Los fondos de inversión siguen ganando terreno y se sitúan ya como el segundo producto de ahorro e inversión que eligen los ahorradores españoles. El 47% ya lo incluye en su cartera e incluso en algunas comunidades autónomas, como Navarra, le ganan la partida a los depósitos (73% vs. 54%) Por su parte, en La Rioja y Asturias, más de dos tercios también apuestan por este vehículo de inversión.
Los depósitos siguen siendo, no obstante, el vehículo de inversión preferido por los ahorradores. Según la tercera edición de la encuesta que ha elaborado EFPA España (Asociación Europea de Asesores Financieros) el 72% de los españoles apuesta por ellos para rentabilizar sus ahorros mientras que el 17% apuesta por la inversión inmobiliaria. Los bonos y la deuda corporativa solo son elegidos por el 7% de los consultados, una cifra reducida pero por encima del 2,4% de la anterior encuesta.
Los ahorradores españoles siguen primando el riesgo, por delante de otras características a la hora de elegir un vehículo de inversión. De este modo, el riesgo se sitúa por delante de la liquidez, que le arrebata el segundo puesto a la rentabilidad, mientras que las cuestiones relacionadas con la fiscalidad quedan relegadas a un último plano. En este sentido, y ante la inestabilidad que se ha instalado en los mercados en los últimos meses, la mitad de los clientes (51%) reconoce que ha adoptado un perfil más conservador en el último año, mientras que tan solo el 7% se muestra más agresivo en lo que respecta a sus inversiones.
Por otro lado, casi seis de cada diez clientes españoles (59%) ahorran más de una décima parte de sus ingresos mensuales, ligeramente por encima de los datos del año pasado (57%). Un 13% de los consultados por EFPA sitúa su capacidad de ahorro mensual por encima del 20% de sus ingresos. Por comunidades, vascos, riojanos, castellanos y leoneses y navarros son, por este orden, los que mayor capacidad de ahorro muestran (más del 80% de los clientes de estas cuatro comunidades dedica más de una décima parte al ahorro e inversión en productos financieros). En el otro lado, canarios, andaluces y valenciano son los que menor capacidad de ahorro tienen (menos del 50% puede dedicar más de una décima parte de su renta mensual al ahorro en productos financieros).
Aunque la radiografía de asesoramiento de EFPA España refleja una ligera mejora año a año en la capacidad de ahorro de los españoles, la última edición pone de manifiesto ciertas dudas sobre la situación de la economía española. De este modo, tan solo un 28% de los ahorradores se muestra más confiado que hace un año, mientras que un tercio de los clientes cree que la situación económica ha empeorado en los últimos doce meses.
Entre los más optimistas, se sitúan los ahorradores baleares, vascos, aragoneses y madrileños. La crisis dejó muy tocada la relación entre las entidades y sus clientes. De ahí se explica que solo el 21% de los consultados por EFPA reconozca que ha incrementado la confianza en su banco en el último año, mientras que para el 24% ha caído.
Mayor preocupación por la jubilación
Los cambios en la pirámide de población amenazan el mantenimiento del actual sistema de pensiones y, en este escenario, parece que los ahorradores muestran un interés creciente por completar su pensión pública. El 36% de los consultados por EFPA España se preocupa ahora más que hace un año por su jubilación. Para este fin, más de la mitad de los ahorradores (55%) apuesta por los planes de pensiones tradicionales, mientras que dos de cada diez se decantan por otros productos alternativos como los PIAS (Planes individuales de Ahorro Sistemático), PPA (Planes de Previsión Asegurada) y los seguros de vida de ahorro, y el 17% apuesta por otros productos financieros, no específicos para ese fin, como los fondos de inversión.
Por otro lado, casi el 90% de los ahorradores españoles se interesa ahora más que antes por conocer las características de los productos financieros que contrata. En este sentido, la encuesta también refleja un incremento del interés de los ahorradores por recibir consejos de inversión por parte de un asesor financiero certificado. Casi la mitad de los asesores (46%) ha visto como aumentaba su cartera de clientes en el último año, mientras que tan solo disminuyó para el 4% de los asesores de EFPA.
Más de la mitad de los clientes (54%) exige algún tipo de cualificación a sus asesores. No obstante, el 42% lo hace desde hace escaso tiempo, coincidiendo con los cambios normativos que empiezan a hacerse visibles y que obligarán a los profesionales a contar con un nivel de cualificación y experiencia para sentarse delante de un cliente y ofrecer información o consejos de inversión.
Por Funds Society, Madrid