En la era de las operaciones de alta frecuencia, las instituciones financieras están recurriendo a la inteligencia artificial para mejorar el rendimiento de sus operaciones en los mercados de valores e impulsar sus beneficios. Según informa Nikkei Asian Review, tanto Nomura como Goldman Sachs ya disponen de sistemas desarrollados en base a programas de inteligencia artificial para operar en unos mercados financieros cada vez más mecanizados.
Nomura Securities ha estado buscando simular las ideas y los puntos de vista de los operadores de valores experimentados con la ayuda de computadoras. Después de años de investigación, está previsto que la firma financiera líder japonesa introduzca en el mercado un nuevo sistema de operaciones de valores para clientes institucionales en el próximo mes de mayo. El nuevo sistema almacena ingentes cantidades de precios y datos de operaciones en su computadora. Al explorar esta reserva de información, hace una valoración, por ejemplo, puede determinar que las condiciones actuales son similares a un momento ocurrido hace dos semanas y predecir la tendencia del precio unos pocos minutos después.
Este tipo de predicciones asistidas por ordenadores han sido probadas erróneas en el pasado. Pero Nomura está utilizando inteligencia artificial en su nuevo sistema, por lo que el sistema aprenderá más por sí mismo y mejorará su capacidad de realizar predicciones en precio ya que gana más datos y experiencia con el tiempo. “Han pasado casi dos años desde que empezamos a trabajar en esta investigación en profundidad”, comenta Satoshi Kashihara, director del servicio electrónico de Nomura Securities. “Nuestro desarrollo interno muestra que hemos hecho un progreso”.
En un movimiento similar, Goldman Sachs Asset Management, firma líder estadounidense, ha desarrollado un sistema basado en inteligencia artificial que puede canalizar más de un millón de reportes de analistas en año e identificar los factores que están afectando a los precios de las acciones. Si el sistema se encuentra con un cierto número de indicadores negativos en estos informes, como deterioro de los beneficios, revisará de forma automática a la baja las valoraciones de las inversiones.
“Utilizamos tecnología para descubrir bits y piezas de información que los humanos tienden a pasar por alto y utilizamos este tipo de datos para realizar inversiones”, comenta Masahiro Uchiyama, director de las estrategias cuantitativas del equipo de Goldman Sachs Asset Management en Japón.
El auge de las operaciones asistidas por inteligencia artificial
Estos movimientos forman parte de un giro mayor hacia operaciones asistidas por computadoras en la totalidad del mercado. “Es fundamental disponer de tecnología y máquinas para adelantarse en mercados controlados por máquinas” comenta Nicholas Carrigan, presidente y director de SMBC Nikki Securities, quien ha desarrollado un nuevo sistema de operaciones de mercado en su firma. Introducido el pasado año, el sistema compra de forma automática acciones cuando valora que los precios han caído por debajo de un nivel razonable de precios.
Mientras las instituciones financieras se agolpan para adoptar tecnología basada en inteligencia artificial, algunas de las firmas recurren a Kiyoshi Izumi, profesor de la Universidad de Tokyo, especializado en minería de datos para mercados financieros y simulación artificial de mercados. Izumi es un pionero en investigación en inteligencia artificial en Japón que ha comenzado un proyecto de investigación con cinco compañías financieras, entre las que se encuentra Nomura Securities.
Las operaciones de ultra-alta frecuencia marcan el comienzo de una nueva era de operaciones financieras controladas por computadoras. En marzo de 2014, la compañía de inversiones Virtu Financial anunció los resultados de sus operaciones realizadas por computadoras durante 1.238 días, sorprendiendo a muchos de los participantes del mercado a nivel global. La compañía comentó que había conseguido beneficios en 1.237 días, sólo incurriendo en pérdidas un día.
Virtu Financial se ha fortalecido desde entonces. Normalmente se necesita tiempo para que las órdenes sean completadas, pero si la firma se adelanta a todas las demás órdenes utilizando operaciones de alta frecuencia, puede realizar un beneficio pequeño en cada una de las operaciones.
En Estados Unidos, el gobierno quiere endurecer el control sobre las operaciones de alta frecuencia, pero, aunque este tipo de operaciones sea regulado, la tendencia hacia un mercado de valores automatizado es irreversible.
Por Fórmate a Fondo
Por Alicia Miguel Serrano