con ventajas competitivas fuertes, pero más conocidas que las que se incluyen en los otros dos fondos. «Son buenos negocios, pero no son esas oportundiades escondidas de los otros dos vehículos», explica Benito.

La ventaja con respecto a la inversión indexada en renta variable es que el fondo trata de evitar invertir en valores que están más caros, mediante la selección de valores.

«Empezaremos en renta variable y estaremos invertidos en función del mercado, siempre prudentes construyendo la cartera», añade Benito.

Nacimiento como gestora hace algo más de un año

True Value nació como gestora en julio de 2019, pero su fondo insignia, True Value, que en ese momento asesoraba, había nacido ya en 2014, bajo el paraguas gestor de Renta 4. Con el cambio de figura a sociedad gestora, True Value pasó de asesorar el fondo a gestionarlo.

En marzo de 2020, Renta 4 lanzó el segundo fondo con la gestión delegada en True Value, centrado en small caps.

Y ahora nace el tercer vehículo de la entidad, de la mano de Gesalcalá, la gestora de Banco Alcalá, con la gestión delegada en la firma de gestión value española liderada por José Luis Benito y Alejandro Estebaranz.

Las fuerzas disruptivas en la asistencia sanitaria

| Por IreneValiente | 0 Comentarios

La interacción entre la investigación médica convencional y la industria de la tecnología punta ha supuesto un considerable progreso en la asistencia médica durante los últimos años. De esta forma, los tratamientos más rápidos y efectivos son capaces de reducir costes.

El desarrollo de la asistencia sanitaria ha dado, innegablemente, un espectacular paso adelante desde el siglo pasado. Esto se demuestra de manera clara en la mayor esperanza de vida: ha aumentado de los 46,6 años a nivel mundial en la década de 1950 a 71,4 años en 2015¹, y podría incluso alcanzar los 90 años para las mujeres de algunos países en el año 2030². Esta longevidad se debe en gran medida a la mejora general de las condiciones de vida. Sin embargo, es también resultado del progreso en el campo de la investigación médica durante los últimos años.

Como en otros sectores, este progreso también está impulsado por los descubrimientos dentro de otros sectores de la industria de la tecnología punta. La biotecnología, la inmunoterapia y la tecnología médica son nuevas disciplinas que están ocupando el lugar de la medicina y la investigación convencionales, y que son una prueba más de la disrupción en la asistencia sanitaria y las ciencias biológicas.

El gasto en asistencia sanitaria va camino de ser insostenible debido a las tendencias demográficas, al envejecimiento de la población, y ahora también a la pandemia del coronavirus. La mentalidad, sin embargo, está cambiando de forma gradual y la idea ya no es recetar más medicamentos, sino al contrario, el foco se ha puesto en evitar tratamientos repetidos a través de una mejora en la calidad de la asistencia sanitaria y de la efectividad de los medicamentos, redirigiendo la tradicional medicina “reparadora” hacia una más preventiva.

Esta evolución puede atribuirse a muchos factores. Primero, hay un aumento exponencial de datos a nuestra disposición, también conocidos como Big Data. La mejora cuantitativa y cualitativa en el almacenamiento de dicha información ha tenido como resultado un análisis más sofisticado, que ha permitido a los laboratorios concentrarse en la prevención de enfermedades aumentado también la velocidad en el análisis.

En general, la digitalización del sector permite ahora la monitorización de la salud de los individuos en tiempo real y la prevención de condiciones crónicas como la alta presión sanguínea. La gama de posibilidades, que abarca algoritmos, objetos conectados y procesamiento de datos es tal que gigantes de la informática como Google y Apple tienen una amplia presencia en el campo de la asistencia sanitaria y cuentan con acuerdos con grandes laboratorios.

La calidad del cuidado proporcionado es también una característica de la actual reorganización. Los avances que han hecho las empresas biotecnológicas en investigación, en especial en lo relativo a las terapias dirigidas, son, en este sentido, significativas. Otros campos más allá de la inmuno-oncología también se han visto verdaderamente revolucionados en los últimos años, como es el caso de la genómica y de la microbiota. Los beneficios potenciales son considerables y están despertando el apetito de los grandes laboratorios.

