La sociedad gestora de IICs de Andbank Wealth Managementse fortalece con una nueva profesional, Gema Martínez-Delgado, nueva gestora en el equipo.
Martínez-Delgado se incorpora a la entidad desde GVC Gaesco, donde los últimos ocho años ha trabajado como directora de Asesoramiento y Gestión de Carteras, según su perfil de LinkedIn.
Antes, desempeñó su carrera en otras entidades como Merchbanc-Gestores de Patrimonios, donde fue directora de Gestión de Carteras y Fondos de Fondos, o Banco Madrid, donde fue directora Gestión de Carteras y Asesoramiento durante más de seis años.
También trabajó como responsable de Renta Variable en Banco Madrid Gestión de Activos durante cuatro años, y fue gestora de fondos de renta variable en Ahorro Corporación Gestión, durante cuatro años más. En el grupo Ahorro Corporación Financiera, también estuvo en el Departamento de Estrategia y Análisis previamente.
Es licenciada en Ciencias Económicas por la Universidad CEU San Pablo y cuenta con el Máster en Mercados Financieros de la misma universidad, según su perfil de LinkedIn. También cuenta con la certificación de EFPA España.
Santander ha incorporado a Juan Ignacio Prat como director de Transformación de Modelo de Negocio en Banca Privada. Hasta ahora, Prat era director territorial de Banca Privada en Cataluña de CaixaBank, donde ha trabajado durante 13 años, los 10 últimos desempeñando estas mismas funciones.
«Empiezo ahora una nueva etapa en Santander Private Banking. Un proyecto que me hace muchísima ilusión. Un proyecto en donde intentaré aportar mi experiencia y mi oficio para transformar el modelo de negocio, mantener el propósito del buen asesoramiento y liderar la banca privada en todos los segmentos de clientes de la mano de un gran equipo», aseguró Prat en su perfil de LinkedIn.
Juan Ignacio Prat fue durante nueve años Vice President de Morgan Stanley. Empezó su carrera en AB Asesores, donde alcanzó el puesto de jefe de equipo en 1998.
Arquia Banca, entidad especializada en productos financieros para perfiles profesionales, ha lanzado el nuevo fondo Arquia Rentabilidad 2029 FI, con un objetivo de rentabilidad no garantizada del 8,75% acumulada (equivalente al 2,13% TAE). Desde Arquia Banca han explicado que este fondo puede contratarse hasta el 7 de mayo de 2025 o hasta agotar la oferta de emisión de 80 millones de euros, y sus participaciones deberán mantenerse hasta el 30 de abril de 2029 y, además, la inversión mínima inicial y a mantener es de 500 euros.
El nuevo Fondo Arquia Rentabilidad 2029 FI invertirá principalmente en renta fija pública y privada, o en mercados de la OCDE (máximo un 10% de emisores de países emergentes), incluyendo instrumentos de mercado y depósitos, de duración similar al vencimiento de la estrategia.
Según la entidad, cabe destacar que este fondo permite a los clientes realizar reembolsos o traspasos voluntarios, de manera parcial o total, del importe invertido en el fondo de inversión, pero en dicho caso, el partícipe percibirá el valor liquidativo correspondiente a la fecha del reembolso.
Según palabras de Josep Bayarri, director de Inversiones de Arquia Gestión, “Arquia Rentabilidad 2029 FI es un fondo especialmente indicado para inversores con un perfil de riesgo moderado, interesados en optar a una atractiva rentabilidad en un horizonte temporal de cuatro años. Este año vamos a seguir reforzando la oferta de fondos de inversión porque los clientes necesitan productos a su medida, que contribuyan al rendimiento de sus ahorros y respondan a su perfil inversor”.
Este fondo amplía la gama de fondos garantizados y de rentabilidad objetivo que Arquia Banca ofrece a clientes y nuevos suscriptores. Desde la entidad añaden que se trata de la séptima emisión en los últimos dos años, y supone un paso más en su estrategia de adaptar el lanzamiento de nuevos productos a las necesidades del mercado y de los inversores.
