SYZ Capital, boutique de inversión en mercados de capital privado, ha decidido centralizar la experiencia de inversión alternativa de todo el Grupo SYZ. Para ello, ha fusionado los equipos de SYZ Asset Management Alternatives y SYZ Private Banking Global Investment Solutions.
Según ha explicado la firma, con este movimiento pretende ampliar su oferta en inversiones alternativas y convertirse en un “centro global de experiencia”, para crear una “propuesta líder” e “innovadora” para estrategias líquidas e ilíquidas. En cierto modo, la firma se afianza en sus orígenes, ya que fue creada como para invertir en mercados de capital privado, capital riesgo directo, fondos temáticos y fondos multigestor. Y, según explican, para acercar a los inversores, junto con la familia Syz, oportunidades que tradicionalmente solo estaban disponibles para los inversores institucionales.
Desde SYZ Capital explica que, con el objetivo de cumplir las siempre exigencias de los inversores y aprovechar las oportunidades disponibles en los mercados mundiales, incorporará a partir de ahora la experiencia en inversiones alternativas líquidas y hedge funds, anteriormente disponibles en SYZ Private Banking y SYZ Asset Management, y representará un total de 1000 millones de francos suizos de activos bajo gestión.
Sherban Tautu, Head of Global Investment Solutions (GIS), y sus equipos dedicados a la gestión discrecional y asesoramiento de inversión alternativa, que antes formaban parte de SYZ Private Banking, se unirán a SYZ Capital. Según matiza la firma, “la continuidad en las carteras de los clientes estará garantizada, ya que serán gestionadas por el mismo equipo de gestores expertos”.
Por su parte, Cédric Vuignier, responsable de análisis e inversiones alternativos en SYZ Asset Management, y su equipo también se unen a SYZ Capital, donde seguirán gestionando el fondo OYSTER Alternative Uncorrelated y el OYSTER Alternative Multi Strategy, así como la gama UCITS Alternative White Label.
Según explican, esta expansión es fruto del creciente apetito por las inversiones alternativas y la dinámica cambiante de inversión. A raíz de este anuncio, Eric Syz, CEO del Grupo SYZ, ha señalado que “las estrategias long-only están cada vez más estandarizadas, por lo que las inversiones alternativas son el futuro de los gestores activos. En los últimos años, los inversores como nosotros han buscado cada vez más fuentes de diversificación, distintas de las tradicionales renta variable y renta fija, pues los mercados han mostrado una dinámica de fase tardía del ciclo. La fuerte volatilidad de mercado que estamos presenciando como resultado de actual crisis del coronavirus que estamos sufriendo, provocará que estas estrategias sean todavía más populares”.
Respecto a la situación actual, el CEO de la firma considera esta pandemia es un acontecimiento de tipo “cisne negro”, que ha puesto fin de manera abrupta a la direccionalidad del mercado. “El regreso de la volatilidad obligará a los inversores a adoptar estrategias de mitigación de riesgos más sólidas, con una protección frente a caídas, y que aumente la demanda de diversificación a través de activos alternativos. En nuestra opinión, los inversores deberían contar con una exposición del 20%-30% de su cartera a este tipo de activos. Actualmente, estamos totalmente preparados para ayudar a los inversores a conseguir este objetivo en el segmento de la liquidez durante los próximos años”, afirma.
Impacto de la sinergia
Asimismo, el Grupo cree que los países desarrollados se dirigían a una situación parecida a la de Japón, con una ralentización prolongada del crecimiento, lo que ha provocado que muchos inversores busquen fuentes alternativas de rentabilidades sólidas y de riesgo ajustado.
Marc Syz, CEO de SYZ Capital, señala: “La familia de Syz lleva más de 35 años invirtiendo en activos alternativos, por lo que forman parte de nuestro ADN. Nuestro objetivo es democratizar el acceso a este tipo de inversiones y brindar sus beneficios a un universo de inversores mucho mayor, especialmente a nuestros clientes, que comparten los valores del Grupo y el espíritu emprendedor. La fusión de nuestras ofertas líquidas e ilíquidas permitirá a nuestros clientes acceder y beneficiarse de una amplia gama de soluciones de inversión interesantes junto a nuestra familia. Las inversiones alternativas ayudarán a los inversores a capear este difícil entorno con un mercado altamente volátil y, al mismo tiempo, les permitirá descubrir fuentes no correlacionadas de alfa consistente. Los instrumentos alternativos líquidos, como los fondos de inversión libre, son conocidos por su correlación reducida con las clases de activos tradicionales, lo que les permite generar rentabilidades interesantes en los ciclos de mercado con bajos niveles de volatilidad. Gracias a nuestras relaciones y redes históricas, somos capaces de aprovechar las oportunidades de rentabilidad únicas en este segmento”.
Syz explica que la firma está lista para respuesta a las necesidades de los inversores. “En cuanto a la oferta ilíquida, nuestra experiencia nos permite identificar situaciones en las que se pueden generar rentabilidades ajustadas al riesgo considerables mediante los desequilibrios estructurales, la información clave o el acceso único al mercado. Invertimos de manera activa en una amplia gama de estrategias sobresalientes de capital riesgo, situaciones especiales y estrategias no correlacionadas. Al agrupar ambos equipos en una única sociedad de inversión, SYZ Capital, podremos generar más ideas de inversión de calidad y más opciones de gestión de carteras”, sostiene.
Por último apunta que la demanda de activos alternativos está creciendo y quieren formar parte de ello. “Aunar la experiencia y los conocimientos sobre la inversión líquida e ilíquida en un centro de excelencia permitirá al Grupo SYZ seguir innovando y brindando soluciones de inversión seleccionadas durante la próxima década”, concluye
Por Funds Society, Madrid
