2014 ha terminado con cerca de 52.500 millones de dólares invertidos en fondos internacionales (excluye ETFs) por parte de las AFPs chilenas. Ha sido un año que se ha visto marcado por el retorno de los fondos registrados en Irlanda a los portafolios de inversión de los fondos de pensiones, después de que en septiembre de 2011, la Comisión Clasificadora del Riesgo de Chile (CCR), decidiera sacar todos los fondos mutuos domiciliados en Irlanda de su lista de fondos aprobados, por el riesgo que en ese momento consideraron que tenía Irlanda en el contexto de la crisis del euro.
Esta situación ha revertido a lo largo de 2014, normalizándose poco a poco la situación a medida que la CCR iba reaprobando fondos domiciliados en Irlanda. En total, a cierre de diciembre había 2.176 millones de dólares invertidos por parte de los fondos de pensiones chilenos en fondos con domicilio irlandés. Cada mes vamos viendo nuevas adiciones a esta lista. En diciembre, uno de los tres fondos que se estranan entre las AFPs chilenas está domiciliado en Irlanda. Se trata del Muzinich Short Duration High Yield Fund, que pasa a formar parte de la lista de fondos internacionales en manos de las AFPs chilenas con 40 millones de dólares en activos. Nicolás Lasarte, responsable de Latinoamérica para Capital Strategies, firma que distribuye los fondos de Muzinich en exclusiva en América Latina, declaraba a Funds Society una “gran satisfacción” ante este cambio que proporciona la oportunidad de ampliar la oferta de productos nicho a los que pueden optar los fondos de pensiones chilenos. «Aunque desde 2011 hemos ido incrementando los activos de Muzinich en el mercado chileno de forma muy sostenida, la satisfacción no podía ser completa sin poder acceder a los fondos de pensiones y otras entidades dependinetes de la CCR», agregaba Lasarte. Este es el primer fondo de Muzinich que ha obtenido activos de las gestoras de fondos de pensiones chilenas.
Durante el mes de diciembre, solo ha habido otros dos fondos internacionales –excluyendo ETFs- que han entrado a formar parte del selecto club de fondos. Se trata del luxemburgués Aberdeen Global Japanese Equity Fund, que ha obtenido activos de 30 millones de dólares por parte de los fondos de pensiones, y el Henderson UK Equity Income and Growth Fund, un fondo domiciliado en Reino Unido que ha obtenido flujos de entrada de 3,5 millones de dólares.
Luxemburgo sigue siendo, por el momento, el domicilio por excelencia de los fondos internacionales en los que invierten las AFPs chilenas con 40.593 millones de dólares en activos a cierre de diciembre. A continuación, un listado de los 10 fondos internacionales con más activos invertidos por parte de las AFPs:
