Por primera desde 2009, el porcentaje de ahorradores en España con un perfil conservador baja del 50%. Este es uno de los principales resultados extraídos del VII Barómetro del Ahorro del Observatorio de Inverco. El perfil moderado ha subido hasta el 43%, diez puntos desde 2015, y el dinámico, el más arriesgado, se sitúa en el 8%.
“Desde 2013 se mantiene la tendencia de caída en el porcentaje de ahorradores que considera que tiene un perfil conservador, lo que implica de forma implícita que ha crecido el interés por conocer cómo funcionan los productos financieros, gracias a una mejora general de los niveles de cultura y educación financiera en nuestro país”, ha explicado Ángel Martínez-Aldama, presidente del Observatorio Inverco.
Paradójicamente, aunque se aprecie una disminución del perfil conservador, destaca la predilección por los depósitos. A pesar de situarnos en un entorno con tipos de interés bajos, el 86% de los ahorradores canaliza su ahorro a través de este vehículo. Paralelamente, la inversión en fondos de inversión marca un récord, un 40% ahorra a través de ellos, frente al 28% que lo hacía en 2013. Un 54% ahorra a través de planes de pensiones.
Juan Manuel Mier, experto del Observatorio Inverco, explica que “si lo analizamos por perfiles, el 56% de los ahorradores dinámicos ahorra en fondos y el 52% de moderados, frente a solo el 27% en el caso de los conservadores, mientras que, en los planes de pensiones, el porcentaje es mucho más homogéneo (57% en dinámicos, 55% en moderados y 53% en conservadores). Estos resultados implican que todavía existe una labor divulgativa desde la industria para explicar el funcionamiento y las ventajas de los fondos entre los ahorradores con un perfil más conservador”.
Por generaciones, más de siete de cada diez ahorradores de la generación X y de los baby boomers tienen contratados planes de pensiones y casi cuatro de cada diez centennials y millennials ahorran a través de fondos de inversión.
El ahorro pensando en el largo plazo (más de tres años) se incrementa de forma significativa, pasando en dos años del 35% al 49%. Por perfiles, el 64% de los ahorradores dinámicos invierte a más de 3 años (frente al 47% de moderados y el 47% de conservadores). Por otro lado, seis de cada diez ahorradores revisan sus inversiones al menos una vez al mes (el 78% de los ahorradores dinámicos -9 puntos más que en 2019-, el 60% de los moderados, frente al 55% en 2019, y el 58% de los conservadores, frente al 42% en 2019).
El impacto de la pandemia
Dos tercios de los ahorradores señalan que su perfil no ha cambiado en la pandemia, pero un 25% admite que ha adoptado una estrategia de menos riesgos. Aunque ese porcentaje se eleva al 43% en los centennials y al 32% en los millennials.
En este escenario, el 44% de los ahorradores españoles ha incrementado su nivel de ahorro durante la pandemia, mostrando una mayor capacidad de ahorro en el caso de las generaciones más maduras (desde el 58% en silent generation hasta el 31% en el caso de los centennials). Un 35% de los ahorradores particulares ha canalizado ese ahorro a través de depósitos, el 13% en fondos de inversión y el 9% en planes de pensiones.
Además, la situación vivida en los últimos meses ha provocado cambios en los motivos de ahorro que esgrimen los españoles. Contar con un remanente para imprevistos crece como la principal razón para ahorrar (del 30% en 2019 al 38% en 2021), por delante de completar la jubilación (24% frente al 25% en 2019) y hacer crecer el capital sin un fin determinado (que cae del 26% al 21%). Los imprevistos son la primera razón en todas las generaciones, aunque para los centennials y millennials hacer crecer el capital es la segunda opción, mientras que, para la generación X, baby boomers y silent generation, el segundo motivo es complementar la jubilación.
La oficina bancaria sigue siendo el principal portal de información y contratación
El porcentaje de ahorradores españoles que se informa en su oficina bancaria ha bajado diez puntos desde 2019, hasta situarse en el 44%, pero todavía seis de cada diez contratan por esa vía. El 26% se informa a través de webs/plataformas de entidades (cinco puntos más que en 2019), pero solo el 16% los contrata por esta vía, mientras que el asesor telefónico sube del 6% al 17% en dos años.
Por generaciones, a medida que se reduce la edad, disminuye el interés por acudir a la oficina bancaria a la hora de pedir información, aunque repunta entre los centennials (36%). El 15% de los silent generation ya se informa a través de webs, frente al 19% de los baby boomers y el 29% de la generación X.
La contratación continúa produciéndose, de forma mayoritaria, en la oficina bancaria, pero ya baja del 50% en el caso de centennials y millennials (59% y 66% en 2019). El 23% de los millennials y el 17% de los centennials contrata en webs o plataformas de Internet (13% y 12% en 2019).
Desconocimiento sobre criterios ESG, pero creciente interés
El 12% de los ahorradores españoles invierte en fondos ESG, pero ya seis de cada diez estarían dispuesto a invertir en estos productos, trece puntos más que en 2019. Incluso un 14% explica que invertiría en este tipo de productos, aunque la rentabilidad fuera inferior a la de los fondos que no siguen estos criterios. Por perfiles de inversión, el 18% de los moderados y de los dinámicos invierte en fondos ESG, pero cae al 6% entre los conservadores, mientras que, por generaciones, la cifra se eleva al 19% entre los centennials y al 16% en el caso de los millennials. Entre los inversores de fondos de inversión, el 83% todavía no invierte en este tipo de productos, pero destaca el dato de que el 51% los desconoce.
Con respecto al grado de conocimiento en general, la silent generation se mantiene como la generación que mayor conocimiento afirma tener de casi todos los productos de ahorro e inversión. Los depósitos, los planes de pensiones y fondos de inversión son, por este orden, los productos que mejor conocen todas las generaciones, salvo en el caso de los millennials, donde la renta variable está ligeramente por delante de los fondos. Además, el conocimiento de los fondos crece en dos años 12 y 17 puntos entre los centennials y millennials, respectivamente.
Perfil del ahorrador en fondos de inversión
El perfil del ahorrador en fondos en España corresponde a un hombre, de más de 50 años, que cuenta con un perfil de inversión moderado (56%), invierte pensando en el largo plazo (más de 3 años) y tiene su inversión repartida en 2 o 3 fondos de la misma gestora. El 36% invierte en fondos para hacer frente a imprevistos, el 26% para que su capital crezca, sin un fin determinado y el 25% para complementar su jubilación pública. Lo que más valora a la hora de invertir en ese producto es la seguridad, que adelanta a la rentabilidad.
El 77% de los inversores en fondos tiene previsto mantener o aumentar su ahorro en este producto y el 11% contratar nuevos vehículos. Más de la mitad (54%) contrata en oficina, el 19% lo hace con su asesor financiero y el 15% a través de la web.
Casi dos tercios de los ahorradores en fondos (65%) no han cambiado su perfil inversor con el COVID-19, aunque un 22% asume menos riesgos que antes.
Por otro lado, el 17% tiene fondos con criterios ESG en cartera, aunque un 52% todavía no los conoce. Seis de cada diez invertirían en estos fondos si la rentabilidad fuera igual o superior a la de otros fondos.