Vitruvio ha llegado a un acuerdo para absorber el 100% de Mercal Inmuebles Socimi, que cuenta con una cartera de activos de uso comercial de primer nivel, valorada en 63 millones. Con esta operación de consolidación de otra sociedad inmobiliaria, la novena que realiza Vitruvio desde su nacimiento en 2014, el valor de la cartera gestionada asciende a 267 millones de euros.
A lo largo de 2025, la socimi tiene previsto seguir ampliando su cartera a través de nuevas adquisiciones, tanto mediante compras directas como a través de aportaciones de grupos familiares, con el objetivo de cerrar el ejercicio con una cartera valorada en 300 millones de euros.
Con la incorporación de los activos de Mercal Inmuebles Socimi, la distribución de la cartera de Vitruvio por usos queda estructurada así, con un 52% que corresponde a activos comerciales (locales y parques comerciales), un 32% a residencial (edificios y viviendas granulares), un 13% a oficinas (ubicadas en el centro de distrito de negocios de Madrid) y un 3% a naves industriales (también en Madrid). Con el objetivo de mantener un equilibrio estratégico en su cartera, la socimi tiene previsto llevar a cabo algunas desinversiones en los próximos meses.
A nivel geográfico, Vitruvio mantiene una fuerte presencia en Madrid, donde se ubica el 82,3% de sus activos, seguida de Málaga (8,6%), Sevilla (2,7%), Vizcaya (2,6%), Mallorca (2,6%) y Barcelona y otras capitales de provincia (1,2%).
“La operación refuerza el posicionamiento de Vitruvio como una de las principales socimis integradoras del sector en España, con un total de 100 activos inmobiliarios, más una cartera de viviendas granulares, que suman cerca de 97.000 metros cuadrados. La compañía cuenta actualmente con más de 350 inquilinos y una ocupación del 97,7%. La rentabilidad media tras la operación de integración de Mercal es del 6,3%, con un ingreso medio por metro cuadrado de 2.750 euros”, explican desde Vitruvio.
“Esta nueva operación confirma la posición de Vitruvio como el proyecto integrador de otras sociedades de inversión inmobiliaria. Es la novena operación de este estilo que acomete nuestra sociedad y estamos convencidos de que habrá muchas más, siempre y cuando mejoren la rentabilidad para el accionista, como es el caso de la fusión con Mercal”, destaca Joaquín López-Chicheri, presidente de Vitruvio.
Vitruvio cerró 2024 con más inmuebles, más ingresos por alquileres y mejor beneficio que en 2023, según la entidad, quienes añaden que, en concreto, el valor de los inmuebles a cierre de 2024 era de 183,2 millones de euros, por encima de los 163,5 millones a cierre de 2023, lo que representa un crecimiento del valor de los activos del 12%. El valor neto de los activos de la cartera de inmuebles es de 149,7 millones de euros o 16,27 euros por acción, un 6,1% superior al cierre de 2023.
Los ingresos por alquileres y el ebitda subieron un 14,5%, lo que permite proponer una mejora del 6,7% en las distribuciones a los accionistas. De esta forma, el dividendo objetivo para 2025 es de 0,48 euros por acción, un incremento para los más de 700 accionistas de la sociedad que multiplica por dos veces y media a la variación de la inflación, que en 2024 ha cerrado en un 2,8%.
Vitruvio está especializado en la integración de otras sociedades de inversión inmobiliaria que se enfrentan al reto del relevo en el equipo gestor, así como a situaciones donde los dueños dejan de estar alineados en sus objetivos. La fusión con Vitruvio permite dar una solución organizada y, además, monetizar la posición gracias a la liquidez en la acción.
Plug and Play, plataforma global de innovación con más de 250 inversiones anuales en todo el mundo y un portfolio que supera los 30 unicornios, se ha asociado con EA Ventures, firma especializada en capital riesgo, para lanzar un fondo de inversión de 20 millones de euros. El objetivo de este fondo es acelerar el crecimiento de startups con sede en España, así como de startups fundadas por emprendedores españoles en el mundo.
