La SEC ha aprobado la propuesta de nuevas reglas que refuercen la transparencia operativa y supervisión de los sistemas de trading alternativos (ATSs) que negocien acciones cotizadas en mercados de valores nacionales (“NMS stocks”), incluyendo dark pools.
“Los inversores y otros agentes del mercado necesitan más y mejor información sobre como están funcionando los sistemas de trading alternativos” dijo la presidenta de la SEC, Mary Jo White. “Los cambios propuestos supondrían un avance crítico en la mayor transparencia para inversores y en el fortalecimiento de la estructura del mercado”
La propuesta requeriría por parte de los ATS de acciones cotizadas la entrega de informaciones detallada en unas nuevos formularios llamados “Form ATS-N” sobre sus operaciones y las actividades de las operaciones de su broker dealer y sus afiliados. Esta información incluiría la actividad de trading realizada por el broker dealer y sus afiliados sobre ATSs, el tipo de órdenes y la información del mercado utilizada en el ATS, así como la ejecución y procedimientos prioritarios del ATS.
Además, la propuesta haría que los pliegos ATS-N estuvieran públicamente disponibles en la web de la Comisión, que podría autorizar a participantes del mercado a evaluar mejor si negociar con un determinado ATS, así como a estar mejor informados para evaluar la gestión de las decisiones tomadas por su broker.
La propuesta está abierta a comentarios hasta 60 días después de su publicación.