El pasado viernes Banca Privada de Andorra (BPA), a través de Banco Madrid, cerraba la compra de la entidad española Inversis en unos 180 millones de euros gracias al visto bueno de los accionistas de ésta última. Lo que parecía una operación sin vuelta atrás dio un vuelco a principios de esta semana cuando Andbank, otro banco andorrano, ponía sobre la mesa una oferta entre un 6 y un 7% por encima de la de BPA, según informa la prensa económica española.
Esta situación ha provocado que los vendedores se replanteen la operación, un hecho que sin duda está levantando gran interés entre el sector financiero español y andorrano.
El desenlace se conocerá este viernes, cuando los accionistas de Inversis (Bankia, Sabadell, Indra, Cajamar, El Corte Inglés, Telefónica, Banca March y un 4,7% en manos de particulares) tomen una decisión. También se espera que en este tiempo BPA mejore su oferta inicial para superar la de Andbank. Lo único que sí está claro es que Inversis pasará este viernes a manos andorranas, una vez que el Consejo de Administración de ésta última de el visto bueno a la contraoferta de uno de los dos bancos en la puja.
Este miércoles, el Consejo de Administración de Inversis no tomaba una decisión a la espera de conocer las ofertas mejoradas de ambos bancos, según informa EFE citando a fuentes cercanas a la operación.
Andbank cuenta a su favor que cerraría la operación a cargo de sus propias reservas, mientras que BPA tendría que llevar a cabo una ampliación de capital. Además, la primera se habría comprometido a una reducción de plantilla menor a la planteada por BPA, siempre de acuerdo a las citadas fuentes.
Para ambas entidades, la adquisición de Inversis supondría un salto importantísimo en su estrategia en España. La plataforma tecnológica de Inversis les permitiría crecer de una manera mucho más rápida y ampliar de forma importante su volumen de negocio, algo que desde hace tiempo está en los planes tanto de Andbank como de BPA.
Los 4.200 millones de euros bajo gestión de la banca privada de Inversis, su plataforma tecnológica y la posibilidad de exportar su negocio institucional a Latinoamérica son tres argumentos de peso en la batalla que las dos andorranas mantienen por Inversis.
La guerra está ahora entre dos andorranos, pero cabe recordar que hasta finales de mayo el estadounidense Bancorp, el brasileño Bradesco, la plataforma portuguesa Orey Antunes y las firmas de capital riesgo Alana Partners y Advent barajaron ofertas no vinculantes por Inversis. Bancorp, Bradesco y Advent se retiraron y las otras cuatro remitieron hasta el pasado 5 de junio ofertas sin compromiso. Andbank partía en un principio como favorita, pero en un vuelco de última hora BPA presentaba una oferta superior, con lo que se daba por sentado que ésta última se llevaba el gato al agua. Habrá que esperar al viernes para conocer el nombre del ganador.
Por Fórmate a Fondo