El futuro fondo EA Ventures Plug and Play estará operado por Plug and Play EMEA Fund Management Company, entidad regulada centrada en la creación de fondos de capital riesgo europeos, y representa el compromiso de ambas organizaciones con la innovación y el emprendimiento con sello español.
El fondo estará enfocado en compañías emergentes en su etapa inicial, principalmente en fase semilla, centrándose en startups de inteligencia artificial aplicada a soluciones empresariales, los servicios financieros, la sostenibilidad, la movilidad y el comercio electrónico. Desde las entidades detallan que las inversiones iniciales oscilarán entre 200.000 y 500.000 euros y entre sus planes está el de impulsar entre 30/35 tecnologías disruptivas. Además, el fondo podrá valorar hacer un follow on de hasta un millón de euros.
Borja Aznar, Managing Director de Plug and Play Tech Center para el sur de Europa, valora esta operación de forma muy positiva: “Nuestra confianza en el enorme potencial del ecosistema español es firme; por eso queremos brindar tanto apoyo financiero como estratégico a los diversos proyectos que apoyemos. Nuestro objetivo final es conectar a los mejores emprendedores con los hubs internacionales más potentes, ampliando su alcance global”.
Por su parte, Yerik Aubakirov, CEO de EA Group Holding, afirma: “El ecosistema de startups en España tiene un potencial excepcional para el crecimiento internacional y nuestra experiencia en mercados emergentes dinámicos será especialmente valiosa para estos emprendedores. Nuestra asociación con Plug and Play crea una sinergia única al combinar su expertise global con nuestra experiencia en operaciones de escalado rápido de empresas en diversos mercados, pudiendo ofrecer de este modo un apoyo integral a las startups en su expansión internacional”.
Las startups seleccionadas no solo recibirán apoyo financiero, sino también orientación estratégica y oportunidad de entrar en contacto con la extensa red global de Plug and Play formada por unas 600 multinacionales, que incluye corporaciones, inversores y expertos en tecnología, teniendo a su alcance las herramientas necesarias para escalar con éxito en mercados competitivos. Por otro lado, los únicos promotores del fondo son EA Group y Plug and Play y, por último, el fondo no será objeto de comercialización.
“En Plug and Play no sólo invertimos en startups, las conectamos con las corporaciones y el ecosistema para acelerar su crecimiento por eso podemos ayudar a escalar más rápido proyectos o ideas ambiciosas y con un producto sólido”, concluye Luis Llorens, principal de Plug and Play EMEA Fund Management Company.
IronIA Fintech, el agente financiero de Diaphanum que gestiona su plataforma de inversión digital, ha anunciado el lanzamiento de Carteras Ejemplo, una solución innovadora diseñada para proporcionar a los inversores una forma sencilla y de menor coste para aprender a invertir y construir su futuro financiero. Diaphanum es una de las firmas españolas más consolidadas en el asesoramiento, y a través de IronIA Fintech refuerza su compromiso con soluciones de inversión accesibles y de alta calidad.
Esta nueva oferta permite a los usuarios explorar modelos de inversión diseñados por profesionales, que pueden seguir y replicar en sus propias carteras. Con este lanzamiento, IronIA Fintech refuerza su compromiso de democratizar el acceso a la inversión y la educación financiera, ofreciendo un punto de partida práctico y accesible para los particulares que buscan hacer crecer su patrimonio.
El lanzamiento de Carteras Ejemplo cuenta con el apoyo de BlackRock, entidad especializada en gestión de activos, mediante la inclusión de sus fondos de inversión como activos subyacentes, que siguen un modelo de recepción y transmisión de órdenes más que un enfoque de gestión discrecional de carteras. El reequilibrio se llevará a cabo periódicamente para alinearse con la estrategia de inversión establecida. Esta colaboración ha permitido a IronIA Fintech ofrecer a los inversores acceso a los fondos de BlackRock a un coste reducido, disminuyendo las barreras para que los inversores finales comiencen a invertir.
