Vontobel amplía su oferta de productos con el lanzamiento de Vontobel Fund – European Equity Income Plus, una solución de inversión de gestión activa que ofrece a los inversores una exposición a la renta variable europea orientada a los ingresos. Según explica la firma, el vehículo invierte en una cartera bolsa europea de alta convicción, calidad y dividendos elevados, cuyo objetivo es obtener rentas combinadas con un crecimiento del capital, en comparación con el índice MSCI European Economic and Monetary Union (EMU) Net Total Return EUR.
En este sentido, el fondo aplica estrategias de opciones, principalmente a través de la venta de opciones call sobre valores concretos, para generar una fuente diversificada de ingresos, además de los dividendos. «La superposición de opciones utilizada puede proporcionar cierta protección durante la caída de los mercados», destacan desde Vontobel. El fondo será gestionado por el gestor Robert Borenich, y el gestor adjunto Christoph Loy, de Quantitative Investments (boutique de Vontobel), cuya experiencia en renta variable y opciones se remonta a casi dos décadas.
Para la gestora, las características de este fondo son: proporciona dos fuentes de ingresos; enfoque concentrado en valores de dividendos de calidad (30-35); inversiones en valores divididos entre compañías de gran capitalización (80%) y mediana capitalización (20%); enfoque dinámico para manejar condiciones de mercado extraordinarias; y consideración de estrictos criterios ESG. «Las estrategias de suscripción de opciones cubiertas se han convertido en un componente clave de varios fondos y mandatos gestionados por la boutique», añaden.
Según explica Robert Borenich, gestor de Vontobel, el objetivo de este nuevo fondo es distribuir ingresos a los accionistas y superar la rentabilidad del índice de referencia combinando tres flujos no correlacionados: dividendos de calidad, opciones de compra y participación dinámica a través de la gestión activa. “Gracias a su amplia asignación a valores europeos de alta y mediana capitalización, el fondo puede ofrecer a los inversores una atractiva combinación de valores defensivos y de calidad con una atractiva rentabilidad por dividendos, mientras que las opciones de compra pueden proporcionar una fuente adicional de ingresos, así como cierta protección en mercados bajistas”, afirma.
En opinión de Andrea Gentilini, jefe de Quantitative Investments (boutique de Vontobel), «los inversores europeos podrán acceder a una atractiva propuesta de inversión en un momento en el sentimiento de mercado es cada vez más positivo hacia la renta variable europea. Al asignar valores europeos de dividendos de calidad con un enfoque de ingresos, el fondo también puede agregar valor durante períodos caracterizados por la lateralidad en los mercados”.
El fondo está registrado para su distribución en Suiza, Austria, Alemania, España, Francia, Reino Unido, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo y Suecia.
Por Funds Society, Miami
