El poder transformador de la inteligencia artificial (IA), los avances y los cambios que está provocando en diversos aspectos de nuestra vida y nuestro trabajo requerirán una potencia de procesamiento y una infraestructura importantes. Su influencia no sólo será clave para el aprendizaje de los modelos de IA, sino también para ayudar a las empresas a aplicarlos en sus modelos de negocio. Y, desde luego, la tecnología de IA generativa (Gen-AI), en particular los grandes modelos lingüísticos, no son una excepción. Teniendo esto en cuenta, enumeramos varios factores que podrían crear atractivas oportunidades de inversión dentro de este ámbito.
La computación en la nube será clave
La computación en la nube será esencial para desarrollar el potencial de la IA generativa. Y es que esta tecnología requiere el tipo de datos y capacidad de procesamiento que sólo la computación en la nube puede ofrecer. Asimismo, la cantidad de datos con los que trabajarán los modelos de la IA generativa irá en aumento y se espera que se duplique cada dos o tres años. En pocas palabras, conforme crezca la IA generativa, casi todos los datos necesarios tendrán que canalizarse a través de los proveedores de hiperescaladores.
Gráfico: Se prevé que el gasto global en la nube pública aumente progresivamente
(Gasto en nube pública)
Para hacer frente a este desarrollo, se espera que el volumen total de gasto en la nube relacionado con la IA crezca sustancialmente a medio plazo hasta superar los 300.000 millones de dólares en 2026. Además, del total del volumen de gasto relacionado con la IA, se espera que la parte dedicada a infraestructura y servicios en la nube aumente del 50% actual a casi el 60%, lo que refleja la naturaleza de uso intensivo de datos de los futuros modelos y usos de inferencia.
Gráfico: Para 2026, el 60% de todo el gasto en IA se destinará a infraestructura y servicios en la nube
Momento “Iphone” de la IA generativa
Aunque existen iteraciones de la tecnología de IA generativa desde hace décadas, aplicaciones como ChatGPT y DALL-E están suponiendo hitos importantes. De hecho, los avances en torno a la IA generativa han aumentado a un ritmo que supera con creces los ciclos tecnológicos anteriores que hemos experimentado en nuestros casi 30 años de inversión en tecnología.
Por esta razón, algunos analistas del sector afirman que los recientes avances en IA generativa son un «momento iPhone», es decir, la IA generativa no solo tendrá un impacto positivo en el hardware tecnológico, el software y la seguridad, sino que también tendrá un impacto único en la forma en que las empresas utilizan esta tecnología para cambiar sus modelos de negocio, aumentar la productividad y agilizar los procesos.
Oportunidades de inversión
Todo ello refuerza nuestra idea de que la IA generativa se encuentra en un punto de inflexión y que las mayores oportunidades a corto plazo están en los sectores de infraestructura y aplicaciones de IA. Así pues, dado que la IA generativa está cambiando el panorama tecnológico a un ritmo sin precedentes, los fabricantes de semiconductores y componentes podrían beneficiarse.
Esto se debería a una mayor demanda de nuevos modelos de lenguaje de IA generativa necesarios para tratar las cantidades ingentes de datos que las infraestructuras actuales no son capaces de procesar. Mientras tanto, muchas empresas de software han lanzado módulos de IA generativa que ayudan a los clientes a automatizar tareas hasta ahora rutinarias y a generar nuevas y valiosas perspectivas a partir de sus datos.
A largo plazo, creemos que los sectores que utilizan la IA serán los principales ganadores, ya que aprovechan los grandes modelos lingüísticos para aumentar la eficiencia de sus operaciones y centrar sus esfuerzos en las áreas de mayor rendimiento. El poder expansivo y transformador de la IA generativa sobre distintas áreas debería ofrecer a los inversores un enfoque más diversificado y global de las diferentes oportunidades de inversión.
Tribuna elaborada por Sebastian Thomas, gestor del fondo Allianz Global Artificial Intelligence.
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Por Funds Society, Madrid