La selección de fondos de inversión de BlackRock sigue un enfoque sistemático, aprovechando la experiencia de gestores profesionales junto con las mejores herramientas de inteligencia artificial. Al combinar la toma de decisiones humana con análisis avanzados, este enfoque ofrece estrategias de inversión optimizadas y altamente eficientes.
Para facilitar la creación de riqueza a largo plazo, las Carteras Ejemplo también admiten opciones de ahorro periódico, que permiten a los usuarios invertir pequeñas cantidades de forma recurrente, como una aportación mensual.
“Este enfoque de inversión disciplinado ayuda a los particulares a crear un patrimonio sostenible y a gestionar el riesgo a lo largo del tiempo. Con el lanzamiento de Carteras Ejemplo, IronIA Fintech continúa innovando en el sector financiero, ofreciendo soluciones accesibles e inteligentes respaldadas por algunos de los nombres más importantes del mercado”, han detallado desde la compañía.
La gestora DoubleLine ha lanzado recientemente un paper en el que trata de dar estructura y generar un marco teórico fiable para poder ayudar a los inversores a categorizar los distintos aranceles dentro de la nueva política comercial de la nueva administración Trump. El estudio, llamadoAssesing Trump Trade Policy: A year of Rolling Tariffs, Macro Unknowns and FX Policy, ha sido elaborado por Bill Campbell, gestor del fondo DoubleLine Global Bond Strategy y miembro permanente del Comité de Asignación de Activos de Renta Fija de DoubleLine. Joel Peña, director de US Offshore, Canadá, Latinoamérica y el Caribe para la firma, ha hablado con Campbell sobre las principales conclusiones del estudio.
Clasificación de los distintos aranceles
En opinión de Campbell, los aranceles ya anunciados y pendientes de anunciar podrían categorizarse de tres maneras: transaccionales, estructurales o un híbrido de ambos. Se refiere como aranceles transaccionales a aquellos que la Administración podría estar utilizando como una herramienta de negociación para abordar problemas en la frontera de EE.UU., como los del 25% anunciados a México y Canadá. Cambpell clasifica distingue dentro de los aranceles puramente transaccionales dos categorías: seguridad nacional (como los ya citados) e “influencia negociadora”, como los que se anunciaron sobre Colombia ante la negativa inicial del país a aceptar vuelos de deportación.
Campbell categoriza como aranceles estructurales a aquellos que cree que tienen mayor probabilidad de ser aplicados durante mucho tiempo, y por tanto con mayor potencial para alterar las relaciones comerciales entre EE.UU. y los países destinatarios, al encarecer las exportaciones de bienes a EE.UU. y alentar el re-onshoring de la producción a terreno estadounidense. En este apartado caen los aranceles recíprocos y los aplicados a China, en opinión del experto.
Finalmente, el gestor establece una tercera categoría, la de aranceles híbridos (que pueden tener elementos tanto transaccionales como estructurales), en la que incluye a los aranceles sectoriales, como por ejemplo los aplicados al sector del automóvil y que potencialmente podrían aplicarse también a otros sectores, como el farmacéutico o el de semiconductores.
Considerando que el Tesoro de los EE.UU. ha identificado en un informe que examina las políticas cambiarias de los países con respecto a EE.UU. a varios que considera en riesgo potencial de ser manipuladores de divisas (entendidos por países que suelen tener un superávit comercial y por cuenta corriente con Estados Unidos, o países que intervienen en el mercado de divisas por un importe igual o superior al 2% de su PIB a lo largo de 12 meses), el experto anticipa nuevos tipos de aranceles “utilizados en este debate sobre divisas que la administración Trump probablemente tenga con los países”.