Como la asistencia sanitaria “disruptiva” es más sencilla, más rápida y más efectiva, encuentra, por encima de todo, necesidades de control de costes. Las soluciones ofrecidas por las empresas biotecnológicas son todavía caras, pero las nuevas tecnologías, como la impresión 3D de tejidos, están siendo introducidas para reducir su coste. Algunas estimaciones sitúan los ahorros en torno al 5% del gasto en el mercado estadounidense, en otras palabras, en 20.000 millones de dólares. En términos generales, la digitalización podría reducir el coste total de las medicinas aprobadas, que se encuentra en 2.600 millones de dólares. Las posibilidades ofrecidas por la disrupción son aún mayores, dado el considerable tamaño del propio sector sanitario.

La telemedicina es otro de los ámbitos que más se está beneficiando de la digitalización, pasando a ser actualmente una rama esencial debido a la crisis de la COVID-19, ayudando a los proveedores de atención médica y cuidadores a responder de manera más eficaz a las necesidades de las personas.

En este sentido, el fondo CPR Invest Global Disruptive Opportunities ha podido aprovechar este desarrollo e innovación en telemedicina y salud dentro de la dimensión de ciencias de la vida y la salud; una de las cuatro dimensiones disruptivas del fondo junto a economía digital, industria 4.0 y tierra. El fondo ofrece así un punto de entrada único y diversificado para acceder y capturar el crecimiento de unos 30 subtemas disruptivos agrupados en torno a estas cuatro dimensiones. Una exposición completa y global al ecosistema disruptivo, que permite invertir y beneficiarse de todas las tendencias que generan oportunidades.

Tribuna de Wesley Lebeau, gestor de renta variable temática y responsable de la estrategia Global Disruptive Opportunities de CPR AM, Grupo Amundi

1. Cifras de la ONU.

2. Investigación del Imperial College of London publicada en The Lancet medical review.

Dirigido a inversores profesionales. No constituye asesoramiento ni recomendación de inversión; ni constituye oferta de compra ni venta en ningún país donde pudiera ser considerado ilegal. Sin garantía de capital ni de rentabilidad. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Material promocional a la atención del público general salvo de “US Persons”. Los comentarios reflejan la visión de CPR AM en un momento dado y pueden estar sujetos a cambio. Información a abril 2020. Ver Folleto y DFI. Subfondo de CPR INVEST; registrado en CNMV nº1564. Amundi Iberia SGIIC registrada en CNMV nº 31 www.amundi.es. CPR Asset Management, sociedad gestora de carteras autorizada por la AMF, n° GP 01-056 – 90 bd Pasteur, 75015 París – Francia.

Bankia amplía su oferta de fondos índice con un nuevo vehículo sostenible

| Por Clara Suarez | 0 Comentarios

orange-flower-5595483_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. Bankia amplía su oferta de fondos índice con un nuevo vehículo sostenible

Bankia lanza su primer fondo índice que invierte en empresas que contribuyan al proceso de descarbonización de la economía mundial. Se trata del Bankia Index Clima Mundial, que busca replicar el comportamiento del índice MSCI World Climate Change Net Index, con una desviación máxima anual del 5%.

Este indicador forma parte del índice MSCI World, su índice principal, e incluye grandes y medianas empresas sostenibles desde el punto de vista del cambio climático de 23 países de mercados desarrollados. Tiene como objetivo representar la evolución de un conjunto de valores en función de las oportunidades y los riesgos asociados con la transición a una economía descarbonizada.

El nuevo fondo de Bankia invertirá mayoritariamente su cartera con el fin de replicar el comportamiento del índice y colocará sus activos en compañías del índice, derivados sobre dicho índice (futuros, total return swap) o sus componentes y ETFs (fondos cotizados).

