El sistema de pensiones necesita reformarse para poder seguir garantizando las prestaciones con el mismo nivel de ingresos y gastos para las futuras generaciones (lo que se denomina equidad intrageneracional). Según las estimaciones de los expertos, el peso del gasto público en pensiones en España pasará del 12% actual al 16% o incluso el 18% en el medio plazo, lo que supondrá un mayor coste para poder sufragar el nivel actual de prestaciones.
Ello se debe a la combinación de una serie de factores: el envejecimiento demográfico y la consecuente mayor longevidad; los bajos tipos de interés que propician el mayor endeudamiento público; el menor crecimiento económico; y la menor tasa de natalidad, que reduce la masa de trabajadores que deberán soportar con sus cotizaciones las prestaciones para la jubilación. En consecuencia, en el plazo de cinco años, el número de trabajadores que alcanzarán la edad de jubilación y se incorporarán al sistema de prestaciones pasará de los 300.000 actuales a los 600.000.
Durante la jornada “El futuro de las pensiones España-México” organizada por Fidentiis Gestíón SGIIC un grupo de expertos han debatido sobre el futuro de las pensiones a partir del análisis de dos modelos de sistemas de pensiones: el español, que es un sistema público, contributivo y de reparto, y el mexicano, un sistema puro de capitalización.
Todos los ponentes coincidieron en los retos que a los que se enfrentaba la humanidad entera, el principal es el envejecimiento, el cual lejos de afrontarlo como una amenaza, hay que encararlo como una gran ventaja si sabemos adaptarnos a sus consecuencias. Abrahám Hernández, presidente de la Asociación Internacional Actuarial, destacó que “desde 1998 hasta hoy, la contribución necesaria para generar una pensión se ha triplicado en algunos países como Alemania, donde es 3,5 puntos más costoso”.
España, además, se enfrenta a otro reto casi más importante que es la credibilidad y el apoyo social. Según estos expertos, debido a la deficiente educación financiera, información y transparencia de la sociedad española, existe una visión muy negativa sobre sus pensiones. Sobre la falta de información, Ángel Martínez-Aldama, presidente de Inverco, destacó que, «si informásemos de que cuando nos jubilamos a partir del duodécimo año de la jubilación, ya hemos cobrado todo lo que hemos cotizado, se entendería porqué se tiene que modificar el sistema”.
Un sistema sostenido por muchos pilares
En opinión de Pilar González de Frutos, presidenta de Unespa, “la pensión pública representa alrededor del 96% de las rentas que perciben los jubilados en nuestro país”, lo que significa que la mayoría de los jubilados reciben ingresos de una sola fuente. “Ha llegado el momento en el que el sistema de pensiones se apoye en varios pilares, las empresas y los trabajadores van a atener que plantearse que papel van a jugar en los sitemas colectivos de ahorro”, afirmó De Frutos.
En este sentido , el presidente de Inverco señaló que hay sistemas mixtos que realmente han funcionado, donde los pensionistas reciben la mitad del sistema de reparto y la otra mitad es fruto de la capitalización. «La pensión de jubilación puede venir por la vía de reparto, por la vía de capitalización promovida por la empresa, el ahorro individual, el ahorro vía consumo, cuantos más pilares tengamos mejor. Hay muchos modelos en el mundo y hay que ver que partes son aplicables a nuestra economía e implementarlos ya”, afirmó.
Por su parte, Óscar Arce director general de Economía y Estadística del Banco de España, demandó un mayor refuerzo de la contributividad del sistema y de su transparencia para que la gente pueda tomar sus decisiones con la información y antelación adecuada. «El sector financiero podría jugar un papel más activo en el caso de desarrollar la innovación financiera que permita transformar la riqueza ilíquida en líquida al final de la vida. España es un país de viudas o viudos con casas muy grandes y rentas muy pequeñas”, concluyó.
Las soluciones: del ahorro a la innovación financiera
Entre las diversas soluciones que contemplaron los participantes para alcanzar la sostenibilidad financiera del sistema de pensiones en España, se mencionaron tres: el fomento del ahorro (economía conductual), la innovación financiera para generar productos y servicios financieros que complementen las necesidades que no cubrirán las pensiones a futuro, y la mayor transparencia e información exigidas sobre esta cuestión, vinculadas a un mayor nivel de educación financiera entre la población.
La plataforma digital mexicana de nueva creación www.millasparaelretiro.com, fue una de las soluciones innovadoras que se presentaron en la jornada. Se trata de una fórmula que incentiva el ahorro a través del consumo doméstico. Una sencilla app y una tarjeta de crédito vinculada a las compras, permiten al consumidor ir generando ahorro de forma automática para la jubilación, a medida que va realizando sus gastos cotidianos, a lo que además se podrían negociar otras contribuciones motivadas por ese consumo y ahorro voluntario.
El consenso político es otra cuestión clave para materializar esta reforma del sistema de pensiones, porque las diferencias ideológicas entre los partidos, más evidentes en periodos electorales como el actual, retrasan la toma de decisiones. Una situación que, de no solventarse a tiempo, tendrá que abordarse de una manera obligatoria, una vez que los niveles de deuda pública se disparen y organismos como la Unión Europea impongan medidas para corregir el problema.
Ricardo Seixas, CEO de Fidentiis Gestión, destacó en el cierre de la jornada que “nos preocupa la protección del capital en los momentos más difíciles, para lograr rendimientos sostenidos en el largo plazo. Y nos preocupa asimismo la información, y la gestión sostenible del ahorro».
Por Fórmate a Fondo