La financiación global de las empresas de fintech en operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A), capital de inversión (PE) y capital de riesgo (VC), registró una nueva alza en el primer semestre de 2021, según el informe de KPMG “Pulse of Fintech”. Las reservas de efectivo, la diversificación en hubs, y la gran actividad alrededor del mundo contribuyeron con este récord en 2021, con una financiación que aumentó de 87.100 millones de dólares en el segundo semestre de 2020 a 98.000 millones de dólares en el primer semestre de 2021. Las inversiones alcanzaron más de 42.100 millones en los Estados Unidos y 51.400 millones en las Américas
Las valuaciones de las empresas de fintech se mantuvieron al alza durante el primer semestre de 2021 ya que los inversores nunca dejaron de considerarlas como atractivas y con buen rendimiento. Esto impulsó el estallido de empresas unicornios, con un total de 163 creadas en la primera mitad de este año.
Con la presión de aumentar la velocidad de transformación digital y mejorar las capacidades digitales, las empresas se involucraron mucho en operaciones de capital de riesgo e invirtieron aproximadamente 21.000 millones de dólares en casi 600 operaciones de forma global. De esta manera, muchas empresas advirtieron que era más rápido lograrlo si se asociaban con empresas de fintech, invertían en ellas o las adquirían.
“La inversión total en empresas de fintech fue récord durante el primer semestre de 2021 ya que los inversores, especialmente empresas e inversores de VC, apostaron a los líderes del mercado en numerosos países y en casi todos los subsectores”, señaló Ian Pollari, Co-líder Global de Fintech de KPMG. “Grandes rondas de financiación, valuaciones altas y salidas exitosas acentúan la tesis de que el compromiso digital de los clientes, que se intensificó durante la pandemia, llegó para quedarse”, agregó.
Por su parte, Fernando Quiroga Lafargue, socio miembro del equipo de Servicios Financieros de KPMG Argentinaseñaló que “nuestro país no estuvo ajeno a ese crecimiento de inversión si bien de manera condicionada por circunstancias macroeconómicas especiales. Si bien el marco económico llevó a los inversores a comportarse de manera más selectiva, la potencialidad, creatividad y las soluciones tecnológicas desarrolladas por Fintech locales permiten ser optimistas anticipando un segundo semestre del año con oportunidades”.
Las inversiones alcanzaron más de 42.100 millones de dólares en los Estados Unidos y 51.400 millones de dólares en las Américas
La inversión total en empresas de fintech en los Estados Unidos se mantuvo sólida en el primer semestre de 2021 y alcanzó 42.100 millones de dólares. La inversión de VC en los EE.UU. fue particularmente fuerte y superó el pico más alto de 22.000 millones de dólares invertido en 2020 con más de 25.000 millones en el primer semestre de 2021. Algunas operaciones significativas incluyeron la inversión de 3.400 millones de dólares realizada por Robinhood, una inversión de 600 millones de dólares de Stripe e inversiones de 500 millones de dólares realizadas por Better, ServiceTitan y DailyPay.
La maduración del sector fintech fue evidente con la sólida actividad de salida en los Estados Unidos, incluidas la exitosa oferta pública inicial de Affirm, la cotización de acciones de Coinbase, la fusión de las empresas de adquisición con fines especiales (SPAC) de SoFi con Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V y la fusión de las SPAC insurtech Clover Health con Social Capital Hedosophia Holdings Corp. III.
En las Américas, la inversión en el sector también fue muy fuerte alcanzando 51.400 millones de dólares en el primer semestre de este año. Las correspondientes VC representaron 31.000 millones de ese total y superó el récord anual anterior de 24.000 millones de dólares registrado en 2020. Las innovaciones continuas en tecnología financiera, en combinación con el aumento considerable del uso de ofertas digitales, han contribuido con que fintech sea uno de los sectores más activos de inversión, ya sea desde una perspectiva de VC como de M&A.
La tendencia global a una mayor participación de las empresas en inversión se destacó especialmente en las Américas durante el primer semestre de 2021 con una inversión de 12.800 millones de dólares en comparación con los 11.400 millones invertidos en todo el 2020.
Grandes perspectivas hacia el futuro
Para el segundo semestre de 2021, se aguarda que la inversión en empresas fintech se mantenga fuerte en la mayoría de las regiones del mundo. Mientras se espera que los pagos continúen siendo un factor determinante en la inversión del sector, se prevé que las soluciones financieras basadas en ingresos, los modelos de bancos como servicios y los servicios B2B atraigan mayores niveles de inversión. Dado el aumento de operaciones digitales y, como consecuencia, de ataques cibernéticos y secuestros de datos, las soluciones de seguridad cibernética también estarán bajo el radar de los inversores.
“Hoy en día fintech es un área de inversión muy fuerte y, por el momento, eso no cambiará dado el número creciente de fintech hubs que atraen inversiones y operaciones de mayores dimensiones y valuaciones”, señaló Anton Ruddenkla, Co-líder Global de Fintech de KPMG. “A medida que nos adentramos en el segundo semestre de 2021, anticipamos una consolidación mayor, especialmente en las áreas de fintech existentes, ya que las empresas de fintech esperan ser actores dominantes tanto en el mercado regional como en el global”, concluyó.
Por Funds Society, Madrid