El patrimonio en planes de pensiones individuales se incrementó un 8,9% a lo largo de 2021, hasta alcanzar los 89.329 millones de euros, un nuevo máximo histórico, gracias al buen comportamiento de los mercados bursátiles, muy especialmente en los últimos meses de 2021, y pese a la drástica reducción en el límite de aportaciones, que pasó de 8.000 a 2.000 euros durante 2021, según datos del Observatorio de Inverco.
De este modo, el número de cuentas de partícipes se sitúa en 7,47 millones, lo que supone que un 15,8% de los españoles son partícipes de un plan de pensiones individual, una cifra que supera el 20% en el caso de Aragón, La Rioja y Madrid.
Todas las Comunidades Autonómas incrementaron su patrimonio en 2021, destacando Aragón, Cataluña y las Islas Baleares, por encima del 10%. Madrid, Cataluña, Andalucía y la Comunidad Valenciana, que representan el 59,2% de la población total, acumulan el 64,6% del ahorro en planes de pensiones.
El patrimonio medio, cerca de los 12.000 euros
El patrimonio medio acumulado por cuenta de partícipe aumentó en 2021 casi un 10%, hasta los 11.950 euros, como consecuencia de la revalorización del capital acumulado por los partícipes durante el ejercicio, pese al frenazo en las aportaciones netas. Navarra lidera el patrimonio medio por cuenta de partícipe, situándose en 16.876 euros, seguido del País Vasco, con un ahorro de 15.009 euros, y Madrid, con 14.949 euros. A lo largo del pasado ejercicio, Cantabria fue la comunidad que registró un mayor aumento en el patrimonio medio de sus partícipes (12,7%), hasta 12.753 euros.
El ahorro acumulado en planes individuales se sitúa en un 7,4% sobre el PIB nacional, frente al 6,3% de hace cinco años. Este porcentaje, además, se sitúa por encima del 10% en La Rioja, Aragón y Castilla y León. Con todo, no son niveles elevados si se comparan con los que arrojan el conjunto de los países de la OCDE, donde el patrimonio de los fondos de pensiones de esos países de media representan el 63,5% de su PIB, según el informe “Pension Funds in figures 2021”.
Continúa subiendo la exposición a renta variable
En los últimos años, el perfil de inversión del partícipe ha evolucionado hacia posiciones con mayor exposición al riesgo. Concretamente, a cierre de 2021, el 62,6% del patrimonio en planes se canalizaba a través de mixtos y un 19,4% a través de planes de renta variable (frente al 15,3% de 2020). De este modo, el ahorro acumulado con alguna presencia en mercados de acciones (mixtos o renta variable) alcanzó el 82,0% el año pasado, frente al 76,8% de 2020.
El ahorro en planes más conservadores (renta fija y garantizados) ha pasado de representar el 23,2% del total del patrimonio en 2020 a reducirse hasta el 18,1%, con los datos a cierre de 2021.
“El entorno de mayor confianza, tras la superación de la crisis del COVID, hizo que los partícipes continuaran incrementando sus posiciones de riesgo en planes mixtos y de renta variable, confirmando la evolución de los últimos años en el perfil del partícipe. El buen comportamiento de los mercados impulsó el crecimiento del patrimonio, compensando así la reducción en el ritmo de aportaciones netas, limitadas por la reducción drástica del límite de aportación que entró en vigor justo en 2021”, afirma José Luis Manrique, director de Estudios del Observatorio Inverco.
