Nomura y Macquarie han anunciado un acuerdo por el cual Nomura adquiere el negocio de gestión de activos públicos de Macquarie en Estados Unidos y Europa, con aproximadamente 180.000 millones de dólares en activos de clientes minoristas e institucionales en renta variable, renta fija y estrategias multiactivos.
Según los términos del acuerdo, Nomura adquirirá el 100% de las acciones de tres empresas que operan el negocio de gestión de activos públicos de Macquarie en Estados Unidos y Europa por un precio de compra en efectivo de 1.800 millones de dólares, cifra que está sujeta a ajustes de cierre. Está previsto que la operación quedará completada para finales de año, además de estar sujeta a las condiciones habituales y a las aprobaciones reglamentarias.
Nomura ha identificado la gestión global de activos como una prioridad estratégica clave de crecimiento para la firma. A través de esta transacción, Nomura ampliará significativamente las capacidades globales y la presencia de clientes de su División de Gestión de Inversiones, que actualmente gestiona aproximadamente 590.000 millones de dólares en activos de clientes.
Una vez completada, se espera que el total de activos gestionados por la división de Gestión de Inversiones de Nomura aumente a unos 770.000 millones de dólares, de los cuales más del 35% se gestionarán en nombre de clientes de fuera de Japón. Esta adquisición también proporcionará a Nomura un centro de escala, con sede en Filadelfia, para seguir creciendo en su negocio internacional de Gestión de Inversiones.
Este negocio de alto margen operativo aportará redes de distribución bien establecidas tanto en el segmento minorista como en el institucional. El negocio tiene presencia en nueve de las diez principales plataformas de distribución minorista de Estados Unidos, así como sólidas relaciones institucionales, incluso en el sector asegurador estadounidense, un sector en crecimiento para los gestores de activos a escala mundial. Con sus orígenes en Delaware Investments, fundada en 1929 y adquirida por Macquarie en 2010, el negocio tiene una larga historia de servicio a los clientes a través de estrategias de gestión activa.
Como parte de la transacción, Nomura y Macquarie han acordado colaborar en oportunidades de producto y distribución, incluyendo a Nomura como socio de distribución de patrimonio estadounidense para Macquarie Asset Management y proporcionando acceso continuado a los clientes de patrimonio estadounidenses a las capacidades de inversión alternativa de Macquarie Asset Management. Además, Nomura se ha comprometido a proporcionar capital inicial para una serie de fondos alternativos de Macquarie Asset Management adaptados a los clientes estadounidenses.
En la actualidad, el negocio está gestionado por un equipo de gran experiencia dirigido por Shawn Lytle, presidente de Macquarie Funds y director para Américas de Macquarie Group. Shawn, junto con John Pickard, CIO Equities & Multi-Asset, Greg Gizzi, CIO Fixed Income, y Milissa Hutchinson, Head of U.S. Wealth, seguirán gestionando el negocio tras la adquisición.
En colaboración con este equipo directivo, Nomura tiene previsto llevar a cabo varias iniciativas para apoyar el crecimiento orgánico, el aumento de la escala de los activos bajo gestión y la diversificación del conjunto de capacidades del negocio tras la adquisición. Estas iniciativas, que se basarán en los puntos fuertes del negocio y tienen como objetivo posicionar la plataforma para seguir ofreciendo un rendimiento de inversión sólido y a largo plazo, incluyen:
1.- El desarrollo de nuevas capacidades de inversión diseñadas para satisfacer las necesidades de los clientes.
2.- Ampliación de la plataforma activa de ETFs creada por la empresa a mediados de 2023.
3.- Invertir en talento y análisis de datos para ampliar la plataforma de distribución.
4.- Aprovechar los canales de distribución existentes para ofrecer a sus clientes minoristas e institucionales acceso al conjunto más amplio de capacidades de gestión de activos de Nomura.
«Esta adquisición se alineará con nuestras ambiciones de diversificación y crecimiento global para 2030 con el objetivo de invertir en negocios estables y de alto margen», aseguró Kentaro Okuda, presidente y CEO del Grupo Nomura. Okuda añadió que la operación «será transformadora para la presencia de nuestra división de Gestión de Inversiones fuera de Japón, añadiendo una escala significativa en Estados Unidos, fortaleciendo nuestra plataforma y proporcionando oportunidades para construir nuestras capacidades públicas y privadas. Estamos encantados con la perspectiva de dar la bienvenida a los más de 700 empleados que se incorporarán al Grupo Nomura».
Por su parte, Chris Willcox, presidente de la División de Gestión de Inversiones de Nomura, agregó que esta transacción «acelerará la expansión de nuestro negocio global de Gestión de Inversiones y supondrá un paso importante en la construcción de una franquicia verdaderamente global con un conjunto completo de soluciones para servir a los inversores de todo el mundo».
El negocio de gestión de activos públicos de Macquarie en Estados Unidos y Europa
Macquarie estableció su negocio de gestión de activos cotizados en Estados Unidos y Europa a través de la adquisición de Delaware Investments en 2010, un negocio de fondos de inversión de Estados Unidos establecido en 1929.
El negocio de gestión de activos públicos ha crecido orgánicamente y a través de adquisiciones selectas, incluyendo la adquisición de Waddell & Reed en 2021, añadiendo a sus capacidades de gestión activa de fondos de inversión abiertos a largo plazo en Estados Unidos y ampliando su base de clientes estadounidenses.
En 2023, el negocio lanzó ETFs activos y actualmente gestiona más de una docena de estrategias de ETFs en Estados Unidos. Con más de 700 empleados dirigidos desde Filadelfia, el negocio cuenta con una sólida franquicia de clientes intermediarios e institucionales estadounidenses.
Por Funds Society, Madrid