La euforia alrededor de la inversión minorista de los años de la pandemia ha transformado fundamentalmente la forma en que los operadores por cuenta propia se acercan al trading. La búsqueda de orientación y referencias se ha convertido, más que nunca, en uno de los pilares quintaesenciales de su estrategia, en un contexto de niveles de oferta histórica de contenidos financieros mediante las redes sociales (RRSS), cuya veracidad y calidad son casi imposibles de discernir.
En paralelo, se ha producido un auge de nuevas generaciones de traders inexpertos y con una baja educación financiera, que sucumben fácilmente a las actividades especulativas movidas por el YOLO (del inglés you only live once), y que tienen más del doble de probabilidades de utilizar las RRSS para informarse que los inversores con más experiencia, según un estudio de la autoridad de los mercados británica.
Los denominados influencers financieros interactúan con operadores novatos, que llegan al mercado a edades muy tempranas, sin conocimientos previos y siendo parte de un sistema educativo con notables carencias en formación sobre los mercados de capitales. Lejos de servirles como mentores, les atraen a base de gamificar el trading, banalizar sus riesgos y promover un estilo de vida de grandes lujos, presuntamente obtenidos con las ganancias de su actividad inversora.
Estos influenciadores de los medios sociales más populares como YouTube o TikTok nada tienen que ver con el trading social, la actividad de seguir a auténticos inversores experimentados, con resultados demostrables y consistentes a lo largo del tiempo. Conocido como la democratización del trading, el también llamado CopyTrading es uno de los avances más destacados en el sector de los servicios financieros, que reúne a inversores de todo el mundo, con distintas procedencias, en una plataforma o bróker. Este sistema les permite colaborar, aprender y hacer crecer sus conocimientos y su patrimonio como parte de una comunidad global de inversores de éxito.
eToro es ampliamente considerado como el pionero de esta técnica, ya que fue el primero en lanzar esta función en su plataforma en 2010. A día de hoy cuenta con la mayor comunidad de trading social del mercado, aunque la mayoría de brókeres de todo el mundo han ido incorporando el CopyTrading de una forma u otra.
Los inversores minoristas citan como principales barreras a la hora de iniciarse en los mercados financieros la falta de conocimientos, el grado de accesibilidad a los activos y una experiencia de usuario que les permita realizar transacciones de forma sencilla. El CopyTrading permite a los operadores diversificar sus carteras a través de clases de activos o instrumentos con los que pueden no estar familiarizados, copiando a un inversor más experimentado. La tecnología también está pensada para usuarios que no tienen tiempo de operar activamente por su cuenta, ya que les permite copiar automáticamente la estrategia de otro inversor.
En cuanto a qué criterios seguir para elegir a este operador de referencia, es recomendable investigar entre los miles de usuarios disponibles, viendo su desempeño, estrategia, nivel de riesgo (entendido como la volatilidad), composición de la cartera y, en función de todo ello, decidir cuál es el que se ajusta mejor a nuestro perfil como traders.
Con el fin de seguir perfeccionando el trading social, eToro cuenta con una herramienta que profesionaliza el CopyTrading: el programa Popular Investors (PI). Compuesto por menos del 1% de sus usuarios, todavía se desmarca más de los influencers de las RRSS, ya que los PI deben superar una serie de criterios, entre ellos: tener un historial probado de operativa, una filosofía de inversión transparente y definida, comunicarse regularmente con sus copiadores a través de la sección de noticias y cumplir ciertos parámetros de riesgo establecidos por eToro.
Por último, al igual que con cualquier otra inversión, es importante que los usuarios que deseen aplicar el CopyTrading a su operativa actúen con la diligencia debida y se aseguren de que el inversor que están copiando se ajusta a sus propios objetivos y a su apetito de riesgo.
Tribuna de Tali Salomon, directora de eToro para Iberia y Latinoamérica.
Por Funds Society, Madrid