Implicaciones de la política arancelaria para la economía de EE.UU., Latinoamérica y Europa
El gestor recuerda que EE.UU. parte de una posición de fortaleza en las negociaciones, al haber actuado como locomotora del PIB global en los últimos años. No obstante, recuerda que los aranceles suelen tener consecuencias sobre el crecimiento y la inflación, especialmente porque se intuye que las nuevas políticas no serán de aplicación de aranceles de una vez, sino que serán aplicados en múltiples capas para conseguir una variedad de objetivos, y considera que en esa acumulación de aranceles “es donde está el riesgo”.
Al examinar las consecuencias, el experto de DoubleLine comienza por el consumidor estadounidense, cuya fortaleza desde el COVID “se está empezando a desvanecer un poco”. Los aranceles pueden afectar a las complejas cadenas de suministro a lo largo del globo y traducirse en precios más elevados, algo que puede impactar al consumidor de manera directa (precios más elevados en los productos finales) o indirectamente, si las compañías americanas deciden asumir el coste, lo que podría reducir sus márgenes de beneficio y, eventualmente, llevarlas a tomar decisiones difíciles (no subir sueldos, recortar gastos o incluso reducir personal).
¿Cómo podrían los aranceles impactar a Latinoamérica? Campbell pone como ejemplo el anuncio del 12 de marzo de un nuevo arancel sobre el aluminio y el acero, que considera que pone “inmediatamente en riesgo” el acuerdo entre Argentina y Estados Unidos para la importación de acero al país, que hace de Argentina uno de los mayores exportadores de este metal a los EE.UU.
De hecho, Campbell recuerda que “ya hay muchos beneficios” en los acuerdos comerciales ya negociados entre EE.UU. y sus socios latinoamericanos, de ahí que se pregunte si los aranceles podrían ser más un instrumento de renegociación de tratados comerciales, ya que le resulta difícil ver cómo un mayor acercamiento de las cadenas de suministro pudiera realizarse sin conllevar “un tremendo coste”. Es más, considera que, de conseguir la Administración su objetivo de traer de vuelta toda la producción a EE.UU., “la disrupción sería tremenda en términos económicos”.
Un último efecto inesperado de la nueva política comercial de Trump que cita el gestor, aunque no vinculada directamente con los aranceles, ha surgido a raíz de la polémica reunión entre Trump y el presidente Zelensky que se realizó recientemente en la Casa Blanca, y tiene que ver con una actitud por parte de la UE más abierta ahora a incrementar los gastos en defensa e infraestructuras y a permitir en algunos países un poco más de déficit para financiar esos gastos.
En cualquier caso, el gestor marca como fecha destacada en el calendario para tener mayor claridad sobre los futuros pasos el 2 de abril, cuando presentará su informe sobre comercio internacional Jameson Greer, el representante de Comercio de EE.UU.
El nuevo capítulo en la guerra comercial con China
El gestor de DoubleLine ha optado por analizar de manera individual en su estudio el caso de las políticas comerciales sobre China en el segundo mandato de Trump, al haberse sentado el precedente de la guerra comercial librada con el país durante su primer mandato (2016-2020) y haber mantenido la Administración Biden una postura también bastante agresiva, con la aprobación de la ley CHIPS para limitar el acceso de China a semiconductores. “Pongo a China en una categoría propia porque se la considera en gran medida un competidor estratégico no solo en lo económico, también desde el punto de vista de la seguridad nacional”, aclara.
“China es el único país que ha afrontado la amenaza de aranceles y al que se le han puesto aranceles que no se le han retirado o ajustado, y creo que es probable que continúe así”, afirma el gestor. Éste añade que cree que la tendencia continuará: “En mi opinión, con cada anuncio, da igual a quién le vayan a añadir más aranceles, porque a China le añadirán muchos más y va a ser permanente”.
