El banco estadounidense Morgan Stanley reportó resultados financieros mejores de lo esperado en el periodo junio-septiembre de este año; las cifras se sustentaron en sólidos resultados de la gestión de patrimonios, así como en la banca de inversión y el trading.
«La división de gestión patrimonial de Morgan Stanley registró ingresos y ganancias récord en el tercer trimestre, ya que su margen del 28,3% acercó a la unidad a su objetivo establecido desde hace mucho tiempo del 30%», dijo en un reporte el medio AdvisorHub.
El incremento en el margen antes de impuestos de la división de patrimonio se atribuye en gran parte al aumento de los activos bajo gestión basados en comisiones, una estrategia que ha resultado exitosa para Morgan Stanley en los últimos años.
En el tercer trimestre, la empresa registró ingresos netos de 3.188 millones de dólares, frente a los 2.408 millones registrados hace un año. El beneficio básico por acción de las operaciones continuadas fue de 1,91 dólares frente a los 1,39 del mismo periodo de 2023, mientras que el beneficio diluido por acción de las operaciones continuadas fue de 1,88 dólares frente a los 1,38 dólares de hace un año.
En el acumulado de los nueve meses del año en curso el beneficio neto fue de 9.676 millones de dólares, frente a los 7.570 millones de hace un año.
Por su parte los ingresos totales del trimestre fueron de 15.383 millones de dólares, un incremento de 15,9% frente a los 13.273 millones del mismo lapso del año previo.
La directora financiera de Morgan Stanley, Sharon Yeshaya se mostró optimista sobre el futuro, afirmando que el banco apenas está comenzando a capitalizar un entorno de mercado favorable; «lo mejor está por venir» dijo la ejecutiva anticipando un fortalecimiento continuo del banco en los mercados de capital.
Por su parte, Ted Pick, CEO de Morgan Stanley señaló que la banca de inversión está entrando en un ciclo de varios años de crecimiento, lo que beneficiará a la firma en la medida que las comisiones se recuperen. Asimismo, el banco está comprometido en fortalecer su negocio de gestión patrimonial, con la ambiciosa meta de alcanzar los 10 billones de dólares en activos bajo gestión a largo plazo.
De acuerdo a las cifras proporcionadas por la empresa en su reporte financiero, los nuevos activos netos aumentaron a 63.900 millones de dólares, 79% más que en el mismo trimestre del año anterior, mientras que los flujos basados en tarifas aumentaron 59% a 35.700 millones de dólares.
«El asesoramiento especializado tiene valor», dijo Sharon Yeshaya al referirse al aumento de las cuentas basadas en comisiones que pasaron de un 49% de los 4,65 billones de dólares gestionados en el canal dirigido por asesores de Morgan Stanley a un nivel de 50%,ya que según el banco los clientes recurren cada vez más a cuentas de asesoría para inversiones alternativas y estrategias de renta fija.
Elude los riesgos
Morgan Stanley pasó por momentos de turbulencia hace poco más de un año cuando trascendió que la Reserva Federal revisaba sus mecanismos de control para determinar si el banco disponía de controles suficientes para impedir que los clientes extranjeros blanquearan dinero, según reportaron medios como el Wall Street Journal.
En los mese sprevios Morgan Stanley anunció a sus asesores que comenzaría a cerrar cuentas internacionales que no cumplieran con determinados requisitos, como montos mínimos de dos, cinco y diez millones de dólares dependiendo el país de origen del cliente.
Sin embargo, este año el CEO de Morgan Stanley, Ted Pick, restó importancia a las consecuencias de las revisiones regulatorias de sus procesos de aperturas de cuentas en su división de wealth management, mientras que su CFO, Sharon Yeshaya, desestimó que los controles sobre el negocio internacional pudieran perjudicar los objetivos de la empresa.
Yeshaya dijo que las revisiones de los reguladores sobre el negocio internacional no generaban problemas en las metas previamente fijados de 10 billones de dólares (trillions en inglés) en activos gestionados, y un margen de beneficios del 30%, debido a que se trata de un negocio pequeño.
Por Funds Society, Madrid
