Feelcapital está de aniversario: hace justo un año, obtuvo la licencia de la CNMV para convertirse en empresa de asesoramiento financiero (EAFI) y lo celebra con ganas renovadas de propiciar una revolución en la industria de fondos española. ¿Cómo? Mediante su plataforma digital de asesoramiento, destinada a optimizar la cartera en fondos de los ahorradores e inversores españoles de cualquier perfil de riesgo, y a los que cobra una tarifa única (de 15 euros al mes o 150 euros al año) independientemente de su patrimonio invertido.
Una herramienta que pretende hacer una buena selección de productos para el ahorrador, en función de su perfil de riesgo pero también reduciendo los costes. “El coste no es lo más importante en la selección de los fondos, sino el perfil de riesgo del cliente, que es lo que determinará en última instancia la rentabilidad que podrá obtener. La selección de fondos hará el resto”, dice Antonio Banda, su fundador, convencido de la importancia de perfilar bien al cliente y ajustar los fondos a sus necesidades.
Pero el coste también importa. Recientemente, Feelcapital ha lanzado una campaña bajo el lema “Abusa de tu banco”, con el objetivo de informar a los clientes de los costes que soportan con los fondos de inversión que compran y asesorarles para optimizar sus carteras. Así, han lanzado un simulador en su web que permite averigurar cuándo dinero se queda el banco cuando invierten en fondos. Así, a partir de la cantidad invertida, la rentabilidad anual esperada y el horizonte temporal, el simulador informa de qué cantidad aproximada se queda el banco: por ejemplo, para una inversión de 10.000 euros, una rentabilidad esperada del 5% y un horizonte de 15 años, el importe anual son unos 241 euros.
“Hemos hecho un estudio, con el universo de los 24.000 fondos traspasables en España, estudiado sus gastos generales y hecho una media. Luego hemos creado algunos modelos de perfiles de riesgo en función de la rentabilidad de la inversión, el horizonte de inversión y el patrimonio invertido y así hemos hecho los cálculos”, explica el experto.
Y las conclusiones de sus estudios no son muy halagüeñas, pues calculan unos gastos generales medios –los gastos totales de suscripción, reembolso, gestión, depósito, auditoría, intermediación, comercialización, distribución y otras partidas….- de en torno al 3% en los fondos españoles. “Se paga mucho por los fondos españoles. Hemos calculado que el coste medio está 150 puntos básicos –el 1,5%- por encima de la TER media -la que incluye solo las comisiones de gestión , depósito…-, mientras en los fondos internacionales la diferencia entre los gastos totales generales y sus comisiones es de solo uno, dos o hasta siete puntos básicos”. Ese sobrecoste incluye gastos -a parte de las comisiones habituales de gestión, depositaría, suscripción y reembolso- en concepto de materias como intermediación, viajes de los gestores, etc., que en muchos casos están ocultos para el partícipe, según Banda.
“Se está cometiendo un abuso total en las comisiones. Los fondos españoles son los más caros de Europa y la CNMV lo ha reconocido”, dice Banda. De hecho, han detectado los 10 fondos más caros en España, con comisiones del 4%. “Con nuestra herramienta, queremos ofrecer al partícipe otra cartera donde le vamos a ahorrar más del 50% de las comisiones”, añade.
Adelantarse a MiFID II
Lo que Feelcapital trata de hacer en último término es adelantarse a MiFID II, con una apuesta clara por la arquitectura abierta, donde cree que los fondos nacionales también tienen cabida: “La gestión en España tiene mucho sitio pero no se deja competir a los buenos profesionales. Solo compiten con su red y eso hay que cambiarlo”, dice. En su opinión, “MiFID II sacará las verdades de todos y desvelará que en la industria española se hacen cosas mal y que no es capaz de competir”, asegura.
La regulación obligará, dice, a ser totalmente transparente con el cliente en términos de costes y dará lugar a dos tipos de asesores, los que cobren retrocesiones y los que cobren solo por asesoramiento. En este entorno, la mejor estrategia, dice es promover la cultura financiera para cambiar las cosas e impulsar la búsqueda del asesoramiento financiero en España… y un modelo con mucho futuro es el automático. “Hemos calculado que en la España de 2017 habrá 300.000 personas bajo asesoramiento autómatico”, desde las 1.600 que tienen hoy como clientes, pues son la única entidad con este tipo de asesorameinto. En EE.UU., este modelo ha llegado ya a 6 millones de personas y, de crecer también en España, supondrá una auténtica revolución.
Por Funds Society, Madrid