Banco Santander anunció este jueves que su filial en EE.UU., Santander Holdings USA, ha llegado a un acuerdo para adquirir Amherst Pierpont Securities, un broker dealer independiente de renta fija líder en el mercado, mediante la adquisición de su holding matriz, Pierpont Capital Holdings LLC. por una contraprestación total de aproximadamente 600 millones de dólares.
En la transacción, que se espera se cierre a fines del primer trimestre de 2022, Amherst Pierpont pasará a formar parte de la línea de negocio global Santander Corporate & Investment Banking, dice el comunicado del banco español publicado en su página web.
“Esta adquisición es consistente con nuestra estrategia centrada en el cliente y nuestro compromiso con el crecimiento rentable en Estados Unidos. Complementa nuestras ofertas y capacidades de productos, lo que nos permite fortalecer nuestras relaciones con nuestros clientes corporativos e institucionales. El equipo de Amherst Pierpont aporta un historial exitoso y experiencia en la entrega de valor a sus clientes. Esperamos incorporar sus muchas fortalezas en nuestra exitosa y creciente organización CIB”, dijo Ana Botín, presidenta ejecutiva del Grupo Santander.
Amherst Pierpont es un broker dealer independiente con sede en EE. UU., con una franquicia de productos estructurados y de renta fija. Fue designado distribuidor principal de bonos del Tesoro de EE.UU. por el Banco de la Fed de Nueva York en 2019 y actualmente es una de las tres entidades no bancarias que posee esa designación, dice el comunicado de prensa.
Amherst Pierpont tiene aproximadamente 230 empleados que atienden a más de 1.300 clientes institucionales activos desde su sede en Nueva York y oficinas en Chicago, San Francisco, Austin, otras ubicaciones de EE.UU. y Hong Kong.
La finalización de la adquisición mejora significativamente la infraestructura y las capacidades de Santander CIB en la creación de mercado de los mercados de capital de renta fija de EE.UU., proporciona una plataforma para la autoliquidación de valores de renta fija para el grupo a nivel mundial, aumenta su presencia de clientes institucionales y amplía sus capacidades de estructuración y asesoramiento para originadores de activos en el mercado inmobiliario y financiero especializado.
La plataforma combinada también tendrá sólidas capacidades en deuda corporativa y financiación de valores en los EE.UU. y los mercados emergentes. La adquisición crea un conjunto completo de productos y servicios de renta fija y deuda que impulsarán relaciones más profundas y valiosas en sus respectivas bases de clientes.
Por otro lado, Joe Walsh, director ejecutivo de Amherst Pierpont, aseguró que “Santander Group es una de las instituciones financieras más respetadas del mundo y un socio ideal para nuestra creciente franquicia. Con el alcance global de Santander, podremos expandir significativamente nuestra oferta de productos, hacer crecer nuestra base de clientes y aumentar el nivel de servicio que podemos brindar a nuestros clientes”.
Amherst Pierpont ha generado retornos de un RoE promedio de c.15% desde 2016. En 2020 generó un RoE del 28% y un retorno estimado sobre los activos ponderados por riesgo del 3%.
Se espera que la adquisición de Amherst Pierpont aumente en un c.1% las ganancias por acción del grupo y genere un rendimiento sobre el capital invertido de c.11% para el año 3 (posteriores a las sinergias), con un impacto de -9 puntos básicos en el capital del grupo. al cierre.
Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y WilmerHale se desempeñaron como asesores legales de Santander en relación con la transacción mientras que Barclays se desempeñó como asesor financiero de Amherst Pierpont y Shearman & Sterling como asesor legal.
Por Funds Society, México
Por Alba Menéndez