R-Co Valor: es el fondo que presentará Rothschild & Co AM en la séptima edición del Funds Society Investment Summit en España, los días 27 y 28 de marzo en la Isla de Valdecañas.
Este fondo se clasifica como un fondo mixto agresivo/flexible, especializado en renta variable global, con una exposición dinámica que puede variar entre el 0% y el 100%. En los últimos 15 años, la exposición neta promedio a renta variable ha sido del 80%. Además, se rige por el SFDR – Artículo 8, lo que implica que cumple con criterios de sostenibilidad en sus inversiones. Su filosofía de inversión se caracteriza por un enfoque «carta blanca», lo que significa que no sigue un índice de referencia ni tiene sesgo hacia un estilo específico de gestión.
Para el proceso de selección utilizan tanto un enfoque top down como bottom up. El equipo de gestión dedica especial atención a comprender la situación macroeconómica y el ciclo del mercado, identificando las zonas geográficas y los sectores con mayores perspectivas de crecimiento. A partir de allí, analizan minuciosamente las empresas individuales que formarán parte de la cartera. La estrategia de inversión está basada en la gestión por convicción, manteniendo una cartera activa concentrada en entre 40 a 50 acciones internacionales. Este enfoque permite al fondo aprovechar las oportunidades de crecimiento global.
El fondo se gestiona en euros, y cualquier exposición a otras divisas no está cubierta, lo que le permite una mayor flexibilidad frente a los movimientos de divisas en los mercados internacionales.
Los ponentes serán Lorenzo Gallardo, Country Head of Spain, Asset Management, en Rothschild & Co Asset Management, y Yoan Ignatiew, director de Gestión de Renta Variable Internacional y Diversificada de Rothschild & Co AM.
Lorenzo Gallardo cuenta con más de 15 años de experiencia en gestión de activos y mercados de capitales. Actualmente, es Country Head of Spain AM en Rothschild & Co, tras haber trabajado en Amundi, Legg Mason y Banco Popular, especializándose en distribución de productos financieros y relaciones institucionales. Con una sólida formación en finanzas, ha desempeñado roles clave en banca de inversión y asesoramiento en España y Reino Unido.
Yoann Ignatiew comenzó su carrera como trader en los mercados de renta fija y monetarios durante once años en CCF y Morgan Stanley. A continuación, pasó dos años como vendedor de renta variable europea. De 2004 a 2005, trabajó en IXIS AM como responsable de asignación táctica para fondos diversificados. En 2006, Yoann Ignatiew se incorporó a Banque Privée Saint Dominique, donde fue responsable de inversiones y asignación de activos. En 2008, se incorporó a Rothschild & Co Asset Management como gestor de carteras diversificadas y renta variable internacional. Yoann gestiona R-co Valor (desde 2008), R-co Gold Mining (desde 2012), R-co Valor Balanced (desde 2018) y R-co Valor 4Change Global Equity (desde 2021). En 2023, fue nombrado socio director de Rothschild & Co AM. En 2024, pasó a ser director de Gestión de Renta Variable Internacional y Diversificada de Rothschild & Co AM. Yoann tiene un máster en Divisas y Finanzas por la Universidad de París I Panthéon-Sorbonne.
Enfoque hacia la gestión de patrimonios y gestión de activos
Rothschild & Co es una firma global, de origen francés, conocida en España principalmente por su destacada presencia en Global Advisory, donde se especializa en áreas como fusiones y adquisiciones (M&A), financiación de proyectos y gestión de capital (equity). Con sede en París, el grupo ha estado operando en España desde los años 80 y se ha consolidado como el principal actor en cuanto al número de operaciones asesoradas, ganándose una gran reputación en el mercado. Además de su liderazgo en banca de inversión, Rothschild & Co ha ampliado su enfoque hacia la gestión de patrimonios (Wealth Management) y la gestión de activos (Asset Management), áreas en las que está invirtiendo considerablemente y donde dedica más recursos para crecer. El grupo también tiene un tercer pilar importante denominado Five Arrows, enfocado en el mundo de los productos alternativos, private debt y fondos de fondos de private equity. Es el private equity familiar, que cuenta con un volumen de aproximadamente 25.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
En términos de gestión de activos, Rothschild & Co Asset Management tiene una cartera que supera los 131.000 millones de dólares. Dentro de esta cifra, aproximadamente 35.000 millones corresponden exclusivamente a Asset Management. Uno de los principales puntos de especialización de la gestora francesa es la renta fija, con una importante presencia en estrategias de crédito.
Rothschild & Co sigue consolidándose como una de las principales instituciones financieras globales, con un enfoque diversificado que abarca tanto la banca de inversión como la gestión de activos y productos alternativos.
Presentaciones y golf
Las presentaciones de las gestoras tendrán lugar el primer día, y el segundo tendrá lugar la quinta edición del Torneo de Golf de Funds Society España en el Campo de Golf Isla Valdecañas. Habrá actividades paralelas para aquellos invitados que no practiquen este deporte. El evento finalizará con un almuerzo y un acto de entrega de premios.
El evento convalida por 4,5 horas de formación: es válido por 4,5 créditos de formación para CFA Charterholders y Certified Advisor-CAd.
Por Funds Society, Madrid