Cabe recordar que la nueva batería de medidas llega en un momento en que la economía china sigue dando muestras de vulnerabilidad, por lo que Campbell cree que en esta ocasión el gobierno chino no será tan beligerante como en el primer episodio de la guerra comercial para evitar efectos devastadores sobre su economía. “Las autoridades chinas no quieren que un choque exógeno muy fuerte y negativo de Estados Unidos altere su economía. Si la administración Trump decide que todos los aranceles sectoriales también van sobre China en un esfuerzo único, tenemos que mantener una estrecha vigilancia sobre la economía china”, concluye.
Foto cedidaBernardo Barrezueta y Roberto García, Hamco AM
La gestora de activos Hamco AM SGIIC continúa con su estrategia de crecimiento y fortalecimiento del equipo tras la incorporación de Bernardo Barrezueta y Roberto García al departamento de Inversiones. Estas incorporaciones se suman a las de Gabriel Herrera y David Hernández, quienes se unieron a la firma a finales de 2024 para reforzar el equipo de análisis.
Hamco AM ha incorporado a Bernardo Barrezueta y Roberto García como analistas financieros en febrero y marzo de 2025, respectivamente. Bernardo Barrezueta cuenta con experiencia en análisis financiero y private equity, habiendo trabajado previamente en Allfunds, Divisadero Capital y Venature Capital. Es graduado en economía por la Universidad Carlos III de Madrid, con especialización en macroeconomía y economía aplicada.
Roberto García inició su carrera en el equipo de selección de fondos líquidos en MdF Family Partners, donde también prestó apoyo en proyectos del equipo de private equity. Anteriormente, había trabajado en gestión de inversiones en ING. Es graduado en economía por la Universidad Católica Andrés Bello y cuenta con un máster en finanzas por CUNEF.
Pablo Istillarte, director de Operaciones de Hamco AM, subraya que “reforzar nuestro equipo de análisis con perfiles tan interesantes nos permite seguir dando continuidad a una metodología de inversión sólida y basada en el rigor analítico, clave para generar valor a largo plazo para nuestros inversores. En Hamco AM basamos nuestra fortaleza y nuestro foco en ser una firma destacada en el análisis financiero”.
“Con estas incorporaciones, Hamco AM continúa fortaleciendo su equipo con profesionales altamente cualificados, consolidando su posición en el sector y reafirmando su compromiso con la excelencia en el análisis de inversiones”, concluyen desde la entidad.
WisdomTreeha anunciado la exención de 10 puntos básicos en las comisiones del WisdomTree Physical Bitcoin ETP (BTCW), efectivo desde el 26 de marzo hasta el 31 de diciembre de 2025 inclusive. Durante este periodo, la comisión de gestión (MER) será del 0,15% anual, representando la comisión más baja entre los ETPs de bitcoin en Europa. Salvo nueva comunicación, la exención expirará el 31 de diciembre de 2025.
Según explica la gestora, la reducción temporal de la comisión refuerza el compromiso de WisdomTree de ofrecer a los inversores una forma sencilla, segura y de bajo coste de obtener exposición a esta clase de activo. El WisdomTree Physical Bitcoin ETP con activos que ascienden a 880 millones de dólares, cuenta con más de cinco años de trayectoria y cotiza en la Bolsa de Londres, Deutsche Börse Xetra, la Bolsa de Suiza (SIX) y Euronext en París y Ámsterdam. En 2024, WisdomTree lideró el mercado europeo de ETPs de bitcoin, atrayendo 232 millones de dólares en nuevos flujos netos, según la entidad.
La gestora, que en 2024 recibió 520 millones de dólares de nuevos flujos netos en toda su gama de ETPs de criptomonedas, considera que sus productos permiten a los inversores acceder a las criptomonedas sin necesidad de tenerlas directamente, ni de almacenar las claves de acceso privadas o de interactuar con la cadena de bloques o la infraestructura de la moneda digital en modo alguno. Además, recuerda que los inversores también obtienen acceso a soluciones de almacenamiento de nivel institucional sin necesidad de establecerlo con un custodio o mantener ellos mismos un monedero digital.
