Pictet Asset Management (Pictet AM) ha lanzado el fondo Pictet-Quest AI Driven Global Equities, una estrategia mejorada de inversión indexada, que aplica la escala y eficiencia de la inteligencia artificial (IA) en la selección de los valores. Este nuevo fondo está domiciliado en Luxemburgo bajo normativa UCITS y tiene valoración y liquidez diaria.
Según explica la gestora, el fondo aspira a superar en hasta 1,5% anual bruto la rentabilidad del índice mundial MSCI World, con bajo error de seguimiento y una comisión de gestión de 0,2%, menor que en la gestión activa tradicional.
Los gestores de activos e inversores pudieron construir una parte significativa de las posiciones principales de sus carteras de manera rentable mediante la simple réplica del índice durante el mayor mercado alcista en renta variable de la historia, que se truncó con la pandemia, pero Pictet AM prevé que la renta variable global apenas proporcionará 6% anualmente los próximos cinco años en un entorno de bajo crecimiento. Además, observa que un 1% de rentabilidad adicional en renta variable es significativo, de manera que los inversores deben plantearse un método mejorado de indexación como sustituto para las posiciones principales de sus carteras.
Al respecto el equipo de inversión Quest de estrategias cuantitativas de renta variable de Pictet AM ha desarrollado un modelo propio innovador de predicción de rentabilidades para la selección de valores. En lugar de la exposición a variaciones del mercado mediante betas smart o “exóticas” para intentar mejorar el perfil rentabilidad/riesgo frente a los índices, el equipo Quest en Pictet AM emplea conjuntos de datos conocidos y contrastados para analizar los mercados de renta variable, mediante un instrumento transparente, capaz de predecir, con un grado de confianza y precisión extremadamente alto, el componente idiosincrático de un valor para optimizarlo en la cartera.
“La rápida expansión del aprendizaje automático y la IA, combinada con la mejor calidad de los datos de mercado, hacen posible generar exceso de rentabilidad de forma sistemática, lo que puede tener un profundo efecto a largo plazo. Efectivamente, la capitalización a lo largo de diez años de una diferencia de rentabilidad de 1 % anual después de comisiones respecto a un índice de renta variable global, equivale a cerca de 11 % de rentabilidad extra”, explica David Wright, codirector de estrategias cuantitativas Quest en Pictet AM.
Por su parte, Stéphane Daul, gestor principal de Pictet-Quest AI Driven, añade: “Creemos que en general en el sector de las inversiones el empleo de factores cuantitativos tiene limitaciones, sobre todo cuando hay cambios de régimen económico. El carácter privado de Pictet y su enfoque de inversión de largo plazo ha permitido a nuestro equipo de 20 profesionales dedicar el tiempo necesario para construir meticulosamente, entrenar y testar unos modelos de aprendizaje automático que generan mejores resultados para los inversores, con un alto grado de confianza”
Por Funds Society, Madrid
