Julius Baer anunció hoy en la presentación de sus resultados que ha entrado en la última fase de integración del negocio de banca privada internacional (International Wealth Management o IWM) de Merrill Lynch. Un proceso que a finales del año pasado estaba casi terminado. Tanto el negocio de Irlanda como el de Países Bajos ya habían sido transferidos en la primera parte del año, mientras que el de Francia se traspasó en la segunda mitad de 2014. Desde el inicio del acuerdo que dio paso a la integración, iniciada el 1 de febrero de 2013, un total de 17 oficinas de IWM han completado el proceso. Esto significa, informó la compañía, que sólo queda por integrar el negocio de la India, un procedimiento que concluirá a mediados de este año y con el que finalizará por completo la integración.
Una vez contabilizada la integración de estos negocios, los activos bajo administración procedentes de IWM cerraron el año con 54.000 millones de francos suizos frente a los 53.000 con los que finalizó 2013. De esos, 51.000 millones de francos suizos operan a través de las plataformas Julius Baer frente a los 40.000 millones de francos suizos de finales de 2013. A precios de mercado, los AUMs se sitúan en 60.000 millones de francos suizos.
Julius Baer detectó durante 2014 un significativo progreso en la productividad del negocio de Merrill Lynch IWM. Los ex asesores, ahora de Julius Baer, comenzaron a contribuir sustancialmente a las entradas netas de activos, y el margen bruto extrapolado de los AUMs de IWM avanzó justo por encima del objetivo de 2015 de 85 puntos básicos.
El plan de reestructuración que acompañaba esta operación se ha desarrollado como estaba previsto. En el transcurso del año, 166 empleados de Merrill Lynch IWM fueron transferidos a Julius Baer, mientras que 564 empleados abandonaron el grupo, lo que se tradujo en una reducción de personal, como consecuencia de la integración de la red, de 398 personas en 2014, en línea con los objetivos de sinergias, explicó la entidad suiza.
En relación a la compra del negocio de banca privada internacional de Merrill Lynch (su negocio fuera de EE.UU.), la firma ha informado de que incurrió en un coste adicional por la transacción de 109 millones de francos suizos por la reestructuración e integración en 2014, lo que eleva la cifra total de la operación a 353 millones de francos suizos y la sitúa por debajo de las estimaciones iniciales de gasto de en torno a los 455 millones de francos suizos para el total de las transacciones.
Nuevo recorte de costes para hacer frente a la revalorización del franco suizo
Pero todos los ahorros de la integración no serán suficientes para Julius Baer, que como consecuencia de la decisión del Banco Nacional Suizo de eliminar el suelo artificial impuesto a la cotización del franco, se verá obligada a desplegar un nuevo plan de reducción de costes “que defienda el beneficio obtenido por la compañía”, informó.
“Mientras que la integración del negocio de IWM ha mejorado sustancialmente los ingresos y los costes de las divisas, el relativo desequilibrio existente requiere de medidas que mitiguen el impacto de la fuerte apreciación del franco suizo en la rentabilidad del Grupo”, explicó la firma.
Como respuesta a la revalorización del franco, Julius Baer ha puesto en marcha un programa de reducción de costes en aproximadamente 100 millones de francos suizos, de los cuales más de la mitad debe ser conseguida en 2015. Los gastos de personal se reducirá mediante la combinación de una contratación controlada y la reasignación de recursos, así como la eliminación de aproximadamente 200 puestos de trabajo.