La riqueza en manos de los millonarios sigue creciendo y lo hará en los próximos cinco años, lo que representa “una oportunidad significativa para las gestoras de patrimonios a nivel global”, dice Boston Consulting Group en su informe “Global Wealth 2015: Winning the Growth Game”. Los que más crecerán serán los patrimonios con más de 100 millones en activos.
Así, la riqueza privada en manos de los hogares de mayor patrimonio, los llamados “ultra-high-net-worth” (UHNW), y que son aquellos con más de 100 millones de dólares en activos, creció el año pasado un 11%, según los datos de BCG. Esto se debió a que los activos de los hogares que ya se encontraban en este segmento siguieron creciendo pero también a las subidas en la riqueza de otras bandas patrimoniales que no llegaban a los 100 millones y que por primera vez lo hicieron.
En total, los hogares UHNW tenían a finales de 2014 una riqueza de 10 billones de dólares, o el 6% de la riqueza privada mundial, en línea con el dato de 2013. A un ritmo anual medio de crecimiento estimado del 12% durante los próximos cinco años, este segmento podría incrementar su riqueza hasta 18 billones en 2019, según el estudio. Este segmento es el que se espera crezca de forma más rápida, tanto en la riqueza total como en el número de hogares. Esto tendría dos efectos: más hogares entrando en este segmento -a un ritmo del 19% cada año durante el próximo lustro- pero también una caída en la riqueza media por hogar (a un ritmo estimado anual del 6%).
Según el estudio, la riqueza de los hogares de alto patrimonio pero algo por debajo (los upper high-net-worth o HNW), con entre 20 millones y 100 millones en activos, vieron crecer su riqueza un 35% el año pasado, hasta 9 billones de dólares: con un crecimiento anual estimado del 9% durante los próximos cinco años, llegarán a los 14 billones en 2019. Este crecimiento se verá impulsado tanto por el gran número de nuevos hogares que entren en este segmento (a un ritmo de crecimiento anual del 8% según las estimaciones) como por la subida en la riqueza media por hogar (de un 0,5% anual), según las proyecciones de BCG.
Por su parte, la riqueza privada del segmento más bajo dentro de los altos patrimonios (entre 1 y 20 millones de dólares) crecerá a un ritmo más lento, del 7% anual en los próximos cinco años, y se prevé que la riqueza media por hogar suba ligeramente.
La mayoría de millonarios, en EE.UU.
A nivel global, el número total de hogares millonarios (aquellos con más de 1 millón de dólares en riqueza privada) alcanzó los 17 millones en 2014, frente a los 15 millones de 2013, debido sobre todo a la rentabilidad de los activos en su poder, tanto de los viejos como de los nuevos millonarios. Los hogares millonarios tenían el 41% de la riqueza privada global en 2014, desde el 40% un año antes, y se prevé que alcancen el 46% en 2019.
Desde una perspectiva regional, EE.UU. aún tiene el mayor número de hogares millonarios (7 millones), seguido de China (4 millones), que vio el mayor incremento (1 millón de nuevos millonarios en 2014). Japón figura en tercer lugar (con 1 millón de hogares, menos que un año antes debido a la caída del yen frente al dólar, de forma que menos hogares pudieron alcanzar la cifra del millón de dólares en 2014).
La mayor densidad de millonarios está en Suiza, donde 135 de cada 1.000 hogares tienen una riqueza privada de más de 1 millón de dólares, seguido de Bahrein (123), Qatar (116), Singapur (107), Kuwait (99) y Hong Kong (94).
EE.UU. sigue siendo el país con el mayor número de hogares UHNW, con 5.201, seguido de China (1.307), Reino Unido (1.019), India (928) y Alemania (679). La mayor densidad de UHNW está en Hong Kong (15,3 por cada 100.000 hogares), seguido de Singapur (14,3), Austria (12), Suiza (9) y Qatar (8,6).
Los UHNW crecerán más rápido
En el viejo mundo, el segmento UHNW (y especialmente los mil millonarios) se espera que vea el mayor incremento en el número de hogares para 2019 (del 13% al año en Europa Occidental y del 12% en Norteamérica, casi el doble de rápido que el segmento que está por debajo en esas regiones (los de entre 20 y 100 millones). El escenario sigue siendo similar en ambas partes del nuevo mundo, con la excepción de Europa del Este, donde el segmento upper HNW se espera que crezca tan fuertemente (a un ritmo anual del 18%) como el segmento UHNW. El crecimiento futuro de estos segmentos representa una oportunidad significativa para las gestoras de patrimonios a nivel global, dice el estudio.
Por Fórmate a Fondo