Una mayor volatilidad e incertidumbre en los mercados durante la crisis del COVID-19 condujo a los asesores financieros a mostrar una preferencia por la gestión activa y favorecer estrategias relacionadas con ESG, de acuerdo con las conclusiones del más reciente Barómetro de Portafolios de Natixis IM en Latinoamérica y US offshore.
Según comentó a Funds Society, Mauricio Giordano, director general de Natixis IM México, viendo el apetito en el país por esta clase de activos, están considerando el traer México su estrategia de Global Sustainable Equity a través de un jugador local.
En general, y luego del repunte de volatilidad que se desató por el tema del COVID-19, «no se subió mucha gente al rebote y cuando se ajuste es probable que mucha gente se quiera volver a subir, veremos más volatilidad y creo que la lección es que la gente va a tener un manejo más activo de sus inversiones«.
El directivo, identifica que «el tema ESG penetra en los portafolios desde dos puntos de vista. Uno cuidando el impacto de las inversiones en el mundo y dos, por la importancia derivada de un mejor control de riesgos, que ha derivado en un mejor desempeño».
De acuerdo con el estudio, cree también que continuará la tendencia de voltear a ver equity temático.
“La venta masiva y el confinamiento por el COVID-19 destacan los beneficios de las estrategias temáticas relacionadas con la tecnología, el cuidado de la salud y la sustentabilidad. A futuro, los asesores financieros en Latinoamérica y US offshore podrían estar más abiertos a estrategias como la inversión ESG que potencialmente mitigarían riesgos a la baja. Con una mayor volatilidad, creemos que la cautela podría ser el sentimiento más dominante en el 2º semestre del año si los asesores continúan viendo los beneficios de la gestión activa al delegar algunas de sus tomas de decisiones y asignaciones a activos”, señala.
Hallazgos del barómetro:
- La renta fija recupera dominio en los portafolios con una fuerte preferencia por decisiones activas en los portafolios
- Las asignaciones a la categoría multi-activos se incrementaron significativamente
- Los índices de inversión ESG se desempeñaron mejor que los no ESG en todo el periodo
- El modelo moderado promedio se desempeñó mejor que el índice antes y durante la crisis y en lo que va del año
Para leer el estudio completo, siga este link.
Por Magdalena Martínez
Por Sofia Cisneros