El proveedor de índices S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) en colaboración con Sustainable1, la fuente única de inteligencia ambiental, social y de gobernanza (ESG) de S&P Global, han anunciado el lanzamiento de una nueva familia de benchmarks del mercado enfocados en el clima llamada S&P Net Zero 2050 Carbon Budget Indices.
Según han explicado, el diseño de estos índices se basa en el informe más reciente del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC) de 2021, que evalúa el estado del cambio climático y el progreso para mantener los aumentos de la temperatura mundial debajo de 1.5 °C en comparación con los niveles preindustriales con 83 % de probabilidad.
Tomando el informe del IPCC como la base para la construcción los índices, la metodología de los S&P Net Zero 2050 Carbon Budget Indices permite que los índices dentro de este conjunto asignen y ajusten un presupuesto de carbono entre sus componentes con base en el año de lanzamiento de los índices. Por lo tanto, para estas series de índices de 2022, esto significa una reducción inicial de 25 % en los volúmenes de las emisiones, así como una reducción anual de emisiones de aproximadamente 10 % según su metodología del índice publicada.
En este sentido, añaden que esta nueva serie de índices, la cual utiliza datos climáticos de S&P Global Sustainable1, “complementa el innovador conjunto existente de índices climáticos y ESG de S&P DJI”, y proporciona una herramienta alternativa y un enfoque basado en índices para medir los riesgos y rendimientos relacionados con el clima y el medio ambiente en las carteras de inversión.
Según indican el proveedor de índices, más de la mitad de los activos globales en administración ahora están comprometidos con alcanzar emisiones net zero para 2050 mediante la iniciativa de Administradores de activos net zero, que forma parte de la Alianza Financiera de Glasgow para Net Zero (GFANZ). Estos índices están diseñados para ayudar a abordar las necesidades de los inversores y, en términos más generales, de las empresas mundiales y del mercado financiero para cumplir con los objetivos de descarbonización y reducir las emisiones de carbono a cero neto para 2050.
“Con más de dos décadas de experiencia en el desarrollo de benchmarks innovadores centrados en sustentabilidad, S&P Dow Jones Indices continúa desarrollando indicadores de mercado confiables basados en reglas que aumentan la transparencia y promueven la sustentabilidad a largo plazo en los mercados globales. Esta nueva serie de índices refleja la necesidad de brindar soluciones de indexación que ayuden a los inversores y las empresas a alcanzar sus objetivos de net zero a medida que continuamos contribuyendo y aprovechando el progreso que la industria de los servicios financieros ha logrado hasta la fecha”, ha declarado Reid Steadman, director global de ESG e Innovación en S&P Dow Jones Indices.
“El informe del IPCC de 2021 estableció un ‘código rojo’ para la humanidad y la comunidad de inversión está respondiendo a esta alarma con el compromiso de más de la mitad de los activos del mundo bajo administración para alcanzar las emisiones net zero para 2050 .Es esencial que los inversionistas tengan acceso a herramientas simples, transparentes y expansibles para respaldar su toma de decisiones, y estamos orgullosos de lanzar esta nueva serie de índices para ayudar a los inversionistas a orientarse en la transición hacia un futuro sustentable”, ha añadido Richard Mattison, Presidente de S&P Global Sustainable1.
Los valores de renta variable en los S&P Net Zero 2050 Carbon Budget Indices se seleccionan de un universo subyacente de índices principales de mercados amplios, incluidos el S&P 500, S&P Global BMI, S&P Europe BMI, S&P Developed BMI y S&P Emerging BMI.
Según explica, los S&P Net Zero 2050 Carbon Budget Indices son rebalanceados anualmente y, en cada rebalanceo anual, se utilizarán las emisiones de carbono más actualizadas de las empresas para lograr las descarbonizaciones requeridas y minimizar las desviaciones sectoriales. En su lanzamiento, los índices siguen con una inversión amplia y con un tracking error bajo en relación con sus índices principales.
Al basar la tasa de descarbonización en el presupuesto de carbono restante para el planeta, estos índices reflejan la urgencia temporal del desafío net zero. Para lanzamientos de índices futuros, la descarbonización anual requerida de -10 % aumentará con el tiempo a medida que el presupuesto de carbono se reduzca gradualmente.
Para 2022, este primer lanzamiento de los S&P Net Zero 2050 Carbon Budget Indices incluye: el S&P Global Net Zero 2050 Carbon Budget (2022 Vintage) Index; el S&P 500 Net Zero 2050 Carbon Budget (2022 Vintage) Index; el S&P Europe Net Zero 2050 Carbon Budget (2022 Vintage) Index; el S&P Emerging Net Zero 2050 Carbon Budget (2022 Vintage) Index; y el S&P Developed Net Zero 2050 Carbon Budget (2022 Vintage) Index.
Por Fórmate a Fondo
Por Funds Society, Madrid