“Como líder europeo en flujos en esta categoría en 2024, seguimos enfocados en satisfacer la demanda de un mercado en rápida evolución, asegurando que nuestros clientes tengan las herramientas para tomar decisiones de inversión informadas y estratégicas en un mercado en constante cambio. Renunciando a estas comisiones en nuestro ETP de Bitcoin con respaldo físico, no solo estamos mejorando la rentabilidad, sino también apoyando la adopción institucional más amplia de los activos digitales”, ha destacado Alexis Marinof, CEO en Europa de WisdomTree.
En 2019, WisdomTree se convirtió en el primer emisor de ETPs en ofrecer a los inversores europeos exposición a criptomonedas con respaldo físico de grado institucional, con el lanzamiento del WisdomTree Physical Bitcoin ETP. En la actualidad, WisdomTree ofrece una gama cuidadosamente seleccionada de diez ETPs de criptomonedas con respaldo físico de grado institucional que aprovechan su tradición de innovación y la profunda experiencia de la empresa en ETPs con respaldo físico, adquirida tras 20 años de experiencia en la oferta y la gestión de ETPs de oro físico.
El ETP europeo de bitcoin de WisdomTree cuenta con pasaporte para su distribución en Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Italia, Irlanda, Luxemburgo, Polonia, Países Bajos, Noruega, España, Suecia, Suiza y Reino Unido.
Vontobel amplía su oferta de productos con el lanzamiento de Vontobel Fund – European Equity Income Plus, una solución de inversión de gestión activa que ofrece a los inversores una exposición a la renta variable europea orientada a los ingresos. Según explica la firma, el vehículo invierte en una cartera bolsa europea de alta convicción, calidad y dividendos elevados, cuyo objetivo es obtener rentas combinadas con un crecimiento del capital, en comparación con el índice MSCI European Economic and Monetary Union (EMU) Net Total Return EUR.
En este sentido, el fondo aplica estrategias de opciones, principalmente a través de la venta de opciones call sobre valores concretos, para generar una fuente diversificada de ingresos, además de los dividendos. «La superposición de opciones utilizada puede proporcionar cierta protección durante la caída de los mercados», destacan desde Vontobel. El fondo será gestionado por el gestor Robert Borenich, y el gestor adjunto Christoph Loy, de Quantitative Investments (boutique de Vontobel), cuya experiencia en renta variable y opciones se remonta a casi dos décadas.
Para la gestora, las características de este fondo son: proporciona dos fuentes de ingresos; enfoque concentrado en valores de dividendos de calidad (30-35); inversiones en valores divididos entre compañías de gran capitalización (80%) y mediana capitalización (20%); enfoque dinámico para manejar condiciones de mercado extraordinarias; y consideración de estrictos criterios ESG. «Las estrategias de suscripción de opciones cubiertas se han convertido en un componente clave de varios fondos y mandatos gestionados por la boutique», añaden.
Según explica Robert Borenich, gestor de Vontobel, el objetivo de este nuevo fondo es distribuir ingresos a los accionistas y superar la rentabilidad del índice de referencia combinando tres flujos no correlacionados: dividendos de calidad, opciones de compra y participación dinámica a través de la gestión activa. “Gracias a su amplia asignación a valores europeos de alta y mediana capitalización, el fondo puede ofrecer a los inversores una atractiva combinación de valores defensivos y de calidad con una atractiva rentabilidad por dividendos, mientras que las opciones de compra pueden proporcionar una fuente adicional de ingresos, así como cierta protección en mercados bajistas”, afirma.
En opinión de Andrea Gentilini, jefe de Quantitative Investments (boutique de Vontobel), «los inversores europeos podrán acceder a una atractiva propuesta de inversión en un momento en el sentimiento de mercado es cada vez más positivo hacia la renta variable europea. Al asignar valores europeos de dividendos de calidad con un enfoque de ingresos, el fondo también puede agregar valor durante períodos caracterizados por la lateralidad en los mercados”.
El fondo está registrado para su distribución en Suiza, Austria, Alemania, España, Francia, Reino Unido, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo y Suecia.
