Los últimos casos de estafas y fraudes en diversas firmas de inversión han llevado al Gobierno de Chile a reactivar proyectos e iniciativas que permitan fortalecer las normativas sobre los mercados de capitales en materia de transparencia. En declaraciones a la prensa, el ministro de Hacienda, Rodrigo Valdés, afirmó la necesidad de volver a legislar sobre los mecanismos del mercado financiero.
En una referencia directa al caso de Aurus Capital, el ministro mencionó la existencia de prácticas fraudulentas que en otros países ya no existen y que pueden ser mejorables con regulación. Así, el gobierno chileno estaría evaluando reimpulsar la tramitación en el Congreso de un proyecto de ley para reforzar las responsabilidades de los agentes del mercado y las nuevas exigencias de transparencia.
Desde julio de 2015 una iniciativa fue ingresada al Parlamento, incluyendo leyes que buscan crear una Comisión de Valores y Seguros y fortalecer el Sistema de Alta Dirección Pública. La iniciativa que busca una mayor transparencia en el mercado financiero y aumentar la responsabilidad de los agentes privados aún no ha tenido avances y sigue en el primer trámite en la Comisión de Hacienda del Senado.
El proyecto de ley cuenta con tres objetivos: el primero, perfeccionar los mecanismos destinados a evitar los abusos a los accionistas minoritarios. El segundo, profundizar en los mecanismos que limitan los conflictos de interés, y por último, incorporar regulaciones para precisar las responsabilidades de auditoría externa y establecer sanciones cuando éstas dictaminen falsamente sobre la situación financiera de una entidad supervisada por la Superintendencia de Valores y Seguros.
Los detalles del caso Aurus Capital
El pasado 12 de octubre, en una reunión extraordinaria, la Comisión Clasificadora del Riesgo (CCR) de Chile desaprobaba las cuotas de Aurus Capital Renta Inmobiliaria Fondo de Inversión, el único fondo de la administradora general de fondos chilena Aurus Capital que contaba con el visto bueno dentro del marco de instrumentos de inversión aprobados para los fondos de pensiones. El motivo esgrimido fueron las “evidentes debilidades de la administradora en sus procesos de control interno”, que se han dado a conocer tras el fraude producido en dos de sus cuatro fondos y que podría alcanzar cerca de los 35 millones de dólares.
Todo comenzó a principios de mes, cuando Aurus Capital anunció mediante un hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros que había detectado inconsistencias en la forma de valorización de algunas operaciones de derivados, asociadas a determinados activos de sus fondos de inversión Aurus Insignia y Aurus Global, y en la valorización de algunas cuotas de los fondos de inversión privado.
Con el propósito de ocultar las pérdidas generadas bajo su gestión, Mauricio Peña Merino, hasta entonces gerente de inversiones de los fondos, confesó haber incurrido en una serie de irregularidades y actos aparentemente fraudulentos en la valoración de las operaciones de derivados y cuotas, así como en la entrega de información referida a los fondos.
En el comunicado, Antonio Cruz, presidente de la entidad, y Juan Carlos Délano, gerente general, informaban de que se habían entregado todos los antecedentes del caso a sus abogados para el inicio y estudio de acciones judiciales en contra de Peña; y que éste había sido desvinculado de la entidad de inmediato.
Una primera estimación del posible daño en el patrimonio de los fondos calcula que Aurus Global podría haber perdido cerca del 30% de su patrimonio y Aurus Insignia en torno al 20%. Aurus Capital espera el resultado de una auditoria externa y de otros asesores para poder concretar la cifra.
Por último, los socios de Aurus Capital habrían iniciado el contacto con los inversionistas para analizar las posibles opciones de compensación. Ha transcendido que entre los afectados figuran unos 116 aportantes, entre los cuales hay personas naturales y corredoras de bolsa bajo la figura de custodios.
Por Fórmate a Fondo
Por Funds Society, México