Los gestores de activos deben desarrollar una resiliencia institucional frente a los desafíos emergentes en un mundo cada vez más inestable e impredecible. En este contexto, TMF Group, Drawbridge y Schroders han presentado el manual «Supervivencia del Más Fuerte», en el que analizan cómo adaptarse de la mejor manera a este entorno en constante cambio.
Esta guía didáctica es una colaboración entre TMF Group, proveedor global líder en servicios de cumplimiento normativo y administrativos; Schroders, un gestora de activos global; y Drawbridge, proveedor de software y servicios de ciberseguridad.
En concreto, el documento trata tres áreas clave. Según explican, la primera es tiene que ver con adaptarse a los nuevos desafíos de liquidez, sobre lo que indican que nuevas soluciones de financiación, como las operaciones secundarias lideradas por gestores (GP-led secondaries) y los préstamos basados en el valor neto de los activos (NAV lending) están emergiendo rápidamente en los mercados privados para abordar las presiones de liquidez y capital tanto de los socios limitados (LPs) como de los gestores generales (GPs) en un entorno de capital privado en evolución.
Howard Eisen, Director Global de Cuentas de la práctica de Servicios de Fondos de TMF Group, analiza cómo, si se gestionan correctamente, estas soluciones pueden generar resultados efectivos e incluso beneficios para todas las partes. “La necesidad es la madre de la invención, y la necesidad que ha llevado a estas invenciones es la liquidez. La liquidez es uno de los mayores problemas que enfrenta la comunidad de LPs y, por extensión, también es un desafío para la comunidad de GPs”, afirma Eisen.
El segundo aspecto que analizan es la necesidad de fortalecer la resiliencia frente a las amenazas cibernéticas. ¿Cómo pueden los gestores mitigar mejor los riesgos para sus empresas e inversores? ¿Qué necesitan ver los asignadores y reguladores? ¿Cuáles son algunas formas de construir resiliencia operativa? Simon Eyre, Director de Seguridad de la Información en Drawbridge, arroja luz sobre estas cuestiones: “Los asignadores y los LPs tienen cada vez más claros dos puntos importantes respecto a los gestores a los que destinan fondos. Primero, la gobernanza de la ciberseguridad debe abordarse de la misma manera que la contabilidad, las finanzas y la auditoría: con un sistema independiente de control y equilibrio. Segundo, los inversores ven las amenazas cibernéticas como un posible obstáculo para sus rendimientos y quieren que los gestores reduzcan de manera proactiva y transparente los riesgos que estas suponen para sus LPs”, explica Eyre.
Por último el manual aborda el hecho de navegar en un mundo de riesgos geopolíticos. En este sentido, explica que el riesgo geopolítico se ha convertido en una de las principales preocupaciones para los gestores de activos e inversores. Gonzalo Binello, jefe de América Latina en el Grupo de Clientes de las Américas en Schroders, presenta formas en las que los gestores pueden incorporar de manera efectiva la conciencia y el análisis de los riesgos geopolíticos en sus estrategias de gestión de inversiones y negocios. Además, Binello analiza cómo pueden construir sus carteras de la mejor manera y posicionar a sus inversores para ofrecer la mayor protección frente a estos riesgos.
“Las personas deben reflexionar sobre la diversificación de sus carteras y cómo están evaluando y monitoreando diferentes clases de activos, sectores y regiones geográficas. Es necesario construir modelos de riesgo y análisis que permitan identificar y cuantificar los valores de todos estos riesgos», comenta Binello.
Por Magdalena Martínez
