Morgan Stanley ha lanzado al mercado un nuevo fondo de inversión desde una perspectiva temática. Su objetivo se centra en identificar valores globales desde la perspectiva de dos criterios: por un lado, la exposición a un mínimo de una de siete variables de sostenibilidad identificadas; y por otro, a valores que logren un atractivo retorno sobre el riesgo en un horizonte de 12 meses.
Los temas de sostenibilidad pueden ser uno de los siguientes: cambio climático; escasez de agua (la demanda excederá a la oferta en un 40% dentro de 16 años); gestión de las basuras (la urbanización llevará a una generación de basuras de 2.200 millones de toneladas en 2025); disponibilidad de alimentos (la agricultura está bajo presión debido al crecimiento de la población y a las crecientes rentas); salud y bienestar (el problema de salud-enfermedad es creciente mientras la regulación sobre seguridad se incrementa); la mejora de la calidad de vida (eliminando desigualdades y elevando los estándares de vida); y envejecimiento de la población (necesidades específicas y demandas más allá de los 65 años).
Morgan Staley explica que existen numerosas compañías capaces de beneficiarse y sacar partido a estos temas de inversión, que pueden llevar a las firmas a obtener importantes retornos y crecimiento. Y por eso en su fondo invertirá en firmas con exposición al menos a una de estas variables. El universo de inversión es mayor a 300 firmas en todo el mundo.
Según la gestora, la naturaleza de estos temas es tal que la creación de valor puede surgir tanto a medio como a largo plazo. Sin embargo, Morgan Stanley reconoce que, de forma ideal, los inversores podrían también querer retornos en horizontes cortos de tiempo. Por eso solo eligen aquellos nombres con perfiles atractivos de rentabilidad/riesgo en un plazo de tiempo de 12 meses.
La cartera estará compuesta por 30 valores, que surgen de su selección de nombres dividida en tres grandes grupos: 10 nombres de EE.UU., 10 europeos y 10 del resto del mundo. Todos los valores ofrecen la posibilidad de jugar uno de los temas de sostenibilidad anteriores; tienen una calificación de sobreponderar; ofrecen al menos un 10% de potencial de revalorización desde sus actuales precios; y tienen una capitalización mínima de 2.000 millones de dólares.
Por Funds Society, Madrid
Por Fórmate a Fondo