Por ello, estará sujeto a las variaciones del mercado de renta variable. Así, “el producto está dirigido a clientes que, asumiendo la volatilidad que supone la renta variable y teniendo un horizonte de inversión de largo plazo, valoren tanto la importancia de aprovechar la posible rentabilidad financiera, como de invertir bajo criterios socialmente responsables (ISR)”, explica Pablo Hernández, director comercial de Bankia AM.

El fondo cuenta con dos clases de participaciones: cartera y universal. Esta última, dirigida al cliente minorista a partir de una inversión de 100 euros, tiene una comisión de gestión del 0,90%. La primera, dirigida a los clientes con carteras gestionadas en Bankia, aplica una comisión de gestión del 0,36%. Bankia Index Clima Mundial amplía la gama de fondos indexados Bankia Index, que cubre un amplio abanico de activos financieros y zonas geográficas a nivel global para aquellos inversores que apuesten por la inversión pasiva: Bankia Index RF Corto, Bankia Index RF Largo, Bankia Index USA, Bankia Índex USA Cubierto, Bankia Index Emergentes, Bankia Index España, Bankia Index Eurozona y Bankia Index Japón.

Además, con el lanzamiento de este fondo, Bankia refuerza su apuesta por productos con enfoque social, ambiental y gobernanza corporativa. Entre ellos destacan el Bankia Futuro Sostenible y Bankia Mixto Futuro Sostenible, ambos productos socialmente responsables (ISR), tienen en cuenta en sus procesos de análisis y selección de inversiones, además de datos meramente financieros, una serie de criterios relacionados con factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo, invirtiendo en compañías y sectores que producen un impacto positivo en la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).

Además, este lanzamiento se alinea con el Plan de Gestión Responsable del banco, su Plan Estratégico, con los ODS de la ONU y con la estrategia de transformación de Bankia AM hacia una gestora sostenible.

Durante 2019, Bankia se adhirió al Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente. Con la adhesión a los seis Principios de Banca Responsable, las entidades financieras asumen públicamente el deber de alinear sus actividades con los ODS y el Acuerdo de París, se comprometen a ampliar sus impactos positivos, reduciendo los negativos, y a trabajar de manera responsable con sus clientes para fomentar prácticas sostenibles, así como a involucrar a los grupos de interés para alcanzar los objetivos.

Ibercaja lanza una nueva edición de Impulso Solidario para paliar los efectos de la pandemia

| Por Clara Suarez | 0 Comentarios

flower-5459972_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. Ibercaja lanza una nueva edición de su proyecto Impulso Solidario para paliar los efectos de la pandemia

Después de tres ediciones celebradas, Ibercaja lanza una convocatoria extraordinaria de su iniciativa Impulso Solidario, con el objetivo de ayudar a paliar los efectos de la crisis sanitaria, económica y social provocada por el COVID-19.

A través de este proyecto, los empleados de Ibercaja y Fundación Ibercaja pueden proponer hasta el 30 de septiembre aquellos proyectos de entidades sin ánimo de lucro que estén destinados a colectivos especialmente afectados por la pandemia y dirigidos a impulsar una recuperación rápida e integradora.

Las tres propuestas que obtengan mayor número de votos, también emitidos por la plantilla, recibirán una contribución de 10.000 euros por parte de Ibercaja Banco, Fundación Ibercaja, Ibercaja Pensión (colaboración del Plan Ibercaja de Pensiones Sostenible y Solidario) e Ibercaja Gestión (colaboración del Fondo de Inversión Sostenible y Solidario), para el desarrollo de su labor.

La alta participación en todas las ediciones celebradas de este proyecto hasta el pone de manifiesto “la identificación de todos los empleados de Ibercaja con los valores corporativos que diferencian a la entidad, como la cercanía y el compromiso, y refuerzan el propósito de la organización”, subrayan desde el banco.

La responsabilidad social de Ibercaja Banco enmarca su compromiso con la sostenibilidad para contribuir a la generación de riqueza, teniendo en cuenta los aspectos sociales y las necesidades y expectativas de sus grupos de interés, protegiendo el medioambiente y el entorno.