Pese a lo que pudiera parecer, los países europeos donde los inversores se muestran más interesados por la inversión sostenible no son los nórdicos sino los de la periferia europea. Según un informe elaborado por Allianz Global Investors, en Portugal, España e Italia más del 80% de los inversores declaran que la sostenibilidad a la hora de invertir su dinero es importante o muy importante, frente a un porcentaje del 68% que lo considera así en Suecia o los Países Bajos.
En España, de hecho, el 89% de los inversores está interesado en temas relacionados con la sostenibilidad, una cifra que aumenta hasta el 91% en el caso de las mujeres. «Las mujeres van a disponer por primera vez en la historia del 50% de la riqiqueza del mundo y van a ser ellas, también pro primera vez, las que decidirán en qué invertir ese dinero y ellas, en general, piensan más sostenible», ha afirmado Isabel Reuss, directora global de análisis ISR de Allianz Global Investors, durante un encuentro informativo.
En opinión de Reuss, la combinación de mujeres y millennials va a dar un fuerte impulso a la ISR (Inversión Socialmente Responsable) en los próximos años. Pero hay otros aspectos que van a contribuir a ese impulso, como la regulación. «Los asesores financieros van a tener que preguntar obligatoriamente sobre sostenibilidad a sus clientes y si no respetan sus respuestas a la hora de realizar una propuesta de inversión, van a tener un problema de responsabiliad fiduciaria», explica Reuss.
De momento, la incógnita radica en cómo se plantearán esas preguntas al inversor y si realmente éste acudirá a un asesor financiero profesional. Según esta encuesta, la realidad, a día de hoy, es que el 42% de los inversores europeos no cuenta con un asesor y, de los que sí lo tienen, el 58% no ha hablado sobre inversiones sostenibles con él. En el caso de los jóvenes que cuenta con un asesor, el 30% ha visto cómo sus asesor activamente les hablaba del tema.
En los casos en los que sí han consultado sobre este tipo de inversiones con su asesor, el 95% ha recibido una recomendación sobre fondos sostenibles, y de ellos, un 81% está satisfecho o muy satisfecho con el servicio de su asesor. Esta cifra es ligeramente más alta (un 84%) entre las mujeres participantes en el estudio.
En cuanto a las distintas vertientes de la sostenibilidad, la educación y la salud son las áreas que más interesan a los inversores españoles, seguidas de la lucha contra la corrupción, los derechos humanos y sociales y las energías renovables. Otros aspectos valorados son el agua, el cambio climático, y el pago de salarios justos. «Es significativo que alrededor del 85% de los inversores quiere ver excluida de su inversión la explotación infantil o la fabricación y venta de armas incluso si esto supone renunciar a parte de la rentabilidad de la inversión», destaca Reuss.
A pesar de esto, el informe destaca también que el 40% de los encuestados en España espera que la inversión sostenible tenga un impacto positivo sobre la rentabilidad. Los hombres encuestados son más escépticos a este respecto (un 18% de ellos prevé un impacto negativo, frente al 12% de las mujeres). Por otra parte, en general, más del 50% de las personas de más de 50 años esperan un impacto negativo o nulo sobre la rentabilidad.
El 85% renunciaría a parte de la rentabilidad
Además de obtener rentabilidad, algunas de las expectativas que tienen los españoles a la hora de optar por productos de inversión sostenibles son conseguir que las compañías mejoren sus políticas en estos aspectos (alrededor de un 30% de los encuestados) y que su dinero ayude a cambiar el mundo (un 25% de los participantes en el estudio).
En cuanto a las distintas vertientes de la sostenibilidad, la educación y la salud son las áreas que más interesan a los inversores españoles, seguidas de la lucha contra la corrupción, los derechos humanos y sociales y las energías renovables. Otros aspectos valorados son el agua, el cambio climático, y el pago de salarios justos. «Es significativo que alrededor del 85% de los inversores quiere ver excluída de su inversión la explotación infantil o la fabricación y venta de armas incluso si esto supone renunciar a parte de la rentabilidad de la inversión», destaca Reuss.
Para Isabel Reuss, directora global de análisis ISR de Allianz Global Investors, “La mayor parte de los clientes no asocia inversiones sostenibles con rendimientos más bajos. Sin embargo, queda mucho por hacer en este ámbito y los asesores financieros en general tienen aún ciertas reticencias a la hora de recomendar este tipo de productos”.
Por Fórmate a Fondo