M&G Investments ha registrado su nuevo fondo, M&G Income Allocation, para su comercialización en toda Europa. Lanzado en Reino Unido el 7 de noviembre, ya está disponible para inversores de Austria, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Holanda, Noruega, España, Suiza y Suecia.
Se trata de un producto de asignación de activos gestionado por Steven Andrew, quien lleva ocho años en M&G y tiene un track record de tres años gestionando un fondo de 255 millones de euros para inversores del Reino Unido con el mismo proceso y la misma filosofía que el que ahora se lanza para inversores de toda Europa.
El fondo tiene como objetivo generar un creciente nivel de ingresos con potencial para el crecimiento del capital: en concreto, ofrecer un rendimiento de ingresos del 4% anual –que se distribuirán mensualmente-, y un crecimiento del capital de entre el 2% y el 4% anual en el largo plazo. Para obtener los ingresos periódicos, el gestor invierte en activos que ofrecen rentas de forma regular, como acciones que pagan dividendos, bonos corporativos o deuda pública.
Asignación de activos
Andrew asigna su capital de acuerdo con su visión de mercado, las valoraciones de los activos y un proceso de gestión de riesgos, siendo la asignación de activos el principal motor de los retornos. En general, busca beneficiarse de las anomalías de precios en los distintos activos movidas por los sentimientos de corto plazo, en espera de que esos activos vuelvan a situarse en valoraciones más razonables. “No creo que nadie pueda predecir los movimientos de mercado, así que evito las predicciones y me centro en lo que las valoraciones de los activos están señalando sobre su atractivo y por qué. Y podemos responder de forma dinámica a los cambios en el sentimiento y precios de mercado”, añade el gestor.
Más del 40% en bolsa
El M&G Income Allocation Fund invierte actualmente alrededor del 42% en renta variable, el 33% en bonos gubernamentales y el 21% en bonos corporativos. La idea es que las posiciones en bolsa oscilen entre el 15% y el 55% y en renta fija, entre el 45% y el 85%. Con todo, para minimizar los riesgos, los pesos de un solo valor en la cartera pueden alcanzar como máximo el 1,5% en renta variable y el 1% en crédito. El fondo se gestiona sin tener en cuenta ningún índice.
El equipo de multiactivos de M&G Investments gestiona alrededor de 3.200 millones de euros (a 30 de septiembre de 2013). La gestora tiene activos por 289.800 millones de euros en total.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano
Por Fórmate a Fondo