En el marco de la presentación de sus resultados del primer semestre, Tikehau Capital prevé una aceleración de su negocio para el segundo semestre del año, “con un impulso continuo en la actividad comercial y de transacciones”. Además, ha confirmado sus objetivos para 2026: alcanzar los 65.000 millones de euros de AuM para su negocio de gestión de activos, lograr que sus ingresos por comisiones lleguen a los 250 millones de euros e incrementar el retorno sobre el capital a niveles de alrededor del 15%.
“En la primera mitad de 2024, hemos fortalecido aún más nuestra plataforma multilocal, que cuenta con una base de inversores cada vez más amplia e internacional. Nuestros inversores valoran nuestra fuerte alineación de intereses, respaldada por nuestro balance, y nuestro enfoque disciplinado caracterizado por una alta selectividad y convicción en temas estratégicos clave que resuenan a nivel mundial, valores que nos han guiado desde nuestro inicio. Al celebrar 20 años de aventura empresarial, Tikehau Capital está bien posicionado para seguir creciendo y generando valor y está en camino de alcanzar sus objetivos para 2026”, han señalado Antoine Flamarion y Mathieu Chabran, cofundadores de Tikehau Capital.
Mercado asiático
Según ha explicado la firma de inversión, una de las principales claves de su negocio durante los seis primeros meses del año ha sido la aceleración de su internacionalización. En concreto, Tikehau Capital continuó ampliando su presencia en Asia al finalizar su asociación estratégica con Nikko Asset Management. “Esta asociación incluye tres componentes clave diseñados para mejorar las capacidades de inversión global y la presencia de ambos grupos: un acuerdo de distribución, una empresa conjunta y que Nikko Asset Management haya tomado una participación accionaria en Tikehau Capital”, señala en su informe semestral.
Además, a principios de julio, Tikehau Capital recibió la aprobación de su licencia en Hong Kong, marcando la apertura de la 17ª oficina del grupo a nivel mundial y reafirmando su compromiso con el crecimiento y la participación en Asia.
La oportunidad de los mercados privados
Otra de las claves de este año está siendo su negocio de mercados privados. Según explica, la firma ha registrado “avances adicionales en la democratización de los mercados privados con socios estratégicos”. En concreto se refiere a los productos vinculados a la unidad de deuda privada de la firma, lanzados con MACSF, Société Générale Assurances y Suravenir, que atrajeron aproximadamente 1.000 millones de euros desde su inicio y alrededor de 200 millones en el primer semestre de 2024.
En este sentido, la gestora destaca que desde la creación de Opale Capital, filial de Tikehau Capital especializada en private equity, ha recaudado más de 130 millones, ofreciendo una amplia gama de estrategias alternativas, incluidas capital privado, secundarias y crédito oportunista.
“Estos esfuerzos se reflejan en la recaudación de fondos, ya que los inversores privados representaron aproximadamente el 35% de los flujos netos en el primer semestre de 2024, en comparación con el 30% en el primer semestre de 2023, y el 30% de los activos bajo gestión (AuM) de gestión de activos al 30 de junio de 2024, en comparación con el 28% en el primer semestre de 2023”, señalan.
Outlook del negocio
Viendo el comportamiento del negocio durante la primera mitad del año, Tikehau Capital anticipa una demanda estructural fuerte y continua para activos alternativos, ante lo cual afirma que “está estratégicamente posicionada para beneficiarse de esta tendencia”. Y añade: “El enfoque estratégico de la firma en activos alternativos, combinado con su robusto marco operativo y estrategias de inversión diversificadas, sigue ofreciendo un crecimiento sostenible y retornos para sus partes interesadas”.
Por último, de cara al resto de 2024, Tikehau Capital considera que está bien posicionada para construir sobre el sólido impulso demostrado en la primera mitad del año. “La tubería de recaudación de fondos para los fondos emblemáticos del Grupo, junto con el continuo impulso robusto para las estrategias de CLOs y mercados de capitales, debería contribuir a acelerar el los flujos de entrada, los ingresos y la generación de FRE (Fee-Related Earnings) en la segunda mitad del año, manteniendo una disciplina continua en los costes”, concluye la gestora.
Por Funds Society, Madrid